دروس التحليل الفني

[المفارق]

اتجاهات الأسعار

تتحرك الأسعار في اتجاهات، فيستمر الاتجاه حتى يقابل قوة معاكسة له تغير مساره فلكل اتجاه نهاية، وارتفاع الأسعارأو هبوطهالا يمكن أن يستمر إلي الأبد.
اتجاه سهم ما (Trend) يقصد به المسار العام للسهم فهناك ثلاث أنواع من الاتجاهات:

- اتجاه صاعد أو تصاعدي (Uptrend)
- اتجاه هابط أو هبوطي (Downtrend)
- اتجاه أفقي (Sideways)

إن خط الاتجاه هو خط مستقيم يصل بين نقطتين أو أكثر تعبران عنالسعر و يمتد مع مرور الوقت، ليصبح خط دعم أو خط مقاومة. كما يمكن أن تطبقالكثير من المبادئ الموافقة لخط الدعم أو خط المقاومة على خطوط الاتجاه.
ويعتبر رسم خط الاتجاه على المخططات من أساسيات التحليل الفني لأنه من أهم المؤشرات القوية التي تعطينا تقرير صادق عن الاتجاه واحتمالات تغييره.

خط الاتجاه الصاعد

لخط الاتجاه الصاعد ميل موجب و يتشكل هذا الخط من خلال وصل نقطتين أو أكثر من النقاط المنخفضة (القيعان) في المخطط البياني (الشارت). و يجب أن تكون النقطة المنخفضة الثانية أعلى من الأولى، ليكون ميل الخط المتشكل بالتالي ميلاً موجباً.
و يمكن أن يقوم خط الاتجاه الصاعد مقام خط الدعم، و يشير بالتالي إن السعر المرتفع أكثر فأكثر، والمترافق مع الطلب المتزايد في السوق، هو أمر اندفاعي جداً، و يبين رغبة قوية لدى المشترين في رفع الأسعار.

وطالما بقيت الأسعار فوق خط الاتجاه الصاعد فيعتبر عندها متواصلاً وغير متقطع. وعندما يحصل كسر لخط الاتجاه الصاعد، و تتجاوزه الأسعار منخفضة تحته فهذا يدل على ضعف الطلب وبالتالي يدل على حدوث تغير وشيك في اتجاه السعر.

بإختصار باستطاعتنا تلخيص الاتجاه الصاعد بنقاط:
· كل قمة أعلى من القمة السابقة لها
· كل قاع أعلى من القاع السابق له
· خط الاتجاه الصاعد يتم رسمه أسفل القيعان باستخدام قاعين (ويتأكد في حال ملامسة قاع ثالث)
· فكلما زادت القيعان زادت أهميته وقوته
· لمس خط الاتجاه الصاعد والارتداد لأعلى هي علامة شراء

http://im41.gulfup.com/LBupa.gif (http://www.gulfup.com/?VUX24z)

http://im41.gulfup.com/QMJVl.gif (http://www.gulfup.com/?codwfu)


خط الاتجاه الهابط

لخط الاتجاه الهابط ميل سالب و يتشكل هذا الخط من خلال وصل نقطتين أو أكثر من النقاط المرتفعة (القمم) في المخطط البياني (الشارت). ويجب أن تكون النقطة المرتفعة الثانية أكثر انخفاضاً من الأولى، ليكون ميل الخط المتشكل بالتالي ميلاً سالباً.
و يمكن أن يقوم خط الاتجاه الهابط مقام خط المقاومة ويشير بالتالي إلى أن انخفاض الأسعار المترافق مع العرض المتزايد أمراً تراجعياً جداً ويبين بالتالي العزم الشديد والرغبة القوية لدى البائعين بخفض الأسعار.

و طالما بقيت الأسعار تحت خط الاتجاه الهابط فإن هذا الخط عندها سيعتبر مستقيماً وغير متقطع وعندما يحصل اختراق خط الاتجاه الهابط وترتفع الأسعار نتيجة لذلك، فإن ذلك يدل على تناقص العرض وإمكانية حدوث تغير وشيك في الاتجاه.

بإختصار باستطاعتنا تلخيص الاتجاه الهابط بنقاط:
· كل قمة أدنى أو أقل من القمة السابقة لها
· كل قاع أدنى أو أقل من القاع السابق له
· خط الاتجاه الهابط يتم رسمه أعلى القمم باستخدام قمتين (ويتأكد في حال ملامسة قمة ثالثة)
· فكلما زادت القمم زادت أهميته وقوته
· لمس خط الاتجاه الهابط والارتداد لأسفل هي علامة بيع

http://im42.gulfup.com/O4RWB.gif (http://www.gulfup.com/?Lr9pgw)

http://im38.gulfup.com/TGJFa.gif (http://www.gulfup.com/?b8S7G2)


خط الاتجاه الأفقي

أي أن الأسعار تتحرك في نطاق ضيق ومحصور ومعناها ركود في الأسعار. وبالنسبة لخط الرسم فهو يربط بين كل المستويات العالية (القمم) بعـضها البعـض وخط أخر يربط بين المستويات المنخفضة (القيعان) بعـضها البعـض.

بإختصار باستطاعتنا تلخيص الاتجاه الأفقي بنقاط:

· تتقلب الأسعار داخل منطقة سعرية معينة صعودا وهبوطا
· قمم الأسعار في مستوى واحد تقريبا
· وقيعان الأسعار في مستوى واحد تقريبا
· لمس خط الدعم بالأسفل والارتداد لأعلى هي علامة شراء
· لمس خط المقاومة بالأعلى والارتداد لأسفل هي علامة بيع

http://im42.gulfup.com/uyo2w.gif (http://www.gulfup.com/?PRD5es)

http://im33.gulfup.com/t25Rt.gif (http://www.gulfup.com/?Dls0Ci)

يتبع

[المفارق]

أنواع الترندات من حيث الفترات الزمنية

من المنظور الزمني، فإن هناك أيضاً ثلاث اتجاهات للأسعار اتجاه قصير ومتوسط وطويل الأمد، ففي كل وقت تسير الأسعار في ثلاث اتجاهات ليست بالضرورة متوافقة، فكثيراً ما تكون الاتجاهات متضادة. فقد يكون الاتجاه طويل الأمد مثلاً صاعداً بينما الاتجاه قصير المدى هابط، فهذه النقطة مهمة جداً وعلى المتداول تحديد الإطار الزمني الذي يهمه ويعمل بداخله، كما يحتم عليه في تحليله للسوق تحديد أي الاتجاهات يجري الحديث عنها. فالاتجاهات لا تكون بالضرورة متوافقة مع بعضها وهي ليست دائماً متشابهة أو متماثلة.

· الاتجاه الرئيسي أو طويل المدى ( Major trend)
يظل لفترة أكثر من سنة ومن المهم جداً تحديده للمستثمر

· الاتجاه المتوسط المدى (Intermediate trend)
يظل لفترة تتراوح بين 3-6 اشهر
من الممكن أن يكون تصحيح للاتجاه الأكبر

· الاتجاه قصير المدى ( Short trend)
عادة يكون اقل من 3 أسابيع وقد يصل إلى 6 أسابيع وهو مهم جداً للمضارب اليومي

http://im39.gulfup.com/KVn7S.gif (http://www.gulfup.com/?3MPnBE)

http://im31.gulfup.com/rFHzg.gif (http://www.gulfup.com/?J3dVMv)

إعدادات مقياس الرسم للمخطط البياني (الشارت)


إن الطريقة المثلى لاصطفاف النقاط المرتفعة والمنخفضة في المخطط البياني وفق اتجاه صاعد في السوق لتشكل خط اتجاه السوق تتمثل بظهور الأسعار على المخطط وفق مقياس لوغاريتمي.
وهذا يصح خصوصاً عند رسم خطوط اتجاه السوق الطويلة المدى، أو عندما يحدث تغير كبير في الأسعار في السوق.
و تتيح معظم برامج المخططات البيانية لمستخدميها استعمال المقياس الحسابي (
linear) أو لوغاريتمي (logarithmic) فيها لرسم النقاط الممثلة للأسعار في السوق.

حيث يُظهر المقياس الحسابي قيماً تتزايد بمقدار ثابت ( 5، 10، 15، 20، 25، 30 )، عندما تتحرك بارتفاع على المحور Y (محور الأسعار).
أي أن تحرك السعر في السوق بمقدار10ريال مثلا، سيتمثل على المخطط بنفس المسافة التي تمثل تحرك السعر في السوق من 10ريال إلى 20ريالا، أو حتى من 100ريال إلى110ريالا.

بينما يظهر المقياس اللوغاريتمي قيماً تتزايد بمقدار نسبي مئوي، عندما تتحرك بارتفاع على المحورY.
أي أن تحرك السعر في السوق من 10ريال إلى 20ريالا، هو زيادة في السعر بنسبة 100 %، وسيظهر مجاله على المخطط البياني، اكبر بكثير من المجال الممثل لتحرك السعر في السوق من 100ريال إلى 110ريالاً، و الذي هو عبارة عن زيادة في السعر بنسبة 10% فقط.

http://im34.gulfup.com/iLXa2.gif (http://www.gulfup.com/?Tsw4S8)

في المثال حدث تغير كبير في السعر، خلال فترة طويلة من الزمن.
و في حين أنه لم تحدث أية كسر وهمي للأسعار تحت خط الاتجاه الصاعد للسوق على المخطط البياني ذو المقياس الحسابي، فإن معدل ارتفاع الأسعار على المخطط البياني ذو المقياس اللوغاريتمي يبدو مريحاً أكثر.

إن خط اتجاه السوق المرسوم على المخطط البياني ذو المقياس اللوغاريتمي، مستمر على طول مجال الارتفاع و غير متكسر.
في حين أنه تم رسم ثلاثة خطوط اتجاه مختلفة للسوق على المخطط البياني ذو المقياس الحسابي، للمحافظة على مجاراة هذه الخطوط المرسومة لارتفاع الأسعار.

http://im40.gulfup.com/1PNWQ.jpg (http://www.gulfup.com/?PVItue)

أما في المثال الهابط فقد حدث اختراقان وهميان للأسعار فوق خط الاتجاه الهابط للسعر، أثناء انخفاض السعر حيث كان من الممكن أن تؤدي هذه الاختراقات الوهمية إلى ظهور حالة شراء مبكرة في السهم، و ذلك مع استمرار السهم بالانخفاض بعد كل اختراق حاصل.

و يعكس المقياس اللوغاريتمي للمخطط البياني الانخفاض النسبي الثابت في الأسعار، و مع ذلك لم يتم أبداً اختراق خط الاتجاه الهابط للسعر إلا في نهاية المطاف.

يتبع

[المفارق]

نقاط هامة في رسم الاتجاهات

الفعالية


إن القاعدة العامة في التحليل الفني، تنص على أنه لرسم خط اتجاه السعر، يتطلب ذلك وجود نقطتين، أما النقطة الثالثة إن وجدت فهي تؤكد على فعالية هذا الخط.
وطالما بقيت الأسعار فوق خط اتجاه السعر ( أو خط الدعم )، فإن مسارها بالتالي سيبقى تحت سيطرة الاندفاعيين.
أما إذا حصل الكسر لخط اتجاه السعر و تجاوزه للأسفل، فهذا يدل على زيادة العرض الصافي في السهم، وعلى إمكانية حدوث تغير وشيك في مسارها.

مقدار التباعد بين النقاط

إن النقاط المنخفضة (القيعان) التي تشكل خط اتجاه صاعد للسعر، و كذلك النقاط المرتفعة (القمم) التي تشكل خط اتجاه هابط للسعر، لا يجب أن تكون متباعدة كثيراً عن بعضها، و كذلك لا يجب أن تكون متقاربة إلى درجة كبيرة.
و يعتمد مقدار التباعد الأفضل بين هذه النقاط على المسافة الزمنية، على درجة تحرك السعر، و على الخبرة الشخصية.
فإذا كانت النقاط المرتفعة أو المنخفضة متقاربة جداً، فهذا سيضع فعالية الانخفاض أو الارتفاع الانعكاسي في موضع المساءلة.
بينما إذا كانت النقاط المنخفضة متباعدة كثيراً عن بعضها، فعندها يمكن الشك في طبيعة الرابطة بين النقطتين اللتين تساعدان في رسم خط اتجاه السوق.

و بالتالي فإن خط اتجاه السعر المثالي يتكون من نقاط منخفضة أو مرتفعة متباعدة عن بعضها بمقدار ثابت نسبياً.

في المثال التالي تبدو النقطة المرتفعة الثانية من خط اتجاه السعر الفعال، قريبة جداً من النقطة المرتفعة الأولى منه.
و بأية حال من العملي أن يرسم خط اتجاه السوق بدءاً من النقطة 2 ويمتد منخفضاً إلى أن يصل القمم المتتالية.

http://im33.gulfup.com/gSOAv.jpg (http://www.gulfup.com/?IitcSJ)

الزوايا

عندما يزداد انحدار خط اتجاه السعر، تقل فعالية مستوى خط الدعم أو خط المقاومة.
و يتشكل خط اتجاه السعر الشديد الانحدار، نتيجة حدوث ارتفاع (أو انخفاض) حاد في الأسعار، خلال فترة قصيرة من الزمن.

و زاوية ميل خط اتجاه السعر هذا والناتج من التحركات الحادة في الأسعار لا يمكن أن تؤدي إلى تشكل مستوى خط دعم أو خط مقاومة فعال في السعر. وحتى في حال تشكل خط اتجاه السعر من خلال وصل ثلاثة نقاط فعالة ظاهرياً، فإنه سيكون من الصعب غالباً محاولة اختراقه، أو الاستفادة من مستوى خط الدعم أو خط المقاومة الذي تشكل مسبقاً في السعر.
ويقل احتمال تشكل خطوط اتجاه السعر الشديدة الانحدار، في المخططات البيانية القصيرة و العريضة، عنها في المخططات البيانية الطويلة و الضيقة. فلذلك يجب الأخذ بعين الاعتبار اختيار الإطار الزمني وطريقة العرض على شاشة البرنامج عند تقدير مدى فعالية و استمرارية و ثبات خط اتجاه السعر.


خطوط اتجاه السعر الداخلية

تظهر في بعض الأحيان إمكانية رسم خطوط اتجاه السعر، لكن النقاط المحددة لذلك لا تتوافق تماماً و بالشكل المطلوب.

حيث يمكن أن تكون النقاط المرتفعة (القمم) أو المنخفضة (القيعان) خارجة عن خط المسار المراد رسمه، أو يمكن أن يكون ميل خط اتجاه السعر حاداً جداً، أو أن تكون النقاط المراد رسم خط المسار على أساسها متقاربة جداً.
فإذا أمكن تجاهل نقطة أو اثنتين من النقاط السابقة، فيمكن عندها رسم الخط المناسب لاتجاه السعر.

و مع وجود حالة التذبذب وعدم الاستقرار في السوق، يمكن أن تكون تحركات الأسعار حادة جداً، و بالتالي تشكل قمماً و قيعاناً عديدة، يمكن أن تؤثر على الارتفاعات و الانخفاضات الموجودة مسبقاً، و التي كان من الممكن أن تستخدم في رسم خط اتجاه السعر.

و الطريقة الوحيدة للتعامل مع التحركات الحادة في الأسعار، تتمثل برسم خط داخلي لاتجاه السعر.

و بما أن خط اتجاه السعر الداخلي المرسوم، لا يأخذ بعين الاعتبار النقاط المرتفعة التي تمثل الارتفاعات القياسية للأسعار، فإن هذا الأمر يجب أن يكون ناتجاً عن أسباب متعددة.

http://im36.gulfup.com/STLvR.gif (http://www.gulfup.com/?z1fUbQ)


في المثال تشكلت نقاط منخفضة نتيجة حالة البيع الشديدة التي ظهرت في تلك الفترات إضافة إلى التحركات الحادة في الأسعار، و التي تمثلت بتشكل قيعان أسفل خط اتجاه السعر.
و عندما رسم خط اتجاه سعر داخلي اعتماداً على النقاط المنخفضة الاغلب (وليست المتكونة عن البيوع الشدشة) على المخطط البياني، كانت زاوية ميله الناتجة مقبولة تماماً، و توافقت بقية النقاط المنخفضة بشكل تام.


الخلاصة

يمكن أن تكون خطوط اتجاه السعر مرشداً رائعاً لما سيحصل في السهم، لكن إن لم تستخدم كما يجب، فإنها يمكن أن تقود إلى نتائج زائفة وغير حقيقية.

و يجب أن توظف العناصر الأخرى كخط الدعم الأفقي ومستويات خط المقاومة أو تحليلات القمة و القاع، إلى جانب خط اتجاه السعر المرسوم لزيادة فعاليته، و معرفة نقاط اختراقه.

و بينما أصبحت خطوط اتجاه السعر من العناصر الشائعة التي تستخدم في التحليل الفني، فهي عبارة عن أداة واحدة فقط لوضع وتحليل وتأكيد مسار السعر.

ولا يجب اعتماد خطوط اتجاه السعر، على أنها الحكم الفاصل فيما سيحدث في السعر، بل يجب استخدامها كأحد أنواع الإنذار التي تنبه إلى إمكانية حدوث تغير وشيك في مسار السعر.

و عند استخدام نقاط اختراق أو كسر خط اتجاه السعر، كعناصر تنذر بحدوث شيء ما في السهم، يجب أن يأخذ المستثمرون و المضاربون بعين الاعتبار إشارات ودلائل التأكيد الأخرى التي تشير إلى إمكانية حدوث تغير في مسار السعر

http://im34.gulfup.com/otWfG.gif (http://www.gulfup.com/?CbyR7M)

يتبع

[المفارق]

إستراتيجية الاتجاه


1. ستراتيجية الاتجاه الصاعد (Major up-trend)
• الإستراتيجية هي الشراء بقوة
• الشراء والاحتفاظ طريقة جيدة ما لم ينعكس الترند
• جني الربح والتصحيحات الفرعية ممكن إعادة الشراء فيها
• استمرار الاتجاه تظل الإستراتيجية نفسها حتى تحدث قمة أقل من قمة وقاع اقل من قاع

2. إستراتيجية الاتجاه الهابط (Major down-trend)
• الإستراتيجية هي البيع
• الشراء والاحتفاظ خطأ فادح حتى لو كان عن طريق تحليل مالي جيد
• يتم البيع والتخفيف مع الارتدادات
• استمرار الاتجاه تظل الإستراتيجية نفسها حتى تحدث قمة أعلى من قمة وقاع أعلى من قاع


3. إستراتيجية الاتجاه الأفقي (Major sideway-trend)
• الإستراتيجية هي المضاربة
• الشراء والاحتفاظ ممكن تطبيقه ما دام هناك توقع للارتفاع وخاصة الارتداد من دعم
• لو حدث تحول من اتجاه أفقي إلى هابط يجب الخروج ووقف الخسارة
• لو حدث تحول من اتجاه أفقي إلى صاعد من الممكن إعادة الشراء

القنوات Channels

القناة هي خط متوازي تماما يتم رسمه على الجانب الآخر لخط الاتجاه سواء صاعد أو هابط .

أنواع القنوات :

1- قناة صاعدة upchannel
2- قناة هابطة downchannel

كيف يتم رسم القنوات ؟

على خطوتين: الأولى رسم خط الاتجاه، والثانية رسم خط موازٍ لخط الاتجاه بدءاً من أعلى نقطة إذا كان الاتجاه صاعداً أو من أدنى نقطة إذا كان الاتجاه هابطاً وبذلك تتشكل القناة بين الخطين.

فبعدما ترسم خط الاتجاه الصاعد على المخطط ارسم خط متوازي لخط الاتجاه الصاعد بحيث يكون فوق خط الاتجاه الصاعد بطريقة متوازية تماما ويرسم من خلال توصيل أعلى نقاط وصل إليها السعر في اتجاه صاعد، بمعنى أخر وصل أقل نقطة سابقة بأعلى نقطة تالية فوق خط الاتجاه الصاعد.

أما بالنسبة للقناة الهابطة على المخطط أرسم خط متوازي لخط الاتجاه الهابط بحيث يكون تحت خط الاتجاه الهابط بطريقة متوازية تماما ويرسم من خلال توصيل أقل نقاط وصل إليها السعر أثناء اتجاهه الهابط، بمعنى أخر وصل أعلى نقطة سابقة بأقل نقطة تالية تحت خط الاتجاه الهابط

http://im32.gulfup.com/A9JFI.gif (http://www.gulfup.com/?v8GkmK)

كيف نستخدم القنوات في التداول؟
عندما تضرب الأسعار خط الاتجاه السفلي فإن هذه المناطق قد تُستَعملُ كمنطقة شراء، وعندما تضرب الأسعار خط الاتجاه العلوي فإن هذه قَدْ تُستَعملُ كمنطقة بيع.

الدعم والمقاومة Support and Resistance


الدعم والمقاومة تعتبر من أهم المفاهيم المستعملة على نحو كبير في أسواق المال، فهي تمثل حقيقة الصراع بين المشترين والبائعين أي بين حجم الطلبات والعروض.

إن الدعم هو كلمة مرادفة لـ Bearish أو الدببة والبيع، و الطلب هو كلمة مرادفة لـ Bullish أو الثيران (الاندفاعية) والشراء. فكلما ازداد الطلب ترتفع الأسعار و كلما ازداد العرض تهبط الأسعار.


إن الأمر المنطقي يقضي بأنه وبينما ينخفض السعر باتجاه الدعم و يصبح أرخص، فإن المشترين يصبحون ميالون أكثر للشراء والبائعون يصبحون أقل حماسة للبيع ، ومع الوقت يصل السعر إلى مستوى الدعم و يعتقد أن الطلب سوف يكون أكثر كثيرا من المتوفر وسيمنع الأسعار من الهبوط إلى ما دون الدعم.

إن الدعم لا يحافظ دائما على ما هو عليه، و إن أي هبوط تحت مستوى الدعم ما هو إلا إشارة على أن البائعين قد تغلبوا على المشترين. وإن الهبوط إلى ما دون مستوى الدعم يشير إلى تجدد الرغبة في البيع و / أو نقص الرغبة أو الحافز للشراء. وكسر الدعم و تسجيل مستويات منخفضة جديدة يدل على أن البائعين قد حجموا من توقعاتهم، و أنهم راغبون في البيع حتى بأسعار منخفضة.

بالإضافة إلى هذا كله، فإن المشترون لن يجبروا على الشراء حتى تنخفض الأسعار إلى ما دون مستوى الدعم أو إلى دعم أخفض سعر.
وعندما يكسر الدعم ، فإن مستوى دعم آخر سيكون قد تكوّن وذلك بمستوى أخفض من الذي سبقه.


والمنطق أيضاً يقضي بأنه ما دامت الأسعار تتقدم وترتفع باتجاه المقاومة، فإن البائعين يصبحون ميالين أكثر للبيع و المشترون يصبحون أقل ميلا للشراء، وبمرور الوقت عندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة يعتقد أن العرض سيفوق الطلب وسيمنع الأسعار من الارتفاع لأكثر من المقاومة.

ولا تحافظ المقاومة دائما على ما هي عليه، و إن أي اختراق لنقطة المقاومة تشير إلى أن المشترين قد تغلبوا على البائعين. وأن اختراق مستوى المقاومة يشير إلى رغبة جديدة للشراء و/ أو نقص الحافز أو الرغبة للبيع. وتخترق المقاومة ويتشكل ارتفاع جديد يدل على أن المشترين زادوا من توقعاتهم، و أن لديهم الرغبة في للشراء حتى في أسعار أعلى.

بالإضافة إلى أن البائعين قد لا يكونوا مجبرين على البيع حتى ترتفع الأسعار إلى ما فوق مستوى المقاومة، أو إلى ما فوق أعلى سعر سابق.

وعندما يخترق مستوى المقاومة، فإن مستوى جديد للمقاومة يكون قد تكون في مستوى أعلى من الذي سبقه.

http://im37.gulfup.com/Ig37B.gif (http://www.gulfup.com/?DxtOFE)

مما سبق نستطيع تعريفهما بان:

مستوى الدعم: هو مستوى السعر الذي يعتقد ان قوى الطلب (المشترين) هي التي تتحكم بالسهم وبالتالي تتغلب على قوى العرض مما يمنع السهم من الانخفاض أكثر.

مستوى المقاومة: هو مستوى السعر الذي يعتقد أن قوى العرض (البائعين) هي التي تتحكم بالسهم وبالتالي تتغلب على قوى الطلب مما يمنع السهم من الارتفاع أكثر.

يتبع

[المفارق]

أين توجد الدعوم والمقاومات

بالإمكان تلخيص هذه المناطق حسب الشواهد التاريخية لحركة الأسعار كالتالي:
• القمم التي يتراجع منها السعر أو يجني عندها تعتبر (مقاومات) والقيعان الذي يرتد منها السعر تعتبر (دعوم) (أعلى أو أدنى الأسعار السابقة).
• الأرقام المدورة وهي الأرقام التي نهايتها صفر أو خمسة (10-20-30-وهكذا) وكذلك للمؤشر كـ 4000 و5000 كنقاط نفسية في الواقع.
• خطوط الاتجاه وخطوط القنوات
• المتوسطات المتحركة
• الفجوات
• مستويات نسب فيبوناتشي

ومن الملاحظ من مناطقها المذكورة أنها تنقسم إلى قسمين:

1- أفقية ثابتة: وهي التي تحدد وتمثل على المخطط البياني للأسعار بدقة عند سعر معين مثل أعلى وادنى الأسعار السابقة أو كالأرقام المدورة أو الفجوات أو نقاط فيبوناتشي مثلاً. فهي لا تتأثر بعامل الزمن.

2- متحركة ومتغيرة: فهي تتحرك مع الوقت سواء الى أعلى او ادنى ، فهي تتمثل في النقاط التي تقع على خطوط الاتجاه والقنوات أو على خط المتوسط المتحرك الذي ينحني صعودا وهبوطاً مع حركة الأسعار، فعامل الزمن يلعب دورا رئيسياً في تحديد موقع هذه النقاط.


صلابة ومتانة الدعم أو المقاومة

هناك ثلاث عوامل لها تأثير كبير على متانة وصلابة المقاومة أو الدعم وهي:

1- مدة التداول: فكلما طالت مدة التداول للسهم في منطقة سعرية معينة وزاد حجم التداول كانت هذه المنطقة قوية يصعب كسرها وهو ما يكسبها أهمية أكبر.

2- حداثة السعر: كلما كانت منطقة أو نقاط الدعم أو المقاومة حديثة نسبياً، كانت أكثر أهمية.

3- المدى الزمني: بحيث تكون منطقة الدعم أو المقاومة على خريطة الأسعار الشهرية أهم من الأسبوعية والأسبوعية أهم من اليومية.

4- تجمع وتلاقي النقاط والخطوط: عند تجمع أكثر من نقطة وخط بمنطقة معينة يكسبها قوة ويقلل من تحطم الاتجاه الجاري بل يزيد من احتمالية ارتداده ومواصلة اتجاهه. (على سبيل المثال اقتراب السعر من خط اتجاه صاعد كدعم ونقطة دعم أفقية لقاع سابق أو فجوة انطلاق هناك تدعم صلابة هذه المنطقة وتزيد احتمالية الارتداد من عندها)

تبادل الأدوار

من المبادئ المهمة في التحليل الفني، مبدأ تبادل الادوار بين الدعم والمقاومة وهو بأنه عندما يقوم السعر باختراق مقاومة أو كسر دعم فإنهما يتبادلان أدوارهما فيتحول الدعم إلى مقاومة والمقاومة إلى دعم، أي أن كلاً منهما يقوم بعكس الدور الذي كان يقوم به قبل الاختراق أو الكسر (كمصطلحات صحيحة: الدعم يكسر والمقاومة تخترق)

فكسر مستوى الدعم يشير إلى أن قوى العرض قد فاقت قوى الطلب وبهذا فإذا عاد السعر إلى هذا المستوى فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد في العرض و هذا يعني المقاومة. وعند تقدم السعر فوق مستوى المقاومة فإن هذا يشير إلى أن هناك تغيرات في العرض والطلب وإن الاختراق العنيف للمقاومة يثبت أن قوى الطلب قد فاقت قوى العرض، وإذا عادت الأسعار إلى هذا المستوى، فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد في الطلب وبهذا يتشكل الدعم.

الاختراق أو الكسر

كما قلنا سابقا الاختراق يكون للمقاومة وهو ايجابي والكسر للدعم وهو سلبي، فهناك نوعان من هذه العملية إما حقيقي أو وهمي.

الحقيقي وهو مع اختراق المقاومة يواصل السعر مساره وتصبح المقاومة دعم وقد يعود السعر لاختبارها ويحافظ عليها ويواصل صعوده وينطبق أيضا على كسر الدعم فيصبح مقاومة ويهبط السعر وقد يرتد للأعلى لاختبار الدعم المكسور ومن ثم يواصل الهبوط.

http://www10.0zz0.com/2013/08/02/19/949327064.gif (http://www.0zz0.com)

أما الوهمي فهو بعد اختراق المقاومة لا يواصل السعر صعوده بل يظل فترة من الوقت فوق المقاومة والمفترض هنا أن تتحول إلى دعم ويحافظ عليه لكن الذي يحدث أن المقاومة لا تصبح دعما قويا وتكسر كدعم ويعود السعر لمناطقه مرة أخرى وتعود المقاومة كما كانت قوية، وتسمى هذه العملية مصيدة الثيران أو المشترين bull trap ، وبالنسبة للدعم فعند كسره من المفترض أن يكون مقاومة ولكن لا يبرح أن يعاود السعر الصعود والثبات فوق الدعم السابق الذي يستعيد قوته وأهميته، وتسمى هذه العملية مصيدة الدببة bear trap .

http://www10.0zz0.com/2013/08/02/19/688336481.gif (http://www.0zz0.com)

ولفلترة وتنقية إشارة الشراء والبيع الخاطئة الناتجة عن الاختراق أو الكسر الوهمي لتجنب المضارب والمستثمر الخسائر، بإمكانه العمل على فلتر التحليل الفني الذي يرفع نسبة نجاح الإشارات ويقلل من عدد الإشارات الخاطئة في عمليات الشراء والبيع.

الفلتر نوعان

1- فلتر سعري price filter
2- فلتر زمني time filter
فالفلتر السعري يعتمد على السعر نفسه فإذا حدث وكسرت الأسعار دعم أو اخترقت مقاومة خلال التداول فإنه لا يعول على هذه الإشارة بالبيع أو بالشراء بمجرد حدوث ذلك، بل ينتظر حتى نهاية جلسة التداول للتأكد من أن سعر الإقفال أيضاً قام بالاختراق أو الكسر عندئذ تعتبر الإشارة مستقرة معتداً بها. وهناك شكل آخر للفلتر السعري يكون بتحديد نسبة مئوية معينة على السعر أن يتعداها لاعتبار الإشارة صادقة، وهذه النسبة تتراوح بين 1% إلى 3% من السعر، فإذا نجح السعر في تخطي هذه النسبة بعد الاختراق أو الكسر فإن ذلك يعتبر دليلا على صدق الإشارة ومن ثم يستوجب إتباعها.

أما الفلتر الزمني فيعتمد على الفترة الزمنية التي تستغرقها الأسعار في منطقة التداول الجديدة بعد اختراق أو كسر الأسعار لحاجز المقاومة او الدعم، والغالب المتعارف عليه بين المحللين الفنين يكون ليومين متتاليين.
كما أنه يمكن الجمع بين الفلترين معاً، فيتم إتباع كون سعر الإغلاق قد تجاوز يوميين متتاليين في منطقة التداول الجديدة نفسها.

وعموما فإن الفلتر يخضع في نهاية الأمر للحكم الشخصي ولخبرة المضارب والمستثمر وهي تختلف من شخص لآخر، حيث تتم الموازنة بين دخول السوق متأخراً والتنازل عن جزء من الأرباح التي كان من الممكن تحقيقها نتيجة الدخول المبكر للسوق وبين التسرع في دخول السوق والتعرض لاحتمال تحقيق خسارة كبيرة نسبياً نتيجة لعدم التأني في اختيار التوقيت المناسب لدخول السوق.

يتبع

[صقر أبو خالد]

السلام عليكم ..
للآسف لا يوجد اقبال ولا مشاركات تفاعلية من قبل الاعضاء لمثل هذه المواضيع القيمة والتي ينطبق عليها المثل : لا تعطني سمكة بل علمني كيف اصطاد ..

الرجل يطرح كيف يعتمد المتداول على نفسه لا على غيره ..

بارك الله فيك اخوي المفارق و كثر الله من امثالك ..

[النمر العربي]

السلام عليكم ..
للآسف لا يوجد اقبال ولا مشاركات تفاعلية من قبل الاعضاء لمثل هذه المواضيع القيمة والتي ينطبق عليها المثل : لا تعطني سمكة بل علمني كيف اصطاد ..

الرجل يطرح كيف يعتمد المتداول على نفسه لا على غيره ..

بارك الله فيك اخوي المفارق و كثر الله من امثالك ..



.... مع كامل أحــــترامي وتقديري ... للأخ صاحب الموضـــــع .....

.... تـــعتبر هــــذه المواضــــع .. علميـــه وموجـــــودة في جميع المنتديات من ( A ) .. وحتى ( Z )ولها قسم خاص ((( التحليل الفني )))

... لم أكن أكتب هـــذا ... ولكن أجبرتني بــداخلتك وستفهمك فقط ....

[abu mesharey]

فعلا موضوع قيم جعله الله في موازين اعمالك .
انا فاتح شاشة الرسم واحاول اجرب بعض من الدروس اعلاه على اسهمي

[طالع للنسبه]

يعطيك العافيه

موضوع قيم ومفيد ويستحق وضعه في المفضله للأطلاع من فتره لفتره لأن الالمام بكل هذا الكم من المعلومات صعب جداً


لاهنت

[مهندس محترف]

ابداع... طرح شيق...نأمل الاستمرار حتى يصبح مرجع في التحليل الفني.

[صقر أبو خالد]

ألف شكر لإدارتنا الكريمة ع تفاعلها و ثبيتها للموضوع ..
هذا الأمر ليس غريب على إدارة تداول الذي يقف على هرمها رجل إقتصادي قدير يقدر التحليل الفني ..

[المفارق]

ألف شكر للإدارة على تثبيت الموضوع , ألف شكر لجميع المتداخلين
وأعدكم بالإستمرار بالموضوع , وأن أجمع من كل بستان وردة

[عبدالله هادي]

بارك الله فيك يا مفارق مجهود تشكر عليه الله يقويك

[توأم روحي]

بارك الله فيك ... ياليت شرح مختصر مفيد ايضا لموجات الذئب

http://www.chart.nu/wolfewave.htm

[l فزاع l]

بارك الله فيك ورحم الله والديك يا مفارق اسأل الله لك الاجر والثواب يارب

موضوع قمة الروعه عسى ان يستفيد منه كل عضو وعضوه ان شاء الله

اسأل الله انه فى موازين حسناتك يا الطيب يارب

[المفارق]

وقف الخسارة

من الطبيعي أن يخطأ المتداول في بعض قرارات الشراء أو البيع في تعاملاته بالسوق، وهذا ليس عيباً في حد ذاته، ولكن المشكلة تكمن في معاندة السوق والاحتفاظ بالأسهم الخاسرة بدلاً من اللجوء على تصفيتها ووقف الخسارة بسرعة.

فمصطلح وقف الخسارة (Stop Loss) هو هدف وهمي مستهدف عند نزول السهم يتناسب طردا مع عدة عوامل هي خطوط الدعم والمقاومة, المركز المالي للشركة, مدة الاستثمار, ومدى المخاطرة.

وله أنواع:

وقف الخسارة العادي: وهو وقف خسارة بنسبة محددة لا يلتفت إلى السهم عند وصوله إلى هذا السعر، ويستخدمه المضارب اليومي بشكل كبير.

وقف الخسارة المتدرج "Trailing stop loss": هو إبقاء نسبة وقف الخسارة مع رفع قاع السهم. مثلا عند شرائك سهما بسعر 87 ريالا ثم وضعت وقف خسارة 5%، فعندها يكون سعر البيع لوقف الخسارة هو 83 ريالا، أما إذا ارتفع السهم إلى 100 ريال مثلا فتبقى النسبة ولكن لسعر الـ 100 ريال الجديدة اي يكون وقف الخسارة الجديد 95ريال.


أفضل استخدام لوقف الخسارة

يجب أن يكون هناك سعر مستهدف أو نسبة لوقف الخسارة في كل عملية شراء. لكن هناك أسهم نزولها كبير وصعودها كبير ولهذا فهناك اختلاف في تحديد نسبه الخسارة لكل سهم على حسب حركة السهم.
فينصح باختيار نقطة وقف الخسارة فوق مستوى المقاومة أو تحت مستوى الدعم فإذا كان اتجاه الأسعار صاعداً وقد تم الشراء فإن أمر البيع لوقف الخسارة يوضع تحت خط الاتجاه الصاعد أو تحت فجوة أو تحت مستوى الدعم، أما إذا كان اتجاه الأسعار هابطاً وقد تم البيع فإن أمر الشراء لوقف الخسارة يوضع فوق خط الاتجاه الهابط أو فوق فجوة أو فوق مستوى مقاومة.


معدل المخاطرة إلى الربح risk reward ratio

هناك من المختصين والخبراء من ينصح باستخدام 1 إلى 3 والبعض الآخر 1 إلى 2 كحد أدنى عند تنفيذ عملية معينة، أي معدل المخاطرة إلى الربح يجب إلا يقل بنسبة 1 إلى 3 فمثلا من غير المعقول المخاطرة بـ 1000 ريال في سبيل تحقيق 1000 ريال أو اقل فالربح المستهدف يجب الا يقل عن 3000 ريال مقابلة خسارة 1000ريال (1 على 3) بينما من يستخدم (1 على 2) فهو يخاطر بـ 1000ريال في سبيل تحقيق 2000ريال.


الكثير من المضاربين لا يضعون نسبة لوقف الخسارة ظنا منهم أنه لن يبيع إلا برأس المال على الأقل. لكن إذا لم تكن مضاربا أسبوعيا أو مستثمرا لمدة 3 شهور، فننصحك باستخدام أمر وقف الخسارة حتى لا تندم، وفكر بأسهم جديدة تعوضك عن الخسارة، وضع نصب عينيك الربح والخسارة بالنسبة للزمن (فهنا انت تخسر الوقت). فمثلا اشتريت السهم بـ 30 ريالا ونزل السهم إلى 25 ريالا فلم ترغب البيع مع أن مدة رجوع السهم إلى سعر 30 ريالا قد تطول لعدة شهور (وهنا قد تكون خسرت 15% لو نزل من 30 الى 25 لكن في حال عودة السهم من 25 الى 30 يجب تحقيق 20% للعودة لرأس مالك) . فأنت بذلك قد جمدت أموالك شهور بدون ربح أو بربح قليل.
أما تدوير رأس المال في السوق فيعود عليك بخبرة في الدرجة الأولى ثم الربح

الفجوات السعرية للأسهم

تحدث الفجوات السعرية للأسهم عادة بعد إغلاق السوق وافتتاحه في اليوم التالي على فجوة سعرية نتيجة بعض الأحداث أو الأخبار على سهم معين خاصة بعد إغلاق السهم في فترة التداول السابقة. فإذا ما كانت الأخبار قوية على السهم فإن المضاربين يتجهون مباشرة إلى الشراء في اليوم التالي، وبالتالي يؤدي هذا إلى ارتفاع السهم أعلى من إغلاق اليوم السابق. وإذا استمر التداول على نفس النمط بالشراء المكثف فإن الفجوة السعرية ستظهر في الرسم البياني للسهم

وتدل الفجوات السعرية على حدوث أمر ذو شأن للمضارين سواء كان لسبب نفسي أو لتأثير خبر ما على السهم.

أشكال الفجوات

الفجوة العلوية up gap : قفزة إلى أعلى معناها أن الطلب أكبر وأقوى بكثير من العرض.
الفجوة السفلية down gap: تنتج نتيجة زيادة العرض عن الطلب.

والشكل التالي يبين حدوث الفجوة السعرية

http://www9.0zz0.com/2013/08/03/02/394101039.gif (http://www.0zz0.com)

عادة ما تظهر الفجوات السعرية باستمرار على المدى اليومي حيث انه في كل يوم تداول قد يكون فرصة لحدوث الافتتاح بفجوة سعرية. أما على المدى الأسبوعي أو الشهري فحدوث الفجوات يعتبر نادرا نوعا ما.

هناك أربعة أنواع من الفجوات هي:

1- الفجوة العادية common gap
2- الفجوة المنشقة أو الانفصالية breakaway gap

3- الفجوة الوسطي أو المقياس أو المواصلة
half/mid-way or measuring or runaway or continuation gap

4- الفجوة المنهكة exhaustion gap

http://www9.0zz0.com/2013/08/03/02/387162290.gif (http://www.0zz0.com)]

الفجوة العادية common gap

يحدث هذا النوع من الفجوات بشكل طبيعي وبدون أحداث حيث يكون حجم التداول على السهم ضعيف. وهي شائعة الحدوث، وعادة ما يتم ملؤها بسرعة، وملئ الفجوة يحدث بتراجع في السعر في أوقات لاحقة قد تكون خلال عدة أيام أو أسابيع إلى سعر اليوم الأخير لما قبل حدوث الفجوة السعرية. ويسمى مليء الفجوة عادة بإغلاق الفجوة.

يبين المخطط البياني فجوة سعرية عادية والتي قد تم ملؤها، لاحظ بأن الأسعار بعد الفجوة قد بدأت بالهبوط إلى بداية الفجوة على الأقل ويسمى ذلك بإغلاق أو ملء الفجوة

http://www4.0zz0.com/2013/08/03/02/685356093.gif (http://www.0zz0.com)

الفجوة المنشقة أو الانفصالية breakaway gap

وتحدث في نهاية نمط سعري معين وهي مؤشر ببداية حركة رئيسية جديدة حيث ينفصل السعر عن الأسعار السابقة وذلك حينما تكسر الأسعار ما يشبه الطوق أو الحصار المفروض عليها بمنطقة معينة تحت خط اتجاه هابط أو منطقه صلبة من المقاومة مثلا وعادة ما تنطلق الأسعار بعد ذلك في أفاق سعرية واسعة. وقد تكون فجوة انطلاق أو انكسار.

وفي هذه الحالة فإن نقطة انطلاق السهم تصبح دعم جديد للسهم (إذا كانت القفزة السعرية للأعلى) أو تعتبر مقاومة (إذا كانت القفزة السعرية للأسفل). ويجب في هذا الوضع عدم الاعتقاد بأنه سيتم مليء الفجوة في الحال إذا ارتبط حدوث الفجوة بحجم تداولي عالي، بل إن ذلك قد يتطلب وقتا طويلا مع الأخذ بالاعتبار بأن ذلك الاتجاه الجديد لسهم قد اخذ وضعا جديدا وفقا لذلك.

يبين الرسم البياني في الأسفل، كيف ان الأسعار قد أنهكت على مدى شهور بدون أن تتجه للهبوط وعند حصول ذلك، فإنه قد حصل بازدياد الحجم وفجوة سعرية للأسفل



http://www9.0zz0.com/2013/08/03/02/441875307.gif (http://www.0zz0.com)

وأفضل تأكيد للفجوة السعرية هو من خلال النماذج الفنية، فمثلا إذا كان المثلث صاعد فإن المتوقع هو فجوة سعرية للأعلى، مما يعتبر وضعا أفضل للتداول بالاعتماد على الفجوة السعرية الانفصالية بدون نموذج بياني مرتبط به

يبين الرسم البياني مثلث صاعد تفاؤلي مع فجوة سعرية انفصالية للأعلى، كما هو متوقع مع المثلث الصاعد

http://www6.0zz0.com/2013/08/03/02/369034272.gif (http://www.0zz0.com)

الفجوة الوسطي أو المقياس أو المواصلةhalf/mid-way or measuring or runaway or continuation gap
وهي لا تغير الاتجاه بل تعززه وتزيده قوة وتحدث بمنتصف الطريق ويستخدمها المحلل في تحديد هدف سعري معين بقياس المسافة بينها وبين الفجوة السابقة عليها وتوقع مواصلة السعر مسيرته مسافة تتساوى مع المسافة المقطوعة بينها وبين الفجوة المنشقة

يبين الرسم البياني في الأسفل مثال واضح على فجوة المواصلة وتحقيق نفس المسافة تقريبابينها وبين الفجوة السابقة

http://www12.0zz0.com/2013/08/03/02/658580987.gif (http://www.0zz0.com)

الفجوة المنهكة exhaustion gap

الفجوات السعرية المنهكة تحدث بالقرب من نهاية اتجاه صاعد جيد أو اتجاه هابط. ويمكن التعرف على هذا النوع من الفجوات بحجم تداول عالي وفرق سعري عالي بين إغلاق اليوم السابق والافتتاح السعري الجديد. وقد يخطئ الكثير من المتداولين بالتفريق بينه وبين الفجوة المنطلقة إذا لم يتم ملاحظة حجم التداول الاستثنائي ويعبر حدوث هذه الفجوة عن حالة من الهلع تصيب المضاربين إذا رافقه نزول طويل ومستمر وبالتالي تكون وضع تشاؤمي. وفي هذه الحالة فإن البيع المكثف لتسييل الأسهم الممتلكة في السوق يعتبر أمرا شائعا . وعادة ما يتم ملئ الفجوة المنهكة بسرعة في حال عكس السعر اتجاهه. وفي نفس الوقت تحدث الفجوة مع الحركة الشرائية، بأن يدب لدى المضاربين النشاط والحماس الزائدين للشراء بكثافة بعد اقتناعهم بأنهم لم يحصلوا بعد على كفايتهم من السهم فيرتفع السعر فجأة وتتكون الفجوة مع كمية تداول عالية، وعندها سيكون هناك جني أرباح كبير على السهم وتوجه لبيع جميع الأسهم. وبالتالي ينخفض السعر بحده مع حدوث تغير في الاتجاه بشكل واضح. وبشكل عام فإن الفجوات المنهكة تعتبر وسيلة سهلة للمضاربة والحصول على أرباح من خلالها.
يوضح الرسم البياني وجود فجوة منهكة في نهاية الاتجاه الصاعد ما لبثت أن أغلقت لليوم التالي بتداول عالي منبأة عن نهاية الاتجاه الصاعد.

http://www5.0zz0.com/2013/08/03/02/460897090.gif (http://www.0zz0.com)

استخدام الفجوة في التداول

مما سبق يمكن استخدام الفجوات في بناء سياسة مضاربية مربحة والمضاربة في الأسواق بنجاح فبعد حدوث الفجوة المنشقة أو الوسطى يتم دخول السوق باتجاه الفجوة بمجرد تراجع السعر قليلا مع وضع أمر بوقف الخسارة بمستوى دعم بداية الفجوة فلهذا النوع من العمليات معدل مخاطر إلى العائد مقبول جدا واحتمالات نجاحها عالية.
الفجوات العليا تعتبر مناطق دعم قوية للسعر خاصة فجوة الانطلاق وكذلك الفجوات السفلية تعتبر مقاومة قوية خاصة الانكسار.

البيع بعد الفجوة الثالثة

ينصح اليابانيون بذلك في مقولتهم الشهيرة وذلك عندما يكون اتجاه الأسعار صاعدا على أساس إن الفجوة الأولى تمثل شراء جديد ذا قوة كبيرة والفجوة الثانية تتكون نتيجة شراء إضافي أو إعادة شراء من بعض البائعين الذين يستسلمون بعد طول عناد لمشيئة السوق واتجاهه المخالف لتوقعاتهم أما الفجوة الثالثة فتتكون من الشراء لتغطية مراكز البائعين لوقف نزيف الخسائر المستمر وكذلك من الشراء المتأخر من المشترين الجدد.

يتبع

[abosalman]

بارك الله فيك والله يقويك اخي الكريم المفارق

الله يعطيك الصحه والعافيه والذريه الصالحه وحسن الخاتمه

نتنمنى ان يكون مثبت ولا يتم تحويله الى قسم التحليل الفني

مع كل الشكر والتقدير للأداره

[موصي نفسه]

بارك الله في اخي الكريم

جهد مميز تستحق عليه الشكر والتقدير

[N.M.N]

الاخ المفارق

بارك الله فيك
على هذا الجهد الكبير

ولا حرمك الله الاجر

[ابو-لمى]

شرح رائع وجميل
استفدت كثير منه واحتفظت فيه كمرجع لي
يعطيك العافية

[noooov2003]

موضوع جيد وشرح وافي لا يوجد اقبال على الموضوع لانه اكبر من مستوى بعض الاعضاء وستجد الاسود والنمور المتوحشة تهاجمك لانها تعودت على منطق شريعة الغاب
ماشاء الله شاء من شاء وابي من ابي وياجبل مايهزك ريح ولا حيوانات ضارية

[المفارق]

يا أخوان هذا الموضوع منقول وجزاه الله ألف خير من قام بهذا العمل , علما بأن النقل لا يخلوا من المجهود وخصوصا في رفع الصور
وتحميلها ولأجل المنفعة كل شئ يهون ( المفارق ) .

بإذن الله سنبدأ رحلتنا مع موجات اليوت وسيكون هذا الموضوع لتسهيل بداية المبتدأ ووضعه في الطريق الصحيح لاحتراف وإتقان تطبيق النظرية وبعد أن يتم الانتهاء من فهم المبادئ جيدا وتطبيقاتها يبقى التطبيق واستمرار التعلم المستمر حتى الإتقان بعون الله.
هذا الموضوع عبارة عن جمع وتلخيص في موجات اليوت من عدة مصادر, وبه شرح للمبادئ بشكل بسيط وسهل الفهم بدون الدخول في بعض التعقيدات الثانوية, والتركيز على عرض بعض التطبيقات العملية لنماذج الموجات على الرسم البياني, مما سيعطي إمكانية لمعرفة كيفيه التعرف على الموجات في الواقع العملي .

فهرس الموضوع العام

اولا: مقدمة لنظرية اليوت
ثانيا: زمن الدورة

ثالثا: طبيعة الحركة الموجية:

أ‌- الأشكال والقواعد العامة للحركة الموجية.
ب‌- أنواع موجات الدفع Motive wave.
ت‌- أنواع موجات التصحيح Corrective waves.

رابعا: الدرجة والترقيم.


خامسا: تطبيق النظرية
أ‌- اكتشاف بدايات ونهاية الموجات.
ب-تطبيقات عملية لترقيم الموجات.

أولا: مقدمة لنظرية اليوت:

التحليل الفني لأسواق المال يعتمد على مبدأ إن معرفة الماضي يدل على المستقبل, وهناك الكثير من أدوات التحليل الفني التي تساعد على تطبيق هذا المبدأ, ولا شك إن موجات اليوت من أهم هذه الأدوات.

سميت النظرية بهذا الاسم Elliot Waves نسبة إلى رالف نیلسون الیوت مؤسس النظرية حيث لاحظ إن أسواق المال تتحرك ضمن سلاسل متتابعة من نماذج معينة, وتوصل إلى أن هناك 11 نموذج وكل نموذج عبارة عن موجة لها اسم طول وزمن وكل موجة داخلها موجات اصغر منها, وعندما تكتمل احد هذه الموجات تسمى دورة.

زمن الدورة:
ثم قام اليوت ومن تابع من بعدة تطوير النظرية بتصنيف كل موجة حسب زمن اكتمالها إلى أصناف محددة, كما في الجدول التالي:

http://www12.0zz0.com/2013/08/03/22/803482833.gif (http://www.0zz0.com)


هذه المعلومات سنتاولها فيما بعد في ترقيم الموجات والدرجة, وستتضح أكثر من ذلك بإذن الله, ولا حاجة للقلق إذا كانت للوهلة الأولى تبدو غامضة.
ثالثا: طبيعة حركة الموجات.

أ‌-الأشكال والقواعد العامة للحركة الموجية:
كل دورة من الدورات الإحدى عشر التي تكلمنا عنها تتحرك وفق 8 موجات, خمس موجات منها موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية.

الموجات الدافعة تتحرك عامة بشكل اندفاعي في الاتجاه العام تسمى 1,2,3,4,5 ومن بينها موجتان تتحرك عكس الاتجاه العام وهما الموجة الثانية والرابعة, حيث تكون حركة كالتالي:
الموجة 1 في الاتجاه العام.
الموجة 2 عكس الاتجاه العام.
الموجة 3 في الاتجاه العام.
الموجة 4 عكس الاتجاه العام.
الموجة 5 في الاتجاه العام.
ولذلك تسمى الموجات 1 و 3 و 5 موجات قوة الدفع, أما الموجة 2 و 4 تسمى موجات قاصرة.

وبعد أن تنتهي الموجة الخامسة تبدأ ثلاث موجات تصحيحية, وتسمى A و B و C وتكون في اتجاه تصحيحي للموجات الدافعة وبينها الموجة B تتحرك بشكل ارتدادي في الاتجاه العام, و تكون الحركة كالتالي:
الموجة A عكس الاتجاه العام.
الموجة B في الاتجاه العام.
الموجة C عكس الاتجاه العام.

وهذا الشكل يوضح الثمانية موجات التي تتكون منهم كل دورة

http://www6.0zz0.com/2013/08/03/21/663677339.gif (http://www.0zz0.com)


ملاحظة:الاتجاه العام قد يكون اتجاه صاعد أو اتجاه هابط.

***الموجات الداخلية للموجة:

كنا قد تكلمنا عن أن كل موجة تحمل موجات اصغر داخلها تتبع دورة اصغر من الدورة التي تنتمي إليها الموجة,وتكون الموجات الأصغر داخل الدورة كالتالي:

الموجة 1 : 5 موجات.
الموجة 2 : 3 موجات.
الموجة 3 : 5 موجات.
الموجة 4 : 3 موجات.
الموجة 5 : 5 موجات.

الموجة A خمس موجات.
الموجة B ثلاثة موجات.
الموجة C خمس موجات.

والشكل التالي يوضح الموجات الداخلية لدورة كاملة بسيطة:

http://www6.0zz0.com/2013/08/03/21/665805710.gif (http://www.0zz0.com)


وبهذا الشكل تتكون كل موجة من موجات داخلية فيها وكل موجة من موجاتها الداخلية تحتوي أيضا موجات أدق منها, وهذا يسري على الدورات الإحدى عشر.

القواعد العامة للموجة:

1- يجب أن تكون الموجة 2 اقصر من الموجة 1 (أي لا تهبط الموجة الثانية أسفل بداية الموجة الأولى في حالة الاتجاه الصاعد, ولا ترتفع الموجة الثانية عن بداية الموجة الأولى في حالة الاتجاه الهابط).

http://im37.gulfup.com/rpY5p.gif (http://www.gulfup.com/?TNJHSi)


2- يجب أن لا تكون الموجة 3 اقصر الموجات بين موجات قوة الدفع 1 و 5 .

http://im32.gulfup.com/iHJVp.gif (http://www.gulfup.com/?hIezhG)


3- يجب ان لا تشترك الموجة 4 مع الموجة 2 في منطقة سعريه واحدة ( أي لا تهبط الموجة الرابعة ادني من قمة الموجة الأولى في الاتجاه الصاعد, ولا ترتفع الموجة الرابعة عن قاع الموجة الأولى في الاتجاه الهابط).

http://www10.0zz0.com/2013/08/03/21/897195741.gif (http://www.0zz0.com)


بهذا نكون انتهينا من التعرف على طبيعة الحركة الموجية بشكل عام, وما تم تناولة هنا هو الموجات البسيطة ولكن هناك عدة نماذج لكل من الموجات الدافعة والموجات التصحيحية, وهذا ما سنتكلم عنه في الفصل القادم باذن الله.

يتبع

[المفارق]

ألف شكر لإدارتنا الكريمة ع تفاعلها و ثبيتها للموضوع ..
هذا الأمر ليس غريب على إدارة تداول الذي يقف على هرمها رجل إقتصادي قدير يقدر التحليل الفني ..


وألف شكر لك شخصيا على تشجيعك وروحك الرائعة
فأنت من عمالقة التحليل الفني
دمت رائعا

[صادق العبرات]

الله يعطيك العافيه اخوي ويبارك فيك

[abosalman]

بارك الله فيك والله يقويك

[.999.]

الله يعطيك العافيه اخوي ويبارك فيك

[السامر 2002]

بارك الله فيك ،،،،، ورزقك من واسع فضله

[abosalman]

بارك الله فيك والله يقويك

[abosalman]

بارك الله فيك بما انك تركت الموضوع
اتوقع من الأفضل نقله
الى قسم التحليل الفني حتى تستطيع متابعته في
الوقت المناسب لك

[المفارق]

ب- أنواع موجات الدفع:

هناك نوعين رئيسيين لموجات الدفع:


1- الموجة الحافزة (الاندفاعية) impulse wave

2- الموجة المثلثيه القطرية Diagonal Triangle


أ- الموجة القطرية الامامية leading diagonal

ب- الموجة القطرية الخلفية ending diagonal

1- الموجة الحافزة (الاندفاعية) impulse wave

الموجة الحافزة هي الشكل البسيط والشائع لموجات الدفع وتتكون كما ذكرنا من قبل من خمس موجات داخلية وتليها ثلاث موجات تصحيحية وعندما تنتهي الموجة الخامسة منها تكون انتهت موجة دافعة في دورة اكبر منها.
في الشكل التالي مثال للموجة الحافزة:

http://www13.0zz0.com/2013/08/20/06/478069271.gif


الموجة الحافزة تعبر بشكل رئيسي عن حركة السوق في الاتجاه العام.

قواعد الموجة الحافزة:

الموجة الأولى منها يجب أن تكون موجة حافزة أو مثلث قطري أمامي.
2- الموجة الثانية والرابعة يمكن أن تشكل أي نموذج تصحيحي ولا يمكن أن تكون اندفاعية.
3- الموجة الثانية لا يمكن أن تكون أطول من الموجة الأولى, وغالبا تصحح بحد أقصى من 74.6% إلى 79% من الموجة الأولى.
4- الموجة الثالثة يجب أن تكون موجة حافزة, وتكون أطول من الموجة 2, وغالبا ما تكون الموجة الثالثة من 161.8% إلى 262.8% من طول الموجة الأولى.
5- لا يجب أن تدخل الموجة الرابعة النطاق السعري للموجة الثانية (عدم التداخل).
6- الموجة الخامسة يجب أن تكون موجة حافزة أو مثلث قطري خلفي, ويجب أن تشكل 38.2% على الأقل من الموجة الرابعة.
7- يجب أن تحدث خاصية التبادل بين الموجتين الثانية والرابعة Alternation (**)
8- يحدث في احد موجات الدفع 1 و 3 و 5 ما يسمى بالامتداد Extensions (***)


(**)خاصية التبادل:


التبادل هو خاصية تحدث في الموجات الدافعة بين الموجتين الثانية والرابعة وهو اختلاف الموجتين من حيث:
الزمن: أي يكون الوقت المستغرق في انتهاء الموجة الرابعة أطول أو اقصر من الموجة الثانية.
السعر: أي تكون إحدى الموجتين الثانية والرابعة أطول من الأخرى سعريا.
شكل النموذج: أي لا يكون النموذج التصحيحي للموجة الرابعة مطابق لنموذج الموجة الثانية والعكس, كان يكون الموجة الثانية نموذج بسيط متعرج ABC والموجة الرابعة تكون نموذج مثلث تعاقدي على سبيل المثال.


ويحدث التبادل في احد هذه النقاط على الأقل أو أكثر من واحدة أو جميعها, وفي الشكل التالي أمثلة على خاصية التبادل:

http://www13.0zz0.com/2013/08/20/06/817544598.gif


(***) الامتداد:

يحدث الامتداد في احد موجات الدفع ويكون نتيجة سيكولوجية السوق عندما يكون السوق في ترند قوي ويبدأ الإقبال عليه بالتزايد ويكون أحيانا نتيجة أسباب أساسية.


وهذه أمثلة للامتداد:

http://www13.0zz0.com/2013/08/20/06/930430353.gif


- الموجة المثلثيه القطرية Diagonal Triangle


أ- الموجة القطرية الأمامية leading diagonal:


تحدث الموجة القطرية الأمامية أحيانا في بداية موجات الدفع في الموجة الأولى, وتحتاج لخمس موجات لتنتهي وتكون موجاتها كالتالي:
الأولى: 5 موجات
الثانية: 3 موجات
الثالثة: 5 موجات
الرابعة: 3 موجات
الخامسة 5 موجات
وتتكون الموجة القطرية نتيجة الصراع بين البائعين والمشترين فيكون (في حال الاتجاه الصاعد) ما زال المشترين يدخلون لدفع السوق في الاتجاه العام ولكن يقابلهم البائعون بقوة عند أماكن المقاومة ويحدث عندها تداخل بين الموجتين 2 و 4 وهو احد الاختلافات الجوهرية بين الموجة القطرية والموجة الحافزة, ويتكون على جانبي الموجات المثلث والذي لابد أن يلتقي ضلعيه في نقطة واحدة أي لا يكون الضلعين متوازيين, وغالبا ما تحدث حركة عنيفة في الاتجاه المعاكس بعد انتهاء الموجات الخمس في المثلث القطري, في الشكل التالي مثال على المثلث القطري الأمامي:

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/522661373.gif


ب- الموجة القطرية الخلفية ending diagonal

الموجة القطرية الخلفية تحدث في نهاية الموجة الدافعة وتكون في الموجة الخامسة منها وهذا سبب تسميتها بالموجة الخلفية كونها تأتي في نهاية الموجة والأمامية تأتي في بداية الموجة, وتشابه الموجة القطرية الأمامية إلا في تركيبة موجاتها الداخلية فتكون جميعها موجات ثلاثية وهذا يسهل التعرف عليها, وفي الشكل التالي مثال للموجة القطرية الخلفية:

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/330967902.gif


قواعد الموجة القطرية:

1- الموجة الأولى يمكن أن تكون أي نموذج عدا المثلثات.
2- الموجة الثانية يمكن أن تشكل أي نموذج, ولا يمكن أن تهبط عن الموجة الأولى , وتكون غالبا موجة حادة في الاتجاه المعاكس.
3- الموجة الثالثة يمكن أن تشكل أي نموذج عدا المثلثات, ويجب أن تكون أطول من الموجة الثانية.
4- الموجة الرابعة يمكن أن تشكل أي شكل, وغالبا ما تكون موجة جانبية.
الموجة الخامسة يمكن أن تشكل أي شكل, ويجب أن تشكل 38.2% على الأقل من الموجة الرابعة, ويجب أن تكون اقصر من الموجتين الأولى والثالثة.


ملاحظة هامة: في بعض الأحيان تحدث الموجة القطرية بحيث يبدأ المثلث متقارب ثم يبدأ بالتباعد وتسمى الموجة القطرية الممتدة.


بهذا نكون انتهينا من التعرف على أنواع موجات الدفع, ونلتقي بإذن الله مع أنواع موجات التصحيح.


ثالثا: طبيعة الحركة الموجية.
ت: أنواع موجات التصحيح:



تكون الموجات التصحيحية عكس الاتجاه العام وتبدأ بعد انتهاء موجات الدفع من الدورة, ويقوم المضاربون بتتبع انتهاء الموجات التصحيحية حتى يتم الدخول مرة أخرى لدفع السوق في الاتجاه العام, وهناك 8 نماذج أساسية لموجات التصحيح:
1- الموجة المتعرجة zigzag :
الموجة المتعرجة هي ابسط أنواع موجات التصحيح, وتتكون الموجة المتعرجة من ثلاث موجات ABC تكون الموجة A منها عكس الاتجاه العام, والموجة B عكس الاتجاه العام ويستغلها من لم يخرج في نهاية موجات الدفع للخروج, لتبدأ بعدها الموجة C التي تكون عكس الاتجاه العام.


وفي الموجة المتعرجة تكون تركيبة الموجات الداخلية كالتالي:
الموجة A خمس موجات.
الموجة B ثلاث موجات.
الموجة C خمس موجات.

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/934822726.gif
http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/238009692.gif

قواعد الموجة التعرجة:
1- يجب أن تكون الموجة A موجة حافزة أو موجة قطرية أمامية.
2- يجب أن تكون الموجة B موجة تصحيحية, وتشكل 50% من الموجة A على الأقل ولا يمكن أن تتجاوز 74.6% من الموجة A .
3- يجب أن تكون الموجة C موجة حافزة أو قطرية خلفية, بشرط أن لا تكون A موجة قطرية أمامية,
فإذا كانت A قطرية أمامية لا يمكن أن تكون C موجة قطرية.
4- طول الموجة C يكون مساوي للموجة A أو 161.8% من الموجة A وأحيانا يصل إلى 261.8% منها.


2- نموذج الموجة المسطحة flat :


ينكون نموذج الموجة المسطحة من ثلاث موجات ABC وغالبا ما تسير في قناة أفقية أو شبه أفقية, وتكون فيها الموجة C أطول موجاتها وكثيرا ما يحدث فيها كسر وهمي (للقناة الأفقية) وتتركب موجاتها الداخلية كالتالي:
الموجة A ثلاث موجات.
الموجة B ثلاث موجات.
الموجة C خمس موجات.

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/712467230.gif


غالبا ما تكون الموجة B هي اقصر الموجات في هذا النموذج, إلا انه في بعض الأحيان تمتد الموجة B حتى 138.2% من الموجة A .

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/07/839265580.gif

[المفارق]

قواعد نموذج الموجة المسطحة flat (فلات):


1- الموجة A يمكن أن تشكل أي نموذج وعلى الأغلب تكون موجة متعرجة.
2- الموجة B , يمكن أن تشكل أي نموذج عدا المثلثات, ويجب أن تصحح من 50% إلى 61.8% على الأقل من الموجة A وأحيانا تمتد إلى 138.2% .
3- الموجة C يجب أن تكون دافعة إما موجة حافزة أو قطرية خلفية, ويجب أن تكون 38.2% على الأقل من الموجة B , ويجب أن تشترك مع الموجة A في منطقة سعريه واحدة.


3- نموذج الموجة المتعرجة الثنائية (double zigzag):


نموذج المتعرجة الثنائية عبارة عن نموذجين متتاليين من نموذج المتعرجة يربط بينهما موجة تسمى الموجة X , ويتكون هذا النموذج من ثلاث موجات أساسية WXY وتحتوي الموجة W موجة متعرجة وكذلك الموجة Y تحتوي داخلها الموجة المتعرجة الثانية, والموجة X هي موجة الربط.


الشكل التالي يوضح النموذج وموجاته الداخلية:

http://www2.0zz0.com/2013/08/20/07/252748495.gif


قواعد نموذج الموجة المتعرجة الثنائية double zigzag)) :


1- الموجة W يجب أن تكون موجة متعرجة, كما أن الموجة C في موجاتها الداخلية التابعة للموجة المتعرجة لا يمكن أن تفشل (**) .
2- الموجة X يمكن أن تشكل أي نموذج عدا المثلثية والموجات الممتدة, ويجب أن تكون اصغر من الموجة W .
3- الموجة Y يجب أن تكون موجة متعرجة, وتشكل على الأقل 90% من الموجة W .


(**) راجع نهاية الفصل.


نموذج الموجة المثلثة المتعرجة (triple zigzag) :


نموذج الموجة المثلثة المتعرجة أو الثلاثية المتعرجة, يشبه نموذج الثنائية المتعرجة, إلا انه يكون فيها ثلاث سلاسل من الموجة المتعرجة يفصل بين كل موجة X وأحيانا تسمى الموجة الفاصلة بين المتعرجة الثانية والثالثة الموجة X2 أو XX , وتتكون من خمس موجات أساسية W X Y XX Z تحمل الموجات W و Y و Z داخلها موجات متعرجة وموجات X موجات رابطة بين السلاسل.


في الشكل التالي مثال على الموجة المثلثه المتعرجه :

http://www2.0zz0.com/2013/08/20/07/288012013.gif



نموذج الموجة المنحرفة الثنائية (double three) :

نموذج الموجة المسطحة الثنائية وتسمى أيضا (المنحرفة الثنائية) تتكون من سلسلة ثنائية من الموجة المسطحة flat تربط بينها موجة X كما الموجة المتعرجة الثنائية وتتكون من ثلاث موجات أساسية WXY تحمل الموجتان W و Y داخلها موجات مسطحة والموجة X موجة رابطة.
مثال:

http://www2.0zz0.com/2013/08/20/07/394880668.gif

قواعد نموذج الموجة المنحرفة الثنائية:

1- الموجات W و Y لا يمكن أن تكون موجات ثنائية أو ثلاثية أو مثلثة.
2- الموجة X يجب أن يبلغ طولها 50% على الأقل من الموجة W, وتكون اقصر من الموجةW وغالبا ما تمثل 95% منها.
3- الموجة Y غالبا ما تكون 61.8% على الأقل من W إلى 100% منها.


6- المنحرفة المثلثة (triple three) :

يتكون النموذج من ثلاث موجات مسطحة مرتبطة بموجات X وتتكون من خمس موجات أساسية W X Y XX Z الموجات W و Y و Z تحمل داخلها الموجات المسطحة والموجتان X و XX تكون موجات الربط.
مثال:

http://www5.0zz0.com/2013/08/20/07/997156233.gif


ملاحظة هامة: في الأمثلة على النماذج الثنائية والمثلثة المتعرجة والمنحرفة لم أبين تفاصيل الموجات X لان الموجة X تكون موجة مرنة جدا ويمكن أن تكون أي نموذج عدا المثلثات والموجات الممتدة.


7- المثلث المتعاقد (contracting triangle) :

نماذج المثلثات التعاقدية تتكون من 5 موجات حتى تنتهي ABCDE وغالبا ما تحدث نماذج المثلثات في الموجة الرابعة من موجات الدفع والموجة B التصحيحية, تتكون موجاتها جميعها من موجات ثلاثية, ألا انه أحيانا لا تكون هناك موجات داخلية واضحة في موجات المثلث,
وتتحرك الموجات في قناة تشكل المثلث ويجب أن تتقارب الموجة (لا تكون متوازية) وهناك ثلاثة أنواع رئيسية من هذه المثلثات وهي:

•المثلث الصاعد:مثال

http://www5.0zz0.com/2013/08/20/07/202701106.gif


•المثلث الهابط مثال:

http://www5.0zz0.com/2013/08/20/07/623281552.gif


•المثلث المتماثل مثال:

http://www12.0zz0.com/2013/08/20/08/981543989.gif


** الأمثلة للاتجاه الصاعد.


قواعد المثلث التعاقدي:
1- يمكن أن تشكل الموجة A احد الموجات التالية:
متعرجة, ثنائية متعرجة, مثلثة متعرجة, فلات.
2- يمكن أن تشكل الموجة B احد الموجات التالية:
متعرجة, ثنائية متعرجة, مثلثة متعرجة,
3- يجب أن تكون الموجة A أو الموجة B أطول موجات المثلث
4- لا يمكن أن تنتهي الموجة E إلا في النطاق السعري للموجة A (أي لا تكسر قاع الموجة A في الاتجاه الصاعد ولا تكسر قمة الموجة A في الاتجاه الهابط)
5- يجب أن تشكل الموجة C 50% من الموجة B على الأقل
6- يجب أن تكون الموجة D اصغر (سعريا) من الموجة C .
7- كثيرا ما لا تلامس الموجة E ضلع المثلث ويرتد قبلها السعر لإكمال الاتجاه العام.


نموذج الموجة المثلثية الممتدة (Expanding Triangle) :

المثلث الممتد يتكون من خمس موجات ABCDE حتى يكتمل ويتكون المثلث على الموجات ويكون متماثل أو محايد, ويبدأ المثلث متقارب ثم يتباعد فتكون الموجة E أطول موجاته, وهذه هي نقطة الاختلاف بينه وبين المثلث التعاقدي.

http://www12.0zz0.com/2013/08/20/08/970765499.gif


قواعد الموجة المثلثية الممتدة:

1- يمكن أن تشكل الموجة A أي موجة من التالي:
متعرجة, متعرجة ثنائية, متعرجة مثلثة.
2- يجب أن تكون الموجة A أو الموجة B هي اصغر الموجات.
3- يجب أن تكون الموجة D أطول من الموجة C .
4- يجب أم تكون الموجة E أطول الموجات.


إلى هنا نكون انتهينا من التعرف على النماذج الإحدى عشر ثلاثة منها
لموجات الدفع وثمانية نماذج لموجات التصحيح بقي فقط أن انوه إلى نمط أخر في بعض الأحيان ما يحدث وهو النمط التصحيحي السريع:

التصحيح السريع:

التصحيح السريع يحدث في بعض الأحيان عندما لا يمكن للسوق أن يتبع قواعد الموجات التصحيحية ويكون هذا النوع من التصحيح في الاتجاه العام للسوق وهناك تفاصيل لهذا النوع تجعلنا نكتشفه منها عدم دخول الموجة C النطاق السعري للموجة A ولكن أحيانا ما تصل إلى قمة الموجة )في الاتجاه الصاعد) وترتد.

مثال:

http://www12.0zz0.com/2013/08/20/08/957840064.gif

(**) فشل الموجات:

يحدث فشل الموجات أو (انقطاع الاتجاه) في الموجة C وفي الموجة الخامسة من موجات الدفع.فشل الموجة الخامسة:يحدث عندما لا تستطيع الموجة الخامسة الوصول إلى قمة الموجة الثالثة

ويحدث بعد فشل الموجة حركة عنيفة في الاتجاه المعاكس
ويتم التعرف عليه عن طريق التالي:
1- تكون الموجة الثالثة ليست اقصر الموجات
2- يجب أن يكون هناك تبادل واضح بين الموجتين الثانية والرابعة
3- يحدث ضعف ملحوظ في الاتجاه في الموجات الفرعية للموجة الخامسة.

مثال:

فشل الموجة C :

يحدث عندما لا تستطيع الموجةC تصحيح الموجة B بالكامل ويتبعها أيضا حركة قويه في الاتجاه العام.

http://www3.0zz0.com/2013/08/20/08/563926761.gif


يتبع

[l فزاع l]

المفارق الحمد لله على سلامة الوصول ))

الله يعطيك العافيه وبارك الله فيك جهد اسأل الله انه فى موازين حسناتك يا الغاالي

[المفارق]

المفارق الحمد لله على سلامة الوصول ))

الله يعطيك العافيه وبارك الله فيك جهد اسأل الله انه فى موازين حسناتك يا الغاالي

الله يسلمك عزيز وغالي وألف شكر

[جود و وجد]

اسأل الله العلى العظيم أن يرزق كل من قام على هذا العمل وشارك فيه

[عبدالله هادي]

جهد مميز اخوي المفارق بارك الله فيك ولا حرمك الله الاجر

[almutaba]

(روح يا شيخ )الله يؤفقك دنيا واخره احسنت وبارك الله فيك

[فخر الأجيال]

الله يجزاك خير ونتمنى الا تتوقف عند هذا الحد..

[جود و وجد]

لا تنسى تجيب من كل بستان لك تحياتي

[ابو قهيدان]

بارك الله فيك اخوي المفارق و كثر الله من امثالك

[سامي السامي 999]

نطمح بالمزيد من دروس التحليل الفني

مع جزيل الشكر والتقدير

[ماجد111]

شكراً جزيلاً
موضوع يحفظ بالمفضلة

[محمد المسعود...]

ابداع بارك الله فيك

[mohw]

دروس رائعة ومفيدة تستحق الاحتفاظ بها .
جزاك الله خيرا.

[ialmahfouz]

شكرا جزيلا على هذا المجهود المثمر ان شاء الله

[البرديسي]

وفقك الله
وبارك فيك

[raady]

بارك الله فيك أخي الكريم
و لا أروع

[المؤشر الحديث]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
رغم ما في التحليل الفني من معلومات إلا أن التحليل الفني لا يستطيع أن يرصد الحركة الآنية والمستقبلية للقوى التي تصنع السوق، على سبيل المثال يتم حساب نقاط الدعم أو المقاومة حسب معادلات رياضية معروفة مما يجعل تلك النفاط افتراضية لكن نقاط الدعم أو المقاومة الحقيقية تعتمد على مقدار السيولة التي تدخل إلى السوق أو تخرج منه في وقت التداول وهذا حسب عوامل نفسية وسياسية واقتصادية تخص المتداولين والمضاربين.

[stocks000]

بارك الله فيك أخي الكريم

[العقيق الاحمر]

هدا المواضيع المفيده وياليت ضرب الامثال على بعض الاسهم ولوفيه مشقه

[محمد دندن]

http://mrkazvip.com/up/uploads/1407091823941.gif (http://mrkazvip.com/up/)

[المفارق]

عدت اليكم واعتذر لرفع الموضوع

[صادف مروري]

مجهود رائع وموفق المفارق بلارك الله فيك وبارك في كل من اسهم براي