التذبذب السنوي والمؤشرات المالية ونسبة التآثير على المؤشر لعموم الشركات

[صالح المفضلـي]

الاعلى السنوي :-
هو اعلى سعر حققه السهم خلال 52 اسبوع ماضيه ويتغير خلال تلك الفتره
وكذلك يتغير في حالة حدوث تغير في السعر السوقي للشركة تبعاً للتغير في راس مال الشركة

http://www.sptsite.com/uploads/abd02d4277.gif

[صالح المفضلـي]

الادنى السنوي :-
هو ادنى سعر حققه السهم خلال 52 اسبوع ماضيه ويتغير خلال تلك الفتره
وكذلك يتغير في حالة حدوث تغير في السعر السوقي للشركة تبعاً للتغير في راس مال الشركة

http://www.sptsite.com/uploads/0758af44d3.gif

[صالح المفضلـي]

هذا شرح مبسط من أعدادي آمل الاطلاع عليه للفائده

العائد :-
يقيس هذا المؤشر حصة السهم الواحد من صافي الدخل ويتم أحتسابه حسب المعادلة التالية :-
( صافي الدخل لأخر 12 شهر / عدد الاسهم = العائد )
مثال : شركة بلغ صافي دخلها 5.000.000 ريال وعدد أسهمها 1.000.000 سهم وبذلك يكون العائد 5 ريال
العائد يتكون من إيرادات تشغيلية اي من نشاط الشركة الرئيسي وكذلك يتكون من إيرادات غير تشغيلية أي من غير نشاط الشركة كألمساهمة
في شركات آخرى او بيع أصول ..الخ ومن المحتمل عدم تكراره مستقبلاً ولا تخلوا أي شركة من الأيرادات الغير تشغيليه فهي في الأخير تحتسب
للشركة لكن المهم الأعتماد في العائد على الإيرادات التشغيلية ولتكون بنسبة عالية مع مرآعاة نسبة نمو الدخل على الأقل لثلاث سنوات ماضيه.
صافي الدخل : يستخرج بعد خصم إجمالي المصروفات والزكاة من إجمالي الإيرادات
للمعلومية العائد مؤشر ليس ثابت على رقم معين وأنما يتغير وفقاً لصافي دخل الشركة ويكون ذلك التغير كل ثلاثة آشهر مع نتائج الشركة وكذلك
يتغير بتغير عدد أسهم الشركة اما برفع او خفض راس المال

مكرر الارباح
يستخدم لتقدير القيمة السوقية العادلة للسهم وتقييم جاذبية الاستثمار ويحتسب حسب المعادلة التاليه :-
( السعر السوقي / العائد = مكرر الارباح )
مثال : شركة سعرها السوقي 60 ريال وعائدها 5 ريال وبذلك يكون مكرر الأرباح هو 12 مرة أي بعد 12 سنة سيستعيد المتداول راس ماله
المدفوع في الشركة شريطة أن يكون متوسط ذلك العائد خلال 12 سنه هو 5 ريال وتقل تلك المدة كل ما أرتفع العائد عن المتوسط والعكس
صحيح , وكل ما أنخفض مكرر الارباح يكون الأستثمار في الشركة مفضل شريطة أن يكون العائد تشغيلي بنسبة عاليه كما أسلفت اعلاه
وكل ما قل مكرر الارباح يكون إيجابي والعكس صحيح
للمعلوميه مؤشر مكرر الارباح يتغير بتغير السعر السوقي للشركة ويتغير بتغير العائد كما هو موضح اعلاه


القيمة الدفترية
هي قيمة السهم الواحد من إجمالي حقوق المساهمين التي تظهر في الميزانية العامة للشركة وتعني قيمة تصفية الأصول المتبقيـــــه
للشركة بعد سداد المطلوبات عليها لذلك فإن القيمة الدفترية مهمة للمستثمرين المهتمين بقيمة الشركة الدفترية
ويتـم حسابها حسب المعادلة التالية :-
( إجمالي حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم = القيمة الدفترية )
مثال : شركة حقوق مساهميها 20.000.000 ريال وعدد أسهمها 1.000.000 سهم وبذلك تكون قيمتها الدفترية 20 ريال
للمعلوميه القيمة الدفترية مؤشر ليس ثابت على رقم معين وأنما يتغير وفقاً لتغير حقوق المساهمين ويكون التغير كل ثلاثة آشهر مع نتائج
الشركة وكذلك يتغير بتغير عدد أسهم الشركة , وفي أغلب الأحيان تكون القيمة الدفترية بين القيمة السوقية والقيمة الأسمية

المضاعف الدفتري
تعريف مبسط هو مؤشر يقيس قرب وبعد السعر السوقي عن القيمة الدفتريه وكل ما قل يكون أفضل للمستثمر الآمن ويحتسب كما يلي
( السعر السوقي / القيمة الدفترية = المضاعف الدفتري )
مثال : شركة سعرها السوقي 60 ريال وقيمتها الدفترية 20 ريال وبذلك يكون مضاعفها الدفتري 3 مرات
وكل ما قل المضاعف الدفتري يكون إيجابي والعكس صحيح
للمعلوميه المضاعف الدفتري يتغير بتغير السعر السوقي للشركة ويتغير بتغير القيمة الدفترية كما هو موضح اعلاه

http://www.sptsite.com/uploads/fa5375367d.gif

[صالح المفضلـي]

الاسهم المصدرة
هي اسهم عموم الشركة التي تم الاكتتاب فيها من عموم ملاك الشركة ( المتداوله في السوق وغير المتداولة )


http://www.sptsite.com/uploads/df17587096.gif

[صالح المفضلـي]

الاسهم الحرة :-
هي الاسهم المتداولة في السوق فقط

http://www.sptsite.com/uploads/fa6c4108b0.gif

[قناص999]

احسنت اخي صالح
جهد تشكر عليه

[#الكليفر#]

جهد مبارك فيه اخي صالح



الله يرزقك من حيث لا تحتسب

[ســـــراب]

بارك الله فيك

مجهــــــود أكثر من رائع
دائما ما أستفيد من تلك الجـــــداول

بس ياليت تكتب لنا من باب التحليل المالي لأفضل الشركات
بحكم ان مكرر أرباح بعض الشركات هي على الفترة الماضية
ولكن المقبلة والمستقبلية سوف يزداد المكرر مقارنة بالسعر
الحالي خصوصا أن بعض الأسهم سوف تتأثر أرباحها بالأزمة العالمية
وعلى رأسهم البنوك والأسهم البتروكيماويه :)

[فهمان1970]

شكرا لك ووفقك الباري اسمك الجديد عندي قاموس الشركات

[سعد الجهلاني]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

الله يجزاك خير اخوي ابو نايف

جهد رائع ومميز

[ابو صالح 222]

بارك الله فيك

مجهــــــود أكثر من رائع
دائما ما أستفيد من تلك الجـــــداول

[همسة ^^ صادقة]

احسنت جزاك الله كل خير

[amierrr]

اخوي صالح تفضلت علينا بهالمعلومات عسى الله يتفضل عليك ويغنيك من واسع فضله
يصلح نسميك المتفضلي

[اشراقة قلم]

http://smiles.al-wed.com/smiles/13/or28.gif
http://www.lakii.com/img/all/Jan06/aNgmxG01121358.gif

[alkawader]

ماشاء الله عليك ياطول بالك.دائما متميز وفقك الله ونفع بعلمك

[ALGHANIM6TH]

اخوي صالح تفضلت علينا بهالمعلومات عسى الله يتفضل عليك ويغنيك من واسع فضله
يصلح نسميك المتفضلي

[صالح المفضلـي]

بارك الله فيك

مجهــــــود أكثر من رائع
دائما ما أستفيد من تلك الجـــــداول

بس ياليت تكتب لنا من باب التحليل المالي لأفضل الشركات
بحكم ان مكرر أرباح بعض الشركات هي على الفترة الماضية
ولكن المقبلة والمستقبلية سوف يزداد المكرر مقارنة بالسعر
الحالي خصوصا أن بعض الأسهم سوف تتأثر أرباحها بالأزمة العالمية
وعلى رأسهم البنوك والأسهم البتروكيماويه :)

اشكرك
العائد المذكور هو كما أسلفت للفترة من 1/10/2007 إلى 30/9/2008
وهو المعتمد اما غير ذلك فتبقى أجتهادات وتوقعات مستقبليه لعائد السنوات المقبله وتختلف من مكتب أستشاري لمكتب آخر ومن شخص لشخص آخر
لكن الافضل في حالة الاجتهاد ان يكون العائد المستقبلي على أسوء الحالات وعدم المبالغة

[سجين الغربه]

الـــلـــه يــعــطــيــك الــعــافــيــه

[دحيمان]

ذكرت ان مكرر الارباح (10) مثلا ، يعني ان المستثمر يستعيد راسماله خلال 10 سنوات.

وحسبت (عن طريق العائد) أن مكرر الجوف الزراعية حوالي 5

يعين المفروض اللي يشتري سهم الجوف ب 20 يسترجع راس ماله في 5 سنوات ..

ولكن بالرجوع الى صفحة توزيعات الارباح للجوف في موقع تداول نجد انهم خلال السنوات السبع الماضية .... وزعوا نصف ريال ...

؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ !!!!!!!!!!!!!

[صالح المفضلـي]

ذكرت ان مكرر الارباح (10) مثلا ، يعني ان المستثمر يستعيد راسماله خلال 10 سنوات.

وحسبت (عن طريق العائد) أن مكرر الجوف الزراعية حوالي 5

يعين المفروض اللي يشتري سهم الجوف ب 20 يسترجع راس ماله في 5 سنوات ..

ولكن بالرجوع الى صفحة توزيعات الارباح للجوف في موقع تداول نجد انهم خلال السنوات السبع الماضية .... وزعوا نصف ريال ...

؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ !!!!!!!!!!!!!


اشكرك
عليك أن تفرق بين العائد وبين الأرباح الموزعه
الارباح الموزعه هي جزء من العائد والعائد هو المؤشر الذي يقاس به مكرر الارباح

مثال :-
لديك بقالة راس مالها 100 الف ريال ومتوسط ربحك السنوي هو 20 الف ريال وقمت بصرف عشرة الآف ريال في مصاريف خاصة بك وأودعت العشرة الآف الباقيه من الارباح في حسابك في البنك فهل تكون ملك لك او لغيرك ؟؟ بالطبع هي لك لكن قررت ان تؤدعها في البنك اما أن تستثمرها في نشاط آخر او لأي سبب ترآه .
وبذلك تكون النظرة الى ربح البقالة الحقيقي وهو 20 الف ريال وليس الى المبلغ الذي تم صرفه
وتكون البقالة أعادت راس المال بعد خمس سنوات شريطة ان يبقى ذلك الربح على متوسط 20 الف ريال

أتمنى ان تكون وصلت المعلومه واشكرك

[شغوف]

استاذ ماشاء الله
ومكررات مروعة
وما ادري بعد نسب اليوم وش تبي تصير المكررات؟.؟
متشوق اعرف
لاني بديت اشتري بماتبقى لي من مال

[فقعه الاقصاد]

صالح المفضلـي

يعيطك العافيه على ما تبذله من خدمه للاخوان جميعــــــــــا

[هزاع اليامي]

بارك الله فيك

أرقام تشيب بالرأس

نسأل الله أن يعوض الجميع من واسع رزقه

[دحيمان]

اشكرك
عليك أن تفرق بين العائد وبين الأرباح الموزعه
الارباح الموزعه هي جزء من العائد والعائد هو المؤشر الذي يقاس به مكرر الارباح

مثال :-
لديك بقالة راس مالها 100 الف ريال ومتوسط ربحك السنوي هو 20 الف ريال وقمت بصرف عشرة الآف ريال في مصاريف خاصة بك وأودعت العشرة الآف الباقيه من الارباح في حسابك في البنك فهل تكون ملك لك او لغيرك ؟؟ بالطبع هي لك لكن قررت ان تؤدعها في البنك اما أن تستثمرها في نشاط آخر او لأي سبب ترآه .
وبذلك تكون النظرة الى ربح البقالة الحقيقي وهو 20 الف ريال وليس الى المبلغ الذي تم صرفه
وتكون البقالة أعادت راس المال بعد خمس سنوات شريطة ان يبقى ذلك الربح على متوسط 20 الف ريال

أتمنى ان تكون وصلت المعلومه واشكرك

مثالك جيد وواضح ولكنه يزيد من الحير عندما نطبقه على ارض الواقع في الاسهم

ولنبقى في مثال الجوف

عندما يوزع نصف ريال في 7 سنوات .... اين تذهب باقي الارباح؟

يعني في مثال البقالة ان اعلم ان ارباحي نصفها صرفتها ونصفها في البنك

اما في الجوف استلمت كمستثمر أقل من عشر الارباح ... اين ذهبت الباقي ... واذا بقيت مستثمر 20 سنوات هل ساسترد راسمالي ام ربعه أم عشره :crhod:

[صالح المفضلـي]

مثالك جيد وواضح ولكنه يزيد من الحير عندما نطبقه على ارض الواقع في الاسهم

ولنبقى في مثال الجوف

عندما يوزع نصف ريال في 7 سنوات .... اين تذهب باقي الارباح؟

يعني في مثال البقالة ان اعلم ان ارباحي نصفها صرفتها ونصفها في البنك

اما في الجوف استلمت كمستثمر أقل من عشر الارباح ... اين ذهبت الباقي ... واذا بقيت مستثمر 20 سنوات هل ساسترد راسمالي ام ربعه أم عشره :crhod:


اشكرك
تذهب الباقي الى حقوق المساهمين ولكل سهم حصه منها وهي القيمة الدفترية

حقوق المساهمين / عدد الاسهم = القيمة الدفترية

وتستثمرها الشركة في نشاطات آخرى او تتوسع الشركة في راس مالها بمنح اسهم مجانيه منها وهكذا

الأهم هو العائد وليس الربح الموزع

المستثمر الحقيقي هو من يبحث عن ذلك ويستفيد منها على المدى البعيد وليس المضارب

[nasser_xz]

نفع الله في علمك

[nasser_xz]

نفع الله في علمك

[متوازن]

الفاضل صالح المفضلـي

الارقام لا تكذب......
غابة من الارقام توضح مدى انهيار السعر لسهم ما...
والبعض الآخر يوضح قوة مركز الشركة ...

مشكور على هذا الجهد الجبار الذى ظهر بحلة
جميلة يسهل تتبعها ..

نعم انت امضيت الوقت وكثفت العمل ليخرج
لنا هذا الجدول الرائع...