التّسجيل الأسئلة الشائعة قائمة الأعضاء التقويم مواضيع اليوم

العودة   منتديات المساهم > منتديات الأسهم > منـــتدى التحليل الفنـي و الأساســي
اسم المستخدم
كلمة المرور
مرحباً بك في منتديات المساهم

إذا كانت هذه الزيارة الأولى لك ، فضلا قم بزيارة الأسئلة الشائعة بالضغط على الرابط ربما يجب عليك التسجيل قبل البدء بالمشاركة أو زيارة المنتديات . لكي تكون قادراً على تصفح المنتدى ، بإمكانك إختيار أحد المنتديات الموجودة بالأسفل وتصفحها . مع تمنياتنا للجميع بتصفح ممتع بإذن الله.

المشاركة في الموضوع
خيارات الموضوع طريقة العرض
قديم 28/05/2004, 12:27 AM   رقم المشاركة : 1
عبدالله القاسم
إدارة المنتدى

الصورة الرمزية لـ عبدالله القاسم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 4
تاريخ التّسجيل : May 2004
المشاركات : 78
الحالة : عبدالله القاسم غير متصل
إفتراضي الشموع اليابانية من الألف للياء ( الجزء الأول )

الدرس التالي هو جزء من الدروس المتكاملة التي سوف تكون بين يديكم قريبا ، وما دعاني لوضع هذا الدرس بالذات هو طلب الاخ العزيز فيصل الحارثي له ، وسوف اقوم بوضع دروس اضافية لكل المستويات قريبا باذن الله تعالى ، حيث سوف اشرح ما طلبه الأخوان من كيفية الاستفادة من نقاط الدعم والمقاومة وكيفية استخدام البرنامج الخاص بها والمزيد من الدروس المخصصة للمبتدئين.

تاريخياً:
بدأ اليابانيون باستخدام التحليل التقني، للمضاربة بالأرز في القرن السابع عشر.
و تختلف الطريقة الحالية في التحليل التقني عن الطريقة الأمريكية التي بدأ بها Charles Dow في حوالي عام 1900 ، في حين أن الكثير من المبادئ الأساسية، متشابهة فيما بينها، و التي هي:

• إن سؤال " ما هو " ( الخاص بتحرك السعر )، هو سؤال أكثر أهمية من سؤال " لماذا " ( الخاص بالأخبار، الأرباح، و ما إلى ذلك. ).
• تنعكس في السعر جميع المعلومات المعروفة مسبقاً.
• يحرك البائعون و المشترون الأسواق، بناءً على التوقعات و المشاعر ( أي الخوف و الطمع ).
• دوماً تحدث تقلبات في السوق.
• قد لا يعكس السعر الحالي القيمة الفعلية له.

و حسب Steven Nison ، فقد ظهرت المخططات البيانية للشمعدانات لاحقاً، و ربما بدأت في وقت ما بعد عام 1850 .
و يعود الفضل في اعتماد المخططات البيانية للشمعدانات، إلى Homma ، مضارب الأرز الأسطوري القادم من Sakata.
و مع أنه ليس من المعروف تماماُ، من الذي أوجد نماذج الشمعدانات، إلا أن Nison أشار إلى أنها لربما تكون ناتجة عن جهود متراكمة و مطورة، على مدى سنين كثيرة من المضاربة.

التشكيل العام:

تتشكل نماذج الشمعدانات، على أساس سعر الافتتاح، الارتفاع القياسي، الانخفاض القياسي، و سعر الإغلاق. فمن المستحيل رسم المخطط البياني للشمعدان، من دون وجود أسعار الافتتاح.



إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، ففي هذه الحالة، يكون نموذج الشمعدان المرسوم مجوفاً، ( و يعبر عن ذلك باللون الأبيض ).
أما إذا كان سعر الإغلاق أخفض من سعر الافتتاح، فعندها، يكون نموذج الشمعدان المرسوم ممتلئاً، (و يعبر عن ذلك باللون الأسود ).

و يدعى جزء الشمعدان المجوف أو الممتلئ، بالجسد، ( كما يمكن أن يشار إليه بتعبير الجسد الفعلي ).

و تمثل الخطوط الطويلة و الرفيعة، المتوضعة أعلى و أسفل الجسد، المجال المحصور بين الارتفاع القياسي و الانخفاض القياسي، أي High/ Low Range ، و تدعى بالظلال ( كما تدعى أيضاً، بالفتائل و الذيول ).

و يمثل الارتفاع القياسي على المخطط، بالنهاية العلوية للظل العلوي، كما يمثل الانخفاض القياسي، بالنهاية السفلية للظل السفلي.



و بالمقارنة مع المخططات البيانية التقليدية، فإن الكثير من المضاربين يعتبرون المخططات البيانية للشمعدانات، مقبولة للنظر، و أكثر سهولة في التفسير.
و يؤمن كل شمعدان تصوراً عن تحرك السعر، و هذا التصور سهل التحليل و التفسير. وعلى الفور، يمكن أن يرى المضارب علاقة عكسية بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، و كذلك بين سعر الارتفاع القياسي و سعر الانخفاض القياسي. حيث تعتبر العلاقة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، من المعلومات الأساسية، كما أنها تشكل قوام نموذج الشمعدان.

تدل الشمعدانات البيضاء، حيث يكون فيها سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في الشراء. بينما تدل الشمعدانات السوداء،حيث يكون فيها سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في البيع.

الأجساد الطويلة مقابل الأجساد القصيرة:

بشكل عام، كلما كان جسد الشمعدان أطول، كلما كان ضغط البيع أو الشراء أكثف. و على العكس، حيث تدل الشمعدانات القصيرة على حركة قليلة في السعر، و تمثل حدوث فترة تجميع.



تعبر الشمعدانات البيضاء الطويلة،عن ضغط شراء قوي في السوق. و كلما كان الشمعدان الأبيض أطول، كلما كان سعر الإغلاق أكثر ارتفاعاً من سعر الافتتاح. وهذا يدل على أن الأسعار قد ارتفعت بشكل واضح، بدءاً من ارتفاع السوق و حتى إغلاقه، و على أن المشترين كانوا مغامرين و مندفعين في الشراء.
و بما أن الشمعدانات الطويلة البيضاء ، هي انهزامية بشكل عام و تشير إلى تراجع السوق، بالتالي، يعتمد الكثير من المضاربين على موقعهم في السوق و ضمن التصور التقني الواسع له.

بعد الانحدارات الممتدة لفترة معينة، يمكن أن تشير الشمعدانات البيضاء إلى نقطة تحول معينة محتملة، أو إلى مستوى خط دعم محتمل الحدوث.
و إذا أصبح الشراء شديداً جداً، و ذلك بعد حدوث ارتفاع طويل المدى، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى حالة انهزامية تراجعية قوية جداً في السوق.

و تعبر الشمعدانات السوداء الطويلة، عن ضغط بيع قوي في السوق. و كلما كان الشمعدان الأسود أطول، كلما كان سعر الإغلاق أكثر انخفاضاً من سعر الافتتاح. و هذا يدل على أن الأسعار قد انخفضت بشكل واضح عن سعر افتتاح السوق، و على أن البائعين كانوا مندفعين جداً في البيع.

و بعد حدوث ارتفاع طويل المدى، يمكن أن تعطي الشمعدانات السوداء إنذاراً بحدوث نقطة تحول معينة، أو أن تشير إلى حدوث مستوى مقاومة جديد في المستقبل.

أما بعد حدوث انخفاض طويل المدى، فيمكن أن تشير الشمعدانات السوداء إلى حدوث حالة رعب أو استسلام في السوق.



نموذج Marubozu :

من أكثر نماذج الشمعدانات الطويلة فعالية، نموذج الأخوين Marubozu الأسود و الأبيض.
هذا النموذج ليس له ظلال علوية أو سفلية،و الارتفاع و الانخفاض القياسيين ممثلان بسعري الافتتاح أو الإغلاق فقط.

ويتشكل نموذج Marubozu الأبيض، عندما يتساوى سعر الافتتاح مع سعر الانخفاض القياسي، و يتساوى سعر الإغلاق مع سعر الارتفاع القياسي. و هذا يدل على أن المشترين قد استطاعوا التحكم بحركة السعر، بدءاً من المضاربة الأولى، و انتهاءً بالمضاربة الأخيرة.

بينما يتشكل نموذج Marubozu الأسود، عندما يتساوى سعر الافتتاح مع سعر الارتفاع القياسي، و يتساوى سعر الإغلاق مع سعر الانحفاض القياسي. و هذا يدل على أن البائعين قد استطاعوا التحكم بحركة السعر، بدءاً من المضاربة الأولى، و انتهاءً بالمضاربة الأخيرة.

الظلال الطويلة مقابل الظلال القصيرة:

تؤمن الظلال العلوية و السفلية للشمعدانات، معلومات قيمة فيما يختص بفترة المضاربة. حيث تمثل الظلال العلوية فترات الارتفاع، و تمثل الظلال السفلية فترات الانخفاض.

و تدل الشمعدانات ذات الظلال القصيرة، على أن الجزء الأكبر من حركة المضاربة، كان مقتصراً على الفترة بين الافتتاح و الإغلاق. في حين تشير الشمعدانات ذات الظلال الطويلة، إلى أن حركة المضاربة امتدت إلى أبعد بكثير من سعر الافتتاح و الإغلاق.

و تشير الشمعدانات ذات الظلال العلوية الطويلة، والظلال السفلية القصيرة، إلى سيطرة المشترين خلال فترة المضاربة، و إلى أسعار بيع أعلى.
و بأية حال، فقد قام البائعون بخفض الأسعار، و أدى الإغلاق الضعيف، إلى خلق ظل علوي طويل.

و على العكس، فإن الشمعدانات ذات الظلال السفلية الطويلة، و الظلال العلوية القصيرة، تشير إلى سيطرة البائعين خلال فترة المضاربة، و إلى انخفاض الأسعار.
و بأية حال، فقد قام المشترون بعد ذلك بدفع السوق نحو أسعار بيع أعلى عند نهاية فترة المضاربة، و أدى الإغلاق المرتفع للسوق إلى تشكل ظل سفلي طويل.



القمم العلوية الطويلة والظلال السفلية الطويلة ( القمم المعزلية ) :

تدعى الشمعدانات ذات الظلال العلوية الطويلة، و الظلال السفلية الطويلة، و الجسد الصغير، بالقمم المغزلية. حيث يمثل الظل الطويل الواحد انعكاساً في الأساليب، و تعبر القمة المغزلية عن التردد.



و يعبر الجسد الصغير ( سواء كان ممتلئاً أم مجوفاً )، عن حركة قليلة في السوق بين الافتتاح و الإغلاق. كما تشير الظلال، إلى أن كلاً من الاندفاعيين والانهزاميين، كانوا نشطين في السوق خلال فترة المضاربة.
و مع أن فترة المضاربة، افتتحت و أغلقت على فروق و تغيرات بسيطة، إلا أنه و في نفس الوقت، تحركت الأسعار بشكل واضح صعوداً و هبوطاً. و لم يستطع أي من المشترين أو البائعين، أن يستفيدوا من هذا الأمر في تحقيق أرباح لهم، و كانت النتيجة بالتالي هي التعادل بينهما.

و بعد ارتفاع طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان أبيض طويل، تشير القمة المغزلية إلى ضعف جماعة الاندفاعيين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار.

أما بعد انخفاض طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان طويل أسود، تشير القمة المغزلية إلى ضعف الانهزاميين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار.


يتبع ....

آخر تعديل بواسطة عبدالله القاسم ، 28/05/2004 الساعة 12:39 AM.
  الرد مع إقتباس
قديم 30/05/2004, 08:00 PM   رقم المشاركة : 2
النسر
مساهم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 18
تاريخ التّسجيل : May 2004
المشاركات : 37
الحالة : النسر غير متصل
إفتراضي

الله يعطيك العافيه ويجزك خير

فعلاً شخصيا ً كنت بحاجه لشرح هذا الموضوع

الف شكر
  الرد مع إقتباس
قديم 12/06/2004, 04:02 PM   رقم المشاركة : 3
Abuhatim
مساهم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 2642
تاريخ التّسجيل : Jun 2004
المشاركات : 61
الحالة : Abuhatim غير متصل
إفتراضي

أخي مع كل تقديري لطرحك لمثل هذه المواضيع المهمة والمجهود الذي بذلته لمنفعة اخوانك من غير ان يكون لك اية مصلحة وعسى ان يكون هذا العمل خالصاً في ميزان حسناتك
ولكن كان الاولى في نظري (ومن غير زعل ولايقلل ابداً من مجهودك) أن تنبه ان هذه المواضيع مترجمة وليست من بنات افكارك.
وتحياتي للجميع
  الرد مع إقتباس
قديم 13/06/2004, 09:11 AM   رقم المشاركة : 4
الصبحي
مشرف منتدى التحليل الفني والأساسي

الملف الشخصي
رقم العضوية : 126
تاريخ التّسجيل : May 2004
المشاركات : 391
الحالة : الصبحي غير متصل
إفتراضي

من لا يشكر الناس لا يشكر الله

شكر الله لك أخي على جهدك وعوضك خيرا وبارك لك في قوتك ومالك ووقتك.

استمر فنحن نستفيد منك كثيرا

آخر تعديل بواسطة الصبحي ، 13/06/2004 الساعة 09:29 AM.
  الرد مع إقتباس
قديم 13/06/2004, 03:54 PM   رقم المشاركة : 5
عبدالله القاسم
إدارة المنتدى

الصورة الرمزية لـ عبدالله القاسم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 4
تاريخ التّسجيل : May 2004
المشاركات : 78
الحالة : عبدالله القاسم غير متصل
Smile

إقتباس:
المشاركة الأصلية بواسطة Abuhatim
أخي مع كل تقديري لطرحك لمثل هذه المواضيع المهمة والمجهود الذي بذلته لمنفعة اخوانك من غير ان يكون لك اية مصلحة وعسى ان يكون هذا العمل خالصاً في ميزان حسناتك
ولكن كان الاولى في نظري (ومن غير زعل ولايقلل ابداً من مجهودك) أن تنبه ان هذه المواضيع مترجمة وليست من بنات افكارك.
وتحياتي للجميع

الاخ الفاضل أبو حاتم

تحية طيبة وبعد

أشكر لك مرورك وإطرائك وانت استاذ فاضل اعتز به (اذا كان نفس صاحب المعرف في منتدى تداول) ولقت اعجبت كثيرا بما ترجمت وكتبت سابقا في منتدى التحليل الفني.

بالنسبة لملاحظاتك فلقد أشرت اليها سابقا في موضوع خطوط اتجاه السوق حيث اوضحت ان هذه الدروس مترجمة بالكامل من موقع StockCharts.com وليست طبعا من بنات افكاري والقارئ من قراءة المواضيع يرى الصور معلمة بشعار الموقع السابق.

أحببت التوضيح .. ويسعدني أن ارى مواضيعك وملاحظاتك هنا في منتداك منتدى المساهم

أخوك
عبدالله القاسم
  الرد مع إقتباس
قديم 14/06/2004, 08:40 PM   رقم المشاركة : 6
Abuhatim
مساهم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 2642
تاريخ التّسجيل : Jun 2004
المشاركات : 61
الحالة : Abuhatim غير متصل
إفتراضي

أخي عبدالله أنا نفس الشخص الذي كان يكتب في منتديات تداول
ردك يدل على نقاء سريرتك ورقي تفكيرك
تشرفت بمعرفتك.
وتحياتي للجميع
  الرد مع إقتباس
قديم 25/06/2004, 02:56 AM   رقم المشاركة : 7
سهم كوول
مساهم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 1342
تاريخ التّسجيل : May 2004
المشاركات : 31
الحالة : سهم كوول غير متصل
إفتراضي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

جزاك الله خير على مجهزدك يا أخ عبدالله القاسم حتى لو كان مترجما
فأنت اردت به الفائدة العامة

تحياتي
  الرد مع إقتباس
قديم 02/09/2004, 01:39 AM   رقم المشاركة : 8
kkmmg
مساهم نشيط

الملف الشخصي
رقم العضوية : 3692
تاريخ التّسجيل : Jul 2004
المشاركات : 161
الحالة : kkmmg غير متصل
إفتراضي

الأخ Abuhatim

اليابانيين هم الذين أخترعوا الشموع في تجارة الأرز قبل الأسهم بمئات السنين و منذ ذلك الوقت تتطور باستمرار
والشخص الذي لديه القدرة على قراءة موضوع وترجمته وكتابته بمفهومه شئ رائع جدا
هل تريد أن يأتي من بنات أفكاره بشموع سعودية أو قاسمية .
الشموع اليابانية قديمة جدا واستفاد منها السوق الأمريكي والأوربي ولم يأتو بجديد من بنات أفكارهم ولم يغيروا أسمها
المهم فهمها والإستفاده منها بمجرد النظر إليها .
وأشكر الأستاذ عبد الله القاسم على جهوده وتعبه في الترجمة والنقل
لأن الدروس بهذا الشكل تحتاج مجهود كبير .
وأتمنى من الإخوة الأعضاء مساعدة من يقوم بالشرح وتشجيعه وتكون المداخلات بالأسئلة لتعم الفائدة بدلا من الإنتقادات التي لا تفيد بل قد تظر فلو أن كل شخص ترجم موضوع ورددناه عليه بحجة أنه مترجم لما وجدنا مادة علمية بالغة العربية في الإنترنت .
وأكرر شكري وتقديري للأستاذ عبدالله القاسم .
  الرد مع إقتباس
قديم 09/09/2004, 03:47 AM   رقم المشاركة : 9
المراقب
مساهم

الملف الشخصي
رقم العضوية : 4582
تاريخ التّسجيل : Aug 2004
المشاركات : 57
الحالة : المراقب غير متصل
إفتراضي

الله يعطيك العافية
  الرد مع إقتباس
قديم 09/09/2004, 04:32 AM   رقم المشاركة : 10
راعي بعير
مساهم فعّال

الملف الشخصي
رقم العضوية : 3115
تاريخ التّسجيل : Jun 2004
المشاركات : 497
الحالة : راعي بعير غير متصل
إفتراضي

جزاك الله خير ورحم الله والديك
راعي بعير
  الرد مع إقتباس
المشاركة في الموضوع



قوانين المشاركة
لا بإمكانك إضافة موضوع جديد
لا بإمكانك إضافة مشاركات جديدة
لا بإمكانك إضافة مرفقات
لا بإمكانك تعديل مشاركاتك

كود [IMG] متاح
كود HTML غير متاح
الإنتقال السريع



جميع الأوقات بتوقيت السعودية. الساعة الآن » 11:55 PM.