تحليل السوق المصرى مع مأمون المأمون

[مأمون المأمون]

تعليق عام

بحجم تداولات 1.2 مليار جنيه تقريبا وصل المؤشر الى 9654.48 وها نحن نقترب من نقطة حاسمة عند 9800 وقد شاهدنا فى جلسة اليوم تجاوز انشاء لنقطة هامة عند 390 جنيه وانطلاقها بعد تجاوز هذه النقطة والاغلاق فوقها حتى ان اخر تنفيذ يزيد بحوالى 7 جنيهات عن الاغلاق والاكثر ان تنفيذات الجى دى ار لا تبعد كثيرا عن هذه المستويات السعرية الامر الذى شجع على ظهور القوة الشرائية اليوم فى كثير من الاسهم ولكنها بداية فقط ولم تظهر القوة الحقيقية بعد حيث اننا لن نسرف فى تفاؤلنا فمن وجهة نظرى الشخصية انه لن يمكننا اعتبار انتهاء التصحيح تماما وبداية عودة المؤشر لرحلة الصعود قبل تجاوز 10200 وخلاف ذلك فما زالت نقطة 9200 هى عنق الزجاجة بالنسبة لنا حيث ان كسرها سيودى بنا بالتاكيد الى مستهدفات هبوطية اكثر كثيرا قد تصل الى 8300 مبدئيا ولكن هناك كثير من النقاط تجعلنا نستبعد هذا الاحتمال مؤقتا وهو تحقيق معظم الاسهم القيادية لمستهدفتها الهبوطية سواء كانت تيليكوم او هيرمس او سوديك وغيرهم من الاسهم حتى اننا نلاحظ تذبذبهم فى نطاق ضيق جدا خلال الاونة الاخيرة

ومن النقاط التى لاحظناها فى تصحيح 2006 هو انه بعد التصحيح يغير السوق من توجهاته فبعد ان كانت الاسهم القيادية هى الاسهم المفضلة لمعظم المتعاملين والتى تحقق ذبذبات سعرية عالية وتعود بهامش ربحية عالى للمضاربين فقد احتلت اسهم الخمسات هذه المكانة وظهر الكثير من اسهم المضاربات ونموها السعرى بعدة اضعاف من سعرها لذا نتوقع بعد هذا التصحيح بمشيئة الله ان تتغير توجهات السوق لتعود مرة اخرى لهذه الاسهم القيادية لتعود الى الصدارة مرة اخرى وبالتاكيد سيكون هذا على حساب اسهم المضاربات التى انخفض معظمها بنسبة 50 % وقد يعاود البعض منها الصعود مرة اخرى وقد يستقر البعض الاخر فى نفس المستوى السعرى الذى وصل له بعد غياب القوة الشرائية عنه لذا فهذه المرحلة تتطلب المزيد من الوعى والدراسة وتؤكد ان الاسهم القوية ماليا هى الاسهم التى سيكون لها الاولوية فى الارتداد مرة اخرى حيث انها الاسهم التى يحتمى بها الجميع سواء مضاربين او مؤسسات او افراد فى هذه الاوقات العصيبة وهو ما يؤكد بالونة اسهم المضاربات التى تضخمت بصورة مبالغ فيها وللاسف فان من يتحمل مسئوليتها الان افراد لم يروا من وراءها اى ارباح ولكنهم يتحملوا مسئولية الشراء دون اى دراسة فى اسهم متضخمه وصلت مضاعفات ربحيتها الى ارقام هائلة غير عادية

لا ينطبق هذا الكلام على كل الاسهم بالطبع ولا يمكننا تعميمه وهناك بعض الاسهم ستتمكن بمشيئة الله من معاودة صعودها مرة اخرى وبقوة ولكن هذا سيكون على اسس اما اعادة الهيكلة وتطوير اداء الشركة ونتائج اعمالها خلال النصف الاول من العام وندعو الجميع الى التمعن والدراسة فى قرار البيع والشراء والبعد عن العشوائية والاشاعات والاعتماد على استسقاء الاخبار يمينا ويسارا التى غالبا ما تكون مغرضة وانما الشراء على اسس مالية وفنية حتى نحمى انفسنا واموالنا من خسائر نحن فى غنى عنها وتفعيل ايقاف الخسارة حسب استراتيجية واضحة ومكتوبة حتى لا تتفاقم الامور بالصورة التى نعجز عن حلها

[مأمون المأمون]

المـــؤشــــــر

منذ ان وصل المؤشر للقاع الاخير عند 9261.97 فهو يحاول منذ ثلاث جلسات اختراق نقطة المقاومة 9552 التى تمثل احدى نقاط فيبوناتشى وللمرة الاولى ان يتمكن فى الجلسة الرابعه من اختراقها والتداول والاغلاق فوقها بقوة ونأمل ان يستمر اداء المؤشر على نفس المنوال حتى يتمكن من اختراق خط الميجور تريند الذى بداه من 16 يوليو 2006 وكسره للمرة الاولى منذ هذا التاريخ فى 6 يوليو 2008 ومعاودة التداول فوقه مرة اخرى ونقطة الاختراق لجلسة الغد وان كانت ما زالت بعيدة نسبيا الا انها عند 9906

الدعم 9600/9552/9415/9261/9188
المقاومة 9693/9906/9971/10000/10159

[مأمون المأمون]

http://img508.imageshack.us/my.php?image=case30lc0.jpg

[مأمون المأمون]

http://img519.imageshack.us/my.php?image=case302lu2.jpg

[مأمون المأمون]

[مأمون المأمون]

[مأمون المأمون]

[TEDT1405]

بسم الله الرحمن الرحيم

جزاك الله خير

[مأمون المأمون]

ملحوظة هامة

الكثير من الاسهم ان لم يكن معظمها يتداول فى ذبذبة سعرية محدودة جدا ويمر بمرحلة تعريض خلال الجلسات الاخيرة فى ظل تردد البائع والمشترى فالبائع يخشى البيع ثم يحدث ارتفاع مفاجىء وكذلك المشترى يخشى الشراء ثم يحدث انخفاض مرة اخرى

المــؤشــــــــر

ما زال يتذبذب فى نطاق ضيق جدا محافظا على الدعم 5720 للجلسة الخامسة على التوالى وبحجم تنفيذات متوسط وبالتأكيد فهذا لا يرجع الى تذبذب الاسواق العالمية وحدها ولكن هناك عوامل اخرى اكثرها اهمية هو مرور السوق المصرى بتغير فى طبيعة الفئات المتعاملة فيه بعد خروج الاجانب بمعظم استثماراتهم بمبيعاتهم التى استمرت طيلة الفترة الماضية على الاقل فى الوقت الحالى فقد يتريثون الى اعادة الشراء فى نقاط معينه وهذا ما يعنى اننا قد نرى قريبا دورة صعودية جديدة من خلال المؤسسات بعد ان تعيد ترتيب اوراقها

الدعم 5720/5600/5480
المقاومة 5900/6140/6200


النيل لحليج الاقطان

بدا السهم يستقر للجلسة الثانية على التوالى ويبدا مرحلة التماسك بحجم تنفيذات ضعيف حيث ان متوسط الغالبية العظمى لمساهمية يبعد كثيرا عن السعر المتداول حاليا مما يضعف البائع نوعا ما واصبح للسهم دعم مبدئى عند سعر 13 جنيه ومقاومة عند 14 جنيه نعتقد انه قد يتجه خلال الجلسات القادمة بمشيئة الله الى 16.5 جنيه

الدعم 13/ 12/11.12
المقاومة 14/15.69/16.5/17.85




المالية والصناعية

تشير معظم المؤشرات الى عدم وجود اشارة دخول صريحه ولكن السهم ما زال يحرتم الدعم 35 جنيه وقد يرتد منه صاعدا حيث ان مؤشر التجميع يشير الى وجود تجميع فعلى فى السهم وعلينا مراقبه السهم جيدا وحجم تنفيذاته نظرا لوجود بعض نقاط المقاومة المتقاربة فى هذه المنطقة مما يحتاج الى حجم تنفيذات قوى

الدعم 35 /34
المقاومة 36.74/37.9/38.66/40.43



المصرية لخدمات النقل – ايجترانس

اصبحت نقطة 37.5 من نقاط الدعم القوية للسهم بعد التداول فوقها بكميات لا باس بها واخترق اليوم خط التريند الذى كسره من قبل ولكنه يحتاج الى الاستقرار فوقه ومعظم مؤشرات السهم فى مستويات متدنيه وتشير الى التجميع فيه واصبح الاداء مستقرا عن ذى قبل وان كان يحتاج لحجم تنفيذات قوى خلال المرحلة القادمة حتى يتمكن من اختراق مقاوماته القادمة خاصة واننا ذكرنا من قبل ان للسهم مستهدفات قوية جدا فى حال اختراق القمة السابقة حيث يتأكد نموذج دبل بوتوم

الدعم 37.5/35.33/34.3
المقاومة 40.21/41.03/43


مصر الجديدة للاسكان والتعمير

كما توقعنا بالامس من امكانية مرور السه مبرحلة جنى ارباح سريعه فقد بدا هذا بالفعل واضحا فى جلسة اليوم وان كان هناك ايضا مشترى جيد نظرا للمستوى السعرى الممتاز للسهم وكانت نقطة 24.5 نقطة دعم قوية وعلينا مراقبة تنفيذات السهم حيث ان نقطة 26 كما ذكرنا بالامس مقاومة الا انها تتوافق فى تداولات الغد بمشيئة الله مع الالتقاء بخط التريند الهابط والسؤال الذى ستجيب عنه جلسة الغد بمشيئة الله هل سنخترق 26 بحجم تنفيذات قوى جدا ام نكسر 24.5

الدعم 24.5 /23.25/22.25
المقاومة 26/27.6/31

القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية

ما زالت معظم مؤشرات السهم تشير الى مواصلته الهبوط ولا توجد اشارة فعلية للدخول وهو يمر بمرحلة تعريض منذ خمس جلسات وقد تمكن من تكوين دعم لا بأس به عند 25.5 جنيه يفترض الا يكسره اما اذا عكس اتجاهه صعودا فسيتجه لاختبار المقاومة 27.30 مرة اخرى التى نتوقع ان يخترقها بمشيئة الله بعد مرحلة التجميع ولكنه سيكون لديه مقاومة عنيفه عند 29 جنيه قد لا يخترقها من المرة الاولى الا اذا كان حجم التنفيذات قوى جدا

الدعم 25.5/24.5/24.11
المقاومة 27.3/28.5/29

[مأمون المأمون]

وجهة نظر


كما ذكرت فى الايام السابقة بان السوق يمر بمرحلة انتقالية فى ظل خروج الاجانب ويبحث عن بديل مناسب لتولى دفة القيادة ويقود السوق من جديد حيث ان الصناديق لدينا مضاربين وليسوا مستثمرين ودورهم ضعيف جدا لذلك فقد اصبح سوقنا كفريق الكرة الذى يلعب دون صانع العاب واصبح الجميع تائها وتحتاج الامور الى اعادة تنظيم وصياغه من جديد

ولأن الموضوع من الضخامه ويحتاج الى سيولة كبيرة جدا فلن يأتى هذا الا من صناديق عربية ضخمة او تدخل حكومى بانشاء صناديق بهدف الاستثمار لفترة زمنية معينه بحيث يتم تقليل كمية الاسهم المتداولة فى السوق وضخ سيولة جديدة وسواء هذا او ذاك سوف يحقق ارباحا طائلة ولكن هذه الخطوة لن يأتى وقتها الا بعد انتهاء الاجانب تماما من البيع فليس من المعقول ان يتم ضخ سيولة حتى يتمكنوا من البيع على اسعار جيدة ثم سحب المبالغ وتحويلها الى دولار ويورو الى بلادهم

لذلك فاعتقد ان كلمة السر ستكمن فى مراقبة مبيعات الاجانب يوميا حتى تصل الى درجة غير مؤثرة هنا سيكون اى سيولة مؤثرة وذا فائدة حتى يتم تدويرها بالسوق ولا تخرج منه ويجب على كل مستثمر دراسة قراره جيدا قبل اتخاذ اى قرار بالبيع حيث ان الاسعار الحالية هى اسعار من الخيال مقارنة بنتائج الاعمال والارباح المحققة من الشركات قد لا تتكرر مرة اخرى وهذا لا يمنع من انخفاض اخر فى الاسعار ولكن عند ارتداد السوق بمشيئة الله فى وقت قريب سيتجاوز مستوى الاسعار الحالية بقوة لذلك يجب التريث واتخاذ القرار الصحيح وعدم الاندفاع وراء الحالة النفسية والمتشائمة للغالبية

وهذه وجهة نظر قد تصيب او تخطىء ولكنها رؤية شخصية والله اعلم وارجو التعليق فنحن فى وقت نحتاج فيه لجميع الاراء حتى تتضح الرؤية وتنتهى هذه الازمة على خير بمشيئة الله