افضل مؤشر فني يصلح للسوق السعودي !!!

[عبدالمحسن الفري]

من واقع التجربة أفضل مؤشر فني كالأتي :
__ شاشة خاصة للتداول .
__ اتصال سريع بالانترنت .
__ بنك صح .
__ الجلوس أمام الشاشة .
__ التفرغ التام للأسهم .
بإذن الله بتعين خير

[بوتيله]

بارك الله فيك ..

[السميتي]

مشكور اخي على المجهود الرائع الله يوفقك

[ابو جوري الهيلا]

رائع بورك عملك وجوزيت خيراً

[DMI]

نشرح بعض المؤشرات المهمة بشىء من التفصيل وبالصور للايضاح

(1)
مؤشر القوة النسبية
(Relative Strength Index)
(RSI)

تعريف بسيط
المؤشر RSIمن أقوى المؤشرات الفنية و من أكثرها شيوعاً بين المحللين الفنيين .. ويعتبر مؤشر القوة النسبية RSI الأفضل بين المؤشرات كما تعلمون فهو يقوم على مقارنة فترات تغير السعر إلى الأعلى بفترات تغيره إلى الأسفل و يستخدم كدليل سباق على أن السعر قد بلغ أخر مداه في الصعود أو الهبوط و بالتالي يعطي المحلل فرصة قوية جدا للدخول في السوق في تلك المناطق و الحصول على أعلى قدر من الربح عند دخوله من تلك المستويات ، كذلك يبين ما لا يستطيع الشارتات في بعض الأحيان من تبيينه .

كيف يحسب؟؟
يحسب كالآتي:
[( RSI = 100-[100/1+( U/D

حيث:
U= متوسط التغيرات السالبة في سعر السهم خلال فترة معينة.
D= متوسط التغيرات الموجبة في سعر السهم خلال فترة معينة.

وهذه الفترة لابد ان تحددها مثل عدد الأيام التي تحسب فيها هذه المتوسطات، والمستخدم عادة هي 14 يوما. وقيمة المؤشر تتراوح بين (الصفر - والمئة). وفائدة هذا المؤشر انه يوضح حدين مهمين وهما 70 وما فوق وهذا الحد الأعلى ويشير الى القمة و30 وما تحت وهذا الحد الأدنى ويشير الى القاع. وإذا تجاوز المؤشر الحد الأعلى يعني ان سعر السهم في أعلى مستوياته، والقرار الصائب هنا هو البيع وليس الشراء. أما إذا انحدر المؤشر الى ما تحت الحد الأدنى فانه يعني ان السهم في مستوى القاع، والقرار الصائب هنا هو الشراء وليس البيع. والصورة التالية توضح مؤشر القوة النسبية لسهم الاتصالات باللون الأحمر وسعر السهم باللون الأسود، والخطين المتوازنين باللون الأزرق هما الحد الأعلى للمؤشر (70) والحد الأدنى له (30) كما هو موضح في الصورة. وإذا كان المؤشر في المنتصف بين الحدين فان القرار الصائب هنا هو الانتظار.

تابـــــــــــع .......

[DMI]

(2)
مؤشر الماكد
Moving Avarage Convergence Divergence
( MACD )

تعريف بسيط
مؤشر الماكد من المؤشرات المعروفة والمستخدمة بدرجة كبيرة جدا في التحليل الفني وقد أخترعه وطوره Gerald appel سنة 1981 وهو اختصار لجملة
moving avarage convergence divergence
ويرجع ذلك إلى أنهم عندما استخدموا المتوسط الحسابي العادي وجدوا أنه يسير خلف السعر ولا يعبر عنه تعبير جيد ولا يدل علي أي توقع أكيد لما سوف يقوم به السعر في المستقبل لذلك وبعد محاولات عديدة اخترعوا هذا المؤشر وهو تركيبة من الموفينج ولكن يمتاز أنه أكثر حساسية لحركة السعر من الموفينج وهو مؤشر خاص بالتحليل الفني يفضل استخدامه من قبل السوينج والمضاربين وكذلك المستثمرين وترجع قوته حاليا إلى أن هناك عدد ضخم جدا من المستثمرين يستخدموه لذلك نتائجه تؤثر علي حركة السعر في البورصة .

كيف يحسب ؟؟
هذا المؤشر عبارة عن الفرق بين المتوسط المتحرك الاسي لفترة 12 (يوم او اسبوع ..) وبين المتوسط المتحرك الاسي لفترة 26 (يوم او اسبوع ..)، بمعنى آخر الفرق بين المتوسط المتحرك
الموزون أسيا ب 0.15 والمتوسط المتحرك الموزون أسيا ب 0.075. والمتوسطات المتحركة تحسب لسعر الإغلاق كالآتي:
MACD = mov( close, 12, E) - mov( close, 26, E
ويصاحب الماكد مؤشر يسمى خط اشارة (Signal line)
وهو عبارة عن المتوسط المتحرك الاسي للماكد لفترة 9
(يوم او اسبوع...) ويحسب كالآتي:
( Signal line = mov( macd(), 9, E

ويستخدم مؤشر الماكد في معرفة اتجاه السعر ويعتبر هاما في تقديم اشارة البيع او الشراء
اي انه اذا انخفض مؤشر الماكد (MACD) تحت خط الاشارة
(Signal line) لسهم ما فانه الاشارة هنا هي بالبيع
والعكس صحيح اذا ارتفع الماكد فوق خط الاشارة فانه ينصح بالشراء، كما موضح في الشكل التالي:


تابــــــــــــع ....

[DMI]

(3)
مؤشر بولينجر باندز
Bollinger Bands
(BB)

تعريف بسيط
مؤشر خطوط بولينجر تسمى بالانجليزي ” Bollinger Bands ”
اخترعها ” John Bollinger ” و تعد من المؤشرات الفنية اللتي تفيد في تحديد قوة تذبذب السهم وتتأثر بالسعر و المتوسط المتحرك يتم قياس حدود التذبذب كا حد أعلى و حد أدنى تتسع حدود البولينجر في حال التذبذب الكبير بالسعر و تضيق في حالة ركود السعر و التذبذب البسيط.

كيف يحسب ؟؟
مؤشر البولينجر عبارة عن نطاق او مدى (band) لفترة معينة وعند مستوى انحراف معياري (standard deviation) معين حول متوسط متحرك (moving average). وبرى (بولينجر الذي كون هذا المؤشر) ان افضل فترة هي 20 وانحراف معياري 2 ومتوسط متحرك بسيط (غير مثقل)، ويحسب المؤشر وفق المعادلة التالية:

( mov(C, Periods, S)
( mov( C, Periods, S ) + ( 2 * stdev( C, Periods );
mov( C, Periods, S ) - ( 2 * stdev( C, Periods )

والمؤشر يستخدم لمعرفة مدى ودرجة تذبذب سعر السهم ويظهر هذا التذبذب من خلال انفراج او اتساع نطاق المؤشر، بمعنى كلما اتسع النطاق فان سعر السهم يعتبر متذبذب بدرجة اكبر وكلما ظاق النطاق دل على ان السهم اقل تذبذب او اكثر استقرار.

وهناك ملاحظات هامة لهذا المؤشر وهي:
- عندما يضيق النطاق فانه يليه تغير حاد في سعر السهم.
- تحرك سعر السهم من احد طرفي النطاق يتوقع ان يستمر حتى يصل الى طرف النطاق الثاني، وهذه ملاحظة هامة تفيد في توقعات اتجاه الأسعار.
- كما انه اذا كسر سعر السهم الحد الاعلى من النطاق صعودا فان يشير الى قمة السهم او حالة التصريف والقرار هنا هو البيع، واذا كسر الحد الادني من النطاق هبوطا فانه يشير الى قاع السهم او مستوى تجميع والقرار هنا الشراء، كما يظهر في الشكل التالي:


تـابـــــــــــــع ....

[DMI]

(4)
مؤشر التدفق النقدي او السيولة
Money Flow Index
( MFI )

تعريف بسيط
يقيس مؤشر التدفق النقدي حجم او قوة السيولة الداخلة في السهم او الخارجة منه، وعموما التدفق النقدي (وليس مؤشر التدفق النقدي) يحسب من خلال مقارنة متوسط سعر السهم في اليوم بالمتوسط في اليوم السابق. فإذا كان متوسط سعر السهم اليوم اكبر منه في اليوم السابق دل ذلك على وجود تدفق نقدي موجب (دخول سيولة)، أما إذا كان متوسط السعر في اليوم اقل منه في اليوم السابق دل على وجود تدفق نقدي سالب (خروج سيولة).

كيف يحسب ؟؟
والتدفق النقدي عبارة عن حاصل ضرب متوسط سعر السهم في حجم تداوله:
Money Flow= Volume ´ Average Price
والتدفق النقدي الموجب عبارة عن مجموع التدفقات النقدية الموجبة خلال فترة معينة، والتدفق النقدي السالب هو مجموع التدفقات النقدي السالبة خلال فترة معينة،
ومنها تحسب نسبة السيولة كالآتي:
Money Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow
ثم أخير نحسب مؤشر التدفق النقدي (MFI) كالآتي:
Money Flow Index (MFI) = 100 - [100/(1+Money Ratio)]
المؤشر يكشف لنا وضع السيولة النقدية في السهم، ويمكن تفسير المؤشر حسب وقوعه في ثلاثة مناطق: المنطقة السفلية وتبدا من الصفر الى 20،
والمنطقة الوسطى من 20 الى 80،
والمنطقة العليا من 80 الى 100.
فإذا كان المؤشر في المنطقة السفلى (0- 20) فهذا يعني خروج السيولة من السهم بمعنى ان السهم فقد سيولته بسبب عمليات بيع سابقة، وتعتبر هذه المنطقة محفز للشراء لانه من المتوقع ان ينعكس
الاتجاه في الايام القادمة.
وإذا كان المؤشر في المنطقة الوسطى (20- 80) فيعتبر معتدل السيولة ويمكن تحديد مساره بمساعدة مؤشر الماكد (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI). وعموما المؤشر في هذه المنطقة

معرض لثلاث حالات :
1- التذبذب الأفقي وهذا يدل على استقرار السيولة في السهم.
2- الصعود الى أعلى باتجاه اختراق حاجز 80 وهذا يدل على دخول سيولة جديدة مما يجعله يرتفع ليسجل ارقام جديدة.
3- النزول الى الأسفل باتجاه المنطقة السفلى سواء بشكل متدرج او هبوط حاد، وهذا يدل على فقدان السهم سيولته مما يهبط بالسهم الى مستويات سعرية متدنية.
وإذا كان المؤشر في المنطقة العليا (80- 100) تدل على ان السهم يغص بسيولة عالية وان المستثمرين لا يزالون محتفظون به، وفي هذه المنطقة تحصل عمليات جني أرباح، وهي منطقةمحفزة للبيع.
وكلما ارتفع السهم فوق 80 كلما زادت خطورته حيث يتوقع ان يتجه الى الهبوط. (انظر الى الشكل التالي)

ملاحظات:
أحيانا نلاحظ ان سعر السهم ينخفض أثناء التداول بينما موشر التدفق النقدي مرتفع، وهذا يعني ان السهم سيرتد قريبا الى اعلى.
وأحيانا يحدث العكس، حيث نلاحظ ان سعر السهم يرتفع بينما مؤشر السيولة منخفض، وهذا يعني ان السهم سينخفض قريبا الى الأسفل.

[DMI]

(((هوامير الاسواق العالمية وكيف استفادوا من المؤشرات الفنية )))

(1)
جون ميرفي
Johne Murphy

وهومن أشهر مضاربى العالم
حازعلى الميدالية الذهبية لسوق المال الدولى
ضاعف مبلغ 10.000 إلى 12 مليون خلال 11 شهراً
خبرته ثلاثون عاماً فى التداول والتحليل الفنى

طوَّر أساليب عدة للتداول
ومارسها والتزمها بصرامة شديدة

من أشهر جمله
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه كن طالب علم دائماً و واصل التعلم

أما الطريقة التي يستخدمها
جون ميرفي في التحليل

* يستخدم مؤشر كمية التداول (volume)
ويرى أنه حين يكون السوق أو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد)
فان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند .

* يستخدم مستويات الدعم والمقاومة
ويرى أن أفضل وقت للشراء
هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم

وأفضل وقت للبيع
هوعند مستوى قريب من مستوى المقاومة

* يستخدم نسب فيبوناتشى
ليعرف التصحيح للسعر وإلى أي مدى يتراجع
ويرى أن التراجعات المئوية (فيبوناتشي) عادة تكون مرتبطة بالحركات السابقه للسوق
سواء إلى أعلى أو إلى أسفل

* يستخدم المتوسطات
ويرى أن المتوسطات المتحركة
moving averages
تعطى اشارات البيع والشراء
ولا تخبرنا المتوسطات مقدماً بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه
ويمزج متوسطين معاً في شارت واحد مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9
متوسط 9 مع متوسط 18
ومتوسط 5 مع متوسط 20 )
ويرى أنها من اكثر الدراسات الفنية شعبية
وتعطي إتجاه الشراء
بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعوداً
والعكس بالنسبة للبيع

كما وأنها تعطي اتجاهاً ايجابياً
إذا كان سعر السهم (أو قيمة المؤشر)
فوق متوسط 40 يوم

وبما أن المتوسطات مؤشرات تابعة للاتجاه
فهي تعمل بشكل أفضل حين يكون مؤشر السوق
أو السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

* يستخدم مؤشر القوة النسبية (RSI)
ومؤشر الستوكاستك
حيث يستخدمهما لتحديد
الاختلافات الايجابية والسلبية
(Divergence)

* يستخدم مؤشر الماكد MACD
كاشارة للتحذير .

* يستخدم مؤشر ADX
لمعرفة ما إذا كان المؤشر أو السهم في اتجاه واضح (ترند) أم لا
كما أن مؤشر ADX يعطيك قوة الترند
لتفرِّق بين الاتجاه الواضح وغير الواضح .

***
هذه طريقة جون ميرفي
يتعامل معها باحترافية والتزام

(2)
وارين بافيت

وهومن أشهر مضاربى العالم
في تجارة الاسهم والسندات

وبدأ تجارته منذ نحو نصف قرن
بمبلغ 100 دولار فقط
وضاعف المبلغ إلى 30.5 بليون خلال نصف قرن
خبرته خمسين عاماً فى التداول بالاسهم والسندات

التزم أساليب عدة في التداول
ومارسها والتزمها بصرامة شديدة

من أشهر جمله
«اختيار الشخص المناسب لن يكون سهلا.. فمن الممكن إيجاد أناس أذكياء بعضـهم له سجل مهني رائع.. بيد أن النجاح على المدى البعيــد مشروط بشيء أبعد من الذكاء»

أما الطريقة التي يستخدمها
وارين بافيت في تجارته

يفضل التحليل المالي
تطبيق المبادئ القديمة التي تعتمد على القيمة
فهو يفضل الاستثمار القيمى للسهم
Value Investing
ويقارن دائما بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم

* يؤمن بأن النجاح في البورصة يعتمد على الاستثمار في أفضل الشركات والتي تتحلى بإدارة صلبة
والاستثمار في أفضل الأسهم

ويرى أن المستثمر يجب أن يتخذ قراره بشراء سهم ولتكن ملكيته له طويلة الأجل .
* يرى أن المخاطرة هي جهل المستثمر لما يفعله
لذا يجب أن لا يلجأ لتقليص مخاطره إلى تنويع استثماراته في أسهم متنوعة
فهو يكره أن توزع أموالك على أسهم كثيرة
فلا يرى أن تشتري من كل صنف أثنين
فتصبح محفظتهك أشبه بحديقة الحيوانات !!

نصيحته لنا أن ندرس الأفضل في كل القطاعات ونركز على الشركات الأفضل والأقوى

***
هذه طريقة وارين بافيت الأمريكي البسيطة
يتعامل معها باحترافية والتزام


(3)
دان زنجر

وهومن أشهر مضاربى الأسهم الامريكية
متداول ومحلل فنيٌّ محترف
هو صاحب أكبر نسبة ربح في تاريخ السوق
لصالح محفظته الشخصيه خلال عام واحد
ويحمل الرقم القياسي
فقد ربح خلال سنة واحدة بنسبة مئوية مقدارها 29233% من محفظته الشخصيه
( تسعة وعشرون الفا ومئتان وثلاثة وثلاثين بالمئة)
حقق ثروة بدأ بها من 11 ألف دولارالى 18 مليون خلال سنة كاملة

خبرته طويلة فى التداول والتحليل الفنى
حيث حلل ودرس دان زنجر نماذج الشارت
لمدة 10.000 ساعة
خلال فترة ال 15 سنة الماضية
وكان اختياره للسهم على أساس النموذج الفني بالإضافه لاختياره
الأسهم ذات معدل النمو العالي (40% على الأقل)
ويكون عدد أسهمها المطروح للتداول قليل
(Low Number of Shares)
ومعلوم أن هذه الخواص تسهل عملية انفجار السهم
كان لدان زنجر برنامج تلفزيوني يقدمه أسبوعياً في قناة اقتصادية في لوس انجلس
كما أن لديه في الوقت الحالي برنامجاً إذاعياً اسبوعياً في محطة KFNN الاقتصادية

وهذا الموقع الشخصي لدان زنجر :
www.chartpattern.com

أما الطريقة التي يستخدمها
دان زنجرفي التحليل

* لا يستخدم أي نوع من المؤشرات إطلاقاً ولكن يعتمد على أنماط الشارت والسعر وحجم التداول "الفوليوم.
يفضل أن يكون السهم نموذج واضح من نماذج التحليل الفنى ، ويبتعد تماماً عن الشارت الغامض

يفضل مؤشر Bollinger Band
ويقول أنه أثناء المضاربة عندما يتخطى الحاجز العلوي "للباند" فإنه
يقوم ببيع نصف أو كل قيمة شرائه في اليوم الثاني أوالثالث من وقت تخطي السعر للحاجز العلوي "للباند"

يستخدم مستويات الدعم والمقاومة

أما نسب الفيبوناتشي
فإنه يستخدمها فقط عندما يكون السوق هابطاً ليستفيد من الارتدادات
يستخدم الشموع فى تأكيد الشارت اليومى
إستراتيجيته فى المضاربة
التعرف على شخصية السهم الذى يتداوله ، ولا يستخدم شارت الـ "intraday" ولكن يستخدم شارت الـ "Daily" كل ساعة خلال اليوم
ويركز على الأسهم التي تظهر حركة قوية
ثم يقوم بتحليلها بعد أن يغلق السوق.

***
هذه طريقة دان زنجر المجملة
يتعامل معها باحترافية والتزام

وللفائدة هذه قواعد دان زنجر لتداول :
وهي قواعد تناسب الشخص صاحب ردة الفعل السريعة
وبالطبع تحتاج الى خبرة وتمرس
والتزام بهذه القواعد( تحكم بالتردد )

* يجب ان تتأكد بأن السهم المراد شراؤه قد شكل نموذجاً واضحاً من نماذج التحليل الفني
ابتعد عن الشارت الغامض

* اشتر السهم عند الارتداد
أو عند اعطاء النموذج على الشارت اشارة الشراء

* تأكد من كمية التداول
وأيضاً عليك بمعرفة معدل كمية التداول على السهم لثلاثين يوم
* اذا لم تستطع ان تشتري السهم في البداية وكان قد ارتفع 5% فما فوق فلا تدخل .

* كن سريعاً في بيع سهمك
لأنه سرعان ما سيعود الى الهبوط

* ولا تنسى ان تفعل ايقاف الخسائر
(ستوب لوز)
(هذا بالنسبة لأسهم الانفجار) .

* قم ببيع 20 الى 30% من كمية الاسهم التي اشتريتها بعد ان يرتفع السهم 15 الى 20% من نقطة الاختراق.

* احتفظ بأقوى سهم لديك لأطول مدة وقم ببيع الاسهم التي لم تعد تصعد أو أصبحت بطيئة الحركه
تذكر الأسهم تكون جيدة فقط حين تكون متحركة للأعلى .

* ابحث وتعرف على مجموعة الأسهم القوية واتبعها
واجعل اختيارك للأسهم في نطاق هذه المجموعه .

* بعد أن يتحرك السوق لمدة طويلة
ستكون اسهمك هشة أمام عمليات البيع
مما قد يجعلها تهبط بشكل عنيف وسريع
وبصورة لن تصدقها

* تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحليل الفني ... وذلك إما عن طريق الشموع اليابانيه او النماذج الفنية التي تدل على انعكاس الاتجاه .

* تذكر بأن تحرك السهم يحتاج الى كمية تداول
لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كميات التداول لسهمك واعرف ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم)
وتستطيع ان تراها على الشارت نفسه
و كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك
وهي مفتاح نجاح الحركه أو فشلها .

* كثير ما ترى أسهم التوصيات مع نقاط دخول محددة
ولكن لا يعني ذلك ان الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول
عليك أولاً أن ترى حركة السهم ومقارنتها مع كمية التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام
بعد كل هذا يتم الشراء.

*لا تستخدم المارجن أبدا إلا عندما تتقن قراءة السوق وتتقن قراءة الشارت وتتحكم بعواطفك
* المارجن (الهامش) قد يؤدي بك الى الإفلاس فأنتبه للمخاطرة جداً

=========
تحياتي للجميع
اتمنى لكم الاستفادة والتوفيق
DMI

[د. أحمد الخضير]

موضوع جميل وبسيط وواضح عن مصطلحات التحليل الفني وكيفيه تطبيقها .

بارك الله فيك وعلمك ماينفعك ونفع بعلمك