~..أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم..3..~

هياء · 22-09-2010, 02:50 PM

السلام عليكم ورحمة الله وبركـــــاته ..

أســـــ ع ـــــد الله صبــــاحكمـ والمساء ..

بعد انقطاع الدروس بسبب الشهر الفضيل والعيد المبارك نعود من جديد .. لـــ نكمل ..

~.. [blink]تــ ع ــــلم معنـــا التحليل الفني[/blink] ..~

أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم...

تعتبر النسب المالية دون استثناء ضرورية ومفيدة للاطلاع عليها قبل اتخاذ القرار الاستثماري أو التداول،
وخاصة فيما يتعلق بمؤشرات تقييم الأسهم والتي تمثل الركن الأساسي للمتداول ...

و تتلخص بالآتي :
[grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]
1- (Price to Earning Ratio “P/E”) - مضاعف ربحية السهم.
2- (Price to Book Value “P/BV”) - القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية.
3- (Dividend Yield “DY%”) - ريع السهم.
4 -(Price to Earning Growth Ratio “PEG”) - مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة .[/grade]

1 - (Price to Earning Ratio “P/E) - مضاعف ربحية السهم :

تعتبر نسبة مضاعف ربحية السهم أو مكرر ربحية السهم من أهم نسب تقييم الأسهم وأكثرها شيوعا بين أوساط المتداولين، (Market Price per Share “MPS”)
ويمكن احتساب هذه النسبة عن طريق قسمة سعر السهم السوقي على صافي ربح السهم الواحد ، حيث يتم احتساب صافي ربح السهم الواحد بقسمة ،(Earning per Share “EPS”) (Dividends on صافي أرباح الشركه خلال الفترة مطروحا منها التوزيعات النقدية على حملة الأسهم الممتازة ثم تقسم على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة (Weighted Average Number of ،Preferred Stocks “DOPS”)

وتكمن أهمية مضاعف ربحية السهم في الاستدلال على وجود من عدم وجود مغالاة في السعر السوقي للسهم، وهي تشير إلى عدد وحدات النقد التي يدفعها المستثمر أو المتداول لقاء حصوله على وحدة نقد واحدة من صافي أرباح الشركه . وبطريقة أخرى، يمكن تفسير هذه النسبة على أنها تشير إلى الفترة الزمنية اللازمة لاستعادة مبلغ الاستثمار في حالة شراء السهم حسب الأسعار السائدة في السوق بافتراض ثبات أرباح الشركه خلال الفترات القادمة..

ما يؤخذ على مضاعف ربحية السهم:

[grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تأخذ بعين الاعتبار النمو المتوقع في أرباح الشركه
2- بشكل مباشر (Nonrecurring Profits) تتأثر بالأرباح غير المتكررة
3- ليس لها مدلول قوي إلا إذا قورنت بنفس النسبة للشركات التي تعمل في نفس القطاع
4- لا تصلح هذه النسبة في تقييم أسهم الشركات التي حققت خسائر[/grade] .

_______________________

2- (Price to Book Value “P/BV”) - القيمة السوقية إلى القيمة الدفتریة :

في تقييم الأسهم، ويمكن احتساب هذه النسبة عن طريق قسمة (P/BV) تستخدم نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية
(Book Value per على القيمة الدفترية للسهم الواحد (Market Price per Share “MPS”) سعر السهم السوقي
(Shareholders’ حيث يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد بقسمة صافي حقوق المساهمين ،Share “PVPS”)
(Number of Shares Outstanding آما بنهاية الفترة على عدد الأسهم القائمة لرأس المال Equity “SE”)
وتكمن أهمية هذه النسبة في الاستدلال على وجود من عدم وجود مغالاة في تقييم أصول وموجودات .“NOS”)
الشركه وهي تشير إلى عدد وحدات النقد التي يدفعها المستثمر أو المتداول لقاء حصوله على وحدة نقد
واحدة من صافي حقوق المساهمين، والتي تعطي صورة تقريبية عن القيمة التصفوية لموجودات الشركه بعد سداد جميع التزاماتها القائمة بتاريخه.

ما يؤخذ على القيمة السوقية إلى القيمة الدفتریة:

[grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تعكس العائد المحقق خلال الفترة .
2- تعتمد على القيمة الدفترية التي تعكس قيم تاريخية قد تبتعد كل البعد عن القيمة الفعلية للموجودات .
3 - ليس لها مدلول قوي إلا إذا قورنت بنفس النسبة للشركات التي تعمل في نفس القطاع .[/grade]

_______________________

3- (Dividend Yield “DY%”) - ریع السهم :
ويقصد بريع السهم نسبة العائد النقدي التي يستوفيها حامل السهم حسب سعر السهم السائد في السوق،
ويمكن احتساب على سعر السهم السوقي (Dividends per Share “DPS”) هذه النسبة عن طريق قسمة التوزيع النقدي للسهم الواحد وتدل هذه النسبة المستخدمة في تقييم الأسهم على نسبة العائد النقدي والذي يمثل العائد الجاري للمستثمر الذي يعطي أهمية لعملية التداول أو الربح الرأسمالي السريع. ،(Market Price per Share “MPS”)

ما يؤخذ على ریـــــع السهم:

[grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تعكس العائد الحقيقي أو الأداء الفعلي للشركه خلال الفترة.
2 - تعتمد على قابلية للشركة لتوزيع أرباح نقدية، بينما يجدر بالذكر أن الشركات ذات النمو العالي
تحتجز الأرباح لتمويل خططها التوسعية وتكون قادرة على تحقيق عائد عالي على الأموال المعاد
استثمارها تنعكس في نهاية الأمر على شكل أرباح رأسمالي من خلال ارتفاع أسعار أسهمها في
السوق.[/grade]

_______________________

4- (Price to Earning Growth Ratio “PEG”) - مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة :
تعتبر نسبة مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة من أكثر نسب تقييم الأسهم تقدما وأقلها استعمالا،
حيث أنها تدخل عامل النمو المتوقع طي الحسبان،
وذلك من منطلق أن الأداء المستقبلي هو ما يشغل في الواقع العملي بال لمستثمرين والمتداولين

_______________________

كانت هذه قرائه في أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم ..

يتبع ..

[blink] (Technical Charts) الخرائط الفنية.. [/blink]

جميع مايذكر في هذه الدروس قراءات ودروس محفوظه في مستندات يصعب علينا ذكر المرجع ..

(لعـــدم توفره )

فجزيل الشكر لهم جميعاً اساتذة التحليل الفني ..

تحيتي الورد بالكــــادي ..

هيــــــاء ..~

القلب الكبير · 22-09-2010, 05:07 PM

سيدتي هياء

شكرا لجهدك الجبار

جهد يذكر فيشكر

دمتي بود

abo jaser · 24-09-2010, 02:30 AM

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

واسعد الله صباحك

معلومات قيمه وجهد لايستهان به

الله يقويك على الخير ويعطيك الصحه والعافيه بأذن الله

هياء · 24-09-2010, 05:35 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة القلب الكبير

سيدتي هياء

شكرا لجهدك الجبار

جهد يذكر فيشكر

دمتي بود

~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~.. اسعدني حظورك الرقي .. تحيتي الورد ..~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~

هياء · 24-09-2010, 05:39 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abo jaser

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

واسعد الله صباحك

معلومات قيمه وجهد لايستهان به

الله يقويك على الخير ويعطيك الصحه والعافيه بأذن الله

~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~الف شكر لدعاء .. ولك بالمثل .. اسعدني حظورك.. تحيتي الورد ..~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~

نواف خلف · 26-09-2010, 08:05 PM

ما شاء الله
شعلة من النشاط
الله يجعل ما تقدمينه لأخوانك من تعليم وتحليل
في ميزان حسناتك

هياء · 27-09-2010, 04:17 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نواف خلف

ما شاء الله
شعلة من النشاط
الله يجعل ما تقدمينه لأخوانك من تعليم وتحليل
في ميزان حسناتك

~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~الف شكر لدعاء .. ولك بالمثل .. اسعدني حظورك.. تحيتي الورد ..~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~

*أم سهم الأخضر* · 30-09-2010, 08:15 AM

بــــــــــــــــــــــــــــــــــارك الله فيك ونفع بعلمك ووفقك الله أيينما كنتي ,,,,

هياء · 01-10-2010, 03:25 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة *أم سهم الأخضر*

بــــــــــــــــــــــــــــــــــارك الله فيك ونفع بعلمك ووفقك الله أيينما كنتي ,,,,

~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~الف شكر لدعاء .. ولك بالمثل .. اسعدني حظورك.. تحيتي الورد ..~*¤ô§ô¤*~*¤ô§ô¤*~

العمـــدة · 05-10-2010, 08:07 PM

بارك الله فيك
وزادك الله علما

22-09-2010, 02:50 PM	#1
هياء مشرفة منتدي التحليل الفني تاريخ التسجيل: Sep 2009 المشاركات: 16,632	~..أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم..3..~ السلام عليكم ورحمة الله وبركـــــاته .. أســـــ ع ـــــد الله صبــــاحكمـ والمساء .. بعد انقطاع الدروس بسبب الشهر الفضيل والعيد المبارك نعود من جديد .. لـــ نكمل .. ~.. [blink]تــ ع ــــلم معنـــا التحليل الفني[/blink] ..~ أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم... تعتبر النسب المالية دون استثناء ضرورية ومفيدة للاطلاع عليها قبل اتخاذ القرار الاستثماري أو التداول، وخاصة فيما يتعلق بمؤشرات تقييم الأسهم والتي تمثل الركن الأساسي للمتداول ... و تتلخص بالآتي : [grade="00008B FF6347 008000 4B0082"] 1- (Price to Earning Ratio “P/E”) - مضاعف ربحية السهم. 2- (Price to Book Value “P/BV”) - القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية. 3- (Dividend Yield “DY%”) - ريع السهم. 4 -(Price to Earning Growth Ratio “PEG”) - مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة .[/grade] 1 - (Price to Earning Ratio “P/E) - مضاعف ربحية السهم : تعتبر نسبة مضاعف ربحية السهم أو مكرر ربحية السهم من أهم نسب تقييم الأسهم وأكثرها شيوعا بين أوساط المتداولين، (Market Price per Share “MPS”) ويمكن احتساب هذه النسبة عن طريق قسمة سعر السهم السوقي على صافي ربح السهم الواحد ، حيث يتم احتساب صافي ربح السهم الواحد بقسمة ،(Earning per Share “EPS”) (Dividends on صافي أرباح الشركه خلال الفترة مطروحا منها التوزيعات النقدية على حملة الأسهم الممتازة ثم تقسم على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة (Weighted Average Number of ،Preferred Stocks “DOPS”) وتكمن أهمية مضاعف ربحية السهم في الاستدلال على وجود من عدم وجود مغالاة في السعر السوقي للسهم، وهي تشير إلى عدد وحدات النقد التي يدفعها المستثمر أو المتداول لقاء حصوله على وحدة نقد واحدة من صافي أرباح الشركه . وبطريقة أخرى، يمكن تفسير هذه النسبة على أنها تشير إلى الفترة الزمنية اللازمة لاستعادة مبلغ الاستثمار في حالة شراء السهم حسب الأسعار السائدة في السوق بافتراض ثبات أرباح الشركه خلال الفترات القادمة.. ما يؤخذ على مضاعف ربحية السهم: [grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تأخذ بعين الاعتبار النمو المتوقع في أرباح الشركه 2- بشكل مباشر (Nonrecurring Profits) تتأثر بالأرباح غير المتكررة 3- ليس لها مدلول قوي إلا إذا قورنت بنفس النسبة للشركات التي تعمل في نفس القطاع 4- لا تصلح هذه النسبة في تقييم أسهم الشركات التي حققت خسائر[/grade] . _______________________ 2- (Price to Book Value “P/BV”) - القيمة السوقية إلى القيمة الدفتریة : في تقييم الأسهم، ويمكن احتساب هذه النسبة عن طريق قسمة (P/BV) تستخدم نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (Book Value per على القيمة الدفترية للسهم الواحد (Market Price per Share “MPS”) سعر السهم السوقي (Shareholders’ حيث يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد بقسمة صافي حقوق المساهمين ،Share “PVPS”) (Number of Shares Outstanding آما بنهاية الفترة على عدد الأسهم القائمة لرأس المال Equity “SE”) وتكمن أهمية هذه النسبة في الاستدلال على وجود من عدم وجود مغالاة في تقييم أصول وموجودات .“NOS”) الشركه وهي تشير إلى عدد وحدات النقد التي يدفعها المستثمر أو المتداول لقاء حصوله على وحدة نقد واحدة من صافي حقوق المساهمين، والتي تعطي صورة تقريبية عن القيمة التصفوية لموجودات الشركه بعد سداد جميع التزاماتها القائمة بتاريخه. ما يؤخذ على القيمة السوقية إلى القيمة الدفتریة: [grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تعكس العائد المحقق خلال الفترة . 2- تعتمد على القيمة الدفترية التي تعكس قيم تاريخية قد تبتعد كل البعد عن القيمة الفعلية للموجودات . 3 - ليس لها مدلول قوي إلا إذا قورنت بنفس النسبة للشركات التي تعمل في نفس القطاع .[/grade] _______________________ 3- (Dividend Yield “DY%”) - ریع السهم : ويقصد بريع السهم نسبة العائد النقدي التي يستوفيها حامل السهم حسب سعر السهم السائد في السوق، ويمكن احتساب على سعر السهم السوقي (Dividends per Share “DPS”) هذه النسبة عن طريق قسمة التوزيع النقدي للسهم الواحد وتدل هذه النسبة المستخدمة في تقييم الأسهم على نسبة العائد النقدي والذي يمثل العائد الجاري للمستثمر الذي يعطي أهمية لعملية التداول أو الربح الرأسمالي السريع. ،(Market Price per Share “MPS”) ما يؤخذ على ریـــــع السهم: [grade="00008B FF6347 008000 4B0082"]1- لا تعكس العائد الحقيقي أو الأداء الفعلي للشركه خلال الفترة. 2 - تعتمد على قابلية للشركة لتوزيع أرباح نقدية، بينما يجدر بالذكر أن الشركات ذات النمو العالي تحتجز الأرباح لتمويل خططها التوسعية وتكون قادرة على تحقيق عائد عالي على الأموال المعاد استثمارها تنعكس في نهاية الأمر على شكل أرباح رأسمالي من خلال ارتفاع أسعار أسهمها في السوق.[/grade] _______________________ 4- (Price to Earning Growth Ratio “PEG”) - مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة : تعتبر نسبة مضاعف ربحية السهم حسب الأرباح المتوقعة من أكثر نسب تقييم الأسهم تقدما وأقلها استعمالا، حيث أنها تدخل عامل النمو المتوقع طي الحسبان، وذلك من منطلق أن الأداء المستقبلي هو ما يشغل في الواقع العملي بال لمستثمرين والمتداولين _______________________ كانت هذه قرائه في أهـــم مؤشـــــــرات تقـــــييم الأسهــــم .. يتبع .. [blink] (Technical Charts) الخرائط الفنية.. [/blink] جميع مايذكر في هذه الدروس قراءات ودروس محفوظه في مستندات يصعب علينا ذكر المرجع .. (لعـــدم توفره ) فجزيل الشكر لهم جميعاً اساتذة التحليل الفني .. تحيتي الورد بالكــــادي .. هيــــــاء ..~

22-09-2010, 05:07 PM	#2
القلب الكبير فريق المتابعة اليومية - محلل فني تاريخ التسجيل: Mar 2009 المشاركات: 60,692	سيدتي هياء شكرا لجهدك الجبار جهد يذكر فيشكر دمتي بود

24-09-2010, 02:30 AM	#3
abo jaser متداول نشيط تاريخ التسجيل: Aug 2008 المشاركات: 618	وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته واسعد الله صباحك معلومات قيمه وجهد لايستهان به الله يقويك على الخير ويعطيك الصحه والعافيه بأذن الله

26-09-2010, 08:05 PM	#6
نواف خلف متداول فعّال تاريخ التسجيل: Jul 2010 المشاركات: 243	ما شاء الله شعلة من النشاط الله يجعل ما تقدمينه لأخوانك من تعليم وتحليل في ميزان حسناتك

30-09-2010, 08:15 AM	#8
أم سهم الأخضر متداول جديد تاريخ التسجيل: Aug 2010 المشاركات: 63	بــــــــــــــــــــــــــــــــــارك الله فيك ونفع بعلمك ووفقك الله أيينما كنتي ,,,,

05-10-2010, 08:07 PM	#10
العمـــدة متداول جديد تاريخ التسجيل: Aug 2010 المشاركات: 4	بارك الله فيك وزادك الله علما