للتسجيل اضغط هـنـا
أنظمة الموقع تداول في الإعلام للإعلان لديـنا راسلنا التسجيل طلب كود تنشيط العضوية   تنشيط العضوية استعادة كلمة المرور
تداول مواقع الشركات مركز البرامج
مؤشرات السوق اسعار النفط مؤشرات العالم اعلانات الشركات الاكثر نشاط تحميل
 



العودة   منتديات تداول > سوق المال السعودي > اعلانات السوق والاخبار الاقتصادية



 
 
أدوات الموضوع
قديم 11-12-2011, 07:40 AM   #111
* ابو جاسر *
محلل فني
 
تاريخ التسجيل: Feb 2006
المشاركات: 5,009

 
افتراضي

هيئة السوق المالية السعودية بين الإعجاب والتعجب

د. إبراهيم بن صالح الدوسري

لا بد أن يذكر المنصف ما قدمته هيئة السوق المالية السعودية من جهود في تطوير السوق ونقلها إلى العالمية، فالسعودية التي كانت تحتل المرتبة 64 عالمياً في 2009م في تنظيم الأوراق المالية قفزت إلى المرتبة 16 عالمياً في 2011م.

إنها صورة مشرفة تستحق الإشادة والإعجاب بما تقدمه وتبذله هيئة السوق المالية التي ولدت في منتصف عام 1424هـ. ومما يستحق الإعجاب والإشادة ما أبرزته الهيئة في تقريرها المالي 2010م من نمو وتطور في عدد الصناديق الاستثمارية والتوسع في إدراج الشركات الجديدة والقائمة وتعديل اللوائح التنظيمية التي تحقق المزيد من العدالة والشفافية التي ينشدها المتداول.

وفي مقابل الإعجاب يكون العجب، واختصر ذلك في علامات التعجب التالية:-

الأولى: أليس من مسؤوليات الهيئة حماية المستثمرين من الممارسات غير العادلة؟! فأين الهيئة مما يحدث في شركات المضاربة، وبالأخص قطاع التأمين؟! ومن الشواهد على ذلك سهم في قطاع التأمين يكرر التعليق بالمتداولين بسعر يتجاوز الـ 200 ريال، وقيمته العادلة لا تتجاوز ثمانية ريالات، ليعود هذا السهم بالصورة نفسها التي كان عليها في الربع الثالث من عام 2009 في تشرين الأول (أكتوبر) من هذا العام.

الثانية: الموافقة على زيادة رأس المال لشركات خاسرة، فشركة فقدت ما يقارب نصف رأسمالها منذ تأسيسها في1981، يكافأ مجلسها إدارتها بالموافقة غلى الزيادة، وأخرى تأسست في 2007، تكافأ بزيادة رأسمالها وهي خاسرة ما يقارب 20 في المائة من رأسمالها.

الثالثة: غياب هيئة السوق عن الإشراف على الجمعيات العمومية للشركات المتداولة، وإلا فهل يعقل أن تبرأ ذمة مجلس إدارة شركة تأسست في عام 2008 برأسمال 14 مليار ريال فقدت منه أكثر من 70 في المائة حتى هذه اللحظة وتبرأ ذمة مجلسها في ثلاث سنوات تقريباً. وأخرى تأسست برأسمال مليار ريال لم يبق منه سوى 5 في المائة، وثالثة تأسست برأسمال 1,2 مليار ريال لم يبق منه سوى 109 ملايين ريال؟!!

الرابعة: حوكمة الشركات جميلة، لكن التعجب أن نجد أن مجلس الإدارة المطلوب مراقبته عند إدارته لأموال المساهمين، هو نفسه من يعين مراقب الحسابات.. ويحدد أتعابه؟!.

الخامسة: ما وصلت إليه هيئة السوق من نجاح في الشفافية والإفصاح جميل، لكن التعجب يكمن في أن نجاح الهيئة لم يدخل بعد إلى قلوب كثير من المتداولين!!. فأين الجهود الرقمية والمقاييس الكمية والبحوث التي يمكن للهيئة قياس درجات الشفافية وثقة المتداولين في السوق؟!!

السادسة: جميل تنوع شركات الوساطة وزيادة عددها، إلا أن التعجب لا يزال قائما في سيطرة شركات الوساطة التابعة للبنوك، وخروج الشركات الوليدة أو الجديدة من السوق السعودية لعدم قدرتها على المنافسة، ويظل التعجب مستمرا في وجود البنوك كوسيط في السوق السعودية ومستثمر في الوقت نفسه، فأين الهيئة من ذلك؟!!.

الجميع يعلم حجم المسؤوليات الملقاة على عاتق هيئة السوق، ويعلم كذلك جميع الطموحات والتطلعات التي تسعى إليها، إلا أن إزالة علامات التعجب وتحويلها إلى الإعجاب سيدفع بالكثير من المتداولين لدعم هيئة السوق في مسيرتها لقيادة السوق المالية السعودية نحو التميز العالمي.. وسوف تصل، بإذن الله.


محلل اقتصادي
* ابو جاسر * غير متواجد حالياً  
قديم 11-12-2011, 11:05 AM   #112
سهمنا القادم
فريق المتابعة اليومية - محلل فني
 
تاريخ التسجيل: Feb 2008
المشاركات: 25,473

 
افتراضي

السلام عليكم وورحمة الله
سهمنا القادم غير متواجد حالياً  
قديم 11-12-2011, 11:07 AM   #113
سهمنا القادم
فريق المتابعة اليومية - محلل فني
 
تاريخ التسجيل: Feb 2008
المشاركات: 25,473

 
افتراضي

السلام عليكم ورحمة الله
سهمنا القادم غير متواجد حالياً  
قديم 12-12-2011, 04:46 PM   #114
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

برنت ينزل عن 108 دورلات متأثرا بمخاوف منطقة اليورو
Mon Dec 12, 2011 12:10pm GMT

لندن (رويترز) - انخفض خام برنت يوم الاثنين لينزل عن 108 دولارات مع قلق المستثمرين من أن الاتفاق الاوروبي بشأن وحدة مالية أوثق ربما لا يكون كافيا لاحتواء أزمة الديون في منطقة اليورو أو لدعم النمو.

وهوى اليورو وأسواق الاسهم الاوروبية والذهب والمعادن الصناعية بينما صعد الدولار والسندات الالمانية وينظر لهما كملاذين آمنين وسط المشاكل التي تحيط بالحكومات المثقلة بالديون في منطقة اليورو.

وفي الاسبوع الماضي وافقت جميع دول الاتحاد الاوروبي باستثناء بريطانيا علي قواعد أكثر صرامة بشأن الميزانية وخطوات تجاه وحدة مالية وتقديم ما يصل الى 200 مليار يورو كقروض ثنائية لصندوق النقد الدولي للمساعدة في حل الازمة.

لكن التفاوض على المعاهدة الجديدة قد يستغرق ثلاثة أشهر وقد تتطلب استفتاءات في دول مثل أيرلندا.

ويخشى المستثمرون من أن الخطوات طويلة الامد ربما لا تكون كافية لتفادي أزمة تمويل على المدى القصير في اقتصاد أو اثنين من اقتصادات منطقة اليورو المثقلة بالديون.

وتراجع مزيج برنت تسليم يناير كانون الثاني 1.57 دولار الى 107.05 دولار قبل أن ينتعش قليلا الى 107.30 دولار للبرميل بحلول الساعة 1025 بتوقيت جرينتش.

وتراجعت العقود الاجلة للنفط الخام الامريكي 1.52 دولار الى 97.89 دولار بعد أن أغلق مرتفعا أكثر من 1.07 دولار عند التسوية يوم الجمعة.
inizi غير متواجد حالياً  
قديم 12-12-2011, 04:48 PM   #115
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

الذهب يتراجع لأدنى مستوى في 3 أسابيع مع صعود الدولار

Mon Dec 12, 2011 12:07pm GMT

لندن (رويترز) - تراجع الذهب الى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع يوم الاثنين بعد أن شجع ارتفاع في الدولار على بيع المعدن النفيس مما نزل بسعره عن مستوى دعم مهم رغم استمرار المخاوف من غياب حل لازمة ديون منطقة اليورو.

وتمخضت قمة لزعماء الاتحاد الاوروبي الاسبوع الماضي عن اتفاق تاريخي على تعزيز الانضباط المالي في الكتلة المؤلفة من 27 عضوا لكنها لم ترق الى توقعات السوق لحل جذري للازمة.

ودفع فقدان الثقة في أوروبا المستثمرين باتجاه الامان النسبي للدولار الامريكي بدلا من الذهب الذي تراجع خمسة بالمئة الاسبوع الماضي فقط.

وغالبا ما يشجع ارتفاع الدولار حائزي العملات الاخرى على بيع المعدن لجني ربح أعلى بعملاتهم.

وبحلول الساعة 0816 بتوقيت جرينتش تراجع السعر الفوري للذهب 1.37 بالمئة الى 1686.99 دولار للاوقية (الاونصة) بعد أن هبط اثنين بالمئة في وقت سابق الى 1676.29 دولار اثر نزوله عن مستوى الدعم المهم 1680 دولارا.

وتراجعت الفضة 2.6 بالمئة الى 31.40 دولار للاوقية.

وهبط البلاديوم 2.4 بالمئة الى 667 دولارا للاوقية في حين فقد البلاتين 1.4 بالمئة مسجلا 1490.99 دولار للاوقية.
inizi غير متواجد حالياً  
قديم 12-12-2011, 04:49 PM   #116
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سهمنا القادم مشاهدة المشاركة
السلام عليكم ورحمة الله
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته اخي العزيز
inizi غير متواجد حالياً  
قديم 13-12-2011, 05:18 PM   #117
SMHI
متداول جديد
 
تاريخ التسجيل: Nov 2011
المشاركات: 66

 
افتراضي

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سهمنا القادم مشاهدة المشاركة
السلام عليكم ورحمة الله
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته
SMHI غير متواجد حالياً  
قديم 13-12-2011, 08:49 PM   #118
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

بناء على أوامر ملكية
السعودية.. تعديلات مست مناصب وزيري الاقتصاد والتجارة ومحافظ البنك المركزي

الثلاثاء 18 محرم 1433هـ - 13 ديسمبر 2011م


العربية.نت
أعلن الديوان الملكي في المملكة العربية السعودية عن تعديلات مست مناصب عليا في وزارتي الاقتصاد، والتجارة والصناعة، ومؤسسة النقد العربي السعودي (البنك المركزي) بناء على أوامر ملكية من خادم الحرمين الشريفين الملك عبدالله بن عبدالعزيز.

ووفقاً للأوامر الملكية فقد تم إعفاء وزير الاقتصاد خالد بن محمد القصيبي من منصبه وتم تعيين محمد الجاسر على رأس هذه الوزارة بعدما أعفي هو الآخر من منصبه كمحافظ لمؤسسة النقد.

كما شمل التعديل إعفاء وزير التجارة والصناعة عبدالله بن أحمد زينل علي من منصبه الذي أسند للدكتور توفيق بن فوزان بن محمد الربيعة.
inizi غير متواجد حالياً  
قديم 13-12-2011, 08:52 PM   #119
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

أكد أن تحويل الفوائض لاحتياطيات سيفاقم المشاكل الاقتصادية
خبير: تكتلات دولية تسعى لإضعاف "النفط" والسعودية بحاجة لتنويع الدخل

الثلاثاء 18 محرم 1433هـ - 13 ديسمبر 2011م


الرياض – محمد عطيف
حذر خبير اقتصادي سعودي من مواجهة الدول التي تعتمد على النفط كمصدر وحيد للطاقة إشكاليات كبيرة، مشيرا إلى أن السعودية يجب أن تلجأ لإيجاد إستراتيجية لخفض الاعتماد على النفط على الأقل بنسبة 50% واللجوء لتنويع مصادر الدخل، والتركيز على خماسي الصناعة والطاقة والمياه والقطاع الزراعي والنقل.

وقال الخبير الفضل البوعينين لـ"العربية.نت"، "إن الخطورة تكمن في التزايد السكاني العالي، وأيضا بدء ظهور تكتلات بدأت تعمل ضد النفط كمصدر رئيسي للطاقة، بل إن بعض الدول المنتجة للنفط بدأت تعمل ضده لصالح الغاز، لأن نفطها ضعيف بالدرجة الأولى والغاز لديها أكبر، كما أن الدول الغربية بدأت تركز على الطاقات البديلة لإضعاف الاعتماد عليه لأسباب عديدة".

وأضاف البوعينين أنه "لن يكون مستقبل الأجيال القادمة مطمئنا ما لم تتضافر الجهود من أجل خلق موارد مالية مستقلة عن الموارد النفطية، فلدى السعودية الكثير من مصادر الدخل غير المفعلة، والكثير من القطاعات الاقتصادية غير المطروقة تمثل في مجملها موارد مستحدثة لموازنة الدولة؛ إضافة إلى قطاع ضخم للاستثمارات العامة يمكن من خلاله تعظيم أرصدة الدولة وخلق إيرادات مالية قد تناهز في مجملها 40% من مجمل الإيرادات النفطية."

وتابع أنه "في مثل هذه الظروف غير الاعتيادية، ومع توافر الفوائض المالية الضخمة، يمكننا أن ننجح في تحقيق أهدافنا الإستراتيجية وتأمين حياة أفضل لأجيالنا القادمة من خلال الاستغلال الأمثل للثروات المتاحة، ومن خلال تأسيس الصناعات وتنمية القطاعات الاستثمارية التي ستعيننا، بإذنه تعالى، على التحرر التدريجي من الاعتماد على الإيرادات النفطية في مدة زمنية قد تقل عن العشرين عاما."

المستقبل للغاز وحذر البوعينين من مواصلة الاستثمار في قطاعات إنتاج نفطية، لأن لدينا طاقة إنتاجية تعتبر كافية للسنوات القادمة ، والسعودية بحسب التزاماتها توفر أيضا المطلوب للأزمات فلا حاجة للمزيد، لذا فالأفضل التوجه لقطاعات أخرى كالغاز، خصوصا بعد ظهور بوادر لتنفيذ اتفاقيات تدعم البيئة وتحد من نوعيات معينة من الصناعات النفطية.

ورأى البوعينين أن التحدي الأكبر الذي يواجه السعودية هو مواجهة التضخم والحد منه وأنه يجب على الوزارات المعنية خاصة المالية ومؤسسة النقد اللتين تعنيان على التوالي بالسياسية المالية والنقدية يجب أن تعتمدا على موازنة الإنفاق بما لا يرفع معدلات التضخم مما يرفع المعيشة على المواطنين ويعزز الغلاء.

وأضاف البوعينين أن "أي تضخم سيكون ناتج عن أسلوب إدارة السياسية المالية والنقدية، لذا يمكن للاثنتين أن تعملا بمعزل أو يتبادلا قذف كرة اللهب ثم تنتقل لجهات أخرى، وأعتقد هذه يجب أن تكون عملية مؤسسية غير مرتبطة بانتقال وزير أو حضور أخر".

وكشف البوعينين عن التضخم بلغ مرحلة تعتبر عالية فزاد 2.5% في تقديرات أكتوبر المنصرم مؤكدا ضرورة خفضه إلى 2.2% على الأقل، وهذا لا يقاس بمعدلات التضخم الحقيقية في السوق فبعض المنتجات ارتفعت 30%.

ميزانية 2012 قياسيةوطالب البوعينين بأن يتم الإنفاق التوسعي بالقدر الذي يمكن للاقتصاد الوطني احتماله، وأن يكون الاستثمار في قطاعات الانتاج يحقق المعادلة الصعبة بامتصاص التضخم ومواجهة ملفات كبيرة مثل أزمتي الإسكان والبطالة، مع دراسة الانفاق الحكومي ومتابعة المشاريع بحيث تصمد لعقود وليس كما يحدث حاليا من انهيار المشاريع بعد سنوات بسيطة ، مؤكدا أن إذا لم تستفد السعودية من الوضع الحالي فربما "السبع العجاف ليست ببعيدة".

وعن جانب الميزانية السعودية القادمة توقع البوعينين أن تتجاوز الايرادات تريليون ريال وأن تكون قياسية مقارنة بالسابقة مما يعطي السعودية ميزة كسر الأرقام السابقة خلال هذه الأعوام وأعوام قادمة متوقعة.

وأضاف أنه "مع بداية العام تعلن الميزانية المتوقعة ومع نهايته تعلن الميزانية المحققة وبالنظر لوضع 2011 فنرى بحمد الله أن الفوائض تخطت توقعات العجز، بسبب ثبات ارتفاع أسعار النفط ثم ارتفاعها عن المتوقع مما حقق الفوائض ليتحول العجز إلى ذلك الفائض الذي تحقق لعوامل أبرزها احتساب المملكة لسعر متحفظ جدا للبترول، ومستوى إنتاج معين وعلى أسعار ثابتة".

وامتدح البوعينين أسلوب التصرف في الفوائض، مؤكدا أن "السعودية اعتمدت إستراتيجية التعديل المستمر بحيث تضخ كل ما يتحقق من فوائض بحسب المستجدات والمتطلبات لدعم مسيرة التنمية لذا فهي تركز على عدم تكدس الأموال، بالرغم من أن الوضع العالمي خطر مابين الديون السيادية في أوروبا والمشاكل السياسية في العالم، ومن المتوقع أن تحفل ميزانية 2012 بأرقام قياسية".

وحذر البوعينين من أن تحويل الفوائض إلى احتياطيات لن يفيد المملكة في شي "فنحن نتحدث عن فوائد على السندات وخصوصا الأمريكية التي ضعفت وما يتحقق من فوائد متدن جدا، لذا الأهم البحث عن جدوى الاستثمار وعامل الأمان المهم جدا ونظرا للأوضاع العالمية فالأمان مقلق جدا".

وأكد البوعينين أن ما لدى السعودية من استثمارات خارجية يبدو أنها كافية والأفضل استغلالها لحل الأزمات الداخلية المتنامية مثل الإسكان والبطالة من خلال خلق قطاعات إنتاجية تخلق الوظائف، مستشهدا بـ"الدولة استنسخت (سابك) في (معادن) وذلك ناجح وسينجح في المماثل مما ينعكس أيضا على تنويع مصادر الدخل.

من جهة ثانية، توقعت مؤسسة النقد العربي السعودي ''ساما'' تحقيق الميزانية العامة للدولة خلال العام الجاري فائضا ماليا يقدر بنحو 185.3 مليار ريال، أي ما يقارب 9.1% من الناتج المحلي الإجمالي. وأشارت المؤسسة في تقريرها السنوي الـ 47 الذي تسلمه العاهل السعودي خادم الحرمين الشريفين الملك عبد الله بن عبد العزيز، لدى استقباله ا وزير المالية إبراهيم العساف ومحافظ مؤسسة النقد محمد الجاسر، إلى أنه من المتوقع أن يحقق الحساب الجاري فائضا للعام الـ 13 على التوالي بنحو 378.3 مليار ريال، أي ما يعادل 18.6% من الناتج المحلي الإجمالي.

وقال الجاسر إن الاقتصاد العالمي ما زال يعاني من الوهن الذي خلفته الأزمة المالية العالمية وما نتج عنها من مشكلات في الديون السيادية لعدد من دول العالم الصناعي. لكن الاقتصاد المحلي تفادى - ولله الحمد - مزالق المديونية العامة والخاصة التي أرهقت اقتصادات كثير من الدول الصناعية؛ ولذلك واصل اقتصادنا الوطني في عام 2010 نموه للعام الـ 11 على التوالي بنسبة 4.1%، ونما القطاع غير النفطي بنسبة 4.9%".
inizi غير متواجد حالياً  
قديم 13-12-2011, 08:54 PM   #120
inizi
مشرف المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Mar 2006
المشاركات: 14,427

 
افتراضي

حذر من استمرار انتقال النفوذ من الشمال إلى الجنوب
تقرير عالمي يتوقع عاما مليئا بالأزمات الاقتصادية والتغيرات غير المسبوقة

الثلاثاء 18 محرم 1433هـ - 13 ديسمبر 2011م


العربية.نت
أكد التقرير الدوري للمنتدى الاقتصادي العالمي أن عام 2012 سيكون محملا بتحديات على جبهات متعددة تتركز على ستة محاور أساسية تبدأ من تداعيات ازمة منطقة اليورو ووصولا الى الخوف من السلبيات المحتملة للثورة الرقمية.

وعزا التقرير احتمالات عدم الاستقرار في منطقة اليورو إلى عدم وجود القبول بمنظومة رقابة مالية عالمية تحظى برضا الجميع وانعدام ثقة المستثمرين في الأسواق وفي الوسطاء وفي عمليات المضاربة.

وتناول التقرير الذي نقلته وكالة الأنباء الكويتية (كونا) تحولات في القوى العالمية والأسواق الناشئة، مؤكدا استمرار انتقال القوة الاقتصادية والسياسية من الشمال إلى الجنوب ومن الغرب إلى الشرق، محذرا من أن هذا الانتقال سيعمل على إضعاف الأنظمة الدولية متعددة الأطراف والمؤسسات الدولية.

وتوقع التقرير أن يشهد عام 2012 تسريعا لتحويل النفوذ من مؤسسات الدول التي ترتكز على التحالفات التقليدية لتصبح في يد جهات نافذة ولكنها غير تابعة لسلطات الحكومات وستعمل من خلال شبكات خاصة بها من الجهات الفاعلة والمنظمات الاقليمية.

وتوقع التقرير أن تكشف هذه التوجهات عن وجود تحول كبير من السلطة المؤسسية المكلفة بإدارة شؤون البلاد إلى مراكز قوى ذات قاعدة شعبية واسعة لا يمكن التنبؤ بها الآن مثل ما يمكن أن يفرزه الربيع العربي أو الحركات الاحتجاجية الأخرى مثل "احتلوا وول ستريت" أو تحركات السكان الأصليين.

ورجح التقرير اتساع الهوة بين أغنياء العالم وفقرائه بعد أن أصبحت البطالة عنصرا ثابتا في معادلة الأزمة الاقتصادية العالمية وبقاء الفجوة بين المهارات والتعليم وفرص العمل متزايدة.

ويركز المحور الرابع من التقرير على ما وصفها بخسارة المؤسسات السياسية القوية لثقة الرأي العام فيها بسبب الشعور بالاحباط واليأس بعد أن أخفقت الحكومات الغربية في الوفاء بالتزاماتها أمام الشعوب وتسبب الركود في جمود أكبر أسواق العالم وزج بالأنظمة العالمية على حافة الهاوية.

وأشار التقرير إلى إمكانية تحول الثورة الرقمية من ركيزة أساسية في ازدهار العالم صناعيا وتجاريا واقتصاديا إلى هاجس يقتحم ايضا مجال الشؤون البشرية الانسانية.

وحذر التقرير من احتمالات خطر تسلل الرقمنة لتصبح قوة في يد جهات فاعلة غير حكومية ما يشكل تحديا لقدرات الانفاذ وشرعية الدولة في هذه البيئة الرقمية، حيث يمكن أن يؤدي ظهور مجموعات رقمية مركزية وهرمية قد تمثل تحولا في ميزان القوى.

ولا يغفل التقرير عن وضع بعض النصائح حول كيفية التعامل مع تلك الأزمات المحتملة انطلاقا من مبدأ صعوبة وجود حل واحد، مشيرا إلى أن النماذج الصغيرة يمكن أن تعالج قضايا معينة على المستوى المناسب.

ونصح التقرير بدراسة كيفية توفير السيولة الدولية في أوقات الأزمات من خلال التنسيق الاقليمي والعالمي والتعاون الفعال بين القطاعين العام والخاص لجذب رؤوس الأموال والاستثمارات وتشجيع رجال الأعمال في الدول ذات البنية الاقتصادية الهشة.

ورأى التقرير أن قيادات العالم لن تتمكن من حل تلك التحديات بهياكلها ونظمها القائمة حاليا، مشيرا إلى أن أزمة القيادة تتطلب اللجوء إلى التحرك العملي السريع والابتكار لتخفيف المخاطر والتعامل مع العواقب.
inizi غير متواجد حالياً  
 

مواقع النشر (المفضلة)

أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع


الساعة الآن 12:09 PM. حسب توقيت مدينه الرياض

Powered by vBulletin® Version 3.8.3
Copyright ©2000 - 2024, Jelsoft Enterprises Ltd.