الأخبار الإقتصادية ليوم الجمعة 16 جمادى الآخرة 1429 هـ الموافق 20 يونيو 2008 م

[bhkhalaf]

في اجتماع لمجلس إدارة شركة جبل عمر للتطوير..فقيه:
البدء في تنفيذ صب خرسانة الأساسات لستة أبراج فندقية مطلة على شارعي ابراهيم الخليل وأم القرى

مكة المكرمة تركي السويهري:

أعلن رئيس مجلس إدارة شركة جبل عمر للتطوير الشيخ عبد الرحمن بن عبدالقادر فقيه عن البدد في أعمال صب خرسانة الأساسات لستة أبراج فندقية منها أربعة مبان مطلة على شارع إبراهيم الخليل تنفذها مجموعة بن لادن السعودية ومبنيان مطلان على شارع أم القرى تنفذهما شركة سعودي أوجيه وتلك المباني جزء من كامل المنظومة للأبراج والتي سيجري تنفيذها تباعا والبالغة 39برجا سكنيا بكامل مرافقها من أسواق وشوارع ومواقف للسيارات ومحطة مركزية للنقل ونفق للخدمات والمرافق العامة الأخرى والتي سيتم الانتهاء من تشييدها في نهاية العام الهجري المقبل، وأوضح الشيخ فقيه أن ماتم انجازه من أعمال القطع الصخري والتسوية والتمهيد في الجزء الشمالي تم إزالة 640910متر مكعب من الصخور والأتربة أي بنسبة 22.06% من أصل الكمية الأساسية مع تركيب مثبتات ومسامير صخور ورشة خراسانية للواجهات الصخرية بينما تم إزالة في الجزء الجنوبي 1417000متر مكعب من الصخور والأتربة أي بنسبة. 4941%.

جاء ذلك عقب ترؤسه الاجتماع الذي عقده مجلس الإدارة مساء أمس الأول الأربعاء بمقر المعارض الدائم للشركة على طريق مكة جدة السريع حيث أوضح فقيه أن المجلس تدارس بدائل التمويل المقترحة في ضوء التكلفة التقديرية للمشروع والبالغة حوالي 12مليارا لعمل البنية التحتية والمباني والخدمات كما استعرض المجلس عددا من الحلول التي تساعد على توفير عائد مجز في المنظور القريب إلى جانب البدائل التمويلية التقليدية المدرجة ضمن الدراسات المالية.

كما أطلع المجلس على عدد من مسودات التحديث لدراسة الجدوى الأقتصادية ودراسة السوق واستراتيجيات التمويل وخطة العمل للمشروع تمهيدا لعرض نتائجها على المجلس بعد الانتهاء منها وتابع المجلس المستجدات المتعلقة بشان اختيار خبير التكلفة بالتفاهم مع المقاولين واختيار شركة عالمية متخصصة للإشراف الفني على تنفيذ المشروع.

[bhkhalaf]

يكتمل نهاية2009
(إعمار) تزيد من ارتفاع "برج دبي"



دبي-مكتب الرياض - عزالدين مسمح:

أعلنت "إعمار العقارية" أن ارتفاع "برج دبي"، أعلى ناطحة سحاب في العالم، سيكون أطول مما تم التخطيط له سابقاً، حيث بدأت الأعمال الخاصة بزيادة ارتفاع البرج العملاق مؤخراً. كما يستمر في الوقت الحالي إنشاء الطابقين المخصصين لأنظمة الاتصالات، على أن يبدأ العمل في تنفيذ الهيكل الفولاذي للبرج قريباً. وسيتم الإعلان عن الارتفاع النهائي ل"برج دبي" عند اكتماله في سبتمبر 2009.وإلى جانب الزيادة في ارتفاعه، يجري العمل أيضاً على تحسين نوعية التشطبيات الداخلية فيه وقام نخبة من كبار مصممي الديكورات الداخلية عالمياً من ولاية كاليفورنيا بوضع مخططات جديدة ترتقي بمستويات الفخامة في تصميمات وحدات البرج إلى آفاق غير مسبوقة. وتم مؤخراً الانتهاء من عملية وضع هذه المخططات، والتي استغرقت ثلاثة أشهر، لتنسجم مع أفخم مقاييس الجودة العالمية من حيث التصميم والتنفيذ.

ويعمل في موقع المشروع حالياً نحو ما يقرب من 7500مهندس واختصاصي وعامل. وقاربت أعمال تنفيذ الواجهة الزجاجية للبرج من الانتهاء، كما يستمر تطوير أنظمة البنية التحتية في المشروع، إضافة إلى وضع مخططات لتشييد "برج دبي" بما ينسجم مع أفضل معايير ترشيد استهلاك الطاقة ومعالجة المياه.
ويزيد الارتفاع الحالي ل "برج دبي" عن 636متراً ويضم 160طابقاً. وأصبح البرج أطول ناطحة سحاب وأطول هيكل معماري في العالم متجاوزاً ارتفاع برج البث التليفزيوني المدعوم بالأسلاك والقائم في داكوتا الشمالية في الولايات المتحدة الأميركية بارتفاع 8و 628متراً.

وكان "برج دبي" قد سجل أيضاً الرقم القياسي لأطول ناطحة سحاب وهيكل قائم بذاته في العالم متفوقاً على برج "تايبيه 101" في تايوان، ( 508أمتار) وبرج "سي إن تاور" في تورونتو بكندا (33و 553متراً).

[bhkhalaf]

العبيد يوقع اتفاقية تعاونية لإقامة معامل للحاسب الآلي مع البنك الأهلي

الخرج - فادي المقرن:

وقع الدكتور عبدالله بن صالح العبيد وزير التربية والتعليم أمس الاتفاقية القائمة بين وزارة التربية والتعليم والبنك الأهلي التجاري فيما وقعها من جانب البنك الأهلي سعود صبان مساعد رئيس البنك، وتستهدف الاتفاقية إقامة معامل للحاسب الآلي مجهزة بكافة التجهيزات ليستفيد منها الطلبة من ذوي الاحتياجات الخاصة وتحديداً المكفوفون.

وحضر توقيع الاتفاقية من جانب الوزارة الدكتور سعيد بن محمد المليص النائب لتعليم البنين والدكتور محمد بن سليمان الرويشد وكيل الوزارة للتعليم وصالح بن عبدالعزيز الحميدي مدير عام الشؤون الإدارية والمالية والدكتور منير الحميد مدير عام الحاسب الآلي، فيما حضرها من جانب البنك الأهلي المهندس محمود التركستاني رئيس وحدة المجتمع بالبنك وعبدالمحسن الحارثي مدير البرامج التعليمية لخدمة المجتمع وعمر الثبيتي المسؤول بالمنطقة الوسطى، وتأتي هذه الاتفاقية وفق البرنامج الذي قام البنك الأهلي بتصميمه ضمن برامج الأهلي لخدمة المجتمع، كما يُعد شكلاً من أشكال التعاون المثمر بين القطاع الخاص والقطاع الحكومي.

إلى ذلك وجّه الدكتور عبدالله بن صالح العبيد وزير التربية والتعليم شكره وتقديره للبنك الأهلي على هذه البادرة وقال إنها تستهدف فئة هم من أحق الفئات في هذه البلاد الغالية وهي فئة المتعلمين في مدارس التعليم العام، مؤكداً أن المؤسسات الخاصة عليها حق تجاه هذه الفئة، متطلعاً إلى المزيد من التعاون مع البنك ومع القطاعات الأخرى.

من جانبه قال سعود الصبان مساعد رئيس البنك ان ما يقدمه البنك هو في إطار دوره الوطني الذي يضطلع به، مشيراً إلى التوجيهات والتعليمات من إدارة مؤسسته على التركيز على البرامج المساهمة في خدمة المجتمع.

[bhkhalaf]

المقال
اجتماع جدة للطاقة: هل وصل العالم إلى قمة العصر الذهبي للنفط؟

صالح السلطان

يبلغ سعر برميل النفط هذه الأيام ضعف سعره قبل عام تقريبا. وهذا وضع صعب فهمه، وهو أقرب إلى اللغز، لأن العالم لم يشهد خللاً كبيراً في إمدادات النفط خلال هذا العام أو السنوات القليلة الماضية. ولذا كان موضوع ارتفاع أسعار النفط على قائمة أهم الموضوعات في الاجتماعات الدولية الكبرى المعقودة خلال هذا الشهر والشهر الماضي. ويعقد في "اجتماع جدة للطاقة" يوم الاحد 18جمادى الآخرة 1429الموافق 22يونيه 2008.وقد دعي إلى الاجتماع كبرى الدول المنتجة والدول المستهلكة، وكذلك منتدى الطاقة ومنظمة أوبك ووكالة الطاقة الدولية والمفوضية الاوروبية للطاقة وشركات البترول العالمية الرئيسية، للبحث في مشكلة ارتفاع أسعار النفط.

قبل أيام حمل الأمين العام منظمة الدول المصدرة للنفط (اوبك) عبد الله البدري ارتفاع الأسعار إلى انخفاض الدولار والمضاربات التي تغذيها السيولة للمتاجرة بعقود النفط الآجلة. وقد لام وزير البترول والثروة المعدنية المهندس علي النعيمي في أكثر من مناسبة المضاربين speculators، وفي مؤتمر الأوبك الماضي في الرياض (نوفمبر 2007) صرح الأمير عبد العزيز بن سلمان مساعد الوزير أن الظروف الدولية الحالية أتاحت الفرصة للمضاربين لاستغلال الفرصة في رفع الأسعار. ولكن ما طبيعة هذه الظروف، وما علاقتها بالمعلومات المتاحة عن احتياطات العالم النفطية؟ قضية للبحث.

مقابل نظرية المضاربة التي يرفعها أعضاء أوبك، هناك نظرية العرض والطلب التي ترفعها الدول الصناعية. فقد دعا وزراء المالية في مجموعة الدول الصناعية الكبرى في العالم في اجتماعهم قبل ايام دعوا منتجي النفط الى رفع مستويات الانتاج للمساعدة في استقرار الاسعار التي ارتفعت بحدة خلال الاشهر الاخيرة، واعتبروا ان الاوضاع في قطاع النفط باتت تهدد النمو الاقتصادي العالمي. ورأى وزير الخزانة (المالية العامة) الامريكي هنري بولسون ان سبب القفزات العالية في اسعار النفط هو قلة العرض امام تزايد الطلب العالمي، وان المشكلة ليست مشكلة مضاربات في الاسواق. لكن الأمريكان يعترفون أيضا بتأثير المضاربات، فقد أشارت أخبار الأربعاء 18يونيو إلى أن سلطات تنظيم الاعمال الامريكية أعلنت عن خطط لفرض قيود على المتاجرة في النفط خارج الولايات المتحدة.

وزراء مالية الدول الصناعية طلبوا من صندوق النقد الدولي والوكالة الدولية للطاقة وضع دراسة تحليلية للعوامل المسببة لارتفاع اسعار النفط والسلع الاخرى، وتأثيرها على الاقتصاد العالمي. وحتى تصدر هذه الدراسة، فإن كثيراً من الدراسات القائمة تتوقع زيادة استهلاك الولايات المتحدة نحو 7ملايين برميل عام 2030مقارنة بالوقت الراهن. في الوقت نفسه، يتوقع انخفاض انتاجها بنحو مليوني برميل. طبعا نهم الصينيين والهنود للنفط في ازدياد، ولن يقل عن زيادة طلب الأمريكان، وهذه الدول الثلاث يتوقع أن تستهلك نحو نصف الاستهلاك العالمي بعد نحو بضع عشرة سنة. هذا يعني أن الطلب العالمي سيزيد في حدود 30مليون برميل يوميا عام 2030.وإذا وصل استهلاك الفرد في الدول النامية إلى مستويات مشابهة لاستهلاك الفرد في الدول الصناعية الغربية الآن، فإن الطلب العالمي على الطاقة سيزيد 30مليون برميل بسنوات قبل 2030، وهذه التوقعات مبنية طبعا على أوضاع سعرية. من أين سيلبي هذا الطلب؟ هل تستطيع الدول النفطية تلبية الطلب المتزايد؟ لا يبدو ذلك، ولا يلوح في الأفق بديل أنسب.

أكد الأمين العام للأمم المتحدة بان كي مون بعد لقائه بخادم الحرمين الشريفين الملك عبدالله بن عبدالعزيز، أواسط يونيو 2008، أكد أن المملكة سعت أو تسعى قريبا لرفع انتاجها النفطي نصف مليون برميل يوميا. لكن من المتوقع أن تطلب المملكة من حكومات الدول الغربية تخفيف الضرائب المفروضة على الوقود. لكن ما تأثير نصف مليون برميل على الأسعار في ظل تزايد الطلب؟

يؤمن النفط مع الغاز نحو 60% من احتياجات الاقتصاد العالمي للطاقة، ولكنه مورد غير متجدد. وقد توصل فريق دولي من المتخصصين في اجتماع جمعية لدراسة ذروة النفط والغاز (aspo) في 2002في السويد أن الانتاج العالمي من النفط سوف يصل الى الذروة ( 87مليون برميل يوميا) حوالي عام 2010ويتراجع بعد ذلك. وضع الفريق منحنى لنضوب النفط، وذكر أن هذا المنحنى يقوم على جميع المعلومات المتاحة عن احتياطي النفط. ويبدو بصورة قوية أن هذه التوقعات لا تزال سارية الى اليوم.

إذا جرت الأمور حسب المتوقع، فهذا يعني أن المستهلكين سيطلبون منا نحن السعوديين زيادة انتاجنا ليبلغ على الأقل ضعف الانتاج الحالي بعد سنوات من الآن. هل الاحتياطي أو احتياجات الاقتصاد المحلي تبرر هذا القدر من الانتاج؟ الجواب أقرب إلى النفي.

ماذا عن الدول الرئيسة في تصدير النفط؟ المعلومات المتاحة الآن لا تشير إلى قدرة تلك الدول على زيادة انتاجها أكثر من بضعة ملايين برميل يوميا، جزء كبير منها سيذهب للاستهلاك المحلي.

تبدو الصورة متشائمة. وهنا نتذكر ما قاله الملك عبدالله قبل سنوات، بما معناه أن الطفرة النفطية قد انتهت ويجب علينا جميعا التعود على اسلوب حياة مختلف. ولكنها الآن طفرة وتعود بصورة جديدة. وبالله التوفيق.

@ دكتوراه في الاقتصاد

[bhkhalaf]

الشركات البتروكيميائية تتفاعل مع ارتفاع أسعار منتجاتها والسيولة في تزايد

تحليل- أيمن بن محمد الحمد

أغلق المؤشر الحر(TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 18يونيه 2008عند 9778نقطة مرتفعا بنسبة 0.9بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9688نقطة.

قادت سابك السوق في موجته الصاعدة الحالية ليرتفع معها في البداية قطاع البتروكيماويات في هذا الأسبوع، والقطاع المصرفي في الأسبوع الماضي وكنا نوهنا في التقارير السابقة لشهر مايو إلى ان السيولة وحسب مؤشرات التدفقات النقدية تتجه لهذا القطاع، وانتهج السوق في الآونة الأخيرة أسلوب انتقاء الشركات الاستثمارية الواعدة في الأغلب، بينما سجلت الشركات الخاسرة او غير الواعدة قيعاناً جديدة.

ومن الملاحظ تسجيل بعض شركات استثمارية واعدة قيعاناً جديدة مثل شركة دار الأركان والذي كسر سعره السوقي سعر طرحها للاكتتاب لتقفل دون منه خلال هذا الاسبوع، رغم انها شركة استثمارية وعقارية جيدة ذات مشاريع ضخمة، فكان هذا الهبوط دون سبب واضح .

كذلك نشير إلى تفاعل قطاع الاتصالات مع تقرير هيرمس والذي قيم الاتصالات واتحاد الاتصالات بأعلى من سعرهما السوقي الحالي وقيم شركة زين بسعر اقل بكثير من سعرها الحالي وحدد سعرا ادنى من العشرين ريالاً .

اما اسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - فقد تباينا هذا الاسبوع باستقرار لأسعار الامونيا مع ارتفاع لاسعار اليوريا وذلك بثبات اسعار اليوريا عند 625دولاراً بينما ارتفعت اسعار الأمونيا 8دولارات ببلوغها 453وذلك حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الأسود).

وخلال هذا الاسبوع ارتفعت أسعار منتج البروبلين والذي قفز بتسعين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي والسترين والبولي ايثيلين الذي قفز بمقدار بمئة دولار والبولي سترين الذي ارتفع بأربعين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي والبولي بروبلين الذي قفز بمئة وثلاثين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي ومنتج ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر ومنتج الأيثلين والذي قفز بستين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي حمض الفوليك الثلاثي ومنتج البنزين .

واستقرت اسعار منتج الميثانول ومنتج البولي فنيل كلوريد ومنتج.

وكانت شركة سابك قد اعلنت عن رفع بعض اسعار منتجاتها بدأ من يوليو 2008م بالاضافة إلى توقف بعض المصانع المهمة في الصين ادى ذلك لتوقعات ان تشهد اسعار البتروكيماويات ارتفاعات قادمة بإذن الله خلال الفترة القادمه .

التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر
(المعدل) اللحظية 30د:

ارتد المؤشر في آخر تداولات هذا الاسبوع عندما اقترب من نقطة مقاومة مهمة حول مستويات 9734نقطة حيث تمثل نسبة تصحيح 61بالمئة من نسب الفيبو بالرضافة إلى كونها نقطة دعم تاريخية عبارة عن قمة سابقة فقد ارتد من مستوى 9737نقطة. ولقد حافظ المؤشر اللحظي على المسار الصاعد بعد أن لامسه ثم كسره الا انه اغلق بعيدا عنه في آخر الوقت. وهو موضح في الرسم البياني المرفق. ومن المهم ذكر ان المؤشر اللحظي كون قمتين عند 9836نقطة. وهي اشارة سلبية إن لم يخترقها .

نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9838نقطة، وكذلك مستوى 9844نقطة، ثم مستوى 9903نقاط ومستوى 9925نقطة .

اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9734نقطة كذلك مستوى دعم 9695نقطة ومستوى دعم 9647نقطة ومستوى دعم عند 9595نقطة .



التحليل الموجي على الرسم البياني
لحركة المؤشر:

والعلم عند الله فإننا في الثالثة الفرعية من الثالثة الرئيسية وقد انهينا الموجة الاولى من الثالثة الفرعية ودخلنا الثانية الفرعية (هابطة) والآن نقول اننا بإذن الله انتهينا منها او على مشارف الانتهاء لان هدف الموجة الهابطة هذه 7714نقطة ونقول ان شاء الله ان المؤشر سيكتفي بالقاع المتكون خلال تداولات الاربعاء والذي كان عند مستوى 9737نقطة ولقد ارفقت رسماً بيانياً يوضح الموجات.

اما هدف الموجة الفرعية التالية الصاعدة فسيكون بإذن الله مابين 10460إلى 11400نقطة حسب قوة الموجة الدافعة القادمة .

المؤشرات الفنية:

مؤشر البيع والشراء: منذ بداية هذا الاسبوع وقوى الشراء تتغلب على قوى البيع وفي نهاية الاسبوع ارتفعت وتيرة قوى البيع الا ان قوى الشراء اقفلت اعلى من قوى البيع رغم التذبذب الافقي بين القوتين في آخر الاسبوع .

مؤشر اراون: المؤشر الصاعد اتخذ مساراً هابطاً ويعبر مستوى 57التي اقفل عليها على مستوى خطر بأن ينزلق دون مستوى 50ولكن كسره للسبعين بحد ذاته امر ينبئ بجني الارباح الذي حدث فعلا. اما المؤشر الهابط فقد ارتفع إلى مستويات 100وهي قمة جني الارباح وننتظر بإذن الله ان يتخذ مساراً هابطاً ويكسر مستوى 70حتى تتضح رؤية الارتداد بشكل اقوى .

مؤشر (rsi) : أتخذ منذ بداية هذا الاسبوع مساراً هابطاً بقمم هابطة وقيعان متوالية هابطة رغم انه في نهاية التداولات انعكس للاعلى الا انه يحتاج لكسر قمة سابقة حتى نتأكد من اتجاهه الصاعد قمته التي يحتاج إلى اختراقها مستوى القمم الهابطة عند تقريبا 53وحدة وقد اقفل عند 50وحدة في اتجاه صاعد.

مؤشر الاوستكاستك: ايجابي، في مسار صاعد وبعد تقاطع ايجابي بين مؤشراته. قيمة السريع منه 30بالمئة أما البطىء فقيمته 24بالمئة. وقيمته منخفضة وفي مسار صاعد .

وأخيرا مؤشر Ichimoku : هذا المؤشر ايجابي ولكن في اتجاه هابط وهو الآن فوق السحابة في مسار هابط.

المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة:

وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما .

حدث تقاطع ايجابي في 16يونيه 2008م بعد ان تقاطع سلبيا بين هذه المتوسطات في 10يونيه 2008م، ومع الاغلاق اتخذت المتوسطات مساراً هابطاص. وننوه إلى حدوث تقاطع سلبي بين الثمانية ايام والثلاثة عشر يوماً .

قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كتالي المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9782نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9785نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد والعشرين يوما عند مستوى 9780نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9770نقطة .

2- التحليل الفني
لحركة المؤشر
(المعدل) التاريخية اليومية:

مازال المؤشر يتذبذب في منطقة ضيقة للاسبوع الثالث على التوالي مع ارتفاع جيد للسيولة ونلاحظ تكون مثلث تماثلي (محايد) وتم اختراقه بكميات تداول عالية. ثم وفي يوم الاربعاء تم اختبار الضلع العلوي للمثلث والاقفال فوقا منه. وهذا امر ايجابي ان شاء الله .

ونلاحظ هبوطاً في كميات التداول وهي اشارة للاتجاه للاسهم ذات الفئات السعرية المرتفعة. ومع هذا فإن هبوط كميات التداول في الموجة الفرعية الهابطة امر ايجابي ان شاء الله .

وبرذن الله نعود للصعود في الاسبوع القادم في هذه الموجة الصاعدة الثالثة والتي وضحتها ضمن التحليل اللحظي ونعتقد انها ستدخلنا في ارتفاع للموجة الصاعدة الرئيسية والتي تستهدف كما قلت سابقا إلى مستويات تقارب الاحد عشر الف نقطة كأدنى مستوى لها.

ومازلت عند اعتقادي ان الشركات الاستثمارية التي استمرت طويلا عند نفس تذبذبها ستأخذ حقها من الارتفاع ان شاء الله، ويكون ذلك مع دخول سيولة قوية تدفع السوق ومؤشره وقيادياته للاعلى .

اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند نقطة 9842كذلك مستوى مقاومة عند 9883نقطة. ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 9938نقطة و مستوى المقاومة الثالث عند 10121نقطة. كذلك مستوى مقاومة رابع عند 10172نقطة.

اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9737نقطة وهو مستوى الضلع العلوي للمثلث. كذلك مستوى 9706نقاط ومستوى الدعم 9692نقطة. وهناك مستوى دعم عند 9670نقطة .



ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي: ومستوى 9448نقطة و مستوى 9577نقطة ومستوى 9681نقطة و 9785نقطة و 10121نقطة. وتمثل نسب (23.6%) و(38%) و(50%)و (61.8%) و(100%).

المؤشرات الخاصة:

مؤشرات الشراء والبيع: تفوقت قوى البيع على قوى الشراء وأخذت مساراً صاعداص مع اغلاق التداولات هذا الاسبوع. وأخذت قوى الشراء مع اقفال الأربعاء مساراً هابطاً مقابل مسار صاعد لقوى البيع وهي اشارة سلبية لتغلب قوى البيع على الشراء .

مؤشر AROON: المؤشر الصاعد انحنى للاسفل ولكن لم يكسر مستوى 50وهو في اتجاه هابط وكسره لمستوى السبعين امر سيئ، اما المؤشر الهابط فانعكس بالصعود ولكن لم يصل إلى مستوى 30حتى الآن وهي اشارة ايجابية ان ارتد المؤشر الصاعد وانعكس وكذلك انعكس المؤشر الهابط للهبوط فهي اشارة ايجابية ان شاء الله. .

المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الأجل:

تقاطعت هذه المتوسطات ايجابيا خلال هذا الاسبوع بعد ان استمرت بالتقاطع السلبي والذي حدث في يوم الاثنين الموافق 19مايو. ففي يوم السبت 14يونية 2008حدث تقاطع ايجابي بين هذه المتوسطات واستمر حتى اغلاق الاربعاء من هذا الاسبوع ومازالت اتجاهات المتوسطات للاعلى في منحنى صاعد وكنا نوهنا في الاسبوع الماضي إلى انه لوحظ ان المتوسطات انعطفت للأعلى .

والمتوسطات المتحركة طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين):

اولا: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل: -

استمر المؤشر العام المعدل فوق جميع المتوسطات الآسية المحددة ادناه في هذا الاسبوع ولم يختبرها او يلامسها.

أقيامها: -

نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كتالي:

1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9670نقطة.

2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم 9605نقاط.

3- وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9372نقطة.

ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:

لم يختبر المؤشر العام المعدل هذه المتوسطات او يلامسها ولكن استمر التقاطع السلبي بين المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم والمتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم ونوهنا في الاسبوع الماضي إلى ان الامر الذي يزيد هذه المؤشرات سلبية استمرار ارتفاع المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم مع استمرار هبوط قيمة المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم. ولكن في هذا الاسبوع نلاحظ ارتفاع للمتوسط الموزون للمئة يوم والمئتي يوم. بمعنى انخفاض للسلبية ولكن انتهاء سلبية اتجاههما بارتفاع المئة وانخفاض المئتين، نأمل ان نرى ذلك خلال الاسابيع القادمة ان شاء الله .

أقيامها:-

1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9700نقطة

2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 9629نقطة.

3- وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9652نقطة.

ثالثا: المتوسطات المتحركة البسيطة:

اقفل المؤشر العام المعدل فوق جميع هذه المتوسطات، كذلك فقد استمر التقاطع الايجابي بين المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً مع المتوسط المتحرك البسيط للمئة ومع المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم.

أقيامها:

1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9706نقاط.

2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9574نقطة.

3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 9373نقطة.

توقعات الأسبوع القادم:

كما وضحنا في التحليل الموجي فإننا في نهاية الموجة الهابطة ونتجه إلى الدخول من جديد في موجة صاعدة ضمن الموجة الثالثة الصاعدة ان شاء الله، وسيكون هدف هذه الموجة بإذن الله مابين 10500إلى 11400نقطة حسب قوتها والسيولة الدافعة لها.

ونلاحظ ان التذبذب الأفقي سمة السوق وقد يكون الترقب للنتائج الربعية هو الدافع لذلك، ولكن يجب ان لا نغفل عن ارتفاع اسعار المواد البتروكيميائية عالميا فهي دافع للشركات خاصة الشركة الام سابك. والتي اعلنت هذا الاسبوع عن خبر رفع اسعار بيع بعض منتجاتها من بداية شهر يوليو بالإضافة إلى التوسع في استثماراتها في شرق آسيا كذلك إلى دخول توسعات ومشاريع جديدة خلال هذا العام، كل ذلك سيساهم في استقرار السوق ودفعه للاعلى بإذن الله.

والله ولي التوفيق

[bhkhalaf]

المؤشر العام أمام مقاومة 9.845نقطة.. تجاوزها يؤهل المؤشر لمستويات أكثر إيجابية وارتفاعاً بشروط..

تحليل: راشد محمد الفوزان

"المضارب الحقيقي لا يضع قراءة المؤشر العام هي المحك والقرار الرئيسي والأوحد، بقدر ما هي حركة واتجاه وتحليل سهمك الخاص".

تقارير تقييم لا تنتهي :

* بعد كل مرحلة استقرار وركود وتذبذب بنطاق ضيق للمؤشر العام، أو أسهم بذاتها، تظهر علينا تقارير تقييم لتحدد أسعار الأسهم كم تستحق، وهذا جيد على أي حال واقصد به التقييم لكي يعرف المتداول أي الأسعار هي تستحق الشركات، ولكن الأهم هنا هو أن يكون التقييم بشمولية لا انتقائية، وأن يكون بعدالة لا تحيز، وأن يكون وفق معايير مالية حقيقية لا أهواء ورغبات، وحين نجد تقييم سهم لشركة "ما" يصدر مرتين وثلاث مرات خلال ستة أشهر، يضع علامة استفهام كبيرة، فهل تتغير قيمة السهم بهذه المدة القليلة بعمر الاستثمار؟ ولا تفهم لماذا تظهر تقارير لأسهم خسرت الكثير من قيمتها، الآن السوق السعودي هناك الكثير من الأسهم الجيدة الرابحة أسعارها تفوق قيمتها الحقيقة، أي سعر اليوم يفوق القيمة العادلة لها بما لا يقل عن 20و 30بالمائة، فهل ظهرت هذه الشركات لتقول لنا إن هذا السعر مبالغ به وغير مستحق؟ لا لم تظهر ولم تقل شيئاً، إذا بأي ميزان هم يكررون هذه القراءات، حقيقة تشعر بالإحباط الشديد من هذه الشركات المالية والوساطة، متى ننتهي من هذا العبث وهذه الاستهانة بعقول وقرارات المتعاملين بالسوق، لا تعرف لماذا يحدث كل ذلك. ولا نطالب أن نكون كما في أوربا والولايات المتحدة الأمريكية من أسواق لأن المشوار طويل ولا ينتهي بهذا الجانب. حقيقة نحتاج إلى ضبط لهذه التقييمات التي تقدم وكأنها تلغي دور شركات الوساطة والمالية، فهل إذا قالت هذا سعر شراء وهذا بيع تقدم خدمة مجانية للجمهور ؟ لا أعتقد أنها تبحث عن تقديم خدمة مجانية أبدا، ولكن هناك تفسيرات لا حدود لها بهذا الخصوص يمكن أن توضع، وايضا يجب لكل شركة تقيم سعر سهم أن توضح موقفها منه، فهل هي تستهدف السهم بشراء أو بيع؟ وهل تملك السهم في محافظها الآن أو لا وغيره من المعلومات والقرارات المهمة التي يجب أن تكون حاضرة.

الأسبوع المنتهي :

حقق المؤشر مكاسب جيدة تقارب 90نقطة أي أقل من 1بالمائة، وهذا إيجابي أي يكون المؤشر باتجاه إيجابي ومستمر بهدوء لا حدة ولا تسارع يفقد الكثير، وبرز دور قطاع الاتصالات بعد تقارير هيرمس آخر الأسبوع والتي لها مالها من تفسيرات، ويكفي الشك بها أن توصي ببيع سهم "زين" وهذا لا يبرر لسهم شركة تحت التأسيس ولازال مجال الاستثمار لديها كبير وواسع لم ينته وتحتاج وقتا بالسنوات بالطبع وليس تحديد قرار مباشر ببيع أو شراء. من خلال الأسبوعين الماضيين لاحظنا أن المؤشر العام لم يستطع الإغلاق أعلى من مستوى 9.845أي ما يعادل 23.6% فيبوناتشي، وكأنها أصبحت مصدا صعبا للمؤشر العام، وهذا إيجابي برأيي، فحين يحدث الاختراق صعودا سيكون أكثر تأسيسا وقوة للمؤشر العام، وسيكون ليس مروراً أو تجربة لهذا المستوى، وكأن يجري عملية اختبار حقيقة للمؤشر العام، وهنا محك مهم للمؤشر العام لم يستطع تجاوزه. ويجب هنا أن نقرأ جيداً حركة الشركات القيادية، وأركز هنا على سامبا والراجحي، سابك، والاتصالات، والآن الإنماء وزين، أصبحت هذه الشركات هي المؤشر العام الحقيقي، فسابك حققت مكاسب للمؤشر العام جيدة، والآن نقترب من نتئاج الربع الثاني وستكون مهمة في نتائجها المالية هل ستعني قوة دفع للشركات من خلال نمو جيد ومعقول ومقبول وعدم تراجع قد يؤثر على السوق ككل، ولا ننسى أن قوة الشركات القيادية والمؤثرة بالسوق تأتي من الأرقام المالية في النهاية وليست بالمضاربات الوقتية أو المضرة بالسوق، والتي تعني تحقيق الأهداف ثم رمي أسهمها بكل جسارة وقوة خلال فترة وجيزة. ماحدث بالمؤشر العام الأسبوع الماضي حتى الآن جيد ومميز، بتصاعد الأسهم القيادية، وايضا استمرار الترند الصاعد، وانتظام متوسط 50و 100يوم، وبقي 165يوماً، والذي سيعنى مزيدا من الاستمرار والإيجابية للمؤشر العام بحيث يكون محمولا على متوسطات ثقيلة وأيضا تجاوز مقاومة 23.6فيبوناتشي، وهذا إذا ما حدث يحتاج كميات عالية وجيدة، وأن لايكون بزواية حادة تعني في النهاية تراجعاً حاداً وبدون مبررات لأي ارتفاعات حادة.

الأسبوع القادم :

واضح أن المؤشر العام عانى من مقاومة مهمة وهي 8.845نقطة وهي بمقياس فيبوناتشي عند مستوى 23.8%، وهي مستمرة منذ أسبوعين، وحس القراءة الفنية أن المؤشر العام مؤهل لتجاوزها على المدى القصير، والأهم أيضا أن نعرف من سيقود المؤشر خلال المرحلة القادمة، الواضح أنه سيكون لسابك والاتصالات دور مهم في ذلك، سواء بتماسك الاتصالات وهذا إيجابي ارتفاع الاتصالات الأخير، وعلى أمل أن لا يكون بسبب التقرير الأخير لهيرمس الذي صدر، فأي تراجع يعني أن كل ما حدث بالاتصالات هو مضاربة لا أكثر من ذلك، قوة دعم سابك الآن تأتي عند سعر 148ريالاً الآن ثم مستوى 145.50ريال، وهي بعيدة الآن عن سعر الاغلاق ولكن يظل مهم متابعة مستويات الدعم، أما المقاومة لسهم سابك سيكون عند سعر 156.50ريال. ويجب أن ندرك أن النتائج المالية للربع الثاني ستكون مهمة في اتجاه السهم وحركته. اكتتابات جديدة ستكون حاضرة الأسبوع القادم ولكن ذات حجم صغير ماليا ولن كون لها الأثر أو التأثير الكبير، وبالتالي سيكون أيضا إضافة للسوق على أي حال وإيجابي. أصبح المؤشر العام الآن محمولاً على متوسط 50يوماً وهو عند مستوى 9.708نقطة ثم 100يوم محمول أيضا وهو عند مستوى 9.662نقطة، وأضاف 200يوم منذ فترة طويلة وهو عند مستوى 9.512نقطة، ولكن بقي مستوى 165يوماً وهو عند مستوى 9.848نقطة وهي تقارب أو تطابق مستوى المقاومة الذي أكدنا أنها ستكون مفصلاً مهماً للمؤشر العام عند مستوى 23.8بالمائة. نلحظ أن كثير من الشركات تجاوزت مقاومات مهمة، ومؤهلة لأسعار جديدة، وهي تستبق المؤشر العام حاليا حيث المؤشر بطء الحركة والارتفاع بعكس الشركات التي سجلت تسارعاً سعرياً سنشاهد أثرها خلال الفترة القادمة هل هي تستبق ارتفاعاً جيداً للمؤشر العام بقوة، أم تستبق تراجع أكثر منه ارتفاعاً.

التحليل الفني للسوق :

المؤشر العام أسبوعي RSI :

نلحظ من هذا الرسم "الأسبوعي" الترند الصاعد الإيجابي للمؤشر العام لا زال مستمراً رغم كل التذبذبات وهذا إيجابي وجيد للسوق حتى الآن. ووضعت الأسهم الحمراء لتأكيد ملامسة الترند وأيضا استمرار الصعود بالمؤشر ولم يكسر وهذا يدلل على دقة وقوة المسار الصاعد للمؤشر العام. حتى أن مؤشر PARABOLIC يقترب من إعطاء إشارة انطلاق للمؤشر العام فكأن المؤشر يحتاج ما يقارب 100نقطة أقل أو أكثر قليلا، وهذا يدعم قوة السوق حتى الآن، متوسط 13أسبوعي لازال حاملاً للمؤشر العام وهذا أيضا إيجابي حتى الآن .RSI نجد أنه بمسار صاعد إيجابي حتى الآن، والخط الأزرق الذي وضعت يوضح ذلك من خلال المؤشر العام حتى الآن. وتجاوز مستوى 50في RSI إشارة قوة وتماسك أكثر للمؤشر العام خاصة وأنها قراءة أسبوعية لا يومية، وحتى القراءة اليومية تدعم القراءة الأسبوعية .ونحن ننظر للأبعد ثم الأقرب. قوة دعم السوق الآن تتصاعد ووصلنا لمرحلة 9.512نقطة فقد أصبحت مستوى أكثر قوة لدعم ورفع للمؤشر العام، بالصورة العامة الأسبوعية هي إيجابية حتى الآن وتعني الاتجاه الصاعد للمؤشر العام حتى الآن .

المؤشر العام
يومي MACD :

نلحظ هذا الرسم الفني يتشكل لنا شكلين فنيين، نوع أكبر ونوع اصغر، الأكبر هو الشكل المثلث الذي يوضح خط المقاومة وهي بالمجمل عند مستوى 9900نقطة، وتجاوزها واختراقها يعني اتجاه صاعد يؤهل المؤشر العام لتجاوز مستوى عشرة آلاف نقطة، واستمرار صاعد له، ولكن لا زال المؤشر العام منذ فبراير وهو بهذا النطاق وأصبح يتقلص بنهاية هذا المثلث الآن كتذبذب، وبالتالي علينا توقع وتصور المتغير الآتي للمؤشر العام من خلال اختراق للأعلى أو كسر للأسفل. داخل هذا المثلث نرى شكلاً فنياً آخر إيجابياً وهو رأس وكتفين وفي حال اختراق مستوى 9.845نقطة وهو خط الرقبة يؤهله في حال تنفيذ كميات كبيرة أن يصل لمستوى 10.200كهدف فني بشرط الاستمرار بعد كسر 9.900نقطة هبوطا، وهذا ما يعني إيجابي، ولكن الاختراق حتى الآن لم يحدث فيجب لا يعتمد على الشكل الفني إلا في حال تحققه، ولكن نضع الرسم لتصور وتخيل حركة المؤشر في حال الاختراق، وأن لم يحدث الاختراق فيعتبر هذا الشكل الفني ملغياً وغير حقيقي. نلحظ التوازي جدا بين متوسط 165يوماً والترند الصاعد للمؤشر العام .و أيضا نلحظ من خلال مؤشر MACD الاتجاه الإيجابي له صعودا وتجاوز مستوى الصفر وهذا أيضا إيجابي يفسر قوة استمرار الإيجابية أكثر من السلبية للمؤشر العام.

المؤشر العام
يومي وMOMENTUM .

استمرار للمثلث الذي رسمنا نلحظ خط المقاومة الآن يقف عند مستوى ما بين 9.845نقطة و 9.900نقطة، ولعل الأهم هنا لتأهيل المؤشر العام تجاوزها أو أخذ مساراً إيجابياً صاعداً هو، أن المؤشر العام أصبح محمولاً على المتوسطات الثقيلة وبقي واحدة منها، ونلحظ ملامسة المؤشر للمثلث أو خط المقاومة مرتين ويتراجع، فهل يلامسه ثالثة عند 9.900نقطة ويتراجع، سيكون صعب ملامسة وتراجع لأن الفارق هنا أنه اصبح محمول بمتوسطات ثقيلة ومهمه تدعم المؤشر العام، وهذا ما يعني أن هناك فرق بين السابق والآن، مؤشر MOMENTUM لازال إيجابي وتجاوز مستوى الصفر لكن الأهم أن يبقى أعلى من مستوى الصفر ويتجه أفقيا سيكون أكثر فائدة وجدوى للمؤشر العام، وهذا يعزز قوة الدفع الموجودة للمؤشر. ولكن الأسوأ سيكون حين يحدث أي ارتفاع في MOMENTUM حاد ومستمر وهذا يعني سلبية بتراجع أكثر حدة لا تماسكاً أكثر ثقة للمؤشر العام.

المؤشر العام
ومؤشر KLINGER :

مؤشر KLINGER حتى الآن اخترق مساراً هابطاً حتى الآن .و لكن لم يتقاطع مع المتوسط لتأكيد الاتجاه الصاعد وأن كان الآن يعطي إيجابية حتى الآن باتجاه صاعد، ولكن يحتاج تأكيد من خلال تجاوز المتوسط وهو باللون الأحمر المتقطع. وهو اخترق مثلث هابط حتى الآن وخرج منه صعودا وهذا إيجابي حتى الآن ولكن يحتاج تأكيدات بالطبع. نلحظ من الرسم بمستويات قياس أخرى لفيبوناتشي أي الفترة الزمنية (أقصر وأقل) نلحظ قوة دعم المؤشر العام عند مستوى 50فيبو فقط منذ أقل من أسبوعين والأكثر قوة ودعم عند مستوى 61.80فيبوناتشي. والمقاومة الأصعب حتى الآن عند مستوى 38.20فيبوناتشي وهي عند 9.795نقطة لم يتجاوزها المؤشر العام حتى الآن واختراقها وتجاوزها يؤهل المؤشر لبلوغ العشرة آلاف نقطة وأكثر من ذلك من خلال كل المؤشرات الفنية التي ذكرناها.

[bhkhalaf]

بعد التداول
الوصاية على شركة "الجماعي"!

خالد العويد

شركة النقل الجماعي إحدى الشركات المساهمة التي تأسست منذ 29عاما ولها جهود متميزة، ودور ريادي في مجال نقل الركاب بالحافلات على شبكة الطرق العامة بين مدن المملكة، إضافة إلى النقل الخارجي، وخدمات النقل في مواسم الحج والعمرة. وقبل شهر وكتأكيداً على ريادة الشركة في قطاعها الحيوي، فقد صدرت موافقة مجلس الوزراء على تمديد عقد الالتزام الامتياز المبرم بين الدولة والشركة لمدة خمس سنوات، وهو (الامتياز) الذي صدر في 1399ه.

واللافت أنه منذ تأسيس الشركة، والمسئولين في عدة جهات حكومية يتناوبون على مقاعد مجلس إدارتها، ويسيطرون عليه، خاصة مسئولي وزارة النقل ووزارة المالية، والإدارة العامة للمرور، ووزارة التجارة.

وعندما نعود إلى البيانات الرسمية لحجم ملكية أسهم الشركة نجد أن سيطرة الجهات الحكومية على مناصب مجلس الإدارة هي سيطرة غير عادلة، وظالمة بحكم أن اغلب أسهم الشركة يمتلكها القطاع الخاص والمواطنون وليس الجهات الحكومية فعدد أسهم الشركة يبلغ 125مليون سهم تمتلك الدولة ممثلة بصندوق الاستثمارات العامة نسبة 15.70% من رأس المال، في حين يمتلك القطاع الخاص والمواطنون نسبة 84.3%.

واستنادا إلى النسب السابقة فان الأكثرية، والتمثيل في مجلس إدارة شركة النقل الجماعي يجب أن تكون لممثلي القطاع الخاص، والمجلس الحالي المكون من تسعة أشخاص يجب أن يعكس حجم الملكية بين القطاعين، وبمعنى آخر فان تواجد المسئولين الحكوميين في المجلس يجب أن لا يزيد على شخص واحد، أو شخصين على أكثر تقدير، وان تكون أغلبية المقاعد للأعضاء الذين يمثلون المواطنين والقطاع الخاص بحكم ملكيتهم لأغلب الأسهم، وان يتم تعديل نظام الشركة الأساسي ليتواكب مع هذا الإجراء العادل، والمنطقي. بعضهم يرى ان سيطرة الجهات الحكومية على مجلس الشركة لكون نشاطها يرتبط بتلك الجهات خاصة وزارة النقل والإدارة العامة للمرور، وهذا خطأ بحد ذاته ولو كانت هذه قاعدتنا في تكوين مجلس الادارة لوجدنا ان المسئولين في مؤسسة النقد على سبيل المثال يسيطرون على مجالس البنوك، وسنجد ايضا المسئولين في وزارة البترول والثروة المعدنية يسيطرون على مجالس شركات سابك، وقطاع الاسمنت، ولكن قاعدتنا هي ان تعمل مجالس الشركات المساهمة وفق مبدأ الاستقلال الإداري بعيدا عن الإدارة الحكومية، وان يتاح لها العمل في بيئة متكاملة من الإدارة المتخصصة، و اتخاذ القرارات في وقتها بعيدا عن تشتيتها بين إدارة الحكومة والقطاع الخاص.

[bhkhalaf]

غرفة الخرج تنشئ مركزاً للمعارض والمؤتمرات

الخرج - فادي المقرن:

عقد مجلس إدارة الغرفة التجارية الصناعية بمحافظة الخرج جلسته الاعتيادية التاسعة عشرة في دورته الأولى برئاسة رئيس مجلس الإدارة إبراهيم بن محمد الحديثي بحضور جميع الأعضاء وذلك بمقر فرع الغرفة في الدلم. وأوضح الأمين العام للغرفة المهندس فهد بن راشد العسكر بأن المجلس ناقش عدداً من الموضوعات المدرجة على جدول الأعمال ومنها اللوائح والأنظمة الداخلية ذات الصلة بخدمة رجال وسيدات الأعمال كما اطلع المجلس على تقرير الأمانة العامة لمهرجان الألبان الأول الذي نظمته الغرفة مؤخراً تحت عنوان "الخرج عاصمة الألبان". ونوه العسكر أن المجلس وافق على انتخاب عضو المجلس محمد بن عبدالعزيز المحسن لمنصب النائب الثاني لرئيس مجلس إدارة الغرفة في الدورة الحالية ووافق على تنفيذ مشروع مركز الخرج للمعارض والمؤتمرات ومشروع مركز الخدمة الشامل لقطاع الأعمال في الخرج، كما وجه بالبحث عن الموقع المناسب، مشيراً إلى أنه بحث في ختام جلسته موضوع تحديد موقع الأرض المناسبة لإقامة مبنى الغرفة الرئيسي بمحافظة الخرج.

[bhkhalaf]

هيئة السياحة تعقد مؤتمرا صحفيا لإطلاق فعاليات الصيف

الرياض - واس

تحت رعاية صاحب السمو الملكي الامير سلطان بن سلمان بن عبدالعزيز الامين العام للهيئة العامة للسياحة والآثار وبمشاركة مسئولي المهرجانات السياحية في كافة مناطق المملكة تعقد الهيئة العامة للسياحة والآثار يوم السبت المقبل مؤتمرا صحفيا لاطلاق فعاليات صيف السعودية 1429ه وذلك بقاعة مكارم في فندق الماريوت بالرياض.

وسيتم خلال المؤتمر الاعلان عن تفاصيل المهرجانات والفعاليات السياحية التي ستقام في مختلف مناطق المملكة خلال صيف هذا العام كما سيجيب المسؤلون في الهيئة العامة للسياحة والآثار والمشرفون عن المهرجانات السياحية عن أسئلة الاعلاميين المتعلقة بهذه المهرجانات والفعاليات.

[ابونرمين]