مدرسة التحليل الفني للمبتدئين - الدرس الخامس: مقدمه في المؤشرات(1)

[Abuhatim]

مقدمه في المؤشرات – الجزء الاول (Indicators)

مقدمه:
هذا الموضوع لاعطاء مقدمه لفكرة المؤشرات وشرح لطريقة استخدامها في تحليلك للاسهم. سوف نلقي بعض الضوء على الفرق بين المؤشرات المتقدمه (leading) والمؤشرات المتأخره (lagging) وفوائد وعيوب كل منها. الكثير اذا لم يكن الاغلبيه من المؤشرات ذات الشعبيه تعرف كمذبذبات (oscillators). لذا سوف نوضح كيفية قراءة المذبذبات واستخلاص الاشارات. ومن ثم لاحقاً ومن خلال هذه الدروس سوف نعرج على مجموعه من المؤشرات مع اعطاء أمثله.

ماهو المؤشر:
المؤشر هو مجموعه من نقاط المعلومات التي تستخلص من خلال تطبيق معادله معينه على معلومات أسعار سهم ما. معلومات الاسعار هذه تشمل أي تركيبه من سعر أفتتاح، أعلى، أقل وأغلاق السهم في مده زمنيه معينه. بعض المؤشرات تستخدم سعر الاغلاق فقط بينما تتضمن بعض المؤشرات معطيات اخري مثل كمية التداول.
مثلاً متوسط ثلاث اسعار اغلاق يعتبر نقطة معلومات واحده (41+43+43/3=42.33 ). ولكن عادة نقطه واحده لاتقدم الكثير من المعلومات ولاتعني شيء. لذلك تحتاج لسلسله من النقاط على فتره زمنيه معينه لصنع نقاط مرجعيه يمكنك تحليلها. وبهذا يمكنك ايضاً المقارنه بين المستويات الحاليه والسابقه. عادة ماترسم المؤشرات فوق مؤشر السعر لتسهيل المقارنه.

ماذا تقدم المؤشرات:
تقدم المؤشرات جوانب مختلفه يمكنك من خلالها تحليل حركة السعر. بعضها مثل المتوسط المتحرك (Moving averages) تستخلص من خلال معادلات سهلة الفهم نسبياً وبعضها الاخر مثل ستوكاستكس (Stochastics) تستخدم معادله اكثر تعقيداً وتتطلب دراسه أكثر لفهمها والعمل بها.
بغض النظر عن تعقيد المعادله يمكن ان تقدم المؤشرات تنبؤات فريده عن قوة السهم وحركة السعر.

لماذا نستخدم المؤشرات:
للمؤشرات ثلاث وظائف:
1- التنبيه: يمكن للمؤشر تنبيهك لمراقبة سهم ما عن قرب فعند انحسار الزخم (الكميات) قد تكون اشاره لقرب كسر نقاط الدعم. أو عندما يكون هناك أنحراف أيجابي (Positive divergence) فقد يكون تنبيه لقرب اختراق نقاط المقاومه.
2- التأكيد: يمكن استخدام مؤشرما للتأكد من نتيجه وصلت لها من خلال مؤشر اخر. فاذا كان هناك اختراق لنقاط المقاومه من خلال شارت الاسعار فيمكن للمتوسط المتحرك ان يؤكد هذا الاختراق. او اذا كان هنالك كسر لنقاط الدعم فيمكن لمؤشر OBV مثلاً تأكيد ضعف السهم من عدمه.
3- التنبؤ: يستخدم بعض المستثمرين والمحللين المؤشرات للتنبؤ بالاسعار المستقبليه.

نصائح في استخدام المؤشرات:
- المؤشرات تؤشر، قد يكون هذا القول بديهياً ولكن بعض المتداولين يتجاهل حركة السهم ويركز على المؤشر فقط. المؤشرات تشرح حركة السعر من خلال معادله وهي مستخلَصه (بفتح اللام) من سعر السهم ولاتعكس السعر مباشره. لذا يجب اخذ هذا بعين الاعتبار عند تحليل أي سهم. فعند تحليل أي مؤشر ضع حركة السعر في الاعتبار. ماذا يمكن ان نستنتج من المؤشر حول حركة سعر أي سهم؟ يمكن أن نعرف مااذا كانت حركة السهم اقوى ام اضعف.
- قد يكون من السهل معرفة ما اذا كان المؤشر يعطي أشارة بيع أو شراء، بالرغم من ذلك يجب أستخدام مؤشرات اخرى للتأكد. فالمؤشر يمكن أن يعطي اشارة شراء ولكن أذا كان شارت الاسعار في وضع مثلث هابط مع عدة قمم في اتجاه الهبوط فقد تكون الاشاره خاطئه.

في شارت شركة Inktomi المرفق نرى أن مؤشر الماكد MACD تحسن في الفتره من من أبريل الى أغسطس وكون ميل أيجابي في أغسطس وكانت كل اشارات الماكد التي تدل على فرصة شراء ولكن السهم لم ينجح في أختراق نقطة المقاومه. لذا كان يجب ان تؤخذ هذه الاشاره كتنبيه فقط لمتابعة السهم لمده اطول. واشارة البيع حدثت عندما كسر السهم نقطة الدعم في اكتوبر.

كما هو دائماً في التحليل الفني معرفة طريقة قراءة المؤشرات هي فن اكثر منها علم. فنفس المؤشر قد يعطي نماذج مختلفه أذا طبق على أسهم مختلفه. فمن خلال الدراسه والتحليل المتأني يمكنك بناء خبرتك في مختلف المؤشرات.
هناك المئات من المؤشرات تستخدم حالياً وأخرى تستحدث كل يوم ومع ذلك عليك فقط باختيار مجموعه صغيره من المؤشرات التي تعطيك جوانب مختلفه عن السهم وتستحق المتابعه.
قد يكون من الغرابه بمكان أن المؤشرات التي صمدت هي عادة المؤشرات المستخدمه منذ مدد طويله وأثبتت فعاليتها على مر السنين
عندما تختار مؤشر للاستخدام في تحليلك، اختر بعنايه وتوسط. اختيار اكثر من خمس مؤشرات عادة مايكون عقيماً. من الافضل التركيز على أثنين أو ثلاثه ودراسة جميع تعقيداتها. أختار المؤشرات التي تكمل بعضها بدلاً من تلك التي تعطي أشارات متشابهه. فمثلاً سوف يكون من التكرار أستخدام مؤشرين لمعرفة الشراء الزائد (overbought) أو البيع الزائد (oversold) مثل مؤشري RSI و stochastics فكلاهما يقيس الزخم (Momentum) وكلاهما له مستويات شراء زائد وبيع زائد.

[الكناني]

شكر الله لك اخي الكريم

[مهم]

يسلمك ربي

[abofaisal]

ما شاء الله عليك

[صندوق التوازن]

الله يعطيك العافيه..........