متابعة تـtdwl ــداول ليوم السبت 20/6/1430هـ الموافق 13/6/2009م

[زيــنــه]

بدء فترة طرح صكوك ( السعودية للكهرباء )


تعلن هيئة السوق المالية عن طرح صكوك للشركة السعودية للكهرباء يتم تحديد مجمل قيمتها من قبل الشركة في وقت لاحق، وسيتم بدء الطرح يوم 20/6/1430هـ الموافق13/6/2009م


http://www.w6w.net/album/35/w6w20050...086c096eda.gif


بدء إطلاق سوق الصكوك والسندات

حددت شركة السوق المالية السعودية (تداول) يوم السبت القادم 20/6/1430هـ الموافق 13/6/2009م موعداً لإطلاق سوق الصكوك والسندات الآلي.

[زيــنــه]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سهام6

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

أخت زينة

همة في السابقة وفي الآتية-- أي المتابعة --

أجزل الله لك خير الجزاء

موفقين جميعا

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته ..

تواجدكم الجميل المحفز للعطاء يمدنا بالهمه ..

جوزيت خيرا أختى .. بالتوفيق أن شاء الله ..

[زيــنــه]

[grade="2E8B57 800080 2E8B57 4B0082 800080"]مسعد الوسيدي

amesh1384

سفير العشاق

خالد715

zayoody.[/grade]


بارك الله بكم جميعا .. وجزاكم الله كل خير .. بالتوفيق أن شاء الله ..



http://www.w6w.net/album/35/w6w20050...086c096eda.gif

[صندوق التوازن]

بارك الله فيك اختنا الكريمه

[مسعد الوسيدي]

موفقين خير ان اء الله

[سهام6]

بلغ سعر برميل النفط72دولارفي تداولات اليوم الخميس

[أبو عبدالله88]

بارك الله فيك ..........

[altktok]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة alkaan

(المصافي للي يسأل عن السهم أجبت أربع مرات لهذا اليوم
وذكرت أن السهم فوق 54 يستهدف 62 بإذن الله)

من اجابة الاخ ابو خليل في متابعة الاربعاء آمل ان يكون قد افادك وموفقين ان شاء الله

الله يطمن قلبك يا alkaan ويسعدك انت وابو خليل .. وشكراً لردك علي..

بالتوفيق للجميع ..:)

[مسعد الوسيدي]

انطلاقا من الدور المنوط بشركة السوق المالية السعودية (تداول) في تيسير تقديم منتجات وخدمات مالية جديدة، قامت تداول بتطوير سوق آلي لتداول الصكوك و السندات في المملكة. ويكون هذا السوق مركزا يقوم المشاركون فيه من مستثمرين و مصدرين بتداول أوراق مالية استثمارية ذات عوائد دورية ومخاطر اقل من الموجودة عند تداول الأسهم.

تعتبر الصكوك والسندات قناة تمويلية هامة تستخدمها الحكومات والشركات والمؤسسات لتوفير السيولة اللازمة لتمويل مشروعاتها وبتكلفة منخفضة نسبيا. كما ان هذه الصكوك والسندات تقدم حماية لمحافظ المستثمرين باعطائهم القدرة على تنويع المخاطر بتوفير ادوات استثمارية ذات مخاطر أقل وعائد دوري آمن.

سيتم تداول الصكوك والسندات في السوق الجديد عن طريق شركات الوساطة المالية المرخص لها، و باستخدام نفس المحافظ الاستثمارية المستخدمة لتداول الأسهم. ويوفر هذا السوق خدمات رئيسية مثل الإدراج، إرسال الأوامر، تنفيذ الصفقات، المقاصة والتسوية، ونشر بيانات الأسعار. ويعتبر اطلاق هذا السوق خطوة هامة في استراتيجية تداول نحو تنويع المنتجات المالية للمستثمرين بما يتوافق مع رغباتهم الاستثمارية.



خصائص الصكوك والسندات



تشترك الصكوك والسندات بعدد من الخصائص التي ينبغي الإلمام بها.

· المصدر((Issuer : قد تكون المؤسسة المصدرة إما هيئة حكومية أو تجارية, المصدر هو الذي يحتاج إلى التمويل الإضافي.

· نوع الصك /السند (Type of bond) : يتم تحديد مواصفات الصك/السند بوضوح في النشرة التعريفية الخاصة بالصك/السند عند إصداره. وهناك العديد من أنواع الصكوك /السندات يمكن تعديلها لتلائم احتياجات المصدر مثل صكوك المرابحة, وصكوك المشاركة, وصكوك الإجارة, السندات البسيطة، والسندات الإهلاكية، والسندات التحويلية ... الخ

· الفترة حتى الانتهاء(Term to maturity ): وهي إجمالي الزمن المستغرق بين إصدار الصك/السند، وبين تاريخ انتهاءه.

· تاريخ الإصدار (Issue Date) : وهو التاريخ الرسمي لإصدار الصك/السند. وهو أيضا التاريخ الذي تبدأ منه استحقاقات العوائد.

· تاريخ الانتهاء (Maturity Date): وهو تاريخ الاستحقاق الذي يتم فيه تسديد المستثمر للقيمة الاسمية للصك/للسند.

· القيمة الاسمية (Face Value): هي قيمة الصك/السند المصدر من الجهة المصدرة, و الذي سيحصل عليه حامل الصك/السند عند تاريخ الاستحقاق.

· العائد السنوي (Coupon): هي نسبة مئوية من القيمة الاسمية والتي تمثل العائد السنوي للصك/للسند، بحيث يتم توزيعها على دفعات (فترات) أو مرة واحدة خلال السنة.



الفرو قات بين الصكوك/السندات والأسهم :



وجه المقارنة
الصكوك
السندات
الأسهم

نوع الورقة المالية
مشاركة في إيراد دين ملكية في شركة
العوائد
أرباح مشتركة نسبة مئوية وبشكل سنوي أرباح غير محددة التوزيع
تاريخ الانتهاء
محدد محدد غير محدد
الأولوية في تسديد رأس المال في حال تصفية الشركة
أولوية أولوية بعد السندات
المخاطرة
أقل أقل أعلى
حق التصويت
لا يحق له التصويت لا يحق له التصويت يحق له التصويت





الصكوك والسندات التي سيتم تداولها في السوق


السند/الصك
حجم الإصدار (مليون)
القيمة الاسمية (ريال)
تاريخ الانتهاء
العائد السنوي

صكوك شركة سابك – 1
3,000 50,000 26-7-2026 معدل العمولة الأساسي (SIBOR) إضافة إلى %0.40
صكوك شركة الكهرباء
5,000 500,000 15-7-2027 معدل العمولة الأساسي (SIBOR) إضافة إلى %0.45
صكوك شركة سابك – 2
8,000 10,000 15-7-2027 معدل العمولة الأساسي (SIBOR) إضافة إلى %0.38
صكوك شركة سابك – 3
5,000 10,000 15-5-2028 معدل العمولة الأساسي (SIBOR) إضافة إلى %0.48

سيتم تداول الصكوك والسندات المذكورة أعلاه مع انطلاق السوق الجديد , وستضاف غيرها من الصكوك أو السندات المتاحة في مرحلة لاحقة.






أوقات التداول



أوقات التداول لسوق الصكوك و السندات هي :

من السبت إلى الأربعاء فترة واحدة فقط من الساعة 11:30 صباحاً إلى الساعة 03:00 عصراً.

وتنطبق عليه إجازات السوق المالية السعودية الرسمية.


الأدوات المالية القابلة للتداول على النظام



• تبعا للمصدرين:

• الصكوك و السندات التجارية

• الصكوك و السندات الحكومية

• تبعا للدفعات السنوية (الكوبون):

• السندات ذات الكوبونات الثابتة

• الصكوك و السندات ذات الكوبونات المتغيرة

• السندات بدون كوبون


خصائص السوق المالي لتداول الصكوك و السندات



· يمكن للمستثمرين تداول الصكوك/السندات عن طريق شركات الوساطة المرخص لها، وذلك باستخدام نفس المحافظ الاستثمارية المستخدمة لتداول الأسهم.

· سيتم تسوية الصفقات خلال يومي عمل من تاريخ تنفيذ الصفقة (T+2).

· سعر الصك/السند يشتمل على 3 خانات عشرية، مثل 101.501%.

· وحدة التغير في السعر هي 0.001%

· نسبة التغير في السعر مفتوحة (لن يكون هناك حد أعلى وأدنى).


حالات السوق



حالة السوق مفتوح – صيانة الاوامر: 11:15 – 11:30
اول حالة من حالات السوق الاربعة هي حالة ( السوق مفتوح – صيانة الاوامر) يتاح في هذه الحالة ادخال اوامر البيع والشراء وتعديلها من حيث الكمية او السعر وكذلك امكانية الغائها. وهذه الحالة لا تتيح تنفيذ الاوامر التي تم ادخالها ولكن يتم عرضها عند كل مستوى سعري من مستويات اسعار السوق. ويعرض فيها أفضل 5 مستويات سعرية للعرض والطلب لكل صك أو سند مدرج وعدد الأوامر عند كل مستوى والكميات الاجمالية للأوامر.

حالة السوق مفتوح – تنفيذ الاوامر: 11:30 – 15:00
هي الحالة الثانية من حالات السوق، ويتم فيها كل ماهو متاح في الحالة السابقة (السوق مفتوح – صيانة الاوامر ) من ادخال اوامر البيع والشراء وتعديل الكميات والاسعار والغاء الاوامر. ولكن يضاف لها امكانية تنفيذ الاوامر عند ادخالها ويعرض فيها أفضل 10أوامر لسعر العرض والطلب وكذلك أفضل 5 مستويات سعرية للعرض والطلب لكل صك أو سند مدرج وعدد الاوامر عند كل مستوى والكميات الاجمالية للأوامر.


حالة السوق ماقبل الاغلاق: 15:00 - 16:00
هي الحالة الثالثة من حالات السوق، لايتم في هذه الحالة تعديل كل من أسعار أوامر البيع والشراء وزيادة كمياتها إلا انه يمكن فيها إلغاء الأوامر المدخلة في حالة السوق التي تسبقه وتعديل تاريخ الأمر.

حالة السوق مغلق: 16:00
وهذ الحالة الرابعة والاخيرة من حالات السوق، وهي التي يكون فيها السوق مغلقا. وفيها لايمكن ادخال او تعديل او الغاء او عرض أي اوامر سابقة او جديدة في السوق.


انواع الأوامر و إدارة الأوامر



الأوامر المتاحة هي الأوامر بسعر محدد فقط. أوامر سعر السوق غير متاحة.


يمكن تقييد الأوامر بالحالات الثانوية التالية:

• أمر اليوم: وهو ينتهي عند الانتقال إلى مرحلة ما بعد الصفقة.

• أمر الاستدعاء: وهو يشارك في جلسة المطابقة التالية في السوق.

• التنفيذ-أو-الإلغاء: وهو ينفذ مباشرة بالكامل أو يتم إلغاؤه.

• تنفيذ فوري-أو-إلغاء (تنفيذ-و-إلغاء): يتم تنفيذه مباشرة بشكل كامل أو جزئي، وإلا يتم إلغاؤه.

• صالح حتى تاريخ: وهو صالح حتى تاريخ يتم تحديده.

• صالح حتى الإلغاء.

إدارة الأوامر

سوف يساند النظام إجراءات إدارة الأوامر التالية كما هو الحال بالنسبة للأسهم:

• إدخال الأوامر

• تعديل الأوامر

• تعليق الأوامر / استئنافها

• تنشيط الأوامر

• إلغاء الأوامر



نشر البيانات

سيتم نشر أسعار الصكوك و السندات عن طريق مزودي معلومات السوق وأيضا من خلال موقع تداول كما هو معمول به في سوق الأسهم

مثال افتراضي لسجل الأوامر لسند معين

أوامر البيع
أوامر الشراء

الكمية المعروضة السعر السعر الكمية المطلوبة
200,000 101.001% 100.001%
100,000
650,000
102.155%
99.510%
110,000

99.250%

200,000




حيث يمثل السعر نسبه مئوية لتبادل الصك\السند فمثلا عند التداول بسعر اعلى من 100% فان الصك/السند يتداول بقيمة أعلى من قيمته الاسمية بمقدار هذه النسبة وفي حالة التداول بسعر أقل من 100% فان الصك/السند يتداول بقيمة أقل من قيمته الاسمية بمقدار هذه النسبة. بينما تمثل الكمية قيمة الصكوك/السندات المعروضة للتداول بالريال ويجب ان تكون من مضاعفات القيمة الاسمية للصك.



طريقة احتساب إجمالي مبلغ تسوية الصفقة



مبلغ تسوية الصفقة هو المبلغ الذي يتوجب على المشتري أن يدفعه لتسوية الصفقة ويتم احتسابه كما يلي

(الكمية المتداولة * سعر الصك/السند) + ( (الكمية المتداولة * العائد السنوي / 360) * الأيام المستحقة )



:حيث

· الكمية المتداولة (يجب أن تعادل القيمة الاسمية أو أي من مضاعفاتها)

· سعر الصك/السند (نسبة مئوية)

· العائد السنوي للفترة الحالية (نسبة مئوية)

عدد الأيام المستحقة: وهو عدد الأيام بين تاريخ آخر يوم للفترة السابقة لتوزيع العوائد وتاريخ تسوية الصفقة


مثال:

اشترى مستثمر ما يعادل 50,000 ريال من صكوك معينة (كمية)، بسعر 101.000% وكان العائد السنوي للفترة الحالية يعادل 5.5% وتاريخ آخر يوم للفترة السابقة لتوزيع العوائد هو 15/10/2008 وكان تاريخ تسوية الصفقة هو 31/12/2008 ( عدد الأيام المستحقة = 77 يوم )



يتم احتساب إجمالي مبلغ تسوية الصفقة كما يلي:

(50,000*%101.000)+(50,000*%5.5/360*77) =

50,500+588.19 =

51,088.19 =


عمولة التداول



يكون الحد الأعلى للعمولة الذي تحصله شركات الوساطة على عمليات شراء وبيع الصكوك/السندات في السوق عشر نقاط أساس أي ما يعادل واحد من الف (0.001) من قيمة الصفقة المنفذة (سعر السند مضروباً في الكمية المتداولة), على ان يكون الحد الأدنى للعمولة 500 ريال سعودي.




ملاحضه عمولة شراء سند واحد وصك واحد 500ريال

[alkaan]

الجمعة 1430/6/19 هـ. الموافق 12 يونيو 2009

تقرير "الإمارات للاستثمار"

يد طولى للنتائج المرتقبة على أسعار الأسهم


اختتمت السوق السعودي تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 5.941 نقطة منخفضة بنسبة 1.78 في المائة أو ما يمثل خسارة نقاط على مؤشر السوق بلغ عددها 107 نقاط. سجلت السوق خلال الأسبوع الماضي قيم تداول تجاوزت 35.2 مليار ريال وجاوز حجم الأسهم المتداولة 1.5 مليار سهم نفذت من خلال صفقات بلغ عددها 896.314 صفقة. تذبذب المؤشر خلال الأسبوع في مدى وصل إلى 293 نقطة بعد أن سجل المؤشر أعلى مستوياته الأسبوعية خلال جلسة السبت الماضي والذي وصل فيها المؤشر إلى مستوى 6.107 نقاط. وكانت السوق قد سجلت أدنى مستوياتها الأسبوعية عند مستوى 5.814 نقطة وكان هذا خلال جلسة الثلاثاء الماضي. شهدت السوق خلال الأسبوع الماضي عددا من الإعلانات الجوهرية، وكان أهمها ولادة الأداة الاستثمارية الجديدة ودخولها إلى السوق الآلية وهي ولادة سوق الصكوك والسندات، حيث وافق مجلس هيئة السوق المالية على إنشاء سوق لتداول السندات والصكوك، وجاء بعد ذلك تحديد تداول لموعد إدراج سوق الدين إلى النظام الآلي للتداول ابتداء من يوم السبت المقبل 13\06\2009 وأيضا شهدت السوق خلال الأسبوع الماضي جدولة هيئة السوق المالية لطرح عشرة اكتتابات أولية، ويقارب عدد أسهم الشركات المجدولة للطرح كطرح أولي 309 ملايين سهم، ومن المتوقع أن يكون لهذه الإعلانات تأثيرا في مجريات التداول، حيث إنه يتوقع أن يسود الترقب تداولات مطلع الأسبوع حتى يتمكن المستثمرون من فهم آلية عمل سوق السندات والصكوك بشكل واضح وهو ما من شأنه إبعاد كثير من المخاوف حول إدراج هذه الصكوك، علما بأن هذه السوق ليست حديثة، بل ما هو حديث هو إدراجها ضمن نظام التداول الآلي، وقد تمثل الأداة الجديدة وسيلة جذب للمستثمرين من داخل وخارج المملكة، خصوصا كونها تعنى بالمستثمرين الباحثين عن الأدوات الأكثر أمانا وبالعودة إلى أداء السوق خلال الأسبوع الماضي، فقد نجحت أسهم 26 شركة من تحقيق مكاسب خلال الأسبوع الماضي، وكان على رأسها سهم كيمانول الذي حقق مكاسب جاوزت 9.73 في المائة بعد إغلاق السهم عند مستوى 16.35 ريال تلاه سهم المتقدمة الذي ارتفع بنسبة 9.65 في المائة بعد إغلاقه عند مستوى 28.4 ريال وجاءت ثالثا شركة شمس التي ارتفعت بنسبة 9.63 في المائة، وكانت تحركات السهم قد توقفت عند مستوى 41 ريالا وبلغ عدد الأسهم المتراجعة 96 سهما، وجاء على رأسها سهم الحكير الذي تراجع بنسبة 10.15 في المائة تلتها شركة المتحدة للتأمين التي انخفضت بنسبة 9.81 في المائة بعد إغلاقها عند مستوى 28.5 ريال، وجاء ثالثا سهم ملاذ للتأمين الذي تراجع بنسبة مقاربة لشركة المتحدة للتأمين وحافظا خمس شركات على مستويات الثبات وعن أداء القطاعات من حيث قيم التداول فقد استحوذ قطاع الصناعات البتروكيماوية على ما نسبته 24 في المائة تلاه قطاع التأمين الذي استحوذ على ما نسبته 12 في المائة من إجمالي قيم التداول وكانت السوق قد تأثرت أيضا خلال الأسبوعين الماضيين بارتفاع أسعار النفط حتى سجلت أعلى مستوى لها في السبعة أشهر الماضية بعد أن جاوز سعر برميل النفط في بورصة نايمكس 71 دولارا وعن توقعات الأسبوع الماضي، فإن المؤشر لا زال في صدد اختبار مستوى الحاجز الأعلى لمساره الأفقي الذي استمر فيه منذ الأسبوع الأول من أيار (مايو) ويقع هذا الحاجز عند مستوى 6.080 نقطة وهو المستوى الذي لم يتمكن المؤشر الإغلاق أعلى منه طيلة هذه الفترة ومن الأسبوع الأول لشهر أيار (مايو) الماضي، والنجاح بالإغلاق أعلى من هذا المستوى يشير إلى استهداف المؤشر نحو تسجيل مستويات قياسية جديدة للعام الحالي 2009 يصل إلى مستوى 6.350 نقطة ما عدا ذلك، فإن الإغلاق أدنى من مستوى 5.775 نقطة يشير إلى استهداف المؤشر مستوى 5.610 نقطة، وهو المستوى الفاصل عن عودة المؤشر نحو المنطقة الواقعة بين مستويي 5.400 و5.300 نقطة ومع قرب نهاية الربع الثاني، فإن النتائج المنتظر إعلانها خلال الفترة المقبلة سيكون لها التأثير الأكبر في مجريات التداول وتحديد توجهات السوق على المدى المتوسط والطويل من حيث احتساب مكررات الربحية والعوائد على الاستثمار وإمكانية تحقيق الشركات نموا في أرباحها.