ما أعرفه عن صناديق البنوك وأنصح به

[alshmali_2005]

الأخوة الأعزاء هذا مثال على صندوق الرائد وهو مجرب عليَ ( طريقة حسبة الوحدة ، والأرباح والخسائر لا سمح الله ) :

مثلاً قمت بالاشتراك بمبلغ وقدره 64999.56 ريال فطريقة حساب الوحدات كالتالي :

نقسم المبلغ المراد الاشتراك فيه على سعر الوحدة الجديد ( سعر الوحدة يتغير من أسبوع لأخر ولا أحد يعرف كم هو إلا يوم الجمعة مساءً أو يوم السبت ، لأنها تتغير كل أسبوع إما صعوداً أو نزولاً ) تكون النتيجة كالتالي :

في الأسبوع الأول اشتركت بمبلغ 64999.56 ريال فنقسم المبلغ على سعر الوحدة وكان 5098.1248 فكان عدد الوحدات الخاصة بي .

الأسبوع الأول :

عدد الوحدات = المبلغ المشترك فيه ÷ سعر الوحدة المحددة

64999.56 ÷ 5098.1248 = 12.7497 وحدة



في هذه الحالة ننتظر إلى إعلان سعر الوحدة الجديدة في الأسبوع القادم ( سعر الوحدة هو عبارة عن عدد من الأسهم وهو مرتبط بسعر السوق ) ، تم إعلان سعر الوحدة الجديدة وهو ( 5050.8855 ) في هذه الحالة نريد أن نعرف كم ربحنا أو كم خسرنا لنعرف ذلك نعمل هذه المعادلة وهي :

الأرباح أو الخسائر لهذا الأسبوع = سعر الوحدة الجديدة – سعر الوحدة القديمة

من خلال المعادلة السابقة نستنتج ما يلي :



5050.8855 - 5098.1248 = - 47.2393 لاحظ أن النتيجة ظهرت لنا بالسالب يعني أنني خسران هذا الأسبوع ولكن كم هو المبلغ الذي خسرته ؟

يتم معرفة المبلغ سواء كان الربح أو الخسارة عن طريق المعادلة التالية :

ناتج فرق الوحدتين الجديدة والسابقة × عدد الوحدات

تكون النتيجة بالشكل التالي :



- 47.2393 × 12.7497 = - 602.2869 ريال وهذا هو الناتج فإذا كان بالسالب يعني يوجد خسارة وإذا كان في الموجب يعني ربح .



الأسبوع الثاني :

يتم حساب المبلغ الجديد للمستثمر سواء كان في الربح أو الخسارة في الأسبوع الجديد مباشرة مع إضافة الأرباح إذا كان هناك أرباح



فمثلاً أنا قد خسرت مبلغ وقدرة 602.2869 في الأسبوع الأول بمعنى أنه قل رأس مالي المشترك فيه إذاً يتم حساب المبلغ الجديد وتقسيمه على سعر الوحدات الجديدة لكي يتم تحديد عدد الوحدات الخاصة بك وهكذا فتكون الحسبة كالتالي :

نتبع نفس الطريقة في الأسبوع الأول ولكن نغير قيمة رأس المال أو المبلغ المستثمر كما قلت حسب الربح أو الخسارة فيكون كالشكل التالي :

64397.27 ÷ 5050.8855 = 12.7497 وحدة

إذا لدينا 12.7497 وحدة ننتظر الأسبوع القادم بإذن الله ومن ثم نطرح سعر الوحدة الجديدة من سعر الوحدة القديمة ونظربها في عدد الوحدات ويظهر لنا الربح أو الخسارة وهكذا إلى أن ننتهي من الاستثمار .



إذا أردت أن تسحب جزء من المبلغ فيجب أن يكون كحد أدنى 2000 ريال يتم طلبها قبل يوم الثلاثاء قبل الساعة 12 ظهراً كذلك لكي يتم إدراجها في حسابك وذلك بعد انتهاء إعلان سعر الوحدات الجديد وهو يوم ( الجمعة أو السبت الثاني كحد أقصى ) .

نقاط يجب ملاحظتها وهي :

1- صناديق الاستثمار قابلة للربح وقابلة للخسارة ، مهما كان سمعتها وأرباحها بين الصناديق .

2- يفضل أن تكون مستثمر بعيد المدى لا تفكر بأن تسحب أي جزء من السيولة حتى ولو كان يسيراً ، فيفضل أن تتركه كأقل احتمال ستة أشهر ، ولا تنظر للأرباح على المدى القريب فقد تكون خسراناً في البداية ويعوضك الله في الأشهر القادمة .

3- يتم استثمار المبلغ بشكل أسبوعي ومستمر على طول ما لم تطلب إيقافه .

4- استخر الله قبل كل قرار تتخذه فقد يكون في هذا الشيء ما تحبه وقد يكون فيه ما تكره فالاستخارة تحدد لك الاختيار الأنسب بمشيئة الله تعالى .

أخيراً أتمنى أن أكون قد وفقت بما قدمت وإذا كان هناك أي استفسار فلا تتردد في طرحة ، وتقبل تحياتي ،،

أخوكم : الشمالي

[alshmali_2005]

السمات الرئيسة للصندوق

تاريخ الإصدار: 15/12/2002النشاط: صناديق الأسهم ، السعودية متوافق مع الشريعة
أعلى رسوم للسحب: 0% سعر الإصدار: 1000الحد الأدنى للاشتراك: 7500 ريال
العملة: الريال السعودي الحد الأدنى للسحب والإضافة 2000 ريال سعودي رسوم الإدارة: 1.75%
فترة التقييم: أسبوعي رسوم الاشتراك: 0% رسوم أخرى: 0%

------------------------------------------------------------------------
أداء الصندوق والمؤشر الإرشادي
3 أشهر 56.9% ، سنة 143.2% سنتان 341.4%

-------------------------------------------------------------------------
المؤشر الخاص بصندوق الرائد

منـذ بداية العام وحتى 2 ديسمبر 2004، إرتـفع أداء الصـندوق ليصل إلى 90.88٪ في مقـابـل معـيـار قـياس أداء الصندوق، وهو مجـموع أداء الشـركات المعـتـمدة من هـيئــة الرقـابــة الشـرعـية لقـسـم الخـدمـات المصـرفية الإسـلامـية، بنسبة 78.88٪ فقط.

[مساهم115]

شكراً للجميع تفاعلهم
وحده تعني (سهم)
إذا إشتركت بمبلغ مثلا 100000 مائه الف يقسم المبلغ على سعر الوحده أثناء الإشتراك وليكن سعر الوحده مثلا 8 ريال في أول إشتراك لك يجب عليك أن تعرف عدد الوحدات (الأسهم المخصصه لك)
يقوم البنك بقسمه المبلغ على سعر الوحده (السهم ) في أول يوم تقييم بعد الإشتراك
100 الف /8=12500 وحده (سهم) ولتعرف في المستقبل مقدار الربح من الخساره كل ما عليك هو ضرب عدد الأسهم (الوحدات الخاصه بك ) في سعر الوحده (السهم) الجديد
مثلا تغير سعر الوحده الى 8.5 يكون ربحك هو التالي عدد الوحدات ضرب السعر الجديد 12500*8.5=106250 إذن ربحك هو 6250 وهو ما زاد عن رأس المال
عدد الوحدات ثابت إلا إذا إشتركت بمبلغ جديد فيزيد وينقص عن السحب أما سعر الوحده فيتغير حسب أرباح الصندوق فيزيد السعر مع الربح وينقص مع الخساره أما عدد الوحدات ثابت
عندما ينخفض المؤشر العام ويقل سعر الوحده ويشترك مشتركين جدد بعد الإنخفاظ ثم يرتفع ويحقق الصندوق أرباح يقسم الربح على جميع الوحدات بالتساوي فيستفيد الجميع المشتركين الجدد والقدامى لأن الصندوق تعاوني وهو ملك الجميع فيكون سعر الوحده أو السهم للجميع سعره متساوي فيستفيد الجميع
نقطه أخيره ستزيد أرباح الصناديق ولم تكن موجوده في السابق وهي تخصيص نسبه من الكتتابات الجديده لصناديق الإستثمار
-------------------------------------------------------------------------------
إعلان من هيئة السوق المالية بشأن الموافقة على طرح 30% من اسهم شركة سدافكو روابط متعلقة
السعر المفصل
ملف الشركة
2005-04-09 18:34:57

تعلن هيئة السوق المالية عن الموافقة على طرح 30% من اسهم الشركة السعودية لمنتجات الألبان و الأغذية ( سدافكو ) البالغة مليون و تسعمائة و خمسين ألف سهم للاكتتاب ، و قد تحدد موعد الاكتتاب اعتباراً من بداية عمل يوم الاثنين 16 ربيع الأول 1426هـ الموافق 25 أبريل 2005م إلى نهاية عمل يوم الأربعاء 25 ربيع الأول 1426هـ الموافق 4 مايو 2005م . وسيتم طرح الأسهم بقيمة اسمية قدرها خمسون ريال وعلاوة إصدار قدرها مائتان و عشرة ريالات للسهم الواحد . و رغبة من الهيئة في العمل على تنمية و تطوير الاستثمار المؤسسي في السوق المالية السعودية فقد وافقت على تخصيص نسبة لا تتجاوز 10% من إجمالي الأسهم المطروحة لعدد من صناديق الاستثمار في البنوك المحلية ، التي تم تأهيلها بناءً على عدد من المعايير من أهمها عدد المساهمين في كل صندوق و تاريخ تأسيسه و مدى تبنيه سياسات استثمارية طويلة الأجل . و سوف يتم نشر شروط الاكتتاب و نشرة الإصدار قبل بداية الاكتتاب بوقت كاف . و الله ولي التوفيق

[مساهم115]

أخي alshmali_2005 أشكرك وافر الشكر وفقك الله

[مساهم115]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ام طلال

اخوي dwl+



لم ارى فرق في سعر الوحده مثلا الامانه سعر الوحده 22 ولاتستطيع المساهمه فيه الاب7500
والرائد سعر الوحده 5000 ولاتستطيع المساهمه الا ب7500

يعني الامر راجع للنسبه الربحيه مو مهم الوحده هل الرائد سيتوقف عند حدا وماعاد تزيد الوحده ؟؟؟

مااشوف له دخل اهم شي النسبه المئويه كم تزيد الامانه كانت 14 وصارت22 كم نسبتها بالمئه؟؟
والرائد كانت 3000 وصارت 5000 كم نسبتها لو رجعت لقيت الامر ارقام لاغير

هذي فقط ارقام يضعها البنك

واسمع وجهت نظرك

كلام سليم المسأله نسبيه

[قاصد كريم]

نحن بحاجه الى فتوى شرعيه واضحه في صناديق الاستثمار

الدكتور الشبيلي يرى انها لا تجوز وانها غير شرعيه

[قاصد كريم]

هذي هي رؤية الدكتور الشبيلي نقلتها لكم كما هي
العنوان صناديق الاستثمار بالأسهم المحلية
المجيب د. يوسف بن عبد الله الشبيلي
عضو هيئة التدريس بالمعهد العالي للقضاء
التصنيف المعاملات/البيوع/بيع الأسهم والسندات
التاريخ 04/03/1426هـ

السؤال
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته، أرجو من فضيلتكم بيان الشركات المساهمة المحلية التي يجوز الدخول فيها والتي يحرم، وحكم الدخول في صناديق الاستثمار بالأسهم المحلية.

الجواب
الحمد لله والصلاة والسلام على رسول الله، أما بعد:
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته، فالواجب على المسلم تحري الكسب الطيب، والبعد عن المال الخبيث؛ عملاً بقوله تعالى: "يا أيها الذين آمنوا كلوا من طيبات ما رزقناكم"[البقرة:172]، وإن من أخطر المكاسب الخبيثة الربا، حيث أعلن الله الحرب على من تعامل به فقال سبحانه: "يا أيها الذين آمنوا اتقوا الله وذروا ما بقي من الربا إن كنتم مؤمنين، فإن لم تفعلوا فأذنوا بحرب من الله ورسوله" [البقرة:279]، ولذا كان من الواجب على المساهم أن يحتاط لهذا الجانب أشد مما يحتاط لمعايير الربح والخسارة في الأسهم، فالربح الحقيقي أن يسلم للمرء دينه.
ومن خلال دراسة آخر القوائم المالية للشركات المحلية يمكن تصنيف هذه الشركات إلى ثلاث فئات -مع التنبه إلى أن هذا التصنيف قابل للتغير في الفترات القادمة-:
أولاً- الشركات المحرمة: وعددها (23) شركة، أظهرت قوائمها المالية لآخر فترة قروضاً أو استثماراتٍ محرمة، تعد كثيرة بالنظر إلى موجودات الشركة ونشاطها، فيحرم شراء أسهم هذه الشركات مطلقاً سواء أكان الشخص مضارباً أم مستثمراً ، وهذه الشركات هي:
1- سامبا. 2- العربي الوطني. 3- البريطاني. 4- الهولندي. 5- الجزيرة. 6- الاستثمار. 7- الفرنسي. 8- الرياض. 9- التعاونية. 10- تهامة. 11- التصنيع. 12- المتطورة. 13- جازان. 14- أميانتيت. 15- البحري. 16- الكابلات. 17- الأحساء للتنمية. 18- الصادرات. 19- الغاز. 20- المجموعة السعودية. 21- إسمنت القصيم. 22- إسمنت الجنوبية. 23- السيارات.
ثانياً- الشركات النقية: وعددها (20) شركة، لم يظهر في قوائمها المالية لآخر فترة أي نشاطٍ محرم، فيجوز شراء أسهمها سواء أكان الشخص مضارباً أم مستثمراً، وهي:
1- البلاد. 2- الراجحي. 3- الصحراء. 4- مكة. 5- طيبة. 6- النقل الجماعي. 7- اتحاد اتصالات. 8- اللجين. 9- الجبس. 10- فيبكو. 11- التعمير. 12- القصيم الزراعية. 13- نادك. 14- تبوك الزراعية. 15- الجوف. 16- حائل. 17- مبرد. 18- إسمنت ينبع. 19- إسمنت العربية. 20- الغذائية.
ثالثاً- الشركات المختلطة: وعددها ( 32 )، وهي شركات أنشطتها في أغراض مباحة ، لكن قوائمها المالية لآخر فترة لا تخلو من بعض المعاملات المحرمة اليسيرة التي لا تعد من نشاط الشركة وإنما هي طارئة عليها، ولا تزيد نسبة الإيرادات المتحققة منها عن 5% من أرباح الشركة.
فمن الورع تجنب هذه الشركات؛ إذ إنها من المشتبهات، وقد قال عليه الصلاة والسلام: "ومن اتقى الشبهات فقد استبرأ لدينه وعرضه" صحيح البخاري (52)، وصحيح مسلم (1599)، ولكن من لم يأخذ بسبيل الورع فلا حرج عليه -إن شاء الله- في شراء أسهمها، سواء أكان مضارباً أم مستثمراً بشرط أن يكون غير راضٍ بما فيها من الحرام ولو كان قليلاً، والإثم على من أذن أو باشر تلك المعاملة المحرمة.
ويجب على المساهم أن يتخلص من هذه النسبة المحرمة بإخراج 5% من الأرباح السنوية الموزعة، وصرفها في المشاريع الخيرية كجمعيات البر وغيرها بنية التخلص منها، أما الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم فلا يجب إخراج شيءٍ منها.
وهذه الشركات هي:
1- سابك . 2- سافكو. 3- المصافي. 4- الخزف. 5- صافولا. 6- الدوائية. 7- صدق. 8- زجاج. 9- سيسكو. 10- أنابيب. 11- نماء. 12- معدنية. 13- كيميائية. 14- الزامل. 15- إسمنت اليمامة. 16- إسمنت السعودية. 17- إسمنت الشرقية. 18- إسمنت تبوك. 19- الفنادق. 20- العقارية. 21- المواشي. 22- عسير. 23- الباحة. 24- ثمار. 25- شمس. 26- فتيحي. 27- جرير. 28- الكهرباء. 29- الاتصالات. 30- الأسماك. 31- الشرقية الزراعية. 32- بيشة.
وجواز الدخول في هذه الشركات لا يعني أن الربا اليسير مباح، فالربا محرم قل أو كثر، والإثم على من باشر تلك المعاملة المحرمة أو أذن أو رضي بها. وإنما جاز للمساهم شراء الأسهم المختلطة لأمرين:
الأول: أن السهم سلعة تباع وتشترى، اختلط فيه الحرام بالحلال، فإذا كان الحرام الذي فيه يسيراً وتابعاً غير مقصود فإن ذلك لا يقتضي حرمة السهم كله ؛ بناءً على القاعدة الشرعية " أن اليسير التابع مغتفر"، لا سيما مع عموم البلوى. وهذا كالنجاسة اليسيرة إذا وقعت في الماء فلم تغيره فإنه يبقى على طهوريته، وكالسلع التي لا تخلو من يسير محرم فإنه لا يحرم شراؤها وبيعها لوجود ذلك اليسير، مثل الصحف التي قد يوجد بها بعض الصور المحرمة، وكعقود الخدمات العامة مثل الكهرباء والاتصالات والنقل ونحوها، فإن من المعلوم أن بعض من يستفيد من هذه الخدمات قد يستعين بها على المعصية، ومع ذلك فلا تحرم هذه الخدمات، ولا يعد العمل بها من الإعانة على المعصية؛ لأن استخدامها في المعصية يسير بالنظر إلى جملة المستفيدين من هذه الخدمات.
والثاني: أن المساهم يلزمه التخلص من نسبة الحرام هذه ولو قلَّت، وبذا لا يكون قد دخل ماله شيء من الحرام، والله أعلم.
وبما سبق يتبين حكم ما يعرف بـ"الصناديق الاستثمارية الشرعية" بالأسهم المحلية التي تديرها البنوك، كصندوق الرائد والأمانة وصندوق الرياض رقم (2) وغيرها، فالواقع أن هذه الصناديق يدخل في استثماراتها شركات من النوع الأول، لأن الضوابط الشرعية التي تسير عليها هذه الصناديق أن الشركة تكون مباحة متى ما كان أصل نشاطها في أغراض مباحة، وألا تزيد القروض الربوية التي عليها عن 30% من قيمتها السوقية أو الدفترية أيهما أعلى، وهذا يعني أن كل الشركات من الممكن أن تدخل في استثمارات هذه الصناديق عدا البنوك وشركتين أو ثلاث فقط؛ لأن القيمة السوقية لعامة الشركات المحلية مرتفعة بشكلٍ لا يعكس الواقع الحقيقي للشركات، وذلك بسبب ارتفاع المؤشر العام للأسهم. فبعض الشركات تصل قيمتها السوقية إلى أكثر من ضعف قيمتها الحقيقية، فإذا ربطت النسبة المغتفرة من القروض بالقيمة السوقية لا بالقيمة الحقيقية للشركة فهذا يعني أن الشركة مهما اقترضت أو استثمرت أموالها في شيءٍ محرم فلن تصل نسبة الحرام إلى النسب المذكورة إلا في حالاتٍ نادرة جداً.
فعلى سبيل المثال : بلغت نسبة الاستثمارات المحرمة إلى إجمالي الموجودات لشركة الصادرات 65%، ولشركة إسمنت القصيم 41%، ولشركة إسمنت الجنوبية 40%، ولشركة الغاز 47%، وللمجموعة السعودية 43%، ومع ذلك فجميع هذه الشركات لا تعد محظورةً لدى إدارات هذه الصناديق لأن أصل نشاطها في أغراضٍ مباحة، وهذا فيما أرى توسع في جانب الحرام.
فكون نشاط الشركة في أغراضٍ مباحة لا يعني أن أرباحها قد تحققت من ذلك النشاط، فعلى سبيل المثال، حققت شركة جازان الزراعية خسارة صافية من نشاطها الرئيس تزيد عن سبعة ملايين ريال، في الوقت الذي حققت فيه أرباحاً من استثماراتها في سنداتٍ محرمة وأسهمٍ بنكية ( بنك سامبا) تزيد عن خمسة عشر مليون ريال، وهذا يعني أن معظم الربح المستحق للمساهمين نتج من الإيرادات المحرمة.
وبناءً عليه فالذي يظهر لي –والله أعلم- هو حرمة الدخول في صندوق الرائد أو الأمانة أو الرياض (2)؛ لأن الأموال تستثمر فيها في شركات نسبة المعاملات المحرمة التي فيها كبيرة، والله أعلم.

[مساهم115]

أخي قاصد كريم
هل رؤيه الشيخ الشبيلي ملزمه خصوصاً وكما أسلفت أن الشيخ عضو هيئه كبار العلماء إبن منيع والشيخ عضو هيئه كبار العلماء المطلق وهم من ضمن المصرح لهم بالإفتاء رسمياً لهم رؤيه مخالفه له
أشكرك

[اخضر]

نقطه مهمه بخصوص صندوق الرائد:

عند طلب السحب ، يجب أن يتم ذلك قبل الساعه 12 ظهرا يوم الثلاثاء ...
ثم تقيم الوحدات بسعر اغلاق السبت الذي يليه .. (5 أيام)...
ثم يتم الصرف يوم السبت التالي (8 أيام) ...!!

ففي رأيي ... أن 13 يوم هي طويله جدا ويحتمل أن تفَوت عليك فرصا قد لا تعود ...
أو في أسوأ الأحوال ..عند حصول طارئ لا سمح الله ....

[قبطان]

هذة المشكله ودى تكون الشفافيه مع السحب والايداع احسن من كذا