للتسجيل اضغط هـنـا
أنظمة الموقع تداول في الإعلام للإعلان لديـنا راسلنا التسجيل طلب كود تنشيط العضوية   تنشيط العضوية استعادة كلمة المرور
تداول مواقع الشركات مركز البرامج
مؤشرات السوق اسعار النفط مؤشرات العالم اعلانات الشركات الاكثر نشاط تحميل
 



العودة   منتديات تداول > سوق المال السعودي > التــحلــيــل الــفــني والأســـــاســـي



إضافة رد
 
أدوات الموضوع
قديم 07-12-2003, 12:22 AM   #1
Abuhatim
متداول فعّال
 
تاريخ التسجيل: Sep 2003
المشاركات: 219

 

افتراضي مدرسة التحليل الفني للمبتدئين - الدرس الرابع - نقاط الضعف في التحليل الفني

الدروس السابقه على هذا الرابط
http://www.tdwl.net/vb/showthread.php?s=&threadid=31153

الدرس الرابع

نقاط الضعف في التحليل الفني (Weaknesses of technical analysis)

1) التأثربرأي المحلل (Analyst Bias)
مثله مثل التحليل الاساسي يتأثر التحليل الفني بانطباع المحلل عن السهم. ولذا يجب ملاحظة هذه النقطه عند تحليلك للسهم فاذا كان المحلل متفائل (bullish) بأرتفاع السهم فقد لا يرى أشارات الهبوط والعكس صحيح عندما يكون متشائم (bearish) فقد لايرى بوادر الصعود.

2) رسم واحد قراءه مختلفه (Open to Interpretation)
بالاضافه لتأثره بإنطباع المحلل فالتحليل الفني قد يختلف باختلاف المحلل. فبالرغم من من وجود قواعد عامه للتحليل الفني إلا انه في كثير من الاحيان لو أعطيت نفس الرسم (الشارت) لاثنين من المحللين الفنيين فقد يقرأ كل من هما الشارت بطريقه مختلفه ويرسم سيناريو مختلف. كلاهما سوف يدعم قرائته بنقاط دعم ومقاومه منطقيه ونقاط اختراق وانكسار ايضاً. قد يكون هذا مزعجاً لذا يجب الاشاره هنا أن التحليل الفني يمكن أعتباره فناً أكثر من كونه علما.
هل الكوب نصف فارغ أم نصف مليء ؟ عين المحلل هي التي تجيب.

3) اشارات التحليل الفني متأخره جداً (Too Late)
من الماّخذ على التحليل الفني كون اشاراته متأخره جداً. فلا يتحدد اتجاه حركة السهم الا بعد ان يكون جزء معتبر من الحركه قد حدث بالفعل. ولذلك فبعد هذا التحرك الكبير تكون نسبة العائد الى المخاطره قد قلت كثيراً وفقد بالفعل جزء من الفرصة. وهو أيضاً نفس المأخذ على نظرية داو الشهيره.

4) الحالات لاتتشابه
ليست كل النماذج والمؤشرات تنجح. فعندما تبدأ بدراسة التحليل الفني سوف تمر بمجموعه من النماذج (Patterns) والمؤشرات (Indicators) والتي لها قواعد معينه. فمثلاً كتحليل اولي عندما يُكسر خط الرقبه (Neckline) في نموذج الرأس والكتفين (Head and Shoulders) فهذا يعني أشارة بيع. ولكن بالرغم من أن هذه احدى قواعد التحليل الا أنها لا تصمد دائما وتؤثر فيها عوامل اخرى مثل حجم التداول (volume) والزخم (Momentum). في نفس الوقت النماذج والمؤشرات التي قد تنجح مع سهم معين قد لاتنجح مع سهم آخر. فالمتوسط المتحرك لخمسين يوم يمكن أن يعطي نتائج عظيمه لتحديد مستويات الدعم والمقاومه لسهم IBM مثلاً ولكن متوسط سبعين يوم يمكن أن يعطي نتائج أفضل لسهم Yahoo. فبالرغم من أن قواعد التحليل الفني ثابته الا ان لكل سهم مايناسبه.



خلاصة الدرس الاول الى الرابع

يرى المحللين الفنيين ان السوق 80% نفسي و 20% منطقي بينما المحللين الاساسيين يرون العكس. هل السوق نفسي ام منطقي يمكن أن يطول نقاشه بدون أن يقنع أحدهم الاخر. ومع ذلك ليس هناك أي اختلاف على السعر الحالي للسهم. أذن السعر الحالي والذي حدده المتعاملون يعكس مجموع معرفة كل المساهمين عن السهم. فلابد ان المتعاملين اخذوا بالحسبان كل شيْ عن هذا السهم حتى يحددوا سعر البيع والشراء لهذا السهم أو ذاك. فبمراقبة حركة السعر يركز المحللين الفنيين مباشرة على النتيجه النهائيه: ماذا هو السعر الحالي، ماذا كان السعر، ماهو أتجاه السعر مستقبلاً.
بالرغم من وجود نظريات وقواعد عامه للتحليل الفني يمكن تطبيقها يجب أن نتذكر أن التحليل الفني يصنف كفن أكثر من كونه علمً. لذلك فتفسيره يعتمد على المحلل نفسه كما هو الفن. ولكنه مع ذلك مرن في تطبيقه وكل مستثمر يجب أن يستخدم فقط الطريقه التي تناسب استراتيجيته.
هذا بالرغم من أن تطوير استراتيجيه يأخذ الكثير من الوقت والجهد والتعلم ولكن النتائج قد تكون رائعه.

والى لقاء مع درس قادم انشاء الله.

وتحياتي
Abuhatim غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 08-12-2003, 01:17 AM   #2
lover2003
متداول فعّال
 
تاريخ التسجيل: Oct 2003
المشاركات: 189

 
افتراضي

مشكوووووووووووور يابو حاتم
وجزاك الله الف خير
lover2003 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 08-12-2003, 01:18 AM   #3
lover2003
متداول فعّال
 
تاريخ التسجيل: Oct 2003
المشاركات: 189

 
افتراضي

مشكوووووووووووور يابو حاتم
وجزاك الله الف خير
وننتظر الدرس الخامس

تقبل تحياتي
lover2003 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 08-12-2003, 02:38 PM   #4
saleh5005
صالح - فريق المتابعة اليومية
 
تاريخ التسجيل: Aug 2003
المشاركات: 5,087

 
افتراضي

السلام عليكم
كلمات الشكر لا توفيك حقك ونحن نعجز أن نعبر عما نكنه لك من تقدير وأحترام نظير تلك الجهود والشرح المتواصل
جزاك الله كل خير ونفع بك وجعل ما تقدمه من أعمال في ميزان حسناتك .
 saleh5005 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-12-2003, 02:51 AM   #5
Abuhatim
متداول فعّال
 
تاريخ التسجيل: Sep 2003
المشاركات: 219

 
افتراضي

الرجاء من المشرفين تثبيت الدرس الاخير من هذه السلسله بدل تثبيت الدروس السابقه لانني دائماً ما أضمن في كل درس رابط للدرس الذي يسبقه
وتحياتي
Abuhatim غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 18-12-2003, 09:49 PM   #6
الكناني
الكناني
 
تاريخ التسجيل: Jul 2003
المشاركات: 15,622

 
افتراضي

شكر الله لك اخي الكريم
الكناني غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 05-01-2004, 09:05 PM   #7
مهم
متداول ذهبي
 
تاريخ التسجيل: Apr 2003
المشاركات: 9,770

 
افتراضي

شكر الله لك اخي الكريم
مهم غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 24-01-2004, 10:57 PM   #8
abofaisal
متداول جديد
 
تاريخ التسجيل: Jan 2004
المشاركات: 60

 
افتراضي

هكذا تكون الاستفادة من لغتنا الانجليزية في اخذ ونقل المعلومات الهامة مثل ما تنقله لنا الان تابع جهودك والله يوفقك
abofaisal غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 22-11-2009, 02:13 AM   #9
صندوق التوازن
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Apr 2006
المشاركات: 4,525

 
افتراضي

الله يعطيك العافيه..........
صندوق التوازن غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)

أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع


الساعة الآن 02:21 PM. حسب توقيت مدينه الرياض

Powered by vBulletin® Version 3.8.3
Copyright ©2000 - 2020, Jelsoft Enterprises Ltd.