مصطلحات استثمارية

[تركي فدعق]

Accrued Interest
الفائدة المركبة

الفائدة المستحقة التي يدفعها المقترض على السندات أو الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت للمقرض لقاء عملية تمويل.

Accumulation Plan
البرنامج التراكمي

طريقة استثمارية بسيطة يتم من خلالها شراء كميات كبيرة أو صغيرة من الأسهم بصفة دورية ومن ثم إعادة استثمار عوائد تلك الأسهم لشراء اسهم إضافية.

Accumulation Unit
وحدة التراكم

وحدة تستخدم لتقييم الدفعات السنوية. ويتم التقييم بشكل يومي لأداء الاستثمار ومن ثم تخصم جميع الرسوم والمصاريف الأخرى.

Acquisition
تملك أو شراء شركة

عملية امتلاك شركة لشركة أخرى عن طريق شرائها أو دمجها .. الخ. وتكون عملية الامتلاك في بعض الأحيان غير ودية أي غير متوقعة للشركة المشتراة، وبالتالي تقدم الشركة الراغبة في الشراء سعراً أعلى من قيمة تلك الشركة في السوق أو مغريات مالية للمساهمين عن طريق أسهم أو منح للدفع بعملية الشراء. وقد تطالب إدارة الشركة المشتراة بسعر أعلى من خلال إدخال طرف ثالث لتقديم سعر افضل للشراء.

Affiliated Company
شركة فرعية

شركة تكون فيها الملكية بشكل مباشر أو غير مباشر بمقدار 5 بالمائة أو اكثر من الأوراق المالية المستحقة.

All or None Order (AON)
طلب غير قابل للتجزئة

طلب بيع أو شراء يتميز بأنه غير قابل للتجزئة أثناء عملية التنفيذ ، وهذا الطلب ينفذ كلياً أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق.

Alpha
وحدة قياس ألفا

وحدة لقياس خاصية تذبذب السعر (التغير السريع) لعزل متغيرات سعر السهم عن أسعار السوق، فعندما يكون قياس ألفا مرتفع، فان ذلك يعنى أن أداء السهم سيكون جيداً بغض النظر عن متغيرات السوق.

American Depository Receipt (ADR)
شهادة الإيداع الأمريكيه

شهادة يتم تداولها في أسواق الأسهم الأمريكية تمثل ملكية عدد معين من الأسهم في الشركات الأجنبية، ويتم تداولها بالدولار الأمريكي فقط، وتعامل كأي أوراق مالية أمريكية أخرى.

American Stock Exchange (AMEX)
سوق الأسهم الأمريكي

سوق مزاد حيث يلتقي بائعين ومشترين الأسهم في منافسة مفتوحة من خلال سوق تداول مركزي.

Analyst
محلل

شخص يعمل بشركة وساطة مالية متخصص بعمل الأبحاث عن الشركات، وقطاعات الأسواق من اجل تقديم التوصيات اللازمة لشراء وبيع أوراق مالية معينة. وغالبا ما يتخصص المحلل في قطاع معين ولكن البعض من المحللين يقومون بتحليل اسهم الشركات التي هي من ضمن اهتماماتهم بغض النظر عن القطاع الذي تنتمي إليه هذه الشركات.

Annual Exclusion
الإعفاء الضريبي

قانون ضرائب يسمح من خلاله لدافع الضرائب أن يستبعد أنواع معينة من دخله ويعفيها من الضرائب.

Annual report
التقرير السنوي

بيان سنوي للوضع المالي لشركة ما يصف عملياتها ويعرض ميزانيتها والحساب الختامي وبيان الدخل و معلومات أخرى تهم المساهمين.

Annuitant
مستحق دفعات سنوية

ألشخص المستفيد من دفعات سنوية طوال مدة حياته كما يستخدم في بوالص التأمين على سبيل المثال.

Annuity
استحقاق سنوي

سلسلة من الدفعات السنوية توفر دخل محدد ولمدة معينة من الزمن (بعدد من السنوات أو على مدى الحياة)، وتلك الدفعات السنوية يتم إصدارها عادةً عن طريق شركات التأمين.

Appreciation
تضخم الأصل

زيادة في قيمة أصل ما عن قيمته الحقيقية.

Arbitrage
موازنة أرباح

تكتيك استثماري لجني الأرباح، بحيث يتم شراء وبيع الأسهم والاستفادة من تباين أسعار نفس الأسهم في الأسواق المختلفة. وتستخدم هذه الاستراتيجية في حالة الأسهم التي يتم تداولها في اكثر من سوق.

Asked Price
سعر الطلب

اقل سعر بيع مطلوب لورقة مالية ما في سوق الأوراق المالية. أو هو السعر الذي يمكن للمستثمر أن يشتري به ورقة مالية من السوق كما هي معروضة. ويسمى هذا السعر أيضا سعر الطلب أو السعر المعروض أو العرض.

Asset
الأصل

هو أي شيء ذات قيمة يمتلكه فرد أو مؤسسة أو شركة. وقد يكون الأصل على شكل سيولة نقدية أو استثمارات أو موجودات الحساب أو منتجات مخزنة (مخزون) أو أي أصول جارية أخرى. أما البراءات والاسم التجاري فتسمى أصول غير محسوسة (معنوية).

Asset Allocation
توزيع الأصول

عملية توزيع أو تخصيص الأموال الاستثمارية بين أنواع الأصول المختلفة كالنقد و الأسهم واستثمارات الدخل الثابت والعقارات والمعادن الثمينة. وينطبق ذلك على المصنفات الفرعية مثل تصنيفات القطاع للأسهم العادية والسندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات. و توزيع الأصول يؤثر على كل من المخاطر والعوائد.

Asset Coverage, Over-All
حماية الأصول

عملية مقارنة نسبية بين إجمالي الأصول إلى إجمالي الالتزامات المالية المستحقة.

Asset Value, Per Common Share
قيمة الأصل (السهم العادي)

تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم العادية المملوكة والناتج يكون قيمة السهم العادي كوحدة من الأصول الإجمالية.

Asset Value, Per Preferred Share
قيمة الاصل (السهم المميز)

تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم المميزة المملوكة والناتج يكون قيمة السهم المميز كوحدة من الأصول الإجمالية.

At-The-Market
تداول بسعر السوق

عملية بيع أو شراء بالسعر المتداول في السوق.

Automatic Reinvestment
إعادة استثمار العائد

برنامج يتم من خلاله الاستفادة من عوائد الأسهم والمنح النقدية لشراء أسهماً إضافية.

Average Annual Compound Return
معدل العائد السنوي المركب

حساب النسبة المئوية للعوائد السنوية بما في ذلك عوائد إعادة الاستثمار والمنح إلى إجمالي أصول الاستثمار.

Averages
المؤشرات

وسيلة يتم من خلالها قياس تغيرات الأسعار في أسواق الأوراق المالية، حيث يمكن للمستثمر قياس معدل استثماراته نسبة إلى مؤشر السوق. ومن أكثر المؤشرات شيوعاً معدل الداو جو نز.

Averaging
الاستثمار التراكمي

مبدأ يتم من خلاله ادخار مبالغ معينة وبشكل دوري منتظم لاستثمارها بالأسهم، وتلك الطريقة مربحة للاستثمار على المدى البعيد.

Back-End load
رسوم الاستحقاق

غرامة مالية تحسب ضد المستثمر عند قيامه ببيع أو سحب حصته قبل موعد استحقاق أي مشروع استثماري.

Balance Sheet
بيان الميزانية

تقرير مالي مفصل يعرض وضع الأصول والخصوم وحقوق الملكية في شركة ما إلى تاريخ معين هو في العادة نهاية كل شهر. ويغطي التقرير المالي المعلومات عن ذلك التاريخ فقط.

Balanced Fund
صندوق استثماري متوازن

شركة تمتلك سندات أو اسهم مميزة أو كليهما معا بنسب مختلفة مقارنة لملكيتها في الأسهم العادية، وذلك للمحافظة على استقرار رأس المال والدخل بهدف تقليل حجم المخاطرة.

Balanced Investments
استثمارات متوازنة

عملية شراء استثمار ما بهدف الحصول على عائد أعلى مع اتباع استراتيجية مخاطرة منخفضة.

Bank Rate
معدل الفائدة البنكية

أدنى معدل فائدة بنكية يتم حسابه على القروض القصيرة الأجل الممنوحة من قبل البنك المركزي للبنوك الرسمية والمؤسسات المالية التي تتعامل بالودائع.

Bear
ركود

الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة تراجع أو ركود (هبوط).

Bear Market
سوق راكد

انخفاض طويل الأجل بأسعار الأسهم على مدى شهور أو سنوات، ويكون سبب التراجع في العادة الحالة العامة المستثمرون الذين يتوقعون تراجعا بالنشاط الاقتصادي.

Beneficiary
المستفيد

الشخص المحدد في وصية أو بوليصة تأمين أو خطاب اعتماد بنكي أو استحقاق سنوي أو أمانة أو غيرها من المستندات المالية حيث يكون ذلك الشخص هو صاحب الحق في الحصول على الحقوق المذكورة في تلك المستندات.

Bequest
الميراث بوصية

منح الأصول والموجودات مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والعقارات والأملاك الشخصية للمستفيدين من خلال الوصية.

Best Bid
أفضل عرض شراء

أعلى سعر شراء ورقة مالية يتقدم به المشترى.

Beta
وحدة قياس بيتا

تقيس هذه الوحدة مدى التذبذب العام بالسوق، فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق. وبالعكس عندما تكون قيمة بيتا اقل من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه اقل من السوق. فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة بيتا 1.5 فان ذلك يعنى بان العائد على السهم من المتوقع أن يتحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق. فإذا كان عائد السوق بمقدار 10% فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون 15%.

Bid price
عرض شراء

هو أعلى سعر لشراء الورقة المالية. وهو السعر الذي يتقدم به المستثمر لشراء الورقة المالية، وهو ما يسمى أحيانا بسعر المزايدة.

Bill
فاتورة

بيان بأموال مدينة.

Blue Chip
الشركات الكبرى

شركات كبرى مطروحة أسهمها للتداول العام ومشهورة بجودة منتجاتها والقبول الكبير على منتجاتها وخدماتها. ولهذه الشركات مقدرة على تحقيق الأرباح و إدارة أموال المساهمين بشكل جيد ومضمون. ومن هذه الشركات IBM و General Electric و Microsoft. وتسمى هذه الشركات اصطلاحا شركات الفيش الزرقاء أو الشركات الممتازة. و اصل هذا المصطلح مشتق من أوراق البوكر الزرقاء - وهى الأوراق الأعلى قيمة.

Blue-Sky Laws
قوانين تنظيم الأسهم

مصطلح يشير للقوانين التي يتم سنها بواسطة ولايات عديدة للحماية من عمليات النصب والتحايل بالأوراق المالية.

Bond
السند

شهادة استدانة (دين) يتم بموجبها الدفع لحاملها (الدائن) من قبل الجهة المصدرة لها (المدين أو المقترض)، بحيث يستحق حامل السند (الدائن) مقدارا معينا من الفائدة لفترة زمنية معينة، يتم بعدها سداد كامل الدين.

Book Value
القيمة الدفترية

القيمة الصافية للأصل، ويتم تحديدها عن طريق طرح إجمالي الالتزامات المالية المستحقة من إجمالي الأصول.

Book Value Per Share
القيمة الدفترية للسهم

القيمة الصفية للسهم، ويتم حسابها بواسطة قسمة القيمة الدفترية لإجمالي الأصول على عدد الأسهم العادية.

Broker
وسيط مالي

شخص يتعامل مع طلبات البيع والشراء للمستثمرين مقابل عمولة خدمة. والوسطاء المتخصصون في الأسهم والسندات يعملون كوكلاء وساطة نيابة عن العميل.

Brokered CD
شهادة إيداع وساطة مالية

شهادة إيداع بقيمة كبيرة يشتريها الوسيط من البنك مباشرة، ومن ثم يقوم بتجزئتها ويعيد بيعها لعملائه بعد إضافة نسبة أرباحه.

Bull
انتعاش

الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة انتعاش.

Bull Market
سوق منتعش

اتجاه تصاعدي لأسعار الأسهم يحدث عادة لفترة زمنية معينة لمدة شهور أو سنوات. وينتج السوق المنتعش من ارتفاع حجم التداول.

Buy and-Hold
استثمار طويل الأجل

استراتيجية استثمارية يتم من خلالها شراء أسهم والاحتفاظ بها كاستثمار بعيد المدى لتحقيق أعلى كم من العوائد ، إضافة إلى تحقيق أرباح نتيجة فروقات السعر.

C

Call Option
شراء خيار استثماري

حق شراء سهم في سعر تم تحديده سلفا خلال فترة محددة من الزمن.

Capital Gain
عوائد رأس المال

الزيادة المحققة في قيمة الأصل. وهى الفرق الإضافي بين سعر بيع الأصل وسعر الشراء ( سعر البيع أعلى من سعر الشراء).

Capital Growth
نمو رأس المال

فرق زيادة القيمة السوقية لورقة مالية عن سعر شرائها الأصلي.

Capital loss
خسارة رأس المال

نقص في قيمة ألا صل. وهو الفرق الإضافي بين سعر شراء الأصل و سعر البيع ( سعر البيع أقل من سعر الشراء).

Cash Equivalents
المعدلات النقدية

استثمارات قصيرة الأجل وعالية الجودة قيمتها تعادل القيمة النقدية الفعلية. وبمعنى آخر قيمتها النقدية لا تتغير.

Cash Flow Per Share
التدفق النقدي للسهم

قياس القيمة النقدية للسهم وذلك عن طريق الموازنة المالية للشركة، فعندما يكون هناك أرباح فان التدفق النقدي للسهم يكون إيجابيا والعكس صحيح.

Certificate of Deposit (CD)
شهادة إيداع

وثيقة نقدية تصدر من قبل البنوك والمؤسسات المالية، عند استحقاقها يتم دفع قيمتها الأساسية وفوائدها.

Chapter 7
الفصل السابع من قانون الإفلاس

شكل من أشكال الإفلاس تكون فيه الشركة غير قادرة على دفع التزاماتها المالية، وعليه يجب عليها تسييل أصولها والتوقف عن العمل وذلك لضمان حقوق المساهمين والدائنين.

Chapter 11
الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس

شكل من أشكال الإفلاس تقوم المحكمة من خلاله إعادة جدولة الديون المستحقة على الشركة، على أن تكون مستمرة بمزاولة نشاطها التجاري.

Charting
استخدام المخططات

مصطلح يعنى القيام بعمل التحليل الاستثماري الفني باستخدام الرسوم والمخططات البيانية.

Churning
التداول المفرط

التداول الزائد عن الحد في حساب المستثمر من قبل الوسيط وذلك للاستفادة من العمولات. وهذا النوع من التداول غير قانوني.

Class of Shares
تصنيف اسهم

استثمارات ذات حقوق أو قوى مختلفة يتم إصدارها عن طريق نفس الشركة، وتصنف بشكل مجموعات استثمارية.

Closed-End Investment Company
شركة استثمارية مقفلة

صندوق استثماري مشترك بين أطراف معينة يقوم بإصدار اسهم بعدد محدد. ولا يحق لهذا الصندوق أن يقوم بعمل إصدارات إضافية بعد ذلك.

Closing Price
سعر الإغلاق

هو سعر الصفقة الأخيرة لورقة مالية ما في نهاية عمليات التداول.

Commercial Paper
أوراق مالية تجارية

التزامات مديونية قصيرة المدى تصدر من قبل صناديق السوق الاستثمارية، وهى ذات طبيعة نقدية وتصدر بكميات كبيرة، وتتراوح فترات استحقاقها من عدة أيام إلى 9 شهور.

Commission
عمولة

أتعاب ورسوم تدفع للوسيط المالي لتنفيذ صفقات شراء أو بيع للأوراق المالية، وعادة ما تكون العمولة مبنية على قيمة الصفقة أو عدد الأسهم المراد تداولها.

Commodity
سلعة

مادة أو منتج يستخدمان في التعاملات التجارية مثل المعادن و الأوراق المالية والمنتجات الزراعية .. الخ.

Common Stock
السهم العادي

حصة ملكية في شركة عدا الأسهم الممتازة.

Compounding
تراكم رأس المال

قدرة الأصل على إنتاج فائدة تضاف بعد ذلك إلى أصل الاستثمار الأساسي مضافاً إليه العوائد. ويحقق هذا المبدأ أرباحا كبيرة على المدى البعيد.

Conservator
الوصي

شخص معين من المحكمة يقوم بإدارة ملكية شخص آخر غير مؤهل لإدارة أملاكه.

Consumer Price Index (CPI)
مؤشر التضخم

يستخدم لقياس التضخم حيث يراقب المؤشر سعر سلة من السلع لتحديد الاتجاه العام للأسعار في اقتصاد بلد ما وتحديد نسبة التضخم في ذلك البلد.

Convertible Bond
سند قابل للتحويل

سند يمكن استبداله مقابل عدد محدد سلفاً من الأسهم العادية في نفس الشركة المصدرة.

Correction
عامل تصحيح

هبوط مؤقت مفاجئ في أسعار الأسهم والسندات بعد فترة من الانتعاش في السوق.

Coupon
قسيمة (كوبون)

ورقة ملحقة يتم فصلها (إزالتها) من الورقة المالية ومن ثم إرسالها إلى المصدر لدفع الفوائد الدورية.

Current Income
الدخل الجاري

العوائد و الفائدة و غيرها من موارد الدخل الأخرى التي يتم تقاضيها بصفة دورية ومستمرة.

Current Ratio
نسبة السيولة النقدية الحالية

قياس مدى السيولة لشركة ما في الوقت الحالي، وتحتسب بواسطة قسمة الأصول الحالية للشركة على التزاماتها المالية المستحقة الحالية.

Current Yield
العائد الجاري

هو ناتج قسمة العائد السنوي أو معدل الفائدة على السعر الحالي للورقة المالية.

Custodian
المتعهد

بنك أو مؤسسة مالية تتعهد بإدارة الأوراق المالية والأصول نيابة عن العميل.

Cyclical Companies
شركات دورية

صفة تعطى للشركات التي تميل إلى اتباع الدورات الاقتصادية العادية (الطبيعية). وعندما يكون الاقتصاد قوى بشكل عام، تعطى تلك الشركات الدورية تقارير عوائد قوية والعكس صحيح إذا كان الاقتصاد ضعيفا.

Cyclical Industry
القطاعات الاقتصادية الدورية

قطاع اقتصادي يكون أداؤه مرتبطاً بشكل مباشر في الحالة الاقتصادية العامة مثل قطاعات الحديد الصلب والإسمنت وصناعات المكائن والسيارات .. الخ.

Cyclical stock
الأسهم الدورية

الأسهم التي تتأثر بأوضاع النشاط الاقتصادي، حيث ترتفع قيمتها عندما يتحسن الأداء الاقتصادي وتنخفض عند تراجع الأداء الاقتصادي. وكمثال لتلك النوعية من الأسهم شركات الورق والسيارات. وبالمقابل هناك الأسهم الغير دورية مثل اسهم صناعات الغذاء والرعاية الصحية التي لا تتأثر بالتغيرات الاقتصادية بشكل مباشر.

D

Day Order
طلب يومي

طلب شراء أو بيع ورقة مالية ينتهي مع نهاية يوم التداول.

Day Trade
عملية التداول اليومي

إجراء عمليات الشراء أو البيع في حساب ما خلال نفس يوم عملية التداول.

Dealer
وسيط مستقل

فرد أو مؤسسة متخصصان بتجارة الأوراق المالية، يقومان بدور الموكل أو الوسيط بدلا من الوسيط المالي العادي في تنفيذ عمليات التداول. ويقوم هؤلاء الوسطاء بشراء وبيع الأوراق المالية لحسابهم الخاص مع تحمل مخاطرها بأنفسهم.

Debt
الدين

اسم شائع يطلق على السندات والأشكال الأخرى من الأوراق المالية لإثبات مبلغ الدين.

Debt-Equity Ratio
نسبة الديون لحقوق المساهمين

نسبة تستخدم لقياس قوة الوضع المالي من خلال قياس مدى الاستفادة من الأموال المقترضة لزيادة العائد على حقوق الملاك. ولحساب هذه النسبة يتم قسمه المقدار الإجمالي للدين الطويل الأجل على القيمة الإجمالية لحقوق المساهمين.

Default Risk
المخاطرة الضمنية

مقدار الاحتمال عن عدم القدرة على دفع الفائدة المتعاقد عليها عن التزاماتها.

Deflationary
التراجع

مصطلح يستخدم لوصف تراجع أسعار السلع والخدمات والأوراق المالية. والتراجع عكس التضخم.

Depreciation
الاستهلاك

نسبة استهلاك تخصم من القيمة الفعلية للأصل نظير استخدامه لفترة معينة، وتحسب نسبة الاستهلاك في العادة بشكل سنوي.

Discount Broker
وسيط بالعمولة

شركة وساطة مالية تقوم بتنفيذ طلبات الشراء والبيع بمعدلات عمولة أقل من تلك التي يقوم بتحميلها وسيط الخدمة المتكاملة.

Discount Rate
معدل الخصم

معدل الفائدة الذي يتم فرضه من قبل البنك المركزي على قروض البنوك التجارية.

Diversification
التنويع الاستثماري

توزيع وتنويع نسبة المخاطرة وذلك عن طريق وضع الأصول في أنواع مختلفة من الاستثمار مثل السيولة النقدية والأسهم والسندات .. الخ ، وعلى شركات متنوعة بمختلف القطاعات مثل الأدوية والمرافق والطيران .. الخ وذلك بهدف الحد من المخاطر وزيادة العوائد.

Dividend
عائد السهم

توزيع أرباح الشركة على المساهمين و عادة ما تكون هذه العوائد ربع سنوية. ولمجلس الإدارة الحق بتحديد مقدار توزيع الأرباح.

Dividend Payout Ratio
نسبة دفع العوائد

نسبة الأرباح المدفوعة كعوائد للمساهمين.

Dividend Reinvestment Plan (DRIP)
خطة إعادة استثمار العائد

وضع خطة لاعادة استثمار العوائد من اجل شراء أسهم إضافية.

Dividend Yield
العائد الربحي

النسبة السنوية للعائد الذي توفره الأرباح للمستثمر على السهم العادى، وغالبا ما يشار إليها باسم "العائد" فقط. ويتم حساب العائد بقسمة الأرباح النقدية السنوية على السعر السوقي للسهم في وقت الشراء.

Dollar Cost Averaging
تنمية رأس مال الاستثمار

نظام استثمار بسيط يتم من خلاله شراء الأسهم بصفة دورية وبمقادير ثابتة ومتساوية التكلفة بدلاُ من شراء عدد معين من الأسهم بغض النظر عن السعر. ونتيجة لذلك يتم شراء عدد أكبر من الأسهم عندما تنخفض الأسعار. وعليه تكون التكلفة أقل من متوسط السعر المدفوع. وهذه الطريقة لاتضمن تحقيق أرباح إلا في حال ارتفاع سعر البيع عن معدل التكلفة.

Donor
متبرع

شخص يقوم بالتبرع بأملاكه أو جزء منها لشخص آخر ويسمى المتبرع أيضاً المانح.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)
معدل داو جونز الصناعي

معدل مبني على أسعار أسهم اكبر 30 شركة صناعية. وتتميز هذه الشركات بنشاط تداولها وانخفاض مخاطرها واستمرارية عوائدها. ومن بين هذه الشركات؛ American Express, Disney, General Motors, IBM, Microsoft, McDonald’s .

E

Earnings Per Share (EPS)
الإيراد السنوي للسهم

مقدار من أرباح الشركة أو المؤسسة ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم.

Earnings Report
تقرير العوائد

بيان الربح والخسارة لشركة ما، يبين عوائدها و خسائرها لفترة زمنية معينة. ويسمى أيضا بيان الدخل. ويوفر التقرير تفاصيل عن العوائد والمصاريف والنتائج المالية الصافية.

Earnings Yield
معدل إيراد السهم

نسبة إيراد السهم بالسنة مقارنةً مع سعره.

Economic Growth
النمو الاقتصادي

زيادة في القيمة الاقتصادية لإنتاج السلع والخدمات، ويعبر ذلك النمو عن القوة الاقتصادية لدولة ما من خلال ناتجها الاقتصادي القومي.

Equity
حقوق الملكية

حق امتلاك أصل، وهذا الحق يمنح مالكه امتيازات وصلاحيات معينة. ومثال على ذلك ملكية أسهم أو سندات في شركة.

Estate
حصر أملاك الورثة

كافة الأصول التي يمتلكها شخص عند وقت وفاته وتشمل هذه الأصول الأوراق المالية والعقارات والأملاك في شركات ، والأملاك الشخصية والسيولة النقدية وغير ذلك.

Estate Tax
ضريبة أملاك الورثة

ضريبة يتم فرضها بواسطة الولاية أو الحكومة على الأصول المتبقية للورثة.

Eurodollar
يورو دولار

دولارات أمريكية يتم إيداعها في البنوك الأوربية.

Ex-Dividend
تاريخ أخر استحقاق

آخر تاريخ استحقاق تم فيه صرف عائد سنوي على السهم.

Exchange Privilege
حق استبدال استثمار

حق المساهم في تحويل استثماراته بين الصناديق الاستثمارية دون أي تكلفة إضافية.

Exercise
ممارسة حق

هو حق استخدام شروط وبنود عقد مبرم.

Expected Rate of Return
العائد المتوقع

معدل العائد المحتمل لاستثمار معين.

Expense
المصروفات

مبالغ يتم صرفها لإدامة تشغيل الشركة.

F

Face Value
القيمة الاسمية (الظاهرية)

القيمة حسب ما هي مبينة في الورقة المالية.

Fast Market
سوق نشط

يمكن تمييز الأسواق النشطة من خلال التقلبات الكبيرة في الأسعار أو تداول كميات ضخمة من الأسهم، وعادة ما تنشط تلك الأسواق على ضوء أخبار الشركات وتوصيات المحللين.

Fiduciary
الوكيل

شخص أو شركة أو أي جهة أخرى مسئوليين (متعهدين) عن استثمار أصول خاصة بالغير بطريقة جيدة وحكيمة.

Fill or Kill
تنفيذ أو إلغاء

طلب شراء أو بيع ورقة مالية يتم إلغاؤه في حال عدم تنفيذه بشكل فوري.

Financial Planner
مخطط مالي

شخص متخصص ذو خبرة في ترتيب الخطط المالية للأفراد والشركات، حيث يأخذ بالاعتبار أهدافهم واحتياجاتهم عند وضع الخطة.

Footsie
فوتسى ( سوق فوتسى)

فانينشال اسم شهرة يطلق على مؤشر تايمز وهو سوق الأسهم في لندن والذي يضم اسهم أكبر 100 شركة.

Free Cash Flow Per Share
التدفق النقدي بالسهم

يستخدم لتحديد وقياس المرونة المالية للشركة وقوة سهمها. ونحصل عليه بإضافة صافى الدخل إلى المصاريف الغير نقدية ثم نزيل منه العوائد والمصاريف الرأسمالية.

Free Riding
تداول دون دفع رسوم

طريقة تداول غير قانونية يقوم بها مستثمر لتفادى دفع التكاليف والرسوم وبهدف إجراء عملية البيع بشكل سريع وجني أرباح دون دفع مبلغ الشراء، وهذا التداول مخالف للقوانين الفيدرالية وجزاؤه تجميد حساب العميل مدة 90 يوم. ونحن نحذرك من هذا النوع التداول.

Front-End Load
الرسوم الابتدائية

مبالغ تدفع عند الاستثمار لأول مرة.

Front Running
التداول المسبق

عندما يقدم المستثمر طلب شراء أو بيع لضمان الحصول على الأسبقية، وهذه الطريقة تأتى بعد الحصول على أخبار ومعلومات متوقعة أو محتملة ستؤثر على سعر السهم.

Full-Service Broker
وسيط الخدمة المتكاملة

وسيط يقدم تشكيلة من خدمات الوساطة والخدمات المالية المتكاملة للعملاء بما في ذلك تقديم المشورة فيما يتعلق بالقرارات الاستثمارية. وبشكل عام يقوم وسطاء الخدمة المتكاملة بفرض عمولات أعلى من وسطاء الخصم الذين يقومون بتنفيذ الصفقات من دون تقديم المشورة استثمارية.

Fundamental Analysis
التحليل الأساسي

البحث في البيانات المالية وكشوف الميزانية للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية لاسهمها. ومن بين المؤشرات التي يقوم خبراء التحليل الأساسي بدراستها السجلات السابقة لأصول الشركات والعوائد والمبيعات والمنتجات والإدارة والأسواق وذلك بهدف التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية. ومن خلال تقييم الفرص المستقبلية لشركة ما، يستطيع خبراء التحليل الأساسي تقييم ما إذا كانت الورقة المالية أعلى أو اقل من قيمتها الحقيقية. ويقابل التحليل الأساسي نوع آخر وهو التحليل الفني والذي لا يأخذ في الاعتبار البيانات المالية للشركة. ويعتمد خبراء التحليل الفني في تحليلاتهم على تحركات السعر وحجم التداول.

Futures Contract
عقود مستقبلية

اتفاقية لشراء أو بيع كمية معينة من الأسهم بسعر محدد بتاريخ مستقبلي.

G

Going Public
الاكتتاب العام

بيع اسهم شركة خاصة لمستثمرين جدد في السوق لأول مرة.

Good Till Cancelled Order (GTC)
طلب صالح حتى إلغاؤه

طلب بيع أو شراء ورقة مالية لوقت محدد. ويبقى هذا الطلب صالحا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو تغييره. ويسمى هذا الطلب أيضا الطلب المفتوح.

Government Bond
سند حكومي

التزام بالدين لصالح الحكومة الأمريكية وهو يعتبر أعلى صنف من إصدارات الأوراق المالية.

Gross Domestic Product (GDP)
الناتج الإجمالي المحلي

القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل الدولة في السنة ليتم من خلالها تحديد ناتجها القومي، ويعتبر ذلك هو المؤشر الأساسي للنمو الاقتصادي.

Growth Stocks
أسهم النمو

اسهم لشركات معدل أرباحها سريع جدا. وتكون نسبة المخاطرة بهذا النوع من الأسهم أعلى من الاستثمار بالأسهم العادية لأنها تتصف بعدل سعر على أرباح P/E مرتفع وتعطى مدفوعات ربحية قليلة أو معدومة.

Guardian
وصي (ولى أمر)

شخص يملك الحق القانوني للاعتناء في أملاك شخص آخر وذلك لعدم قدرة ذلك الشخص النفسية أو الجسدية على إدارة أملاكه الخاصة.

H

Hedge
حماية الاستثمار

مصطلح يصف الاحتياطات الاستثمارية التي يتبناها مدير الاستثمار لتقليل حجم المخاطرة.

Heir
وريث

شخص يرث جزء من أو كل أملاك شخص متوفى وذلك لكونه وريث شرعي أو محدد في وصية.

High-Tech Stock
أسهم الشركات التكنولوجية

شركات تعمل في مجالات التكنولوجيا المتطورة (المتقدمة) مثل التكنولوجيا الحيوية والكمبيوتر والأجهزة الآلية. وتعتبر شركات التكنولوجية المتقدمة ناجحة ، و قد تكون أسعار أسهمها نشطة ذات نمو في العوائد أعلى من معدلات السوق.

Historical Trading Range
مدى التداول التاريخي

مدى السعر الذي تم تداول السهم به (الورقة المالية) منذ دخوله الأسواق. ويرى المحللون الحد الأعلى للمدى التاريخي على انه مستوى دعم. وإذا ما تم تجاوز مستوى المقاومة أو مستوى الدعم، فان خبراء التحليل الفني يفسرون ذلك على أن الورقة المالية سوف تصل إلى مستويات جديدة مرتفعة أو منخفضة، وبالتالي سوف يتسع مدى تداولها التاريخي.

Holding Period
مدة الاحتفاظ

طول المدة التي يتم بها الاحتفاظ بالأصل.

House Call
إشعار حساب الهامش

هو إشعار من قبل المؤسسة المالية، تنذر من خلالها بان الحساب الهامشي للعميل تجاوز الحد الأدنى.

I

Income Statement
بيان الدخل

هو بيان مالي يلخص الإيرادات والمصاريف لشركة ما لمدة معينة من الزمن. و يسمى أحياناً بيان الأرباح والخسائر.

Income Stock
أسهم الدخل

سهم يدفع من خلاله عوائد عالية ومنتظمة للمساهمين.

Index
مؤشر

قياس إحصائي لمتغيرات سوق أو قطاع معين عن طريق مراقبة مجموعة محددة من الأوراق المالية بذلك السوق أو القطاع لمدة معينة من الزمن.

Inflation
التضخم

زيادة في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات . ويرتبط معدل التضخم عادة بفترات ضخ بالأموال والتوظيف لمعروض متقلص الحجم من السلع. ويتسبب التضخم الكبير، عندما ترتفع الأسعار بنسبة 100 % أو أكثر سنوياً ، في فقدان ثقة الناس بالعملة . وغالباً ما يتحول الناس باستثماراتهم تجاه العقارات والذهب خلال فترات التضخم ، كونهما يحافظان على قيمتهم الاستثمارية.

Inflation Risk
مخاطر التضخم

غموض في القيمة المستقبلية للاستثمار (مخاطر بسبب التضخم).

Initial Public Offering (IPO)
الإصدارات الأولية العامة

الاكتتاب في شركة جديدة تطرح أسهمها للتداول العام لأول مرة.

Insider Information
المعلومات الداخلية

هي تلك المعلومات التي يتم تداولها داخل الشركة من قبل موظفيها و مد راؤها وغالباً ما تكون تلك المعلومات سرية لم يتم نشرها للعامة، وبموجب قوانين هيئة الأسواق والأوراق المالية لا يحق موظفي الشركة تداول الأسهم بناء على هذه المعلومات الداخلية.

Institutional Investors
الشركات الاستثمارية

الصناديق الاستثمارية والبنوك وشركات التأمين والبرامج الاستثمارية الأخرى التي تتعامل مع الأسهم بكميات كبيرة جداً.

Interest Sensitive Stock
سهم يتأثر بتغير الفائدة

سهم الشركة التي تتغير عوائدها عندما تتغير معدلات الفائدة وعند ظهور أخبار عن ارتفاع أو انخفاض الفائدة فإن السهم يرتفع أو ينخفض في السعر. وكأمثلة على الأسهم الحساسة بتغير الفائدة أسهم البنوك وشركات الخدمات.

Investment Adviser Act
قانون المستشار الاستثماري

قانون صادر من الكونغرس الأمريكي عام 1940 لحماية المستثمرين من عمليات النصب والاحتيال التي قد يتسبب بها مستشاري الاستثمار المسجلون لدى هيئة الأسواق والأوراق المالية.

Investment Adviser
مستشار استثماري

شخص أو جهة تقوم بإدارة الأصول وتقديم الاستشارات الاستثمارية اللازمة مقابل نسبة ( حصة ) من الأصول المستثمرة .

Irrevocable Trust
صندوق غير قابل للإلغاء

صندوق استثماري غير قابل للإلغاء أو التعديل إلا بموافقة المستفيد (العميل).

L

Lagging Indicator
مؤشر متأخر

مؤشر اقتصادي يتغير بعد تبدل الظروف التجارية أو كنتيجة لحدث ما.

Leading Indicator
مؤشر متقدم

مؤشر اقتصادي يتغير قبل تبدل الظروف التجارية (أي قبل الحدث).

Leveraging
تعزيز الاستثمار

الاستثمار الذي يستخدم أموال مقترضة لغرض زيادة الأرباح، ومن سلبيات هذا الأسلوب أنه قد يزيد الخسائر.

Limit Order
طلب محدد

طلب يعطي تعليمات للوسيط المالي لشراء أو بيع كمية محددة من ورقة مالية بسعر محدود أو بسعر أفضل. ففي حالة الشراء لن يتم تنفيذ الطلب فوق السعر المحدد. وفي حالة البيع لن يتم تنفيذ الطلب دون السعر المحدد. وعندما يكـــون السعر المحدد خارج نطــاق السعر في السوق يقال أنه "خارج نطاق السوق" (away from the market). ويتم إدخال الطلب بسجل خاص يتضمن الطلبات الأخرى التي تسبقه في الترتيب. ويطلق على تلك الطلبات الأخرى "الطلبات السابقة" (shares ahead of you). ويجب العلم بان الطلب المحدد قد لا يتم تنفيذه على الفور بمجرد وصوله إلى السوق، كما انه قد ينفذ جزئيا وقد لا يتم تنفيذه على الإطلاق.

Limit Price
السعر المحدد

السعر الذي يتم وضعه في الطلب المحدد. ويفرض السعر المحدد على الوسيط تنفيذ الطلب بهذا السعر أو افضل منه بمجرد وصوله إلى السوق.

Liquidity
السيولة

مقدرة السهم على استيعاب كمية كبيرة من عمليات الشراء أو البيع دون تغير كبير بالسعر. وتهتم المؤسسات الاستثمارية في البحث عن الأوراق المالية التي تتمتع بمقدرة كبيرة على التسييل، بحيث لا يكون لنشاط تداولها تأثير على السعر السوقي للسهم.

Listed Security
ورقة مالية مدرجة

سهم أو سند يتم تداوله في سوق تداول رسمي مسجل. ولكل سوق أسهم معايير مختلفة لتحديد إمكانية إدراج الورقة المالية.

Load
رسوم اكتتاب

مصطلح يطلق على الرسوم المفروضة على الأوراق المالية.

M

Margin
الهامش

تسهيلات مالية يقدمها الوسيط المالي مقابل ضمانات، ويستخدم الهامش لزيادة كمية الاستثمار.

Market Capitalization
القيمة السوقية

القيمة الفعلية للشركة في السوق، وتقاس بعدد الأسهم العادية المستحقة مضروباً في سعر السهم الحالي.

Market Order
طلب السوق

طلب شراء أو بيع عدد معين من الأسهم بأفضل سعر في السوق بمجرد تلقي الطلب. ويتم تنفيذ الطلب بسعر السوق في السعر المعروض قبل إدخال الطلب أو بسعر قريب منه. وبالرغم من ذلك فانه من الممكن أن يتغير السعر بحيث يكون سعر التنفيذ افضل أو أسوأ من السعر المتوقع.

Market Price
سعر السوق

آخر سعر تداول للورقة المالية في السوق. أي بمعنى آخر هو السعر الحالي للورقة المالية.

Market Risk
قياس مخاطرة السوق

مدى تغير سعر السهم بالنسبة إلى السوق بشكل عام، وتقاس مخاطرة السوق بواسطة عامل Beta.

Market Timing
التوقيت الأمثل للاستثمار

مصطلح لوصف قرار استمرارية الاستثمار، مثل مغادرة السوق كلياً عند هبوط الأسعار ومن ثم إعادة الاستثمار عندما ترتفع الاسعار.

Maturity
الاستحقاق

التزامات مستحقة تجاه ورقة مالية ويتم دفعها بتاريخ محدد.

Maturity Date
تاريخ الاستحقاق

تاريخ دفع المستحقات والالتزامات على الورقة المالية.

Monetary Policy
السياسة النقدية

سياسة حكومية يصدرها وينظمها البنك المركزي وذلك بهدف مراقبة معدلات الفائدة والتدفقات المالية.

Moving average
المعدل المتحرك

معدل مبني على أسعار الأوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة الأخيرة. ويتضمن المعدل المتحرك أرقام ال

[تركي فدعق]

Moving average
المعدل المتحرك

معدل مبني على أسعار الأوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة الأخيرة. ويتضمن المعدل المتحرك أرقام المتغيرات الأخيرة اليومية.

Mutual Fund
صندوق استثماري

محفظة استثمارية تتم إدارتها بواسطة جهة مالية متخصصة، و يشتمل الصندوق الاستثماري على اسهم وسندات واستثمارات أخرى وتتم قسمته إلى حصص مملوكة للمستثمرين. ويتغير سعر الحصة في الصندوق يومياً بناء على التغير في أسعار الأوراق المالية المكونة للصندوق.

المصدر : Arab2invest

[فيصل الحربي]

أخي العزيز

تركى

شكرا لك على هذا الإختيار الموفق

تحياتي

[الرابح]

اخى تركى يعطيك العافية وجزاك الله خير