دروس في عالم التحليل من اختياري وتدعولي بالشفاءالعاجل

[ابافيصل]

مــراجـعـة لأدوات الـتـحـلـيـل الـفـنـي ________________________________________ خلال الفترة الماضية تم مناقشة كثير من وسائل وأدوات التحليل الفني والحمد لله لقد استفاد منها كثير من الأخوان حيث اكتشفوا ومن خلال تجربة هذه الأدوات كيف أصبح العمل سهلا في السوق والاهم من ذلك أصبحت الأمور لديهم واضحة وميسرة وأتضحت لهم معالم السوق. فبدلا من التكهنات والتوقعات المبنية على بعض الأوهام آو الخوف من المجهول أصبح لدينا مشعل ينير لنا الطريق وذلك باستعمال أدوات التحليل الفني . . فكم من طامع فقد الكثير وكم من خائف خسر الكثير ولكن باستخدام هذه الوسائل أصبح من السهل معرفة نقاط البيع ونقاط الشراء ووقت الدخول للسوق ووقت الابتعاد. ومن اجل التذكير سأقوم بالشرح بصورة موجزة عن بعض أدوات التحليل الفني وكيفية الاستفادة ومنها 1- مستويات الدعم والمقاومة 2- الحواجز النفسية 3- متوسط 50 و 200 يوم للمؤشر 4- متوسط كميات التداول 5- عدد الشركات المرتفعة وعدد الشركات المنخفضة 6- مؤشرات القطاعات مستويات الدعم والمقاومة ----------------------- نستفيد من هذه النقاط لمعرفة نقاط البيع والشراء فمثلا عندما يكسر السعر حاجز الدعم الأول مع كمية تداول كبيرة يدل هذا على:- 1- التخلص من السهم من احد المحافظ آو احد الملاك. 2- أخبار سيئة قادمة عن الشركة تم تسريبها للبعض. 3- بيع القطيع. 4- وسيلة ضغط من احد صناع السوق من اجل الشراء بسعر منخفض آو بيع وهمي من اجل التخويف. وفي هذه الحالة يفضل الانتظار لمعرفة اتجاه السهم لان السوق تم اغراقه بكميات من الأسهم لا بد من امتصاصها من احد صناع السوق. ملاحظة مهمة ----------- لمعرفة إن كمية التداول كبيرة آو معتدلة علينا معرفة متوسط التداول اليومي للسهم. وهنا يصبح لدينا احد حالتين أما يرتد السهم للارتفاع بسبب إن البيع كان وهميا آو انقضاض احد قناصي الفرص للشراء فتكون هذه إشارة للشراء عند نقطة الدعم الأولى والحالة الثانية إن يستمر السعر بالهبوط فإذا واصل الهبوط بنفس الترتيب وبكميات تداول كبيرة يصبح لدينا يقينا بأن هناك من يتخلص من أسهمه آو إن هناك أخبار سيئة قادمة في الطريق لذلك يفضل الانتظار ودراسة مستويات الدعم والمقاومة الجديدة أما إذا كسر حاجز الدعم الأول بكميات تداول قليلة واستمرت كميات التداول في الانخفاض فهذه إشارة شراء مهمة ويجب عدم تفويت الفرصة يمكن لاحظتم من خلال السرد الماضي نتحدث عن الكسر حيث انه يطلق على هبوط السعر وألان سنتكلم عن الاختراق أي عن ارتفاع السعر آو اختراق مستوى المقاومة فاختراق مستوى المقاومة يكون بسبب 1- أخبار جيدة عن الشركة. 2- ارتفاع الارباح 3- إشاعة عن الشركة (منحه – اندماج-..الخ) 4- مضاربة بواسطة صناع السوق لذلك في حال الاختراق لمستوى المقاومة وملاحظة بعض الإشارات مثل كمية تداول أكثر من المعتاد المحافظة على مستوى هذا الاختراق وعدم ارتداد السعر تحت مستوى المقاومة بسبب ضغط البيع يعني انه تم امتصاص عملية جني الإرباح بسبب ارتفاع السعر ففي هذه الحالة يعطي السهم إشارة شراء واضحة. وإذا استمر في الارتفاع واخترق حاجز المقاومة الثانية فعليك عدم الاستعجال بالبيع ودراسة مستويات الدعم والمقاومة الجديدة من اجل معرفة نقاط البيع والشراء الجديدة ولكن في حال عدم اختراقه لمستوى المقاومة الثانية آو كانت كمية العروض كبيرة كمية التداول بدأت في الانخفاض ففي هذه الحال تكون هنا إشارة بيع يجب عدم تفويتها ومن اجل تكملة الموضوع يجب الإشارة بان مستويات الدعم والمقاومة نستفيد منها كالتالي 1- دراسة مستويات الدعم والمقاومة للمؤشر من اجل معرفة إشارة الدخول في السوق وكذلك إشارة الخروج من السوق وكذلك بالا مكان الاعتماد عليها كصفارة إنذار في حال إنهاك قوى الشراء وتغلب قوى البيع عليها في حال عدم أ استطاعة المؤشر اختراق مستوى المقاومة 2- وكذلك نستفيد من هذه المستويات لمعرفة التوقيت المناسب للدخول في السهم آو الخروج منه ويجب الانتباه إلى ضرورة حساب هذه المستويات خلال وقت السوق أيضا من اجل الدقة في تحديد نقاط البيع والشراء ومن اجل معرفة هل السهم عليه شراء فعلي آو نوع من التمويه وان الذي يحدث هو بيع وتصريف. ________________________________________ الحواجز النفسية الحواجز النفسية لا يمكن حسابها بعمليات حسابية ولكنها تتشكل من خلال توارد أفكار مجموعة من المتعاملين على نقطة معينه للمؤشر وعادة تكون هذه النقطة من السهل الإشارة إليها (50 و 100 ) وهكذا فمثلا كان الحاجز النفسي للمقاومة قبل فترة 3000 نقطة وكان الجميع يتمنى تجاوز هذه النقطة وعندما تجاوزها المؤشر وبعد عدة محاولات قوية أصبح حاجز الدعم النفسي للمؤشر في الوقت الحالي 30000 نقطة وحتى يتشكل هذه الحاجز عند المراقبين يجب إن يختبر عدة مرات خلال فترة زمنية فلا يكفي إن يلامسه المؤشر مرة آو مرتين مثلا.....لذلك يجب عدم الاهتمام بالحاجز النفسي إلا إذا ثبت قوته من خلال تجربة المؤشر على اختراقه آو كسره عدة مرات. مستويات الدعم والمقاومة تكون اما للمؤشر لمعرفة متى الخروج والدخول في السوق وهذه تحسب بنهاية التداول بالنسبة للمتداول اليومي او تكون بصورة اسبوعية للمضارب الاسبوعي او السوينغ . اما مستويات الدعم والمقاومة لاسهم شركة معينه فهي تتغير مع تغير سعر الشركة بالنسبة للمضارب اليومي وعليك بسهم سافكو على سبيل المثال كانت نقاط الدعم حسب معطيات يوم السبت هي 158 و 157.25 ريال حسب التوالي ونقاط المقاومة هي 160 و 161.25 ريال على التوالي لذلك عندما اخترق هذا السهم سعر المقاومة الاول والمقاومة الثانية وبكمية تداول كبيرة كانت هناك اشارة شراء لذلك يجب قياس هذه النقاط مرة اخرى بعد هذا الاختراق فكانت كالتالي في حدود الساعة 11 صباحا 162 دعم و 170 مقاومةاولى و 173 مقاومة ثانية لذلك عندما اخترق نقطة الدعم الاولى وكما لاحظنا كان هناك كثافة من العروض مع جني ارباح وبعد ذلك تم اختراق المقاومة الجديدة مرة اخرى مما اعطى اشارة شراء اخرى لذلك يجب تغيير نقاط الدعم والشراء من خلال حركة السهم مما يسهل عليك قرارات البيع والشراء اتمنى ان يكون المثل واضح بالنسبة لمتوسط تداول 50 يوم و 200 يوم وهو من المؤشرات المهمة لمعرفة اتجاه السوق على المدى القريب والمدى البعيد وكذلك يمكننا معرفة اتجاه حركة السهم على المدى القصير والمدى المتوسط لذلك سنقسم الموضوع الى جزئين الجزء الاول هو كيف نستفيد من متوسط 50 و 200 يوم للمؤشر الجزء الثاني هو كيف نستفيد من متوسط 50 و 200 يوم لسهم اي شركة ________________________________________ الجزء الاول يمكننا الحصول على هذا المتوسط من برنامج الميتاستوك ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــ بالنسبة لمتوسط 50 يوم فهو يعطينا اشارة تأكيد بان السوق في اتجاه تصاعدي في حال مراقبته بصورة اسبوعية على سبيل المثال ومعرفة ان هذا المتوسط في ارتفاع مما يؤكد على بقاء الاموال في السوق ولكن اذا تمت مراقبته بصورة دورية وكانت القراءة تشير الى انخفاض في قيمته فهذه اشارة انذار على ان الاموال بدأت بالخروج من السوق (او كما يسمية البعض تصريف ) . اما اذا كانت هذا المتوسط بارتفاع خلال القراءة الدورية فهذا يعطينا اشارة أمان على بقائنا في السوق لذلك عليكم الاهتمام بهذا المؤشر المهم لمحاولة استقراء اتجاه المؤشر المستقبلي ويمكن للمضارب السريع ان يستعمل مؤشر 14 يوم او 21 يوم ولكنه لن يكون دقيق مثل مؤشر 50 يوم . ومن اجل المتابعة كانت قراءة يوم امس هي 3190 نقطة كمتوسط للمؤشر خلال 50 يوم لذلك سنقوم بقراءة هذا المتوسط اسبوعيا لمحاولة قراءة اتجاه السوق خلال الفترة القصيرة القادمة . اما بالنسبة للمتوسط المتحرك ل 200 يوم نستفيد منه حسب ماذكر عن متوسط 50 يوم ولكن لمعرفة اتجاه المؤشر لفترة اطول . وعادة لا تؤثر التغيرات التي تحدث على المؤشر الا بعد فترة طويلة لذلك نحن نقرأ هذا المؤشر بين كل شهرين على الاقل لمعرفة اتجاه السوق على المدى البعيد وكانت اخر قراءة لهذا المؤشر 2758 نقطة لذلك على المهتمين بمثل هذه المؤشرات ان تكون لديهم مذكرات لكتابة هذه الارقام من اجل معرفة اتجاه السوق تصاعدي او ان مستقبل السوق تنازلي وهذا يدل على اهمية التحليل الفني واستعمال هذه المؤشرات واتخاذ قرارات البيع والشراء وقرارات المضاربة والاستثمار بدلا من التوقعات والتخبط . الجزء الثاني هو كيف نستفيد من متوسط 50 و 200 يوم لسهم اي شركة يتم الحصول على هذا المتوسط بجمع سعر اقفال السهم لمدة 50 يوم وتقسيم الناتج على 50 يوم فيكون هذا هو المتوسط المطلوب ويتم جمع سعر اقفال السهم لمدة 200 يوم وتقسيم الناتج على 200 فتكون النتيجة متوسط السعر ل 200 يوم ويستفيد المحلل والمتابع لسوق الاسهم من هذا المتوسط المتحرك كالتالي اذا ارتفع سعر السهم فوق متوسط 50 يوم فانه اشارة للشراء مع توقع استمرار ارتفاع في سعر السهم خصوصا اذا رافقه زيادة في حجم التداول يفوق المتوسط اليومي لكمية التداول وهذا المؤشر يعتمد عليه على المدى القصير اما اذا ارتفع سعر السهم فوق متوسط 200 يوم فهذا يدل على قوة السهم والاتجاه الصعودي ورغبة المتعاملين باقتناء ه على المدى الطويل . والعكس صحيح في حال هبوط السهم تحت متوسط 50 يوم و 200 يوم دليل على تخلص ملاك السهم من كمياتهم والاتجاه الهبوطي للسهم والمضارب الذكي والمستثمر المتابع يهتم بمثل هذا المؤشر المهم ولديه من المذكرات مايدون به هذه المعلومات من اجل الاسترشاد بها في هذا البحر الهائج ومحاولة الابتعاد عن الخسائر والتوفيق بيد الله تعالى ________________________________________ المتوسط اليومي لكميات التداول للاسف هناك البعض يتجاهل هذا المؤشر رغم اهميته التي تتمثل بمعرفة اتجاه السهم سواء كان متجه للهبوط او متجه للارتفاع بالاضافة الى اننا نستكشف من خلال هذا المؤشر بأن هذا السهم له جاذبية جاذبية لبعض المحافظ او بعض صناع السوق او هناك نيه للتخلص من هذا السهم او كما يسميه البعض مجازا (التجميع والتصريف) . واذا استطاع المراقب ان يميز بين بعض العمليات الوهمية لصناع السوق لاستطاع استخدام هذا المؤشر من اجل اتخاذ قرار البيع والشراء . ويمكننا ان نقسم الوضع الى عدة حالات يمكننا شرحها الحالة الاولى انخفاض السعر بصورة ملحوظة مع كمية تداول اكثر من المتوسط اليومي لكميات التداول فهذه اشارة بيع والخروج من السهم وخاصة عندما يكسر السهم مستويات الدعم الاول والثاني وعادة يكون سبب هذا الانخفاض هو امكانية وجود أخبار سيئة عن الشركة اطلع عليها البعض او قام بتسريبها البعض او تخلص احد المحافظ او احد صناع السوق او احد الملاك من اسهم هذه الشركة . الحالة الثانية ارتفاع السعر بصورة ملحوظة مع كمية تداول اكثر من المتوسط اليومي لكميات التداول فهذه اشارة شراء وخصوصا مع اختراق السعر مستويات المقاومة والثانية وهذا يدل على جاذبية السهم لاحد المحافظ او احتمال عن وجود اخبار جيدة قادمة عن الشركة الحالة الثالثة انخفاض السعر مع كمية تداول اقل من المتوسط اليومي لكميات التداول وهذه اشارة شراء للمضارب الموسمي او لقناصي الفرص حيث قد يتبع مثل هذه الحركة حالة من الركود على السهم قد تستمر لعدة ايام لذلك فهي فرصة لمثل هذا المضارب بالشراء والانتظار لان السهم لابد ان يرجع الى سعره القديم ومن الافضل الشراء عند مستوى الدعم الثاني او اقل من ذلك ويتم الشراء على شكل دفعات قليلة . الحالة الرابعة ارتفاع في السعر مع كمية تداول اقل من المتوسط اليومي لكميات التداول وهذا يعني عدم جاذبية السهم لاغلب المتعاملين رغم المحاولة من البعض للفت النظر لهذا السهم ولكن يجب وضع مثل هذا السهم بعين الاهتمام لاحتمال بداية شراء من احد المحافظ او احد صناع السوق وقد يستمر السعر بتسجيل اسعار جديدة ولكن تكون درجة المخاطرة فيه عالية ويمكننا معرفة المتوسط اليومي للتداول وذلك بجمع كميات تداول سنه كاملة (52 اسبوع ) وقسمة المجموع على عدد ايام السنة . ويمكن الحصول على هذه البيانات بصورة ملف اكسل للمشتركين في شركة يونيكوتس ان الاهتمام بهذا المؤشر مع المؤشرات الفنية الاخرى لتكون بيدك مجموعة من الادوات الفنية التي قمت بشرحها سابقا تمهد لك معرفة اسرار السوق وتشرح لك بوضوح مايجري في حركة السهم وتعينك على معرفة نقاط البيع ونقاط الشراء ومعرفة وقت الدخول للسوق ووقت الخروج من السوق وان شاء الله ساقوم بشرح مزيدا من هذه الادوات بعد ان انتهينا من شرح 1- مستويات الدعم والمقاومة 2- الحواجز النفسية 3- متوسط 50 و 200 يوم للمؤشر 4- متوسط كميات التداول حيث ستكون الحلقة القادمة عن 5- عدد الشركات المرتفعة وعدد الشركات المنخفضة 6- مؤشرات القطاعات اتمنى من الاخوان انهم استفادوا من هذه المواضيع المهمة التي تضعك على الطريق الصحيح للتعامل مع السوق احد المؤشرات التي نستفيد منها لمعرفة اتجاه قوى البيع وقوى الشراء هو عدد الشركات المرتفعة والشركات المنخفضة فكلما زاد عدد الشركات المرتفعة في السوق معنى ذلك تفوق قوى الشراء وزيادة عدد المتفائلين في السوق . بينما العكس كلما زاد عدد الشركات المنخفضة على عدد الشركات المرتفعة دل ذلك على تفوق قوى البيع على قوى الشراء وعلى زيادة عدد المتشائمين على عدد المتفائلين في السوق . لذلك عندما تسمع او تقرأ بان السوق سوف يرتفع او العكس هناك من يحذر بانخفاض السوق عليك بتطبيق القاعدة الذهبية صدق عينيك و لا تصدق اذنيك . قم و تابع هذا المؤشر لمعرفة اتجاه السوق فهذا المؤشر هو عبارة عن مقياس لنفسيات المتعاملين . وبطبيعة الحال يمكن استخدامه للمضارب اليومي حيث عليه ان يتابع عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة اولا بأول . وكذلك يمكن استخدامه للمضارب الاسبوعي وذلك بمعرفة عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة اسبوعيا . شخصيا اقرأ كثير من التحذيرات وكثير من توقعات التفاؤل ولكنني اقوم بمقارنتها حسب الواقع مع هذا المؤشر للتأكد من مصداقية الكاتب . اما المؤشر الاخير في سلسة هذه ادوات التحليل الفني فهو مؤشرات القطاعات كما هو معروف لدينا 15القطاع وهي قطاع المصارف والخدمات المالية TPISI قطاع الصناعات والبتروكيماوية TCESI قطاع الاسمنت TRESI قطاع التجزئة TEUSI قطاع الطاقة والمرافق الخدمية TAFSI قطاع الزراعة والصناعات الغذائية TTISI قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات TINSI قطاع التأمين TMISI قطاع شركات الأستثمار المتعدد TIVSI قطاع الأستثمار الصناعي TBCSI قطاع التشييد والبناء TRDSI قطاع التطوير العقاري TTRSI قطاع النقل TMPSI قطاع الاعلام والنشر THTSI قطاع الفنادق والسياحة والمضارب يهمه معرفة اتجاه الاموال حتى يقوم بالمتابعة والدراسة ثم اتخاذ قرارا ت البيع والشراء لذلك فمتابعة مؤشر القطاعات مهم جدا لمعرفة الى أين تذهب اموال المتعاملين في السوق . فليس من المعقول على مضارب السوق اليومي ان يعاكس التيار لذلك هذا المؤشر يسهل عليه الاختيار بين القطاعات . لذلك من المهم متابعة هذا المؤشر بصورة يومية للحصول على نتائج افضل . الاخوان الاعزاء هذا ما استطعت كتابته في هذا الموضوع بتوفيق من الله عز وجل وان اخطأت فأنه مني وارجو تنبيهي لمثل هذا الخطأ . وهكذا نرى من يريد ان يستثمر في سوق الاسهم عليه ان يتسلح بسلاح المعرفة لان يستطيع ان يقتطع له حصة من ارباح السوق بدلا من يتبع فلان ويحاول ان يقلد فلان ثم الاثنين يقعان في نفس الخطأ انها وسائل وادوات بسيطة ومتوفرة ويمكنك الحصول عليها بسهوله فقط تحتاج التالي مفكرة لتدوين بعض الارقام اليومية والاسبوعية وبعض الملاحظات وتسجيل كل الارقام التي ذكرت اعلاه . حاسبة للقيام ببعض العمليات الحسابية البسيطة مراقبة ومتابعة الشاشة من اجل تصديق عينيك وتكذيب اذنيك . وقبل كل شئ الاعتماد على الله عز وجل اولا واخرا وطلب التوفيق والرزق الحلال وارجو المعذره والسموحة في حال فشلي بالشرح الوافي .

[كمنو شا]

مشكو ر وتسلم يمنك وجزاك الله كل خير

[الكوكب المنير]

بارك الله فيك

واسأل الله بمنه وكرمه ان يجمع لك الاجر والعافية

[splendid]

بــــــــــــــــــــارك الله فيك والله يشافيك

[صندوق التوازن]

الله يعطيك العافيه........ويشافيك