الجزء الثاني من سلسلة مواضيع عن الاسهم السعودية

[محقق المكاسب]

نظرا لأهمية المتوسط الحسابي ( الموفينج ) في شرح المؤشرات التي سوف نشرحها بعد ذلك رأيت أن أبدا به حتي يكون موضوع المؤشرات مكتمل علما أنه قد تم شرحه أكثر من مرة قبل ذلك من قبل كثير من الأخوة ولكن هذا من باب زيادة الخير

المتوسط الحسابي moving average

يعتبر هذا المؤشر من أقوي المؤشرات الموجودة وترجع قوته في ضخامة العدد الذي يستخدمة من المستثمرين والمضاربين ولذلك فيعتبر من المؤشرات التي تؤثر في التداول ويمكن الأعتماد علي نتائجها

ويوجد أنواع كثيرة من M.A ولكن أشهر نوعين هما

1- المتوسط الحسابي العادي S.M.A


ويتم الحصول عليه من متوسط أغلاق سعر السهم لمدة معينة وذلك بجمع سعر الأغلاق كل يوم لمدة معينة من الأيام ثم قسمة هذه القيمة علي عدد الأيام

متوسط 50 يعني مجموع سعر الأغلاق للخمسين يوم السابقة لهذا اليوم وقسمة النتيجة علي عدد 50 ولذلك متوسط الخمسين يجب أن يسبقة 50 يوم من التداول بدون رسم منحني المتوسط لها لأن هذه الخمسين يوم هي التي نجمعها للحصول علي القيمة للموفينج في اليوم الواحد والخمسين
لذلك في أي شارت تجد أن الموفينج يبدأ في الظهور علي الشارت بعد مرور الفترة الزمنية التي حددناها للموفينج مثل الموفينج 10 يوم يظهر علي الشارت بعد مرور 10 أيام في الشارت



2- المتوسط الحسابي الأسي E.M.A


1- S.M.A ( simple moving average )
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

- E.M.A (exponential moving average )

يختلف عن S.M.A أنه بمعادلات رياضية معينة يتم جعل وزن لقيمة سعر أخر يوم من التداول لأنه يدل علي أحدث أغلاق للسهم وبالتالي يبين أقرب حركات قام بها السهم ولذلك E.M.A يعتبر اكثر حساسية لحركة السهم من المتوسط الحسابي البسيط ولذلك يستخدم بكثرة في حساب المؤشرات مثل الماكد

أستخدمات وفوائد الموفينج
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

1- من اهم أستخدمات الموفينج انه يؤكد الترند الخاص بالسهم وهل هو UP TREND أم أنه DOWN TREND نقصد يذلك لو كان شكل الترند يقول أنه صاعد فنراجع شكل الموفينج هل يؤكد هذا الكلام أم يسير العكس . مثلا هل هناك أختراق للموفينج 50 للموفينج 200 الذي يدل علي تأكيد التغير الذي حدث في الترند الخاص بالسهم أم لا . ولكن ليس كل M.A يمثل السهم الخاص به ولذلك المستثمرين دائما يبحثون عن السهم الذي يعطي حركات مميزة وثابتة مع الموفينج الخاص به حتي يمكن أن يتوقعوا ماسيحدث للسهم في المستقبل

من المعروف أن السهم أثناء حركته يعطي ثلاث أنواع من الحركة أو الترند ويتبعه في ذلك الموفينج وهي

UP TREND ومعناه ان السهم و الموفينج يتحرك من أسفل ويصعد إلي أعلي
DOWN TREND ومعناه أن الموفينج يتحرك من أعلي إلي اسفل
TRADING RANGE عندما يتحرك الموفينج إلي أعلي وإالي أسفل ولايستقر علي شكل معين وكثير التذبذب وهذا النوع من الموفينج غير مرغوب ولايعتمد عليه


• من الرسم نلاحظ أن M.A تابع لحركة السهم إذا أرتفع تجده تحت السهم واذا أنخفض تجده أعلي السهم ولذلك دائما يقال أن الموفينح يتبع السهم وليس السهم هو الذي يتبع الموفينج

• تعتبر هذه الفائدة ( تحديد الترند وتأكيده ) من أهم فوائد الموفينج لأنها تحدد أتجاه حركة السهم التي يجب أن تلتزم بها ولاتسير عكسها لأن ذلك من أخطر الأشياء التي يمكن أن يرتكبها المستثمر وكذلك يجب عدم المخاطرة عند نقاط تقلب الموفينج لأن الموفينج ممكن يعطي أشارات كاذبة وخاصة أذا كان هناك مؤشرات أخري تعطي أشارات عكس الأشارات التي يعطيها الموفينج ولكن اذا كان هذا التحول مصحوب بأشارات من مؤشرات أخري تعطي نفس العلامات التي يعطيها الموفينج فلامانع من ذلك ويكون في ذلك فائدة كبيرة

• كلما كان السهم كثير التذبذب كلما أحتجنا إلي موفينج طويل المدة الزمنية حتي نحصل علي خط موفينج هادئ يمكن الأستفادة منه
وهذا الطول للموفينج ليس محدد بمدة معينة ولكن هناك أطوال معينة كثيرة الأستخدام وهي :

21 - 50 - 89-- 150 - 200 يوم
10 - 30 - 40 - أسبوع

• وهذا الجدول يبين أستخدمات كل فترة

Trend Moving Average
Very Short Term 5-13 days
Short Term 14-25 days
Minor Intermediate 26-49 days
Intermediate 50-100 days
Long Term 100-200 days


• أذا أختارنا M.A وكانت فترة الزمن الخاصة به هي اليوم DAY يسمي D.M.A يعني المتوسط الحسابي اليومي

• وأذا كانت فترة الزمن الأسبوع WEEK يسمي المتوسط الحسابي الأسبوعي W.M.A

• يتم تغير الزمن الخاص بالموفينج من يومي إلي أسبوعي بالقسمة علي 5 وذلك لأن الأسبوع يتكون من 5 أيام تعمل فيها البورصة ويومين أجازة
يعني M.A 200 ( المتوسط الحسابي ل 200 يوم ) = M.A 40 ( المتوسط الحسابي ل 40 أسبوع )


• والتغير الي شهري بالقسمة علي 21 لأن الأسبوع 5 أيام والشهر 4 أسابيع فيساوي 21 تقريبا يعني
m.a.200 ( الموفينج ل 200 يوم ) = 200/21 = 9 شهر ( الموفينج ل تسع شهور تقريبا )

ويجب التجريب والمحاولات الكثيرة للحصول علي الطول المناسب الذي ينسجم مع حركة السهم ويعبر عن حركته
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

2- الأستخدام الثاني للموفينج هو Price Location

وهو يعني هل سعر السهم عند نقطة معينة من الشارت او زمن معين يعتبر أعلي أم أقل من السعر المتوقع للسهم من خلال المستثمرين خلال الأيام السابقة والذي يدل عليه الموفينج
فأذا كان منحني السهم فوق خط الموفينج فمعني ذلك أن سعر السهم أعلي من المتوسط الحسابي والذي يعبر عن متوسط تقييم المستثمرين للسهم خلال الفترة السابقة وأذا كان تحت الموفينج معناه العكس

لذلك عندما يرتفع منحني السهم ويلامس خط الموفينج معناه أنه رجع إلي متوسط سعره المتوقع من قبل المستثمرين ولكن لو أخترق هذا الموفينج معناه أنه ناوي يزيد عن السعر المتوقع إلي أعلي وهذه النقطة تعتبر نقطة شراء للسهم والعكس إذا حاول أختراق الموفينج متجها إلي أسفل تعتبر نقطة بيع

نفس الكلام يقال عن الموفينج القصير المدة مثل 50 يوم عندما يخترق الموفينج الطويل أو البطيئ مثل موفينج 200 يوم ويكسره متجها إلي أعلي أو إلي أسفل
من الشارت نري الموفينج 30 يوم الأخضر عندما يصبح فوق الموفينج البطيئ 100 يوم يكون Up Trend وعندما يخترقه إلي أعلي تعتبر نقطة Bullish وأذا أخترقه إلي أسفل تعتبر أشارة Bearish ولكن ذلك ينطبق علي السهم الذي يتحرك مع الموفينج الخاص به ولاينفع مع الأسهم المتذبذبة


3- الفائدة الثالثة للموفينج هي تحديد نقاط الدعم والمقاومة
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

من أهم فوائد الموفينج أنه يعطي نقاط دعم ومقاومة قوية يستعين بها المحللين في توقع سلوك السهم في المستقبل ويرجع أهمية هذه الفائدة كما قلنا قبل ذلك إلي أنتشار أستخدامها من قبل المستثمرين .
من الشارت يتضح لنا أن النقاط التي يلامسها السهم أثناء وجوده فوق الموفينج يمثلها الأسهم الخضراء تسمي نقاط دعم للسهم ولكن لو أخترق السهم إلي أسفل تتحول هذه النقاط إلي نقاط مقاومة ويمثلها الأسهم الحمراء
يعني إذا كان M.a أسفل السهم فأنه يعطي نقاط دعم وأذا كان فوق السهم يمثل نقاط مقاومة
ولكن أختلف المحللين في أطوال الموفينج التي يعتمد عليها في ذلك وكان من أشهر الأطوال 40 يوم و 50 يوم

في النهاية نخرج بأهم أستخدمات الموفينج وهي

1- استخدام الموفينج 40 يوم و 50 يوم لتحديد نقاط دعم ومقاومة للسهم
2- ملاحظة عملية أختراق الموفينج 50 للموفينج 200 والتي تدل علي البولش والبيرش
3- التعرف من الموفينج 40 علي قيمة السهم الحقيقية وهل هو الأن عالي أم منخفض
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

المــــــــــاكد

مؤشر الماكد من المؤشرات المعروفة والمستخدمة بدرجة كبيرة جدا في التحليل الفني وقد أخترعه وطوره Gerald appel سنة 1981 وهو اختصار لجملة moving avarage convergence divergence


ويرجع ذلك الي أنهم عندما استخدموا المتوسط الحسابي العادي وجدوا أنه يسير خلف السهم ولايعبر عنه تعبير جيد ولايدل علي أي توقع أكيد لما سوف يقوم به السهم في المستقبل لذلك وبعد محاولات عديده أخترعوا هذا المؤشر وهو تركيبة من الموفينج ولكن يمتاز أنه أكثر حساسيه لحركة السهم من الموفينج
وهو مؤشر خاص بالتحليل الفني يفضل استخدامه من قبل السوينج والمضاربين وكذلك المستثمرين وترجع قوته حاليا الي أن هناك عدد ضخم جدا من المستثمرين يستخدموه لذلك نتائجه تؤثر علي حركة السهم في البورصة

ويتم الحصول عليه من طرح المتوسط المتحرك الأسي EMA ل 12 يوم من المتوسط المتحرك الحسابي الأسي EMA ل 26 يوم السابقة لهذا اليوم

الماكد = ema 26 - ema12

ينتج عن ذلك خط يسير مع السهم ولكن حول خط ثابت قيمته صفر يسمي CENTR LINE ويسير معه خط اخر يمثل المتوسط الحسابي ل 9 أيام للماكد لاحظ أن هذا الخط يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه

الأن أصبح عندنا خط يمثل المتوسط الحسابي الأسي EMA ل 12 يوم ويسمي خط الموفينج الأسرع وخط أخر يمثل EMA ل 26 يوم للسهم ويسمي خط الموفينج الأبطئ وطرحهم من بعض يعطي خط ثالث وهو الماكد وأخذ المتوسط الحسابي الأسي ل 9 أيام للماكد نفسه يعطي خط رابع يسمي the signal line

كما يظهر من الشارت الخط الأخضر هو خط 12 والخط الأزرق هو خط 26 والخط الأسود هو الماكد والخط الأزرق تحت هو خط 9


لاحظ اننا نستخدم سعر الاقفال لكل يوم لحساب المتوسط الحسابي الأسي ا EMAلذي نستخدمه في حساب الماكد ولانستخدم المتوسط الحسابي البسيط SMA
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

أستخدامـــــــــات المـــــــــــاكد

أنه يستطيع أن يعطي أشارات Bullsh وكذلك أشارات Bearish حسب حالتة ولذلك يعتبر من أدوات التوقع بما سيحدث للسهم خلال الأيام القادمة ويتم ذلك عن طريق ثلاث أشارات وعكسهم وهم

أشارات الصعود Bullish

1-الصعود الأيجابي ذو السنامين Positive Divergence
2- الصعود العابر لخط المتوسط Bullish Moving Average Crossover
3- الصعود العابر لخط الصفر Bullish Centerline Crossover

1—الصعود الأيجابي ذو السنامين Positive Divergence

وهذا النموذج يدل علي صعود ايجابي أي أنه خلال الأيام القادمة سوف يرتفع ويتكون من ثلاث علامات وهي
• أن يكون الترند الخاص بالسهم نازل وفي حالة هبوط
• أن يكون خط الماكد طالع الي أعلي
• أن يقوم الماكد بتكوين أنخفاضين متتالين كل واحد منهما أعلي من السابق له كما يشير الخط الأخضر المرسوم وذلك أثناء صعود الماكد

تعتبر هذه الحالة من أقل الحالات حدوث ولذلك ليست شائعة الحدوث ولكن إذا حدثت تعتبر من العلامات
القوية علي حدوث Bullish قوي جدا بعدها

2- الصعود العابر لخط المتوسط Bullish Moving Average Crossover

اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

وتحدث هذه الحالة عندما يخترق الماكد خط المتوسط الخاص به وهو خط التسعة ( Signal Line ) متجهآ إلي أعلي وهذا المتوسط هو خط التسعة أو خط الزناد او Tigger Line وهو في الشارت يظهر باللون الأزرق

ورغم أن هذه العلامة من العلامات الشائعة عند المحللين إلا أنها علامة لايعتمد عليها إلا في وجود علامات أخري مصاحبة لها لأنها تعطي أشارات كاذبه كثيرة
ولكن ممكن الأستفادة منها في التأكد من سعر السهم وذلك إذا أخترق الماكد خطه المتوسط الي أعلي وظل فوقه لمدة ثلاث أيام فأنها علامة قوية للشراء في نهاية هذه الأيام الثلاثة وذلك أن الماكد بعد هذه الفترة أكد أنه أختراق حقيقي وأنه ناوي الصعود إلي أعلي كما يظهر من الصورة السابقة كلما أخترق الماكد خطه المتوسط كلما بدأ السهم في الصعوداضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

3- الصعود العابر لخط الصفر BULLISH CENTER LINE CROSSOVER


وتتكون العلامة عندما يخترق الماكد خط الصفر center line الي أعلي وتعتبر هذه العلامة دليل علي تحول التداول من السالب الي الموجب أي من البيرش إلي البولش واذا حدثت هذه الاشارة بعد الاشارتين السابقتين فانها تعتبر تا كيد لهم وطبعا يفضل ان يحدث الثلاثة معا
اضغط هنا لروية الرسم البياني

[محقق المكاسب]

1- الهبوط ذو السنامين negative divergence


ويتكون هذا النموذج عندما يكو ن
• الترند للسهم طالع كما يظهر من الخط الأزرق في الشارت
• الماكد نازل
• اثناء نزول الماكد يكون أرتفاعين( سنامين ) كل واحد اقل أرتفاع من السابق له

لاحظ أن هذه الأشارات هي عكس الأشارات التي تحدث في POSITIVE DIVERGENCE
وهذا النموذج ليس شائع الحدوث ولكنه لو حدث يعتبر أشارة قوية يمكن الاعتماد عليها في التوقع الأكيد أن السهم سوف يحدث له هبوط خلال الأيام القادمة
اضغط هنا لروية الرسم البياني