متابعة تـtdwl ــداول الخير ليوم السبت 5/1/ 1432هـ الموفق11/12/ 2010م - الصفحة 5

alkaan · 10-12-2010, 10:19 AM

الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م.

تحليل فني
السوق تحقق مكاسب في آخر جلسات الأسبوع.. والتداولات مرتفعة

http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/7EC51758.jpg

د. إبراهيم بن صالح الدوسري
عاد مؤشر السوق المالية السعودية TASI إلى مستوى مقاومته 6455 نقطة للمرة الرابعة على التوالي خلال الأشهر الخمسة الماضية، وذلك بإغلاقه عند مستوى 6457 نقطة في نهاية تداولات هذا الأسبوع. وبهذا الإغلاق لمؤشر السوق TASI عند مستوى 6457 يكون قد كسب ما نسبته 1.7 في المائة، مقارنة بإغلاقه في الأسبوع الماضي عند 6345 نقطة بارتفاع قدره 112 نقطة.

وتعد مقاومة 6455 نقطة مقاومة قوية فنيا، حيث قاومت مؤشر السوق TASI في نهاية تداولات أيلول (سبتمبر)، ومنتصف تداولات تشرين الثاني (نوفمبر)، ومنتصف تداولات حزيران (يونيو) من هذا العام 2010، بعد أن فشلت 6455 نقطة في دعم السوق في منتصف تداولات أيار (مايو) الماضي.

http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/Ixv51758.jpg

وصاحب هذا الأداء الإيجابي لمؤشر السوق المالية السعودية TASI تحسن في قيمة تداولات هذا الأسبوع، التي بلغت 15.9 مليار ريال، بارتفاع بلغت نسبته 47 في المائة، كما ارتفع عدد الأسهم المتداولة هذا الأسبوع إلى 611.8 مليون سهم، بارتفاع بلغت نسبته 26 في المائة عن كمية الأسهم المتداولة في الأسبوع الماضي. كما بلغ عدد صفقات هذا الأسبوع 342.9 ألف صفقة بارتفاع قدره 28.7 في المائة، مقارنة بعدد الصفقات المتداولة في الأسبوع الماضي.

وكان أكثر القطاعات ارتفاعا هذا الأسبوع قطاع الأسمنت الذي ارتفع بنسبة 7 في المائة، يليه قطاع البتروكيماويات الذي ارتفع بنسبة 4 في المائة، وقطاع التشييد والبناء الذي ارتفع 3.5 في المائة، وقطاع الاستثمار الصناعي الذي ارتفع 3 في المائة. أما القطاعات الخاسرة هذا الأسبوع فهي قطاع المصارف وقطاع الطاقة وقطاع الاتصالات وقطاع العقاري التي أغلقت منخفضة بفارق طفيف عند إغلاقها في الأسبوع الماضي بما لا يتجاوز النصف في المائة.

وتوزعت سيولة هذا الأسبوع البالغة 15.9 مليار ريال على القطاعات المتداولة، واحتل قطاع البتروكيماويات ما نسبته 43.5 في المائة من إجمالي تداولات هذا الأسبوع، يليه قطاع المصارف الذي احتل 9 في المائة من قيمة تداولات هذا الأسبوع، يليه قطاع الاستثمار الصناعي الذي احتل 7.6 في المائة، أما قطاعا الاتصالات والأسمنت فقد احتلا 3.6 في المائة و3.5 في المائة على التوالي.

وبالنظرة التحليلية الفنية لسوق الأسهم السعودية نجد أنه قد عاد إلى نقطة مقاومته السابقة 6455 مع تحسن في مستويات السيولة هذا الأسبوع، مقارنة بالأسبوع الماضي، وبالتالي، فإن اختراق مؤشر السوق TASI لهذه المقاومة في الفترة المقبلة سيصنع منها دعما قويا للسوق السعودية.

http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/S2o51758.jpg

أما من حيث المتوسطات المتحركة، فإن السوق قد أغلقت فوق متوسطاتها الثلاثة، ولا تزال هذه المتوسطات في ترتيبها الفني الإيجابي، حيث تمثل 6350 نقطة المتوسط المتحرك للـ50 يوما، و6330 نقطة المتوسط المتحرك للـ100 يوم، و6315 نقطة المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وبالتالي، فإن مستوى 6350 نقطة يعد دعما جيدا للسوق السعودية في الفترة المقبلة بعد أن قاومته 6350 نفسها في بداية تداولات آب (أغسطس) الماضي.

وباستخدام المؤشرات الفنية الأخرى نجد في بعضها إشارة فنية جيدة، كما هو الحال في مؤشر البولنيجر الذي تجاوزت السوق متوسطه صعودا عند مستوى 6380 نقطة، وبالتالي سيرتفع مستوى مقاومة السوق إلى 6600 نقطة التي تجاوزتها السوق في نهاية شباط (فبراير) الماضي. كما تشكلت فنيا نقطة دعم قوية للسوق عند 6140 نقطة التي دعمت السوق في بداية تداولات حزيران (يونيو) وتموز (يوليو)، وفي نهاية تداولات آب (أغسطس) الماضي.

مؤشر الـ MACD في إشارة فنية جيدة تدعم قوة عزم المؤشر، أما مؤشر الـ RSI (مؤشر قوة نسبية) فيقف عند 60 درجة، وهي درجة مقاومة سابقة لهذا المؤشر، ويمكن أن نستنتج من هذه القراءة الفنية لهذا المؤشر تنبؤا بضعف قدرة مؤشر السوق TASI على تجاوز مقاومته الحالية، بالرغم من توافق مؤشر RSI مع مؤشر سوق TASI في الاتجاه الصاعد.

والصورة الفنية نفسها في مؤشر MFI مؤشر تدفق السيولة الذي يقف حاليا عند نقطة مقاومة سابقة هي 68 درجة أي أن القراءة الفنية للمؤشرين RSI و MFI تشكك في قدرة مؤشر للسوق TASI على تجاوز مقاومته الحالية.

وبتحليل السوق السعودية باستخدام الشموع اليابانية نجد أن الشمعة اليومية توحي بسلبية مؤشر السوق، أما الشمعة الأسبوعية فتعطي إشارة إيجابية تعزز أداء الأسبوع الماضي، ويمكن أن نستنتج من ذلك حالة التردد في ثقة المتداولين عند 6455 نقطة، وبالتالي، فإن فشل السوق في تجاوز هذه المقاومة في الأسبوع المقبل سيكون له أثر سلبي قوي في نفسية المتداولين فيما تبقى من تداولات شهر كانون الأول (ديسمبر) الحالي، وعلى المتداولين حينها انتظار محفزات الربع الرابع والأخير من هذا العام.

أما إذا ما نجح مؤشر السوق TASI في تجاوز هذه المقاومة في تداولات الأسبوع المقبل، فإن ذلك سينعكس بدافعية قوية ستزيد من ثقة المتداولين في السوق السعودية، وسيجد المتداولون أثرها الإيجابي في تداولات العام المقبل.

الأسواق العالمية تعيش حالة من الاستقرار ستدعم استقرار السوق السعودي في الفترة المقبلة بين 6200 نقطة و6450 نقطة، ولا سيما مع تحسن أسعار النفط التي تقترب من مستوى الـ90 دولارا، ما يدعم السوق بقوة عن طريق قطاع البتروكيماويات.

ملخص القول:

تشكل مقاومة 6455 نقطة منعطفا قويا في مسار السوق في الفترة المقبلة، وبالرغم من ضعف التوقع تجاوزتها في الفترة القصيرة المقبلة، وفق معطيات التحليل الفني، إلا أن معطيات التحليل الاقتصادي والتحليل المالي قد تدعمان السوق بتجاوز هذه النقطة، وبخاصة عند تجاوز البترول مستوى الـ90 دولارا، واستقراره فوقها، كما حدث في تداولات السابع من كانون الأول (ديسمبر).

alkaan · 10-12-2010, 10:22 AM

الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م.

تحليل
المؤشر يرتفع 1.77 % متخطيا مستوى 6400 نقطة

http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/7Ua52022.jpg

استطاع المؤشر العام للسوق السعودية أن يحقق ارتفاعا بنسبة 1.77 في المائة، خلال الأسبوع الجاري، حيث أنهى جلسة أمس الأول عند النقطة 6457.18، بينما كان قد افتتح أولى جلسات الأسبوع عند النقطة 6344.88، وبذلك يكون قد حقق مكاسب بمقدار 112.29 نقطة. وشهدت قيم التداولات هذا الأسبوع ارتفاعا بشكل ملحوظ، حيث وصلت إلى 15.89 مليار ريال، مقابل 10.79 مليار ريال الأسبوع الماضي، مرتفعة بنسبة 47.26 في المائة، كما ارتفعت أحجام التداولات بنسبة 35.9 في المائة، لتصل إلى 611.8 مليون سهم مقابل 450 مليون سهم خلال الأسبوع الماضي، وكذلك ارتفع عدد الصفقات بنسبة 28.7 في المائة إلى 342.89 ألف صفقة مقابل 266.4 ألف صفقة.

وشهد الأسبوع الجاري إعلان عدد من الشركات عديدا من الأخبار الإيجابية، كان على رأسها توصية مجلسي إدارتي ''سافكو'' و''المراعي'' بتوزيع أرباح نقدية على مساهميهم، وموافقة مجلس إدارة المراعي على زيادة رأسمالها، كذلك موافقة مجلس إدارة أسمنت الجوف على زيادة رأسمالها، وترسية وتوقيع عدد من المشاريع والعقود الجديدة كان منها: شركة الفنادق مع هيئة الطيران المدني، وإحدى شركات المراعي مع ''ميد جونسون''، و''جبل عمر'' في مشروعها في مكة المكرمة، و''إعمار المدينة الاقتصادية'' مع شركة فرنسية، و''الخضري'' مع شركة معادن، و''الصناعات المتطورة'' مع القوات الجوية الملكية السعودية، هذا إضافة إلى استحوذ شركة الورق على ما نسبته 85 في المائة من مصنع الجذور لصناعة المحارم الورقية في الكويت، وحصول عدد من شركات التأمين على موافقة مؤسسة النقد العربي السعودي، لبيع وتسويق منتجات جديدة، وغيرها من الأخبار الإيجابية، التي أعلنتها شركات السوق خلال الأسبوع، حسبما أوضح تقرير مركز معلومات مباشر.

ويأتي على رأس هذه الأحداث إعلان فوز دولة قطر بمونديال 2022، حيث أكد خبراء ومحللون أن هذا سينعكس على الشركات في العالم العربي بأكمله، ويأتي في مقدمة هذه الشركات، التي تشارك في تنفيذ البنية التحتية مثل شركات التشييد والبناء، وبالتبعية شركات الأسمنت، وشركات الحديد، وشركات التطوير العقاري، حيث إنها المستفيد الأكبر من هذا الحدث، وبشكل مباشر، كما ستحقق البنوك في المنطقة أرباحا جيدة من جراء هذا الحدث، وإن كان بشكل غير مباشر.

وعن أداء القطاعات، أشار التقرير إلى أن قطاع الأسمنت تصدرها بنسبة ارتفاع بلغت 7.66 في المائة، وكان ذلك بفضل الارتفاعات التي حققها في آخر جلسات الأسبوع، حيث ارتفع فيها بأكثر من 5 في المائة، بعد الارتفاعات الجماعية لأسهم القطاع، وسجل كميات تداول في هذه الجلسة هي الأعلى للقطاع منذ عدة سنوات، حيث بلغت 20 مليون سهم، تلاه قطاع البتروكيماويات بنسبة ارتفاع بلغت 4.31 في المائة، وهو من القطاعات التي شهدت عديدا من الأخبار الإيجابية كذلك خلال الأسبوع، سواء على مستوى الشركات المحلية أو على مستوى القطاع في منطقة الخليج، والعالم، ثم تلاه قطاع التطوير العقاري بنسبة ارتفاع 3.63 في المائة، والاستثمار الصناعي بنسبة 3.26 في المائة.

ولم يتراجع من القطاعات سوى أربعة كان على رأسها قطاع الاتصالات بنسبة 0.74 في المائة، وربما تأثر بما يدور في الفترة الحالية من أحداث حول صفقة شركة زين الكويتية، وما سيترتب عليها، ثم تلاه قطاع التطوير العقاري بنسبة 0.57 في المائة، ثم قطاع المصارف بنسبة 0.47 في المائة، وأخيرا قطاع الطاقة بنسبة 0.26 في المائة.

وعن أداء الأسهم، جاء على رأس المرتفعة منها ''أسمنت السعودية'' بنسبة 14.42 في المائة، تلتها ''معدنية'' بنسبة ارتفاع بلغت 13.36 في المائة، ثم ''سدافكو'' بنسبة 12.27 في المائة، و''أسمنت الشرقية'' بنسبة 12.09 في المائة، و''التصنيع'' بنسبة 9.43 في المائة، وعلى الجانب الآخر جاءت شركة ثمار على رأس الشركات المتراجعة بنسبة 4.52 في المائة، تلاها البنك السعودي الفرنسي بنسبة 4.06 في المائة، ثم السعودي البريطاني بنسبة 3.81 في المائة، ثم اتحاد الخليج بنسبة 3.3 في المائة، تلاه بنك الرياض بنسبة تراجع 3.03 في المائة.

alkaan · 10-12-2010, 10:38 AM

http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/K8w53002.jpg

سبحان الله وبحمده سبحان الله العظيم

alkaan · 10-12-2010, 01:05 PM

الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م.

بقيادة 12 من قطاعات السوق ال 15 يتصدرها الإسمنت

المؤشر العام ينهي فوق حاجز 6400 نقطة بعد زيادة السيولة المدورة بنسبة 47%

الرياض – عبد العزيز الصعيدي

واصل المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية، وللأسبوع الثاني على التوالي، تحقيق مكاسب جيدة خلال جلسات الأسبوع الماضي، مرتفعا 112 نقطة، بنسبة 1.8 في المائة، وأنهى عند 6457، متخطيا بصعوده مستوى الحاجز النفسي 6400، والمرجح أن يداعب مستوى 7000 نقطة قبل نهاية العام الجاري 2010. وقاد أداء السوق 12 من قطاعات السوق ال 15، تصدرها قطاع الاسمنت الذي قفز بنسبة 7.66 في المائة. وجاء أداء السوق المتميز بعد حالة التفاؤل التي سيطرت على المتعاملين في السوق خلال أغلب جلسات الأسبوع الماضي، يعززها توقعات بأن تأتي نتائج الشركات القيادية عن أعمالها نهاية العام الجاري 2010، أفضل منها في العام الماضي 2009، خاصة وأن نتائج أغلب هذه الشركات جاءت أكثر من جيدة خلال الربع الثالث من عام 2010، ولا يمكن إغفال تأثير ارتفاع أسعار خامات برنت فوق مستوى 90 دولاراً، وكذلك التنظيمات الإيجابية التي من المتوقع أن تطلقها هيئة سوق المال السعودية خلال الأشهر القليلة المقبلة، خاصة ما يتعلق بتأهيل المسؤولين في الشركات المساهمة.

وفي حصاد الأسبوع الماضي، 8 ديسمبر 2010، أنهى المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية جلساته على 6457.18 نقطة، كاسبا 112.29، توازي نسبة 112.29 في المائة، في عمليات سيطر فيها المشترون، بغرض التجميع، وذلك بعد تنامي ثقتهم في السوق، ونتيجة لحالة التفاؤل بنتائج شركات الصف الأول عن العام الجاري 2010.

وطرأ تحسن كبير على أبرز خمسة من معايير السوق، خاصة كمية الأسهم المتبادلة التي زادت بنسبة 35.93 في المائة وصولا إلى 612 مليون سهم من 450 مليون خلال جلسات الأسبوع السابق، وكذلك حجم المبالغ المدورة الذي قفز بنسبة 47.36 في المائة، ليبلغ 15.90 مليار ريال من 10.79 مليارات، كما لا يمكن إغفال متوسط قيمة السيولة الداخلة إلى السوق، والتي فاقت بكثير تلك الخارجة منه، ما يعني أن السوق كانت في حالة شراء مكثف، يعزز ذلك معدل الأسهم المرتفعة مقابل تلك المنخفضة الذي أقلع إلى نسبة 234.15 في المائة من 117.58 في المائة الأسبوع الأول، فقد شملت تداولات الأسبوع الماضي أسهم 145 من الشركات المدرجة في السوق، والبالغة 146، ارتفع منها 96، انخفض 41، ولم يطرأ تغيير على أسهم تسع شركات.

تصدر الشركات المرتفعة من حيث السعر كل من: اسمنت السعودية، معدنية، وسدافكو، فقفز سهم الأولى بنسبة 14.42 في المائة وأنهت عند 50 ريالاً، تبعته الثانية بنسبة 13.36 في المائة وأغلقت على 26.30 ريالاً، وفي المرتبة الثالثة كسب سهم سدافكو نسبة 12.27 في المائة.

وبين الأكثر نشاطا من حيث الكميات المنفذة تصدر سهما كيان السعودية و مصرف الإنماء، فنفذت على الأول كميات قاربت 63.20 مليون سهم، توازي نسبة 10.33 في المائة من إجمالي الأسهم المتبادلة خلال الأسبوع، وأغلق مرتفعا إلى 19.05ريالاً، تلاه الثاني الذي نفذ عليه كمية ناهزت 59.55 مليوناً.

http://www.mbc66.net/upload/uppng/UEq62032.png

alkaan · 10-12-2010, 01:27 PM

الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م.

ثغرات قانونية في الأنظمة تقود شركات محلية إلى الإفلاس

الرياض – فهد الثنيان

يترقب مجتمع الأعمال المحلي خلال الفترة القادمة طرح نظام الشركات الجديد الذي شهد خلال الثلاثين عاما الماضية بعض التعديلات غير الكافية مما ساهم بوجود العديد من الثغرات القانونية التي أدت إلى تعثر العديد من الشركات المحلية ومن ثم إفلاسها بسبب بيروقراطية الكثير من هذه الانظمة التي لم تواكب حجم التطور الذي يشهده قطاع الأعمال السعودي.

يأتي ذلك في الوقت الذي كشفت فيه "الرياض" العديد من الثغرات القانونية في نظام الشركات مما سمح بإنشاء شركات وهمية وتسجيلها رسميا بدون أن يكون هناك رأس مال حقيقي لها عن طريق تضمين عقد تأسيس الشركة بإقرارات كاذبة متعلقة بتوزيع حصص رأس المال بين الشركاء أو بوفاء كل قيمتها مما يمكن ملاكها من طلب الحصول على قروض من البنوك بضمان رأس المال الوهمي.

وتزيد المخاوف من قيام هذه الشركات ذات الأصول الوهمية أو المضخمة بتحول صفتها النظامية إلى شركات مساهمة يتم طرحها للاكتتاب العام مما قد يورط شريحة كبيرة من المواطنين بالاستثمار فيها ويزيد المطالب بأهمية قيام وزارة التجارة بالتأكد من حقيقة وجود الحصص العينية على ارض الواقع وصحة تقدير قيمتها قبل إثباتها في عقد تأسيس الشركة لدى كاتب العدل.

من جهته قال ل "الرياض" المحلل الاقتصادي خالد الجوهر: إن القطاع الخاص المحلي يتطلع في 2011 لقفزة نوعية بطرح النظام المتكامل للشركات بعد أن أتمت وزارة التجارة العديد من الخطوات لتحديث نظام الشركات المقفلة والشركات ذات المسئولية المحدودة، متمنيا ان يكون النظام الجديد قفزة كبيرة لتطوير الشركات في السوق المحلي مما يساعد على تطوير الشركات القابضة والشركات ذات المسئولية المحدودة وتحولها من نظام الحصص إلى نظام التجزئة بالأسهم .

ودعا إلى أهمية تطوير نظام الشركات العائلية بحيث يصبح النظام غير مرتبط بنظام الحصص بقدر ما يكون مرتبط بنظام الشركات المقفلة والشركات ذات المساهمة العامة.

وأشار إلى سرعة طرح نظام الشركات الجديد لمواكبة حجم التطور الذي يشهده قطاع الأعمال السعودي بعد أن أخذ العديد من الدورات بين وزارة التجارة ومجالس الغرف وشعبة الخبراء في مجلس الوزراء طيلة السنوات الماضية.

وقال الجوهر: هناك مطالب لتعديل النظام الحالي للشركات ذات المسؤولية المحدودة الذي أدى إلى تعثر الكثير منها واختفاءها بسبب نظامها الحالي حيث يتم التنازع بين الورثة على الحصص بعد وفاة المؤسس، مطالبا بتطبيق نظام تخصيص الأسهم الذي يكفل توزيع الحصص على الورثة مما يؤدي إلى استمرارية هذه الشركات.

من جهته قال المحامي والمستشار القانوني وليد شيره: أغلب الانظمة التجارية المحلية قديمة، ورغم اضافة الكثير من التعديلات ما زالت غير مستوفية لمتطلبات الحراك الاقتصادي والنمو التجاري مما يتطلب صياغتها بشكل حديث لتوفير الوقت والجهد على الجهات الحكومية ومراجعيها وعدم تعثر بيئة الأعمال.وطالب شيره إيجاد نظام يلزم الشركات المساهمة التعاقد مع مكاتب الاستشارات القانونية أسوة بمكاتب المحاسبة القانونية كما يحدث في الدول الخارجية، معتبرا تعيين المستشار القانوني الخارجي بمثابة المراقب لأعمال الشركة بدلا من تعيين قانونيين يراعون مصالح المتنفذين في الشركات المساهمة ولا يراعون مصالح المساهمين في ظل عدم قدرة وزارة التجارة على مراقبة الأعداد الكبيرة للشركات المساهمة.

ودعا إلى قيام وزارة التجارة بإلزام شركات الاستثمار الاجنبية تعيين مستشار قانوني خارجي يراقب ويتابع أعمالها ليكون حلقة الوصل بين الشركة والجهات الرسمية بعد ظهور الكثير من الغش والخداع والممارسات غير القانونية مما يستلزم الردع عبر فرض تعيين مستشار قانوني خارجي يراقب أعمال هذه الشركات، كما يجب سرعة إنشاء المحاكم التجارية التي تفصل النزاعات بين الشركاء والمتعاملين في القطاع التجاري ونقل مرجعيتها من ديوان المظالم إلى جعلها محاكم مستقلة تابعة لوزارة العدل، مفيداً أن الكثير من المعاملات التجارية حاليا تثير العديد من الإشكاليات حول تصنيف هذه القضايا بما هو عمل تجاري وغير تجاري مما يضيع الوقت والجهد لدى جميع الأطراف عبر استمرار تداول هذه القضايا لسنوات عدة لدى ديوان المظالم الذي يقوم في كثير من الأحيان بإرجاعها إلى المحاكم الشرعية مما يزيد المطالب لمعالجة مثل هذه الإشكاليات التي تتسبب في تعطيل نمو الكثير من الانشطة في القطاع المحلي.

نوره222 · 10-12-2010, 01:31 PM

بسم الله الرحمن الرحيم

السلااام عليكم ورحمة الله وبركاااته

الاخ :alkaan

متابعة مميزة وحهود مشكورة باركـ الله فيك .. ونفع بعلمكـ

موفقين جميعا ان شاء الله .

alkaan · 10-12-2010, 06:00 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أفــق

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الله يرزقنا واياكم الرزق الحلال ويبارك لنا ولكم في ما يرضيه

عندي استفسار يا اخوان ياليت اللي يعرف يجاونبي
مدينة المعرفة كم لها بالسوق وهل هي لم تعلن نتائجها الماليه الي الان
وهل من المفترض ان تعلن نتائجها ضمن اعلانات الربع هذا إن شاء الله ؟ وتتوقعون سعرها الحالي ليش كذا يمكن اعلانها خسائر ابي شوية معلومات لاهنتوا

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته اخوي افق ويرزق الله الجميع من واسع فضله

alkaan · 10-12-2010, 06:02 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نوره222

بسم الله الرحمن الرحيم

السلااام عليكم ورحمة الله وبركاااته

الاخ :alkaan

متابعة مميزة وحهود مشكورة باركـ الله فيك .. ونفع بعلمكـ

موفقين جميعا ان شاء الله .

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته اختنا نوره ويوفق الله الجميع لكل خير ان شاء الله وشكرا لتواصلك

مفرج1 · 10-12-2010, 08:17 PM

يوما موفق إن شاء الله

شرار · 10-12-2010, 08:47 PM

بالتوفيق ان شاء الله والسوق مقبل على ارتفاعات

10-12-2010, 10:19 AM	#41
alkaan فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Jul 2008 المشاركات: 10,651	الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م. تحليل فني السوق تحقق مكاسب في آخر جلسات الأسبوع.. والتداولات مرتفعة http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/7EC51758.jpg د. إبراهيم بن صالح الدوسري عاد مؤشر السوق المالية السعودية TASI إلى مستوى مقاومته 6455 نقطة للمرة الرابعة على التوالي خلال الأشهر الخمسة الماضية، وذلك بإغلاقه عند مستوى 6457 نقطة في نهاية تداولات هذا الأسبوع. وبهذا الإغلاق لمؤشر السوق TASI عند مستوى 6457 يكون قد كسب ما نسبته 1.7 في المائة، مقارنة بإغلاقه في الأسبوع الماضي عند 6345 نقطة بارتفاع قدره 112 نقطة. وتعد مقاومة 6455 نقطة مقاومة قوية فنيا، حيث قاومت مؤشر السوق TASI في نهاية تداولات أيلول (سبتمبر)، ومنتصف تداولات تشرين الثاني (نوفمبر)، ومنتصف تداولات حزيران (يونيو) من هذا العام 2010، بعد أن فشلت 6455 نقطة في دعم السوق في منتصف تداولات أيار (مايو) الماضي. http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/Ixv51758.jpg وصاحب هذا الأداء الإيجابي لمؤشر السوق المالية السعودية TASI تحسن في قيمة تداولات هذا الأسبوع، التي بلغت 15.9 مليار ريال، بارتفاع بلغت نسبته 47 في المائة، كما ارتفع عدد الأسهم المتداولة هذا الأسبوع إلى 611.8 مليون سهم، بارتفاع بلغت نسبته 26 في المائة عن كمية الأسهم المتداولة في الأسبوع الماضي. كما بلغ عدد صفقات هذا الأسبوع 342.9 ألف صفقة بارتفاع قدره 28.7 في المائة، مقارنة بعدد الصفقات المتداولة في الأسبوع الماضي. وكان أكثر القطاعات ارتفاعا هذا الأسبوع قطاع الأسمنت الذي ارتفع بنسبة 7 في المائة، يليه قطاع البتروكيماويات الذي ارتفع بنسبة 4 في المائة، وقطاع التشييد والبناء الذي ارتفع 3.5 في المائة، وقطاع الاستثمار الصناعي الذي ارتفع 3 في المائة. أما القطاعات الخاسرة هذا الأسبوع فهي قطاع المصارف وقطاع الطاقة وقطاع الاتصالات وقطاع العقاري التي أغلقت منخفضة بفارق طفيف عند إغلاقها في الأسبوع الماضي بما لا يتجاوز النصف في المائة. وتوزعت سيولة هذا الأسبوع البالغة 15.9 مليار ريال على القطاعات المتداولة، واحتل قطاع البتروكيماويات ما نسبته 43.5 في المائة من إجمالي تداولات هذا الأسبوع، يليه قطاع المصارف الذي احتل 9 في المائة من قيمة تداولات هذا الأسبوع، يليه قطاع الاستثمار الصناعي الذي احتل 7.6 في المائة، أما قطاعا الاتصالات والأسمنت فقد احتلا 3.6 في المائة و3.5 في المائة على التوالي. وبالنظرة التحليلية الفنية لسوق الأسهم السعودية نجد أنه قد عاد إلى نقطة مقاومته السابقة 6455 مع تحسن في مستويات السيولة هذا الأسبوع، مقارنة بالأسبوع الماضي، وبالتالي، فإن اختراق مؤشر السوق TASI لهذه المقاومة في الفترة المقبلة سيصنع منها دعما قويا للسوق السعودية. http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/S2o51758.jpg أما من حيث المتوسطات المتحركة، فإن السوق قد أغلقت فوق متوسطاتها الثلاثة، ولا تزال هذه المتوسطات في ترتيبها الفني الإيجابي، حيث تمثل 6350 نقطة المتوسط المتحرك للـ50 يوما، و6330 نقطة المتوسط المتحرك للـ100 يوم، و6315 نقطة المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وبالتالي، فإن مستوى 6350 نقطة يعد دعما جيدا للسوق السعودية في الفترة المقبلة بعد أن قاومته 6350 نفسها في بداية تداولات آب (أغسطس) الماضي. وباستخدام المؤشرات الفنية الأخرى نجد في بعضها إشارة فنية جيدة، كما هو الحال في مؤشر البولنيجر الذي تجاوزت السوق متوسطه صعودا عند مستوى 6380 نقطة، وبالتالي سيرتفع مستوى مقاومة السوق إلى 6600 نقطة التي تجاوزتها السوق في نهاية شباط (فبراير) الماضي. كما تشكلت فنيا نقطة دعم قوية للسوق عند 6140 نقطة التي دعمت السوق في بداية تداولات حزيران (يونيو) وتموز (يوليو)، وفي نهاية تداولات آب (أغسطس) الماضي. مؤشر الـ MACD في إشارة فنية جيدة تدعم قوة عزم المؤشر، أما مؤشر الـ RSI (مؤشر قوة نسبية) فيقف عند 60 درجة، وهي درجة مقاومة سابقة لهذا المؤشر، ويمكن أن نستنتج من هذه القراءة الفنية لهذا المؤشر تنبؤا بضعف قدرة مؤشر السوق TASI على تجاوز مقاومته الحالية، بالرغم من توافق مؤشر RSI مع مؤشر سوق TASI في الاتجاه الصاعد. والصورة الفنية نفسها في مؤشر MFI مؤشر تدفق السيولة الذي يقف حاليا عند نقطة مقاومة سابقة هي 68 درجة أي أن القراءة الفنية للمؤشرين RSI و MFI تشكك في قدرة مؤشر للسوق TASI على تجاوز مقاومته الحالية. وبتحليل السوق السعودية باستخدام الشموع اليابانية نجد أن الشمعة اليومية توحي بسلبية مؤشر السوق، أما الشمعة الأسبوعية فتعطي إشارة إيجابية تعزز أداء الأسبوع الماضي، ويمكن أن نستنتج من ذلك حالة التردد في ثقة المتداولين عند 6455 نقطة، وبالتالي، فإن فشل السوق في تجاوز هذه المقاومة في الأسبوع المقبل سيكون له أثر سلبي قوي في نفسية المتداولين فيما تبقى من تداولات شهر كانون الأول (ديسمبر) الحالي، وعلى المتداولين حينها انتظار محفزات الربع الرابع والأخير من هذا العام. أما إذا ما نجح مؤشر السوق TASI في تجاوز هذه المقاومة في تداولات الأسبوع المقبل، فإن ذلك سينعكس بدافعية قوية ستزيد من ثقة المتداولين في السوق السعودية، وسيجد المتداولون أثرها الإيجابي في تداولات العام المقبل. الأسواق العالمية تعيش حالة من الاستقرار ستدعم استقرار السوق السعودي في الفترة المقبلة بين 6200 نقطة و6450 نقطة، ولا سيما مع تحسن أسعار النفط التي تقترب من مستوى الـ90 دولارا، ما يدعم السوق بقوة عن طريق قطاع البتروكيماويات. ملخص القول: تشكل مقاومة 6455 نقطة منعطفا قويا في مسار السوق في الفترة المقبلة، وبالرغم من ضعف التوقع تجاوزتها في الفترة القصيرة المقبلة، وفق معطيات التحليل الفني، إلا أن معطيات التحليل الاقتصادي والتحليل المالي قد تدعمان السوق بتجاوز هذه النقطة، وبخاصة عند تجاوز البترول مستوى الـ90 دولارا، واستقراره فوقها، كما حدث في تداولات السابع من كانون الأول (ديسمبر).

10-12-2010, 10:22 AM	#42
alkaan فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Jul 2008 المشاركات: 10,651	الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م. تحليل المؤشر يرتفع 1.77 % متخطيا مستوى 6400 نقطة http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/7Ua52022.jpg استطاع المؤشر العام للسوق السعودية أن يحقق ارتفاعا بنسبة 1.77 في المائة، خلال الأسبوع الجاري، حيث أنهى جلسة أمس الأول عند النقطة 6457.18، بينما كان قد افتتح أولى جلسات الأسبوع عند النقطة 6344.88، وبذلك يكون قد حقق مكاسب بمقدار 112.29 نقطة. وشهدت قيم التداولات هذا الأسبوع ارتفاعا بشكل ملحوظ، حيث وصلت إلى 15.89 مليار ريال، مقابل 10.79 مليار ريال الأسبوع الماضي، مرتفعة بنسبة 47.26 في المائة، كما ارتفعت أحجام التداولات بنسبة 35.9 في المائة، لتصل إلى 611.8 مليون سهم مقابل 450 مليون سهم خلال الأسبوع الماضي، وكذلك ارتفع عدد الصفقات بنسبة 28.7 في المائة إلى 342.89 ألف صفقة مقابل 266.4 ألف صفقة. وشهد الأسبوع الجاري إعلان عدد من الشركات عديدا من الأخبار الإيجابية، كان على رأسها توصية مجلسي إدارتي ''سافكو'' و''المراعي'' بتوزيع أرباح نقدية على مساهميهم، وموافقة مجلس إدارة المراعي على زيادة رأسمالها، كذلك موافقة مجلس إدارة أسمنت الجوف على زيادة رأسمالها، وترسية وتوقيع عدد من المشاريع والعقود الجديدة كان منها: شركة الفنادق مع هيئة الطيران المدني، وإحدى شركات المراعي مع ''ميد جونسون''، و''جبل عمر'' في مشروعها في مكة المكرمة، و''إعمار المدينة الاقتصادية'' مع شركة فرنسية، و''الخضري'' مع شركة معادن، و''الصناعات المتطورة'' مع القوات الجوية الملكية السعودية، هذا إضافة إلى استحوذ شركة الورق على ما نسبته 85 في المائة من مصنع الجذور لصناعة المحارم الورقية في الكويت، وحصول عدد من شركات التأمين على موافقة مؤسسة النقد العربي السعودي، لبيع وتسويق منتجات جديدة، وغيرها من الأخبار الإيجابية، التي أعلنتها شركات السوق خلال الأسبوع، حسبما أوضح تقرير مركز معلومات مباشر. ويأتي على رأس هذه الأحداث إعلان فوز دولة قطر بمونديال 2022، حيث أكد خبراء ومحللون أن هذا سينعكس على الشركات في العالم العربي بأكمله، ويأتي في مقدمة هذه الشركات، التي تشارك في تنفيذ البنية التحتية مثل شركات التشييد والبناء، وبالتبعية شركات الأسمنت، وشركات الحديد، وشركات التطوير العقاري، حيث إنها المستفيد الأكبر من هذا الحدث، وبشكل مباشر، كما ستحقق البنوك في المنطقة أرباحا جيدة من جراء هذا الحدث، وإن كان بشكل غير مباشر. وعن أداء القطاعات، أشار التقرير إلى أن قطاع الأسمنت تصدرها بنسبة ارتفاع بلغت 7.66 في المائة، وكان ذلك بفضل الارتفاعات التي حققها في آخر جلسات الأسبوع، حيث ارتفع فيها بأكثر من 5 في المائة، بعد الارتفاعات الجماعية لأسهم القطاع، وسجل كميات تداول في هذه الجلسة هي الأعلى للقطاع منذ عدة سنوات، حيث بلغت 20 مليون سهم، تلاه قطاع البتروكيماويات بنسبة ارتفاع بلغت 4.31 في المائة، وهو من القطاعات التي شهدت عديدا من الأخبار الإيجابية كذلك خلال الأسبوع، سواء على مستوى الشركات المحلية أو على مستوى القطاع في منطقة الخليج، والعالم، ثم تلاه قطاع التطوير العقاري بنسبة ارتفاع 3.63 في المائة، والاستثمار الصناعي بنسبة 3.26 في المائة. ولم يتراجع من القطاعات سوى أربعة كان على رأسها قطاع الاتصالات بنسبة 0.74 في المائة، وربما تأثر بما يدور في الفترة الحالية من أحداث حول صفقة شركة زين الكويتية، وما سيترتب عليها، ثم تلاه قطاع التطوير العقاري بنسبة 0.57 في المائة، ثم قطاع المصارف بنسبة 0.47 في المائة، وأخيرا قطاع الطاقة بنسبة 0.26 في المائة. وعن أداء الأسهم، جاء على رأس المرتفعة منها ''أسمنت السعودية'' بنسبة 14.42 في المائة، تلتها ''معدنية'' بنسبة ارتفاع بلغت 13.36 في المائة، ثم ''سدافكو'' بنسبة 12.27 في المائة، و''أسمنت الشرقية'' بنسبة 12.09 في المائة، و''التصنيع'' بنسبة 9.43 في المائة، وعلى الجانب الآخر جاءت شركة ثمار على رأس الشركات المتراجعة بنسبة 4.52 في المائة، تلاها البنك السعودي الفرنسي بنسبة 4.06 في المائة، ثم السعودي البريطاني بنسبة 3.81 في المائة، ثم اتحاد الخليج بنسبة 3.3 في المائة، تلاه بنك الرياض بنسبة تراجع 3.03 في المائة.

10-12-2010, 10:38 AM	#43
alkaan فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Jul 2008 المشاركات: 10,651	http://www.mbc66.net/upload/upjpg1/K8w53002.jpg سبحان الله وبحمده سبحان الله العظيم

10-12-2010, 01:05 PM	#44
alkaan فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Jul 2008 المشاركات: 10,651	الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م. بقيادة 12 من قطاعات السوق ال 15 يتصدرها الإسمنت المؤشر العام ينهي فوق حاجز 6400 نقطة بعد زيادة السيولة المدورة بنسبة 47% الرياض – عبد العزيز الصعيدي واصل المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية، وللأسبوع الثاني على التوالي، تحقيق مكاسب جيدة خلال جلسات الأسبوع الماضي، مرتفعا 112 نقطة، بنسبة 1.8 في المائة، وأنهى عند 6457، متخطيا بصعوده مستوى الحاجز النفسي 6400، والمرجح أن يداعب مستوى 7000 نقطة قبل نهاية العام الجاري 2010. وقاد أداء السوق 12 من قطاعات السوق ال 15، تصدرها قطاع الاسمنت الذي قفز بنسبة 7.66 في المائة. وجاء أداء السوق المتميز بعد حالة التفاؤل التي سيطرت على المتعاملين في السوق خلال أغلب جلسات الأسبوع الماضي، يعززها توقعات بأن تأتي نتائج الشركات القيادية عن أعمالها نهاية العام الجاري 2010، أفضل منها في العام الماضي 2009، خاصة وأن نتائج أغلب هذه الشركات جاءت أكثر من جيدة خلال الربع الثالث من عام 2010، ولا يمكن إغفال تأثير ارتفاع أسعار خامات برنت فوق مستوى 90 دولاراً، وكذلك التنظيمات الإيجابية التي من المتوقع أن تطلقها هيئة سوق المال السعودية خلال الأشهر القليلة المقبلة، خاصة ما يتعلق بتأهيل المسؤولين في الشركات المساهمة. وفي حصاد الأسبوع الماضي، 8 ديسمبر 2010، أنهى المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية جلساته على 6457.18 نقطة، كاسبا 112.29، توازي نسبة 112.29 في المائة، في عمليات سيطر فيها المشترون، بغرض التجميع، وذلك بعد تنامي ثقتهم في السوق، ونتيجة لحالة التفاؤل بنتائج شركات الصف الأول عن العام الجاري 2010. وطرأ تحسن كبير على أبرز خمسة من معايير السوق، خاصة كمية الأسهم المتبادلة التي زادت بنسبة 35.93 في المائة وصولا إلى 612 مليون سهم من 450 مليون خلال جلسات الأسبوع السابق، وكذلك حجم المبالغ المدورة الذي قفز بنسبة 47.36 في المائة، ليبلغ 15.90 مليار ريال من 10.79 مليارات، كما لا يمكن إغفال متوسط قيمة السيولة الداخلة إلى السوق، والتي فاقت بكثير تلك الخارجة منه، ما يعني أن السوق كانت في حالة شراء مكثف، يعزز ذلك معدل الأسهم المرتفعة مقابل تلك المنخفضة الذي أقلع إلى نسبة 234.15 في المائة من 117.58 في المائة الأسبوع الأول، فقد شملت تداولات الأسبوع الماضي أسهم 145 من الشركات المدرجة في السوق، والبالغة 146، ارتفع منها 96، انخفض 41، ولم يطرأ تغيير على أسهم تسع شركات. تصدر الشركات المرتفعة من حيث السعر كل من: اسمنت السعودية، معدنية، وسدافكو، فقفز سهم الأولى بنسبة 14.42 في المائة وأنهت عند 50 ريالاً، تبعته الثانية بنسبة 13.36 في المائة وأغلقت على 26.30 ريالاً، وفي المرتبة الثالثة كسب سهم سدافكو نسبة 12.27 في المائة. وبين الأكثر نشاطا من حيث الكميات المنفذة تصدر سهما كيان السعودية و مصرف الإنماء، فنفذت على الأول كميات قاربت 63.20 مليون سهم، توازي نسبة 10.33 في المائة من إجمالي الأسهم المتبادلة خلال الأسبوع، وأغلق مرتفعا إلى 19.05ريالاً، تلاه الثاني الذي نفذ عليه كمية ناهزت 59.55 مليوناً. http://www.mbc66.net/upload/uppng/UEq62032.png

10-12-2010, 01:27 PM	#45
alkaan فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Jul 2008 المشاركات: 10,651	الجمعة 04محرم 1432هـ. الموافق 10 ديسمبر 2010 م. ثغرات قانونية في الأنظمة تقود شركات محلية إلى الإفلاس الرياض – فهد الثنيان يترقب مجتمع الأعمال المحلي خلال الفترة القادمة طرح نظام الشركات الجديد الذي شهد خلال الثلاثين عاما الماضية بعض التعديلات غير الكافية مما ساهم بوجود العديد من الثغرات القانونية التي أدت إلى تعثر العديد من الشركات المحلية ومن ثم إفلاسها بسبب بيروقراطية الكثير من هذه الانظمة التي لم تواكب حجم التطور الذي يشهده قطاع الأعمال السعودي. يأتي ذلك في الوقت الذي كشفت فيه "الرياض" العديد من الثغرات القانونية في نظام الشركات مما سمح بإنشاء شركات وهمية وتسجيلها رسميا بدون أن يكون هناك رأس مال حقيقي لها عن طريق تضمين عقد تأسيس الشركة بإقرارات كاذبة متعلقة بتوزيع حصص رأس المال بين الشركاء أو بوفاء كل قيمتها مما يمكن ملاكها من طلب الحصول على قروض من البنوك بضمان رأس المال الوهمي. وتزيد المخاوف من قيام هذه الشركات ذات الأصول الوهمية أو المضخمة بتحول صفتها النظامية إلى شركات مساهمة يتم طرحها للاكتتاب العام مما قد يورط شريحة كبيرة من المواطنين بالاستثمار فيها ويزيد المطالب بأهمية قيام وزارة التجارة بالتأكد من حقيقة وجود الحصص العينية على ارض الواقع وصحة تقدير قيمتها قبل إثباتها في عقد تأسيس الشركة لدى كاتب العدل. من جهته قال ل "الرياض" المحلل الاقتصادي خالد الجوهر: إن القطاع الخاص المحلي يتطلع في 2011 لقفزة نوعية بطرح النظام المتكامل للشركات بعد أن أتمت وزارة التجارة العديد من الخطوات لتحديث نظام الشركات المقفلة والشركات ذات المسئولية المحدودة، متمنيا ان يكون النظام الجديد قفزة كبيرة لتطوير الشركات في السوق المحلي مما يساعد على تطوير الشركات القابضة والشركات ذات المسئولية المحدودة وتحولها من نظام الحصص إلى نظام التجزئة بالأسهم . ودعا إلى أهمية تطوير نظام الشركات العائلية بحيث يصبح النظام غير مرتبط بنظام الحصص بقدر ما يكون مرتبط بنظام الشركات المقفلة والشركات ذات المساهمة العامة. وأشار إلى سرعة طرح نظام الشركات الجديد لمواكبة حجم التطور الذي يشهده قطاع الأعمال السعودي بعد أن أخذ العديد من الدورات بين وزارة التجارة ومجالس الغرف وشعبة الخبراء في مجلس الوزراء طيلة السنوات الماضية. وقال الجوهر: هناك مطالب لتعديل النظام الحالي للشركات ذات المسؤولية المحدودة الذي أدى إلى تعثر الكثير منها واختفاءها بسبب نظامها الحالي حيث يتم التنازع بين الورثة على الحصص بعد وفاة المؤسس، مطالبا بتطبيق نظام تخصيص الأسهم الذي يكفل توزيع الحصص على الورثة مما يؤدي إلى استمرارية هذه الشركات. من جهته قال المحامي والمستشار القانوني وليد شيره: أغلب الانظمة التجارية المحلية قديمة، ورغم اضافة الكثير من التعديلات ما زالت غير مستوفية لمتطلبات الحراك الاقتصادي والنمو التجاري مما يتطلب صياغتها بشكل حديث لتوفير الوقت والجهد على الجهات الحكومية ومراجعيها وعدم تعثر بيئة الأعمال.وطالب شيره إيجاد نظام يلزم الشركات المساهمة التعاقد مع مكاتب الاستشارات القانونية أسوة بمكاتب المحاسبة القانونية كما يحدث في الدول الخارجية، معتبرا تعيين المستشار القانوني الخارجي بمثابة المراقب لأعمال الشركة بدلا من تعيين قانونيين يراعون مصالح المتنفذين في الشركات المساهمة ولا يراعون مصالح المساهمين في ظل عدم قدرة وزارة التجارة على مراقبة الأعداد الكبيرة للشركات المساهمة. ودعا إلى قيام وزارة التجارة بإلزام شركات الاستثمار الاجنبية تعيين مستشار قانوني خارجي يراقب ويتابع أعمالها ليكون حلقة الوصل بين الشركة والجهات الرسمية بعد ظهور الكثير من الغش والخداع والممارسات غير القانونية مما يستلزم الردع عبر فرض تعيين مستشار قانوني خارجي يراقب أعمال هذه الشركات، كما يجب سرعة إنشاء المحاكم التجارية التي تفصل النزاعات بين الشركاء والمتعاملين في القطاع التجاري ونقل مرجعيتها من ديوان المظالم إلى جعلها محاكم مستقلة تابعة لوزارة العدل، مفيداً أن الكثير من المعاملات التجارية حاليا تثير العديد من الإشكاليات حول تصنيف هذه القضايا بما هو عمل تجاري وغير تجاري مما يضيع الوقت والجهد لدى جميع الأطراف عبر استمرار تداول هذه القضايا لسنوات عدة لدى ديوان المظالم الذي يقوم في كثير من الأحيان بإرجاعها إلى المحاكم الشرعية مما يزيد المطالب لمعالجة مثل هذه الإشكاليات التي تتسبب في تعطيل نمو الكثير من الانشطة في القطاع المحلي.

10-12-2010, 01:31 PM	#46
نوره222 فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: May 2010 المشاركات: 3,204	بسم الله الرحمن الرحيم السلااام عليكم ورحمة الله وبركاااته الاخ :alkaan متابعة مميزة وحهود مشكورة باركـ الله فيك .. ونفع بعلمكـ موفقين جميعا ان شاء الله .

10-12-2010, 08:17 PM	#49
مفرج1 متداول جديد تاريخ التسجيل: Sep 2005 المشاركات: 8	يوما موفق إن شاء الله

10-12-2010, 08:47 PM	#50
شرار فريق المتابعة اليومية - عضو مميز تاريخ التسجيل: Sep 2003 المشاركات: 18,567	بالتوفيق ان شاء الله والسوق مقبل على ارتفاعات