الأسهم السعودية بمعيار الذهب تصبح أثمن من الذهب ومفهوم كلفة الفرصة البديلة

[h4r44]

اخي الغالي الدكتور stormygold
ما رايك:
1-بدخول المستثمر الاجنبى فى الربع الثالث 2009 معلومة ولا ادرى عن صحتها.فهل تتوقع ان صناع السوق او الحكومة بتسلم القياديات فى السوق للاجنبى بالاسعار الحالية وتجعله يتحكم فى السوق وبالذات المستثمر ذوى النوايا السئية ويسبب انهيار ليس فى الاسهم ولكن فى اقتصاد البلد كما حدث فى عدة دول عندما سمحوا لهم بالدخول .اضروا الاقتصاد ولم يفيدوه
2-2010 توحيد العملة الخليجية واحتمال على حسب ما سمعت فى الاخبار ان تكون هناك بورصة موحدة
فهل صناع سوقنا اغبياء للتسليم اقتصاد بلد وباسعار زهيدة للقياديات للمستثمر الاجنبى لليتلعب بها كيفما شاء!!!
3- الا ترى ان فى ثلاث السنوات القادمة تسارع فى المتغيرات فى البلد ولابد ان تتفاعل معها الاسهم
اخوك ابو راكان

[ابو فاتن]

احسنت بارك الله فيك،،

كلام يوزن بالذهب

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سهم الفلس

استثمر بسوق له مقاييس ما هو سوق سم طال عمرك

منذ سنوات وهو سوق طال عمرك،،

ما تغير شئ،،!!


هناك من كون ثروات من هذا السوق بحكمه وحنكه


كلامك يذكرني بتداولات 1993 عندما حدث انهيار شبيه بهذا والكل يسب ويشتم

ومن صبر قليلا حقق ارباح لم يحلم بها


يجب ان يعي الجميع ماذا يعني وعاء استثماري وكيف يخطط لتكوينه


فكر بحكمه وانا اخوك

[ابو فاتن]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة اوديs8

حبيب قلبي الجاهلسوقيه العقار كل يوم طالع طال عمرك لان الهوامير والعالم تشتغل فيه والناس تبني منازل بسبب الانفجار السكاني والعقار يبقى الطلب عليه الى يوم القيامه وحتى وحتى لوحصل اشتباك مسلح بين ايران والامريكان في الخليج حتما سيصحح شي بسيط وستتضرر مخططات الصحراء التي تتم المضاربات عليه وليست عقارات الاحياء او المدن لكن يبقى الطلب عليه لانه لايبيع مواد كيماويه ولا اسمده مثل سافكو حتى ولورجعنا الى عصر الدينصورات:cool: اما عن الاسهم في حال نشوب حرب سيغلق السوق نسب الى ان تضع الحرب اوزارها ياخي تعرف معنا حرب يعني خراب دمار وراقب الازمه الجورجيه مع روسيا اذا اتسعت رقعت النزاع ياخي المستثمر لايبحث عن اسعار مغريه يبحث عن استثمارات امنه وفي مناطق امنه:cool:

نصيحة وانا اخوك خذ حذرك من العقار ،،


لاني اراك مندفع وقد تكون صغير السن ( كبير المقام )،،

من قال لك ان العقار لا ينهار فهو جاهل او مطبل ،،


لقد عاصرت انهيار للعقار وحظرت بيع عماره عظم 10 ادوار على طريق العليا وفي افضل موقع بسعر 7 ملايين فقط وكان صاحبها قد كلفته الارض فقط 10 ملايين


هي دورات فليس من الحكمة الشراء مع تضخم العقار المتماسك حاليا بقوة الهوامير لحين التصريف


راقب اغلب الاحياء تجد الاف الوحدات باقيه لاشهر لم تؤجر


وهناك من اعرفهم من تجار العقار لديهم عمارات سكنيه جديده يعطي اشهر مجانيه لجذب المستأجرين ليقوم بعرضها للبيع قبل فوات الاوان

[tame]

بارك الله فيك اخي الغالي stormygold

[اوديs8]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو فاتن

نصيحة وانا اخوك خذ حذرك من العقار ،،


لاني اراك مندفع وقد تكون صغير السن ( كبير المقام )،،

من قال لك ان العقار لا ينهار فهو جاهل او مطبل ،،


لقد عاصرت انهيار للعقار وحظرت بيع عماره عظم 10 ادوار على طريق العليا وفي افضل موقع بسعر 7 ملايين فقط وكان صاحبها قد كلفته الارض فقط 10 ملايين


هي دورات فليس من الحكمة الشراء مع تضخم العقار المتماسك حاليا بقوة الهوامير لحين التصريف


راقب اغلب الاحياء تجد الاف الوحدات باقيه لاشهر لم تؤجر


وهناك من اعرفهم من تجار العقار لديهم عمارات سكنيه جديده يعطي اشهر مجانيه لجذب المستأجرين ليقوم بعرضها للبيع قبل فوات الاوان

اشكرك ياغالي على النصيحه لست صغيرا ولاكني في الاربعون رفع الله مقامك واعلى قدرك وحفظك من كل شر تحياتيللجميع

[بردقون]

وش اخبار تبوك الزراعيه

["بسام"]

مجهود كبير وموضوع رائع
وفقك الله

[ابن القصيم]

تاريخ فكري أستثماري جديد يبدء من قراءتنا مقالة stormygold الاستثمارية , اقول الله يخليك لعين ترجيك والله يعطيك على نيتك ,,

[فقير1]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو فاتن

نصيحة وانا اخوك خذ حذرك من العقار ،،


لاني اراك مندفع وقد تكون صغير السن ( كبير المقام )،،

من قال لك ان العقار لا ينهار فهو جاهل او مطبل ،،


لقد عاصرت انهيار للعقار وحظرت بيع عماره عظم 10 ادوار على طريق العليا وفي افضل موقع بسعر 7 ملايين فقط وكان صاحبها قد كلفته الارض فقط 10 ملايين


هي دورات فليس من الحكمة الشراء مع تضخم العقار المتماسك حاليا بقوة الهوامير لحين التصريف


راقب اغلب الاحياء تجد الاف الوحدات باقيه لاشهر لم تؤجر


وهناك من اعرفهم من تجار العقار لديهم عمارات سكنيه جديده يعطي اشهر مجانيه لجذب المستأجرين ليقوم بعرضها للبيع قبل فوات الاوان

صدقت!

..اشاهد فلل منذ زمن لم تسكن؟ لماذا؟

اخى القضيه ليست ان العقار مرتفع او ذا قيمه
القضيه لا يوجد زبائن...

كثير وربما الغالبيه غيرو خططهم بالبناء وشراء الاراضى من اجل البناء الى اجل غير مسمى

[رعد الخبر]

[QUOTE=stormygold]بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الأسهم السعودية بمعيار الذهب تصبح أثمن من الذهب ومفهوم كلفة الفرصة البديلة



مفهوم كلفة الفرصة البديلة


المبتدأ :

المكان : أحد البنوك في المملكة العربية السعودية
الزمان : 08 – 08 – 2003
المعطيات : المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية = 3935
المؤشر القياسي لتكلفة المعيشة لكافة المدن السعودية = 98.6
.............................................

إمشي يا زمان وتعال يا زمان ودارت عقارب الفلك إلى ان وصلنا لليوم 08 – 08 – 2008

...........................................



المؤشر العام لسوق الأسهم = 8451
المؤشر القياسي لتكلفة المعيشة لكافة المدن السعودية = 115

شوي رياضيات :

يوم 08 – 08 – 2003 المؤشر = 3935
يوم 08 – 08 – 2008 المؤشر = 8451

( 4851 – 3935 ) / 3935 = 114.7%

سوق الأسهم السعودي يوزع منح أسهم ويوزع عوائد نقدية سأفترض
تبسيطا بانها تعادل 1% سنويا (الواقع انها أكثر من ذالك بكثير)

1% ضارب 5 سنوات = 5%

114.7% + 5% = 119.7 %

لنقل 120%

مستثمر (1) يفتح حسابه ويشوف رقم قريب من 2.2 مليون ريال .

في نفس الوقت مستثمر (1-) يفتح حسابه ويشوف رقم قريب من 1,2750 مليون ريال
(فائدة 5% مركبة سنويا ) .


هذه الأرقام الواضحة المريحة السريعة السهلة لكنها ليست حقيقية . كيف .

النقد قيمته فيما يقدر على شراءه فلما ترتفع الأسعار يفقد النقد قيمة موازية لنسبة الإرتفاع والعكس في النزول .

قلنا أنه في 2003 المؤشر القياسي لتكلفة المعيشة كان 98.6
لكنه في 2008 (حاليا) يساوي 115 نقطة

( 115 – 98.6 ) / 98.6 = 16.6 %

الأسعار في المجمل إرتفعت بنسبة 16.6% ما بين سنة 2003 إلى اليوم
يعني النقد فقد 16.6% من قوته الشرائية (ليس قيمته .. القيمة شي ثاني)

يعني 1 ريال سنة 2003 صار يساري 0.834 ريال الآن شهر 8 سنة 2008


ذاك هو أثر التضخم الذي يتجلى في إرتفاع الأسعار وفقدان النقد جزء من قيمته

الآن لنصحح الأرقام أعلاه وندمج التضخم فيها ونشوف الأرقام الحقيقة .
ملاحظة (المفروض العملية تكون بتدرج سنوي (كل سنة على حدة ) .. لكن الموضوع لا يحتمل )

مستثمر (1) : 2.2 مليون ضارب 0.834 = 1 مليون و .834 الف و 800 ريال

مستثمر (1-) : 1.2750 ضارب 0.834 = 1 مليون و 63 الف و 350 ريال

بالنسب يكون اوضح وافضل

فعليا وحقيقيا : مستثمر (1) حقق 83,4 % ومستثمر (1-) حقق 6.3%

من الواضح ان مستثمر (1-) ضيع فرصة كبيرة لتحقيق أرباح جيدة
ففي سنة 2003 كان أمامه فرصة بديلة عن الوديعة وكان سوق الأسهم موجود ومتاح
لكنه إشترى الراحة والدعة والضمان والملموس والواضح وباع فرصة وأرباح ممتازة

كلفة الفرصة البديلة (الأسهم) عوضا عن الفرصة المختارة (الوديعة) هي الفارق ما بين
عائد الفرصة البديلة وعائد الفرصة المختارة وهي في حالتنا الراهنة :

( 83.4% - 6.3% ) ضارب مليون (رأس المال) = 771 ألف ريال

وهو مبلغ كبير جدا مقارنة برأس المال مما يعني أن مستثمر (1-) دفع 771 الف ريال ليشتري
63 الف ريال وهي الخسارة بعينها,

كلفة الفرصة البديلة هو مفهوم جوهري وأساسي في علم الإقتصاد .

.................................................. ....


.................................................. ...............................................



الأسهم بمعيار الذهب ودمج التضخم .

أحد المعضلات التي تواجه المحلل هي تحركات العملة .
لما علمت أن الأسهم مسعرة بعملة تتحرك يوميا على المدى القصير بقيمة إسمية (تباع وتشترى)
وتتحرك فصليا وسنويا بفعل آثار التضخم فتفقد او تزيد قيمتها الشرائية

تعلم يقينا ان سعر السهم الذي تراه في الشاشة ليس دقيق وليس هو السعر الحقيقي .

فكما رأينا أعلاه أن 1 ريال اليوم = 0.834 من ريال سنة 2003

مما يعني ان القيمة الإسمية للأسهم سنة 2003 أعلى من القيمة الإسمية لأسهم اليوم .

طيب فهمناها .. بسيطة نضرب كل سهم في نسبة التغير ونصير عارفين القيمة الحقيقية .

لا الكلام غير دقيق .. المحلل المجتهد يعمل على جداول وبيانات إحصائية إسبوعية وشهرية وربع سنوية
ونصف سنوية وسنوية , بمعنى عليه ان يدمج آثار التضخم في البيانات الأسبوعية والشهرية والربع سنوية والسنوية ليقارن كل النتائج وكافة الأرقام بقيمها الحقيقة ويرى النسب الفعلية ويحلل الرسومات الناتجة عنها

المهمة قد تبدو صعبة ومعقدة ولكن هناك حلول .

أحد الحلول يكمن في إلغاء تسعير الأسهم بالعملة واستبدالها بالذهب أو الفضة .

فعندما يتسارع التضخم يتحرك كل شي له قيمة سلعية (كل السلع) في نفس الإتجاه ترتفع أسعارها
على المدى المتوسط بنفس النسب ..
.................................................. .................................................. .................................................. .................................


هذا المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية مسعرا بالذهب .

كما اشرنا عندما يتسارع التضخم للأعلى يفقد الريال جزء من قيمته الشرائية فما فائدة إرتفاع المؤشر
20% مثلا إن كان الريال قد فقد 20% من قيمته الشرائية .. الحقيقة والواقع هو انه لم يحصل شي
والمؤشر إرتفع إسميا (nominal) فقط لكن فعليا لم يرتفع البتة .

بسم الله الرحمن الرحيم

الشكر الجزيل لمحللنا القدير stormygold الموضوع شيق ومتعوب عليه ومفيد وأرغب في طرح بعض المعطيات بإختصار شديد ومدى تأثيرها على معادلة الموضوع:

- الأسعار ارتفعت أكثر بكثير من 16،6% ما بين عام 2003م إلى اليوم ... على سبيل المثال:
فالسلع الإستهلاكية فقط ارتفعت من 50% إلى 80%.
الناتج المحلي لا يكافىء دخل الفرد.
بالنسبة للفرد على المستوى المعيشي : النفقات أكثر من الإيرادات.
- نعود لسوق الأسهم : على سبيل المثال فقط :
عدم وجود ثوابت وضوابط كصمام أمان لحفظ ثروة الفرد ، ( ليس لها علاقة بالبيع أو الشراء ولكن النظام نفسه) فدائما مانرى من يدفع ثمن الإنهيارات هو الفرد وليس المتسبب فيه!
هذه الخلخلة غالبا ما تؤثر في نفسيات المتداولين وتجعلهم تواقين للمضاربة السريعة والهروب من طمأنينة الإستثمار بشتى أنواعه.
تحياتي