[khalidzxz]

من خلال تداولات السوق 20/2/2008

لازال المسار صاعد والاصل مزيد من الصعود
اغلاق اسبوعي جيد والمؤشرات جيدة

كما اشرنا سابقا ان اقرب مستوى مقاومة هو متوسط 50 يوم والذي لازال عند 10470 تقريبا

لكن لا ارى مبرر لجنى الأرباح في الشركات التي لم تتفاعل حتى الان لكن يمكن ان أجنى في الراجحي حيث انه حقق أكثر من 20% لكن لا نقارن الراجحي مثلا بالسيارات حيث ان السهم لازال في قاعه

أي انه يمكن ان اجنى بالشركات التي حققت 20% او اكثر واحتفظ بسيولة 30 %
لكن الشركات التي لم تتفاعل إذا جنت نزيد من الكميات فيها لان المسار العام لازال صاعد وسيأتي دورها تبعا

لدينا أحداث كبيرة قادمة على مستوى الشركات وعلى مستوى السوق وقد تعطينا تصور أوضح في المستقبل لكن ارى والله اعلم ان السوق لا زال جيد خاصة في الشركات التي لم تواكب الصعود فهامش الربح سيكون فيها عالي ومخاطرتها ستكون قليلة بإذن الله وقد رشحت شركات كثيرة في المقالات السابقة و مكة توصية خاصة انها شركة نقية

وهنا بعض النقاط والاحداث القريبة :
اكتتابات وزيادات راس مال كبيرة (ايجابي كفرص استثمارية وبدائل جديدة وذلك سيشكل خطر على الشركات الخاسرة مستقبلا لتوفر البدائل لكن سلبي من ناحية كبح السيولة )
وزن جديد للمؤشر والقطاعات (لانستطيع الحكم عليه مبكرا)
خفض الفائدة (ايجابي ويزيد من تدفق السيولة )
اخبار الربع الاول وهي قريبة ويهمنا هنا نتائج البنوك وسابك
33 شركة تفاعلت في الموجة السابقة اغلبها قيادي (ايجابي)
انخفاض حدة التذبذب في الخشاش (ايجابي)
شركة حققت قاع جديد (الجبس) استثنيت الشركات حديثة الادراج وهذا غير مقلق فالجبس واضح انه في وتدد كبير وفي هذا القاع الجديد حقق الموجة الخامسة الهابطة من موجة قطرية ED وقد سبق ان كسرت الاتصلات قاع وصعد السوق عند 6777 وسبق ان كسر الجزيرة قاع وصعد السوق عند 7681
شركات في مدى افقي طويل زمنيا ولا زالت قريبة من قيعانها ولم نشاهد فيها أي سلوك تصريف (ايجابي ويتاكد بالاختراق العلوي لمدى تذبذبها)


ملاحظات عامه على مؤشر السوق السعودي :
لدينا ترند (اتجاه) عام صاعد ولا زلنا فوق الترند (ايجابي)
لدينا متوسطات صاعدة 100-131-150-200 تقاطعت بشكل ايجابي وترتيبها ايجابي حتى الان (ايجابي)
لدينا سيولة في قمة 11964 اقل من قمة 8956 وبهذا الجني اعدنا الاختبار للقمة السابقة (ايجابي)
وهذا الشارت يبين هذه الملاحظات




التحليل الموجي :
سنتناول اهم الاحتمالات الموجية

في بداية 2007 وقبل ملامسة القاع وضعنا احتمالين للتوقع المسار الصاعد بعد نهاية الموجة المتعرجة A,B,C الهابطة من 20966 وكان هناك احتمالين :
صعود بموجة ثالثة تتجاوز 20966
او صعود بموجة ربط فرعية قد تصل الى 50% صعودا من مجمل الهبوط
وهذا الشارت السابق



من المعطيات الموجودة ومن المسار المتكون حتى الآن تستطيع أن تجد عشرات الاحتمالات الموجية المطابقة للشروط الموجية
لكن لدينا أدوات فنية كخصائص وملاحظات متكررة وتحليل أساسي للترجيح وللمتاجرة عليها
مثل البساطة والتعقيد في النموذج والتبادل و التوافق الزمني وأحجام التداول ونسب التصحيح ونسب التكرار الإحصائية والانتقائية والشمول على مستوى الشركات .

لذلك ساطرح احتمالين حسب المعطيات حتى الان :

الاحتمال الاول
اننا في موجة ثالثة رئيسية او موجة A من ZZ :
وكتركيب فرعي نحن في الموجة الاولى منها سواء 1 او A واقصد التركيب الخماسي الاول
انهينا منها حتى الان الاولى والثانية ونحن في تركيب الثالثة وبشكل أدق في الخامسة من الثالثة كما هو موضح بالشارت وهدفها المرجح 13844 واهم المقاومات في طريقها متوسط 50 يوم والتي تمثل 10470 و عند 61.8فيبو 10760 و نقطة 38.2 وهناك نقاط اخرى مثل القمة السابقة 11964 و نقطة 12190
ساضع من خلال الشارت احتمال صعودنا في خامسة من الثالثة الفرعية كون اهدافه قريبة
واحتمال ثالثة من ثالثة كامتداد
وسبب ترجيح عدم اكتمال الثالثة ضعف السيولة في القمة السابقة 11964 حيث أنها اقل من 8956 وهذا دافع للترجيح



الاحتمال الثاني
ويعطي نفس الاهداف تقريبا وهو احتمال ايجابي وجيد للمتاجرة لكن هذا الاحتمال يفرض صعودنا بموجة ربط وهذا يجعل التصحيح من 20966 لم ينتهي لكن هذا لا ينفي ان هناك صعود جيد ومجزي خاصة للشركات التي توقعنا ان يكون هذا الهبوط لتبديل المراكز والدخول ببقية الشركات التي لم تتفاعل في الموجة السابقة مثل مكة واغلب الخدمات والغاز وصافولا باستثناء 33 شركة من التي واكبت الصعود السابق وبشكل قوي



المعطيات تميل للايجابية وبعتقادي انه لا يوجد أي سلوك سلبي مخيف على الاقل حتى الان لذلك أي هبوط قادم سيكون جنى ارباح طبيعي يتخلل موجة الصعود وقد تكون منحة الراجحي سبب جيد لجنى الارباح خلال الاسبوع القادم
لازال الوضع العام تشاؤمي قد يكون الإعلام له دور بذلك لكن قد ينقلب التشاؤم المفرط إلى تفاؤل مفرط بعد تجاوز 12000
وعموما سنتابع المجريات القادمة واذا كان هناك ملاحظات تستحق الذكر سنذكرها بأقرب فرصة بإذن الله
وآسف إذا لم استطع التوضيح بالشكل المطلوب

والله اعلم

نظرة فنية قائمة على دراسة إحصائية تاريخية قابلة للخطأ والصواب

وفق الله الجميع لما يحب ويرضى ,,,