[الحر_الاشقر]

الجزء الاول

نظره عامه وتعريف بالسوق الامريكي



السوق الامريكي للاسهم هو كغيره من الاسواق الاخرى للاسهم ولكنه يتميز بوجود سيوله عاليه وتنوع كبير في القطاعات والاداوت الاستثماريه (وهو اكبر سوق اسهم بالعالم من ناحية السيوله والحجم والقطاعات وعدد المستثمرين،، الخ..).

السوق الامريكي كلمة غير دقيقه لوصف هذا السوق لانه ليس سوق واحد وانما عدة اسواق في عدة ولايات مثلا يوجد سوق نيويورك وسوق شيكاغو وسوق فيلاديفيا وغيرها من الاسواق الاخرى.

يتم تداول اكثر من 50 الف شركه في الاسواق الامريكيه للاسهم، ويوجد مئات القطاعات الرئيسيه والفرعيه مثل:

قطاع الصناعه: وتدخل فيها عدة قطاعات فرعيه مثل الانشاءات ، الدفاع ، الفضاء ، الصناعات الالكترونيه ، المواصلات وغيرها من الصناعات.

قطاع البترول والغاز: ويدخل فيه قطاع الانتاج والتكرير ، قطاع المعدات البتروليه ، قطاع التنقيب ، الخ...

قطاع المواد الاوليه: ويدخل فيه قطاع البتروكيماويات ، وقطاع التنقيب عن المعادن وغيرها الكثير.

قطاع التكنولوجيا : ويدخل فيه البرامج والكمبيوتر ، المعدات ،، الخ...

قطاع المالي: ويدخل فيه قطاع البنوك ،، قطاع التأمين ،، قطاع العقاري ،، الخ...

قطاع الاتصالات: ويدخل فيه قطاع الهاتف المحمول ،، قطاع الكهرباء ،، قطاع الماء ،، الخ...

وهناك العديد من القطاعات الرئيسيه والفرعيه ،، وتستطيع الرجوع الى هذه الصفحه لمعرفة القطاعات والشركات التي يتم تداولها تحت كل قطاع:
http://www.marketwatch.com/tools/ind...d_per iod=3mo


توجد اسواق في السوق الامريكي لها مكان محدد وموقع محدد كما ذكرنا مثل سوق نيويورك NYSE وسوق فيلاديفيا وسوق شيكاغو ويتم التداول من خلالها بالطرق اليدويه وهي التي تظهر لكم دائما قي التلفزيون ، طبعا في هذه الاسواق يتم تداول الاف الشركات وتسمى هذه الشركات : شركات مدرجه او Listed ،، كما توجد اسواق الكتروينه (مشابه لسوقنا السعودي) يتم التداول عن طريق الكمبيوتر وبنظام الكتروني متطور مثل سوق النازداك Nasdaq او نازادك بوليتن بورد،، وتسمى شركات OTC.
لتستطيع الفصل بين مااذا كانت الشركه تتداول في النازداك او غيره من الاسواق المشابهه OTC او في الاسواق الاخرى المكانيه Listed هو عن طريق رمز الشركه.

ماهو رمز الشركه: هو حروف مختصره تدل على هذه الشركه عند تداولها في هذه الاسواق، يعني نحن في السوق السعودي لدينا رمز رقمي لكل شركه اما الاسواق الامريكيه فلديهم رمز حرفي.
عندما يكون الرمز 3 حروف او اقل يعني ذلك ان التداول يتم في الاسواق المكانيه Listed
اما ان كانت 4 حروف او اكثر فهذا يدل على انها تتداول بطرق الكترونيه OTC(النازداك).

جميع عمليات الشراء والبيع لجميع هذه الاسواق الالكترونيه او غير الالكترونيه تتم عن طريق وسطاء Brokers معتمدين في تلك الاسواق ،، اي انك لا تستطيع التداول مباشره الا عن طريق هذا الوسيط. والوسطاء في امريكا ينقسمون الى قسمين:

1- وسطاء خدمات شامله Full Servies Brokers(وهؤلاء يقدمون خدمات متعدده منها بيع وشراء الاسهم والسندات والصناديق وخلافه ، تغطية السهم او الشركه ومتابعتها عن طريق خبراء ومحللين لديهم واعطاء توصياتهم عليها، تغطية طرح الشركات للاكتتاب وخلافه ، ومن اشهر هؤلاء الوسطاء او بيوت المال:
سيتي قروب ، قولدمن ساكس، ميريلينش، كريديت سويس، يو بي اس ، مورجن ستانلي، جي بي مورجن، ليمان بروذرز، وغيرهم. وهؤلاء يتقاضون عمولات مرتفعه في الغالب وخدمتهم دائما مباشره وليست عن طريق النت.

2- وسطاء تنفيذ او وسطاء خصم discount Brokers ( وهؤلاء يقدمون خدمه واحده فقط وهي الشراء والبيع في الاسهم والسندات والصناديق وخلافه) وغالبا مايقدمون الخدمه عن طريق الانترنت، ومنهم:
بيرشنغ ، امري تريد ، اي تريد ، انتير اكتيف بروكير ، وغيرهم. وهؤلاء يتغاضون عمولات منخفظه جدا.

(تستطيع فتح حساب مباشره مع الوسطاء الامريكيين او عن طريق البنوك المحليه ،


طبعا للاسواق الامريكيه عشرات المؤشرات وليس مؤشر واحد مثل مؤشرنا السعودي، هذه المؤشرات تم وضعها من قبل بيوت المال او الاسواق او خلافه ،، وهي ليست بالضروره ان تكون لشركات معينه في سوق واحد وانما ربما تكون مؤشر لسوق او مؤشر لقطاع او مؤشر متعدد القطاعات والاسواق وهكذا ،، والمؤشر هنا يستفاد منه لمعرفة اتجاه الاقتصاد واتجاه السوق، ومن اهم المؤشرات واشهرها في الاسواق الامريكيه:

مؤشر الداو جونز الصناعي: حيث يمثل اكبر 30 شركه صناعيه في امريكا ، مثل جينرال اليكتريك GE ، مطاعم ماكدونالد MCD ، اي بي ام IBM ، فايزر PFE وغيرها من الشركات الصناعيه على اختلاف قطاعاتها الصناعيه ربما تكون صناعات تكنولوجيه او ثقيله او بتروكيماويات ...الخ.

مؤشر النازداك: وهو مؤشر يضم الاف الشركات التكنولوجيه في مختلف القطاعات.

مؤشر ستاندر اند بور: وهو مؤشر يحتوي على افضل 500 شركه في مختلف الاسواق والقطاعات والصناعات.


لادراج اي شركه في السوق يجب ان توافق الشروط والاحكام المفروضه من وزارة التجاره و الهيئه الرقابيه على السوق بصفة عامه ومن الاسواق بصفه خاصه ، بمعنى انه عند تاسيس اي شركه جديده يجب موافقة وزارة التجاره وعند الرغبه في الاداراج في السوق يجب موافقة الهيئه الرقابيه SEC ،، وموقعهم على الانترنت http://www.sec.org

بعدها الشركه تقوم بمراجعة الاسواق المتعدده في امريكا ومحاولة ادراجها في احد هذه الاسواق او المؤشرات ان توافرت شروط الادراج.

الشركات الغير امريكيه تستطيع اداراج اسهمها في السوق الامريكي ان رغبت واذا توافرت الشروط ، وهناك مئات الشركات الاجنبيه مدرجه في الاسواق الامريكيه، شركات اوربيه او هنديه او صينيه او او ...

كمل قلنا ان الاسواق الامريكيه تعكس صورة الاقتصاد الامريكي بل الاقتصاد العالمي ككل ،، ولذلك تتاثر هذه الاسواق بعدة عوامل منها :
- الاقتصاد الامريكي: ويعرف عن طريق مؤشرات الاقتصاد الامريكي كالبطاله والمخزون وثقة المستهلك و الناتج القومي وتقرير سعر المستهلك وسعر المنتج وغيرها من هذه المؤشرات والتي تقوم الحكومه بنشرها بصفه دوريه.
- الحروب والازمات.
- العرض والطلب.
والمؤثرات الاخرى التي تؤثر على الاسواق بصفه عامه.



كيف تتابع السوق:
طبعا من المفروض ان تعرف اللغه الانجليزيه حتى تستطيع قراءة التحليلات والاخبار على الشركات والتي تساعدك في اختيار سهم معين او السوق ككل.
تستطيع متابعة تطورات السوق والاخبار وخلافه عن طريق الانترنت ويوجد عدة مواقع مجانيه ومن اهمها:

http://www.nasdaq.com/

http://www.marketwatch.com

http://finance.yahoo.com/

وغيرها من الاف المواقع.


كيف تعرف اسعار الشركات:
تستطيع ذلك من خلال المواقع التي ذكرتها اعلاه ولكن سوف تكون هذه الاسعار متاخره 20 دقيقه.
او تستطيع معرفة الاسعار الفوريه عن طريق الاشتراك بــ ستريمر باشتراك شهري،، وهو تستطيع الحصول عليه من عدة مواقع ،، فان كنت تتداول عن طريق الانترنت فغالبا ما تقوم هذه المواقع بتوفير هذه الاسعار لك عن طريق اشتراك شهري بسيط لا يتعدى 10 دولار.


الخلاصه: الهدف من هذه المقدمه هي التعريف عن السوق الامريكي ككل ،، حتى تستطيع اخذ فكره شامله ومن ثم تستطيع الدخول فيه. اما من ناحية كيفية الاستثمار او اختيار الشركات للمضاربه فهذا هو الفن في السوق الامريكي وهو الباب الذي تستطيع من خلاله حصد الملايين او خسارة الملايين.

ان اهم مايميز السوق الامريكي كما قلنا والذي يجعله من افضل الاسواق واكبرها في العالم هو الحجم الهائل او الكميه الهائله للشركات المدرجه فيه اكثر من 50 الف شركه بجميع الصناعات او القطاعات التي تخطر على البال،، مما يتيح فرصه هائله لاختيار جيد وممتاز،، مثلا ان كنت طبيب وتهتم بالشركات الطبيه فلديك مجال كبير وخصب في هذا المجال وتستطيع بواقع خبرتك كطبيب ان تبحث عن الشركات التي تقوم بايتكارات مهمه في هذا المجال وتتوقع ان تكون طفره قويه بها،، وهكذا.

لذلك ومن اجل هذا السبب التعددي لن تخاف من نزول مؤشر ما في السوق الامريكي او انهيار في قطاع معين فانت دخلت في شركه معينه ممتازه تتوقع لها مستقبل كبير.

ايضا بسبب تعدد الشركات والقطاعات في السوق الامريكي لا تخرج السيوله من هذه الاسواق نهائيا وانما تتنقل دائما بين هذه القطاعات وهذه الشركات ،، وتستطيع معرفة ذلك عن طريق البحوث والتحاليل التي تنشر من مختلف المحللين عن اتجاهات السيوله وخلافه.