عرض مشاركة واحدة
قديم 28-03-2012, 02:46 AM   #1
شموخ الحجاز
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Nov 2008
المشاركات: 812

 

آليه تخفيض ورفع رأسمال في شركة زين السعوديه مع الشرح

2012-01-28 (1433-03-05 ) 08:15:48

تعلن شركة الاتصالات المتنقلة السعودية "زين" عن حصولها على موافقة ممولي قرض المرابحة المشترك البالغ 9.75 مليار ريال سعودي تقريبا في تاريخ 25 يناير2012 وذلك لاستخدام الخيار المتاح لها بالتمديد الإضافي لستة أشهر أخرى حتى 27 يوليو 2012 وذلك طبقاً لاتفاقية تمويل المرابحة التي تعطي الشركة الخيار بالتمديد الإضافي في حال عدم التعثر شرط الحصول على موافقة خطية مسبقة من المقرضين.
الشركة تود التأكيد على أن موافقة المستثمرين الممولين لقرض المرابحة على التمديد هو بمثابة تأييد كبير لخطة عمل الشركة، إضافة إلى وضع الشركة في موقع مناسب من حيث السيولة المالية للوفاء بالتزاماتها التشغيلية والمالية خلال الفترة القادمة.

2011-10-26 (1432-11-28 ) 17:44:06

إلحاقاً لإعلان مجلس إدارة شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين) بتاريخ 18/3/1432هـ الموافق 21/2/2011م، يعلن مجلس إدارة زين أنه وقع قرار يحل محل قراره رقم (2011- BoD/CR 011) وتاريخ 17/3/1432هـ الموافق 20/2/2011م (القرار السابق)، وحيث لم تستكمل الموافقات الرسمية اللازمة و لم يتم دعوة الجمعية العامة غير العادية للموافقة على توصية مجلس الإدارة الموضحة في القرار السابق، وحيث أن القوائم المالية الأولية لزين للربع الثالث من العام المالي الحالي تظهر أن إجمالي مقدار الخسائر المتراكمة هو (9,199,694,358) تسعة مليارات ومائة وتسعة وتسعون مليون وستمائة وأربعة وتسعون ألف وثلاثمائة وثمانية وخمسون ريال سعودي، و حيث أن الغرض من تخفيض رأس مال زين هو إطفاء معظم الخسائر المتراكمة فإن مجلس إدارة زين، و بناءً على المشاورات التي تمت مع المستشارين الماليين لزين فيما يتعلق بإعادة هيكلة رأس المال، يرغب في إصدار قرار مجلس إدارة جديد ليحل محل القرار السابق.
و قد قرر مجلس إدارة زين في هذا القرار ما يلي:-
1- دعوة الجمعية العامة غير العادية لزين للتصويت على توصية مجلس الإدارة بتخفيض رأس مال زين من (14) أربعة عشر مليار ريال سعودي إلى (4,801,000,000) أربعة مليارات و ثمانمائة و واحد مليون ريال سعودي، وبالتالي تخفيض عدد أسهم زين من (1,400,000,000) مليار و أربعمائة مليون سهم إلى (480,100,000) أربعمائة و ثمانون مليون و مائة ألف سهم عن طريق إلغاء (919,900,000) تسعمائة و تسعة عشر مليون و تسعمائة ألف سهم، و بنسبة تخفيض في رأس المال مقدارها (65,71 %) تقريباً، وبمعدل تخفيض سهم واحد عن كل (1.5219) سهم تقريباً (تخفيض رأس المال). علماً إن عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية للموافقة على تخفيض رأس المال مشروط بحصول زين على الموافقات المطلوبة نظامياً لتخفيض رأس المال من هيئة السوق المالية ووزارة التجارة والصناعة و أي جهات خاصة أخرى مقرضة أو لها مصلحة.
2- دعوة الجمعية العامة غير العادية لزين للتصويت على توصية مجلس الإدارة بزيادة رأس مال زين، عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية شريطة موافقة الجمعية العامة غير العادية على التخفيض المقترح لرأس المال، وذلك من خلال طرح اسهم حقوق اولوية بقيمة (6,000,000,000) ستة مليارات ريال سعودي وسيحدد سعر الطرح وعدد الاسهم المطروحة للاكتتاب من قبل الشركة في نهاية تداول يوم انعقاد الجمعية الغير عادية وسيكون لمساهمي زين المسجلين في نهاية انعقاد الجمعية العامة غير العادية التي ستصوت على قرار زيادة رأس المال الحق في الاكتتاب في الأسهم الجديدة نقداً حسب نسبة ملكيتهم في ذلك التاريخ، كما يحق للمساهمين المؤسسين الاكتتاب في الأسهم الجديدة من خلال رسملة جميع أو جزء من القروض المقدمة منهم سابقاً لزين وذلك بمقدار نسبة أحقيتهم في الاكتتاب في الأسهم الجديدة. وسوف يتم استخدام زيادة رأس المال في رسملة بعض قروض المساهمين، وتسديد التسهيلات المستحقة على الشركة، وتعزيز جودة وكفاءة الشبكة الحالية، وكذلك توسيع شبكة ( 4G LTE ) للإنترنت عالي السرعة التي كانت الشركة قد أطلقتها حديثاً بالإضافة إلى تمويل النمو المستقبلي للشركة. علماً إن عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية للموافقة على زيادة رأس المال مشروط بحصول زين على الموافقات المطلوبة نظامياً لزيادة رأس المال من هيئة السوق المالية و وزارة التجارة والصناعة وأي جهات خاصة أخرى مقرضة أو لها مصلحة.

أرقام - 15/02/2012

قالت الراجحي المالية أن الاستثمار في شركة زين السعودية ما زال محفوفا بالمخاطر، مشيرة إلى أنه بالرغم من موسم الحج المواتي، إلا أن النتائج المالية للربع الرابع من عام 2011 كانت مخيبة للآمال.

وترى "الراجحي المالية" أن إعادة الهيكلة ضرورية لتجنب وقف سهم الشركة عن التداول في السوق بعدما وصلت الخسائر المتراكمة 69 % من رأسمالها.

وثبتت "الراجحي المالية" السعر المستهدف لسهم "زين" عند 6 ريالات مع تخفيض التوصية إلى بيع السهم بسبب ارتفاع السهم في الفترة الأخيرة.
وكان سعر إغلاق سهم زين 7.40 ريال في اليوم الذي خرج فيه هذا التقرير .

================================================== =======


زين مطلوبه بسداد مبلغ 9.75 مليار ريال في 27 يوليو 2012 أي بعد 4 أشهر من تاريخ كتابة هذا الموضوع

ومقبله على تخفيض رأسمالها بمقدار 66 % أي أنها ستشطب مقدار الثلثين منه
ومن ثم سترفع رأس المال بمقدار 6 مليار ريال بمايعادل 600 مليون سهم عن طريق الإكتتاب
ويجب أن تتم كل هذه العمليات قبل إنتهاء الأربعة أشهر قادمه حتى تسدد البنوك المموله بعد أن
أخذت منهم مهله أخيره وبالطبع الـ 6 مليارات لاتكفي للسداد حيث يتبقى مبلغ 3.75 مليار ريال
لاندري من أين للشركه أن تأتي بها في مدة أربعة أشهر وهي التي تسجل الخسائر منذ إدراجها حتى هذه اللحظه

آلية خفض رأس المال

سيتم شطب سهمين من كل ثلاثة أسهم ويتبقى للمساهم سهم واحد من كل ثلاثة أسهم

آلية رفع رأس المال

سيتم الإكتتاب بمقدار 5 أسهم مقابل كل 4 أسهم بعد الشطب
أي أنه سيتم الإكتتاب بمقدار 5 أسهم مقابل كل 12 سهم قبل الشطب


سنأخذ مثال على هذه العمليه على السهم بسعر 6 ريال التي وضعتها الراجحي الماليه كسعر مستهدف
للسهم بمكرر 2 على قيمته الدفتريه والتي تعادل 3 ريال حالياً

شخص يملك 12 سهم بسعر 6 ريال سيتم تخفيضها إلى 4 أسهم بسعر 18 ريال للسهم

بعد ذلك سيتم الإكتتاب بعدد 5 أسهم مقابلها بسعر 10 ريال للسهم

ثم يكون سعر تداول السهم بعد الإكتتاب 13.55 ريال

ومازالت الشركه مطلوبه بسداد المتبقي من القرض وهو مايقارب 4 مليار ريال من أصل رأسمال

الشركه الجديد وهو 10.5 مليار ريال

أي أن القيمه الدفتريه للسهم بعد الخفض والرفع هي 6.5 ريال تقريباً وسعره السوقي 13.55 ريال

يعادل ضعف القيمه الدفتريه

ونتأمل بعد ذلك أن تستطيع الشركه التغلب على خسائرها حتى لاتستمر في نزيف القيمه الدفتريه

من يقول أن السهم سيصل للعشرين لم يكذب ولكن بعد أن يشطب سهمين من كل 3 أسهم

ومن يقول بأن السهم لاخوف عليه للمستثمر وسيصل إلى 13 ريال لم يكذب ولكن سيكون ذلك بعد

أن تنتهي عملية خفض رأس المال ومن ثم رفعه

الكثير يقو السهم وصل لسعر 28 ريال وهذا صحيح وكانت القيمه الدفتريه في ذلك الوقت 10 ريال

أي أن السهم لم يصل لثلاثة أضعاف قيمته الدفتريه وكانت تلك القيمه مبالغ فيها جداً والمعقول

هو 2 مكرر على القيمه الدفتريه أي 20 ريال

وعندما وصل سعر السهم إلى 12 ريال الأسبوع الماضي وقيمته الدفتريه 3 ريال يكون قد وصل إلى

4 أضعاف ويتداول على 4 مكرر منها وبذلك يكون تجاوز قمة السهم على سعر 28 ريال بالإستناد

إلى القيمه الدفتريه ولابد له من الرجوع إلى 2 مكرر وهو سعر 6 ريال للسهم

وإذا أردنا أن نقارن سهم زين بسهم موبايلي حسب إقفال اليوم

سهم موبايلي قيمته الدفتريه 26.25 ريال وسعر إقفاله لهذا اليوم 63.25 ريال أي أنه يتداول على 2.4 مكرر

بينما سهم زين قيمته الدفتريه 3 ريال وسعر إقفاله لهذا اليوم 10.25 ريال أي أنه يتداول على 3.4 مكرر

وموبايلي أقل منه كثيراً وفوق ذلك سهم زين خاسر وسهم موبايلي في أرباح ونمو مستمر

إذا لم تقم بمثل هذه الحسابات قبل دخول أي سهم فأنصحك أن تبتعد عن الأسهم نهائياً ولاتعبث بمالك

وإذا كنت تعي هذه الأرقام جيداً وتدرك مدى ماأنت مقدم عليه فالأمر بيدك والمال مالك وجهه حيث تشاء

إبتعد عن العواطف وقارن بعقلك وزن الأمور بحكمه وعقلك هو دليلك لاتنتظر من أحد أن يرشدك

فإذا كنت لاتستطيع أن تميز بنفسك فالخير لك أن تترك الأمر كله وتبحث لمالك عن وسيله أخرى تكون

ملماً بها تمام الإلمام والمعرفه

أحتسب أجري في هذا الموضوع على رب العباد سبحانه وأرجو منكم الدعاء لي

فأنا في أشد الحاجه لطيب الدعاء منكم
شموخ الحجاز غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس