[مأمون المأمون]

تقرير السوق قبل جلسة 15 مايو


تعليق عام

ذكرنا فى تقاريرنا السابقة ان مستهدف انشاء الهبوطى 365/375 وها هو بالفعل يغلق تماما عند 366.68 ووصوله الى 350 فهو كسر وهمى حيث ان العبرة بالاغلاق وما حدث اليوم لم يكن بعيدا عن توقعنا حيث ذكرنا فى تقرير الامس اننا نتوقع الارتفاع فى بداية الجلسة ثم الهبوط مرة اخرى وهو ما حدث بالفعل

وكانت هناك بعض العوامل تشير الى ان ما يحدث بالسوق ليس مزعجا او انه نذير بانهيار سوق وهو ما يدل على الاستخدام المهارى للعوامل المحيطة ففى حالة ان السوق مقبل على انهيار فكان يجب ان يكون هناك صعود قوى لتصريف الكميات فى جميع الاسهم وكان من الممكن حدوث هذا اليوم برفع تيليكوم فوق 80 جنيه بمجرد تنفيذ 5 الاف سهم بسعر السوق مما كان سيؤدى الى اعطاء الثقة للجميع بتأكيد اتمام صفقة اسهم الخزينة مما كان سيجعلل القوة الشرائية تتزايد ولكن ما حدث هو العكس تماما بالضغط على تيليكوم حتى لا تصل للحد السعرى المشروط فى تنفيذ الصفقة بالتذبذب فى حدود 2 % حتى يعطى الفرصة لتجميع باقى الاسهم فى اقل الاسعار وفى مستويات سعرية ممتازة ومغرية للشراء فى وقت الجميع خائف من الانهيار الذى لا يأتى والكل يترقبه

لقد خسر من باع اسهمه لان خسائره اصبحت خسائر فعلية اما من احتفظ فعليه اما الانتظار حتى تعود الاسعار الى ما كانت عليه او انه يقوم بتقييم اسهمه بسعر اليوم حتى يتمكن من عمل التريدات بطريقة عملية وصحيحة فمن اشترى خلال الفترة الماضية يمكنه البيع محققا ربحا يزيد عن 20 % فى حين يكون السعر لم يصل بعد لمتوسط سعرك

وما نتوقعه هو الدخول فى فترة تريدات وتعريض تجميعية فلن نرى انطلاقة مرة واحدة ولكنها على الاقل فترة امان خاصة بعد صدور تاكيدات رسمية من صانعى القرار بعدم وجود اى نية لفرض ضرائب على ارباح البورصة وكذلك الاخبار التى ترجح تنفيذ صفقة تيليكوم مما يعيد الثقة فى السوق مرة اخرى والاقوى عدم تنفيذها بكامل الكمية مما يعكس ثقة الاجانب والمؤسسات بالسوق المصرى والا لكانوا عرضوا كمياتهم للبيع بسعر 83 جنيه

وسيتم ضخ سيولة لا بأس بها ففى حال تنفيذ صفقة تيليكوم غدا ان شاء الله وهو الغالب سيكون ما تم بيعه من السوق المحلى فى صفقة اسهم الخزينة لتيليكوم تصل قيمته الى 3 مليار جنيه يتم ضخها فى مختلف اسهم السوق بالاضافة الى رد فروق الاكتتاب الخاص ببايوينر غدا الخميس بمشيئة الله وسواء كانت نسبة التخصيص تتراوح ما بين 1.5 كحد ادنى و 3 % كحد اقصى فسيتم رد مبالغ كبيرة جدا لا تقل باى حال من الاحوال عن 2 مليار جنيه اخرى وبالتالى فنحن ننتظر بمشيئة الله دخول 5 مليار جنيه فى السوق خلال الايام القادمة

ومما لا شك فيه ان معظم المؤشرات فى جميع الاسهم فى القاع ومع ذلك نطالب وننصح بالتريث وعدم التسرع فى الشراء والتعامل مع نقاط الدعم والمقاومة والمؤشرات بكل التزام فحتى هذه اللحظة لم تعطينا المؤشرات اشارة الدخول فى اى سهم والصورة لم تصبح ورديه او تتضح نقطة الارتداد وانما من يقوم بالشراء فاما محترف لديه اهدافه الخاصة من الشراء او المغامر الذى يرى ان الاسعار مناسبة للشراء او المستثمر الذى لديه القدرة على الانتظار فترات طويلة ويرى ان مستوى الاسعار فرصة يجب اقتناصها وقد نرى فى حالة العودة مرة اخرى بمشيئة الله لمستوى 12 الف نقطة ارتفاع قوى فى الاسعار اكثر مما كانت عليه عند نفس المستوى لبعض الاسهم فقد يكون الصعود قطاعى او نوعى وبنسب مختلفة خلال الفترة القادمة بمشيئة الله

وننتهز هذه الفرصة كى نؤكد على نقطة غاية فى الاهمية وهو ان الهبوط الحادث لم يكن مفاجئا او وليد الصدفة او اى قرارات مفاجئة فقد حدث فى الوقت الذى امتلأ فيه السوق بالاخبار والمستهدفات الخيالية فى مختلف الاسهم حتى اننا لم نجد سهما واحدا خاليا من الاخبار والمستهدفات الغير عادية التى تتجاوز خمس اضعاف سعره والاكثر من ذلك ان هذه الاخبار كانت فى متناول الجميع فهى اخبار مدسوسه واشاعات كان الغرض منها تصريف هذه الاسهم وهذا ما يؤكد الحكمة القائلة بان السوق ليس من الطيبة ان يصرح عن اتجاهه والا لكان الجميع بائعا او مشترى
المـــؤشـــــــــر

منذ خمس جلسات كان المؤشر يبدأ الجلسة باقل مما انهى جلسته السابقة مع التنفيذات الاولى وبفارق كبير ثم يواصل هبوطه ولكنه خالف هذا فى جلسة اليوم وبدا الجلسة مقتربا من هاى جلسة امس واغلق منخفضا ب 75 نقطة فقط عن جلسة الامس بعد ان كان الفارق بمئات النقاط مما يدل على انخفاض حدة الهبوط وفى طريقها لان تتلاشى حيث وصلت الاسعار لمستويات مغرية للشراء الى جانب التاكيدات الرسمية من قبل الجهات الرسمية وصانعى القرار بعدم وجود النية لفرض اية ضرائب على ارباح التداول بالبورصة وقد وصلت جميع المؤشرات الى القاع

الدعم 10588/10509/10330/10250
المقاومة 10750/10850/10949/11081

العربية لحليج الاقطان

توقفت حدة الهبوط فى السهم وكان اقل سعر بجلسة اليوم 10.20 بفارق 17 قرشا فقط عن اقل سعر فى جلسة الامس 10.37 بعد ان كان الفارق بين اقل سعر لكل جلسة يترواح فى حدود الجنيه ان لم يزد وهو ما يعكس بداية توقف البائع وتزايد المشترى ويدل على ذلك اكثر انخفاض كمية التنفيذ

الدعم 10.56/10.44/10.32/10.10
المقاومة 10.83/11.11/11.25/11.47/11.69

العربية بولفارا

هبطت حدة الذبذبة ايضا فى السهم وكان اللو فى جلسة اليوم قريبا م نلو جلسة امس وانخفاش كمية التداول مما يدل ايضا على توقف البائع تماما والاقتراب على اختفائه وظهور المشترى مرة اخرى

الدعم 9.37/8.98/8.60
المقاومة 9.8/10.00/10.29/10.53

النصر للملابس والمنسوجات كابو

لو اعلى من لو الامس واداء لا باس به للسهم انخفض حجم التنفيذات الى النصف وهو ما يدل عل ىتماسك السهم وعدم بيعه بسهولة من قبل حائزيه

الدعم 3.8/3.62/3.56
المقاومة 3.94/4.03/4.20/4.28

البنك التجارى الدولى

بدات بعض المؤشرات السريعه تشير على استحياء الى بداية صعود فى السهم بعد انخفاضة الحاد لذا علينا متابعة تنفيذاته فى جلسة الغد بمشيئة الله حيث اننا نتمنى المحافظة علىالدعم الذى اغلق فوقه اليوم 79 جنيه والا يغلق تحت هفى جلسة الغد بمشيئة الله

الدعم 79/78.56/77.29
المقاومة 80.58/81.78/82.98

البنك الوطنى للتنمية

لو اليوم اعلى من لو الامس وهو ما يدل عن بدء السهم فى التماسك خاصة وان السهم م نالاسهم الموضوع تحت المنظار لكبار المستثمرين والمضاربين للدخول فيه بمجرد ضم اسهم الزيادة وهاو خلال اليوم والامس وصل للمستهدف السعرى الذى كان من المفترض ان يصل له عند اضافة اسهم الزيادة مما ادى لظهرو قوة شرائية ساعدت الا يكون لو اليوم اقل من لو الامس كما هو الحال فى معظم الاسهم

الدعم 16.73/16.48/16.11
المقاومة 17.31/17.51/17.72

المالية والصناعية

لو اعلى من لو الامس وبداية تماسك للسهم ونرجح معاودته الصعود مرة اخرى بنفس القوة التى عودنا عليها الفترة الاخيرة خاصة الاخبار الايجابية للسهم

الدعم 335/323/316
المقاومة 343/350/363

المصرية للمنتجعات السياحية

وصل السهم اليوم لنقطة سعرية ما يصل لها 7.76 وفى حالة وصوله له يلمسها ويرتد سريعا حيث انها نقطة نادرة خاصة وهناك قرار من الجمعية باسهم مجانية لذا نتوقع ارتداد جيد للسهم خلالال فترة القادمة بمشيئة الله

الدعم 7.9/7.82/7.7
المقاومة 8.08/8.20/8.39

الكابلات الكهربائية

لو اعلى من لو الامس واغلاق قريب من اغلاق الامس مما يدل على تماسك السهم واقتراب اررتداده لمواصلة الصعود مرة اخرى

الدعم 3.03/2.98/2.8
المقاومة 3.11/3.21/3.26/3.34

مدينة نصر للاسكان والتعمير

كان من المفترض توقف السهم عند 64.30 وهو مستهدفه الهبوطى بعد كسره القناة السعرية التى كان يتداول داخلها وان كان ما زال يحافظ عل ىاغلاقه فوق هذه النقطة لذا نتوق عفى جلسة الغد بمشيئة الله الا يؤكد كسره لنقطة الدعم هذه ويعاود التداول مرة اخرى فوق هذا المستوى السعرى وان كنا نتمنى ان يغلق فوق 66 حتى يتمكن من معاومة صعوده مرة اخرى

الدعم 64.30/62.91/60.99/59.52
المقاومة 66.03/67.16/68.47/69.51

القاهرة للاسكان والتعمير

من الاسهم النادرة التى حققت صعودا فى جلسة اليوم واعطت جميع مؤشراتها اشارة دخول واضحه وتمكن من تجاوز عدة مقاومات والاغلاق فوقها وننتظر تاكيد هذا بمشيئة الله بالتدالو فوق 36.16

الدعم 26.16/25.69/24.9
المقاومة 27/27.55/28.30

العامة للصوامع والتخزين

لو اعلى من لو الامس وحجم تنفيذات اقل مما يدل على توقف نسبى للبياع وبداية تماسك للسهم ولكنه لم يخترق اى مقاومة حتى الان ونراقب السهم لعودته بالتداول والاستقرار فوق 66 جنيه

الدعم 61.97/60.02/56.9
المقاومة 66/67/69.65

النصر لصناعة المحولات الماكو

تماسك السهم بعد الهبوط العنيف له فى جلسة الامس بقوة وحقق لو اعلى كثير من لو الامس وتناقص كمية التنفيذ يدل على تناقص البائع ونتوقع ارتداد مبدئى لمنطقة التعريض التى كان يتداول فيها قبل هذا الهبوط العنيف بمشيئة الله

الدعم 17.88/17.26/16.8
المقاومة 18.56/18.84/19.38

الايه اى سى للمقاولات

تأثر سوق خارج المقصورة بحالة الرعب بسوق داخل المقصورة واثر ذلك على اداء السهم وواصل هبوطه ووقف على دعم قوى 4.30 نتوقع الا يكسره ويرتد منها فى جلسة الغد بمشيئة الله حال استقرار الامور فى جلسة داخل

الدعم 4.45/4.24/4.05
المقاومة 4.69/4.83/5.01


القابضة للاستثمارات المالية لكح

وصل السهم لقاعدته التى يرتد منها دائما خلال الستة اشهر الاخيرة يلمسها مرة ثم يرتد منها سريعا خاصة ان جميع مؤشراته بالقاع

الدعم 1.63/1.31/1.27/1.23
المقاومة 1.39/1.44/1.5/1.55


ملاحظات عامة :-

• نجد دائما كثير من الاسهم فى اتجاهات هابطة ولكن يشير مؤشر السيولة الى دخول سيولة بالسهم مما يؤكد وقوع السهم تحت الضغط للتجميع ويجب ان نعلم ان التجميع يكون مع انخفاض السعر دائما وليس فى قفزاته وان الصعود القوى يكون للوصول الى مستهدفات البيع
• من يتبع نقاط الدعم والمقاومة لن يقع فريسة التعلق بالمستهدفات الخيالية ولن يطوله اى تصحيح او هبوط سعرى وذلك لانه سيشترى فى نقاط صحيحية ويبيع فى نقاط صحيحة
• نلاحظ بعض الاسهم دعومها او مقاوماتها قريبة جدا من بعضها واحببت اظهارها حتى نتبين قوة المنطقة السعرية دعما كانت او مقاومة
• برغم ان هناك اسهم اتجاهها واضحا سواء كان صعودا او هبوطا الا اننا نضع نقاط الصعود والهبوط حتى يكون لدى المستثمر المرونه للمتابعه اثناء الجلسة ان عكس السهم اتجاهه لاى سبب او خبر