[دعد%]

قطاع النقل البحري يحقق نموا في صافي أرباحه عام 2010 بنسبة 11.6% و"مبرد" المتراجع الوحيد



إعداد: محمد أبو مليح محمد
استطاع قطاع النقل على مستوى شركاته المدرجة بالسوق السعودي أن بحقق نموا في العام 2010 وعلى مستوى صافي أرباحه بنسبة بلغت 11.59% وذلك بعد أن وصلت الأرباح الصافية للشركات الأربعة التي يضمها القطاع إلى 549.1 مليون ريال مقابل 492.09 مليون ريال في العام 2009، وكان القطاع قد مني بتراجع بلغت نسبته 44.5% في العام 2009 مقابل العام 2008، وجاء النمو في أرباح القطاع هذا العام بدفع من نمو أرباح كبرى شركات "النقل البحري" حيث نمت أرباحها الصافية بنسبة قريبة من نسبة نمو القطاع "11.38%" ، حيث لم يؤثر في القطاع كثيرا لا نمو النقل الجماعي بنسبة 56.74% ولا تراجع مبرد بنسبة 222%، أما بدجت فكانت على الحياد حيث نمت أرباحها بنسبة 10.6%.
وعلى مستوى الأرباح التشغيلية للقطاع ككل فقد حقق نموا بنسبة بلغت 25.03% وهي أيضا نفس نسبة النمو في الأرباح التشغيلية لقائد القطاع "النقل البحري" 25.27%"؛ حيث حقق القطاع أرباحا تشغيلية بمقدار 491.3 مليون ريال في العام 2010 مقابل 392.93 مليون ريال في العام 2009، وكان القطاع قد مني بتراجع بلغت نسبة 61.29% في العام** 2009 مقارنة بالعام السابق له.
وشهد القطاع كذلك ارتفاعا على مستوى كل من الإيرادات بنسبة 14.25% وإجمالي الربح بنسبة 18.9%، فقد حقق إيرادات بقيمة 3.3 مليار ريال مقابل 2.9 مليار ريال في العام 2009، بينما كان إجمالي الربح في 2010 قد بلغ 646.8 مليون ريال مقابل 543.98 مليون ريال في العام 2009، وكان قد مني بتراجع على المستويين أيضا العام الماضي "2009" مقارنة بالعام السابق له.
النقل البحري: استطاعت شركة النقل البحري* أن تحقق إيرادات في العام 2010 بلغت أكثر من 2 مليار ريال مقارنة بـ 1.67 مليار ريال في العام 2009 وبنسبة نمو بلغت 22.7%، وهي بذلك تعود قريبا من مستوياتها في العام 2008 والذي حققت فيه إيرادات بقيمة 2.5 مليار ريال، إلا أن تكلفة هذه الإيردات كانت مرتفعة مقارنة بالعام الماضي فبينما كانت نسبة التكلفة للمبيعات في العام 2009 بلغت 77.7% فقد ارتفعت في 2010 إلى 78.2%، ولذا بلغت نسبة نمو إجمالي أرباح الشركة 20.6%، وحيث إن المصروفات الإدارية والعمومية زادت بنسبة 7.37% وهي نسبة لا تقارن بنسبة نمو الإيرادت، ولذا فقد جاءت نسبة نمو أرباح الشركة التشغيلية 25.27%، وعلى الرغم من ذلك فقد جاءت نسبة نمو صافي أرباح الشركة 11.38% وبالنظر إلى القوائم المالية للشركة نجد أن حصة الشركة في صافي أرباح الشركات الشقيقة قد تراجع بلغت 56.5% حيث بلغت 36.9 مليون ريال بينما كانت العام الماضي* قد بلغت 84.9 مليون ريال، وتراجع بند إيرادات أخرى بنسبة 60.3% حيث بلغ عام 2010 ما قيمته 25 مليون ريال مقابل 62.9 مليون ريال في العام 2009.
النقل الجماعي: أما عن النقل الجماعي* فلم ترتفع إيرادات بنسبة تذكر، حيث حققت إيرادات بقيمة 753.6 مليون ريال في 2010 مقابل 752.4 مليون ريال في 2009، وبنسبة نمو 0.2%، وإيراداتها في 2010* قريبة من متوسط إيراداتها على مستوى السنوات الأربع الماضية والذي يبلغ 751.2 مليون ريال تقريبا، وتراجعت تكلفة الإيرادات مقارنة بحجم الإيرادات هذا العام إلى 85% مقارنة ب86.4% العام 2009 وحققت الشركة لذلك نموا في إجمالي ربحها بنسبة 10.2%، وأستطاعت الشركة أن تقلص من مصروفاتها الإدارية والعمومية بنسبة 16.09%، وعلى مستوى الربح التشغيلية استطاعات أن تحقق نموا بنسبة 164.4%، إلا أن أرباح الشركة من عقود مرابحة تراجعت هذا العام بنسبة 40.9% إلى 1.3 مليون ريال مقابل 2.2 مليون ريال العام 2009، وكذلك تراجعة الإيرادات الأخرى بنسبة 42.4% إلى 14.6 مليون ريال مقابل 20.8 مليون ريال فأثر ذلك على ننسبة نمو أرباح الشركة الصافية لتنمو بنسبة 56.74% فقط، بعد أن حقق 50 مليون ريال مقابل 31.9 مليون ريال في العام السابق.
مبرد: أما الشركة السعودية للنقل والاستثمار "مبرد"* فقد غردت خارج السرب كما يقولون حيث جاءت أرقام في أغلب البنود بالسالب عكس الشركات الثلاثة الباقية، فقد تراجعت إيرادتها بنسبة 12.9% بعد حققت 45.2 مليون ريال مقابل 51.9 مليون ريال العام السابق، ثم زادت تكلفة المبيعات مقارنة بحجم المبيعات فقد بلغت 88.3% في 2010 مقارنة بـ 85.5% العام السابق، فارتفعت نسبة تراجع إجمالي الربح إلى 31.4%، وعلى الرغم من تراجع الإيرادات إلا أن المصروفات افدارية والعمومية زادت بنسبة 6.13%، مما رفع نسبة تراجع أرباح الشركة التشغيلية إلى 65.79%، وحققت الشركة خسائر في صافي إيراداتها من استمارات بلغت 7.48 مليون ريال بينما كانت قد حققت أرباحا بمقدار 2 مليون ريال العام السابق في هذا البند، كما أن بند إيرادات أخرى لدى الشركة تراجع إلى 261 ألف ريال مقابل 276 ألف ريال العام الماضي، كذلك ارتفع الزكاة الشرعية المستحقة على الشركة بنسبة 60.4% لتصل إلى 800 ألف ريال مقابل 4986 ألف ريال العام الماضي، لتجتمع كل هذه العوامل ليظهر صافي ربح الشركة في النهاية بالسالب حيث حققت خسائر بقيمة 6.7 مليون ريال في 2010 مقابل أرباحا تقدر بـ 5.49 مليون ريال العام السابق .
بدجت: أما شركة المتحدة الدولية للمواصلات (بدجت السعودية ) فكانت أرقام قوائمها المالية أكثر سلاسة، حيث استطاعت الشركة أن تحقق نموا في حجم إيراداتها بنسبة 9% بعد أن حققت إيرادات بقيمة 451.6 مليون ريال مقابل 414 مليون ريال العام السابق، ثم قلت نسبة التكلفة للإيرادات إلى 82.1% في 2010 مقابل 85% العام السابق، ليظهر ذلك في نسبة نمو إجمالي الربح والتي بلغت 29%، إلا أن المصروفات الإدارية والعمومية لدى الشركة زادات بنسبة 36.88% ليظهر ذلك في أرباحها التشغيلية والتي نمت بنسبة 6.55% فقط، وبعد أن خفضت الشركة من أعباء التمويل لديها، وزادت في إيراداتها الأخرى ارتفع نسبة نمو صافي الربح إلى 10.6%.

*
*
النقل البحري*
النقل الجماعي*
مبرد*
بدجت السعودية*
الإيرادات بالمليون ريال
2007
1703
732.3
46.5
396.6
*
2008
2594
766.5
48.7
472.5
*
2009
1672
752.4
51.9
414.3
*
2010
2052
753.6
45.2
451.6
*
الفارق بين 09-10
22.7
0.2
-12.9
9.0
*
*
*
*
*
*
تكلفة الإيرادات بالمليون ريال
2007
1251
589.3
39
265.3
*
2008
1633
640.8
40.47
340.68
*
2009
1299.5
650.3
44.35
352
*
2010
1603.7
641.2
39.9
370.7
*
*
*
*
*
*
التكلفة/ للمبيعات %
2007
73.5
80.5
83.9
66.9
*
2008
63.0
83.6
83.1
72.1
*
2009
77.7
86.4
85.5
85.0
*
2010
78.2
85.1
88.3
82.1
*
*
*
*
*
*
إجمالي الربح* بالمليون ريال
2007
451.3
143
7.43
131.28
*
2008
960.6
125.6
8.27
131.8
*
2009
372.4
102
7.58
62
*
2010
449.2
112.4
5.2
80
*
الفارق بين 09-10
20.6
10.2
-31.4
29.0
*
*
*
*
*
*
مصروفات إدارية وعمومية بالميلون ريال
2007
87.3
64.2
2.3
27.7
*
2008
105.7
81.5
2.6
34.7
*
2009
95
87
2.61
26.3
*
2010
102
73
2.77
36
*
الفارق بين 09-10
7.37
-16.09
6.13
36.88
*
*
*
*
*
*
الربح التشغيلي* بالمليون ريال
2007
364
78.8
5.06
97.66
*
2008
854.9
44
5.09
97.12
*
2009
277
14.9
3.8
97.23
*
2010
347
39.4
1.3
103.6
*
الفارق بين 09-10
25.27
164.43
-65.79
6.55
*
*
*
*
*
*
صافي الربح* بالمليون ريال
2007
422.5
100
13.45
77.3
*
2008
749.9
30
11.29
83.8
*
2009
369
31.9
5.49
85.7
*
2010
411
50
-6.7
94.8
*
الفارق بين 09-10
11.38
56.74
-222.04
10.62
*
3 شركات تتراجع فيها الموجودات و3 ترتفع فيها حقوق المساهمين
أما عن حجم الموجودات لدى شركات قطاع النقل الأربع فكان من الملفت تراجع هذه الموجوادت في 3 منها، فتراجعت الموجودات لدى النقل البحري بنسبة 3.7% وتراجعت لدى الجماعي بنسبة 0.9%، في حين تراجعت في مبرد بنسبة 9.8%، أما بدجت فقد ارتفعت موجوداتها بنسبة 9.6%، وتعتبر المعلومات عن قيمة ومكونات الموجودات التي بحوزة المنشاة ذات فائدة للمستخدمين في محاولتهم للتنبؤ بمدى قدرة المنشأة على استغلال الفرص المتاحة في المستقبل، وكذلك مقدرتها على مواجهة المواقف المناوئة أو المعاكسة، وتستخدم المنشاة عادة موجوداتها لإنتاج سلع أو خدمات قادرة على إرضاء رغبات أو احتياجات العملاء. أما عن حقوق المساهمين فقد استطاعت 3 من هذه الشركات أن تعظم حققو المساهمين وغن كان بنسب مختلف فكان أكثرها في هذا الجانب بدجت والتي نمت حقوق المساهمين لديها بنسبة 13.5%، وتلاها النقل الجماعي بنسبة 4.2% ثم النقل البحري بنسبة 2% أما مبرد فقد أخذت الجانب الآخر فقد تراجعت حققو المساهمين فيها بنسبة 4.8%، وحقوق المساهمين من المعلوم أنها تشمل رأس المال الذي دفعه المساهمون عند شرائهم أسهم الشركة مضافا إليها الأرباح المرحلة (أو المحتجزة أو المستبقاة) والاحتياطيات، وبذلك فكلما زادت حقوق المساهمين زادت مدخراتهم، والعكس.

*
الموجودات بالمليون ريال
حقوق المساهمين بالمليون ريال
*
2007
2008
2009
2010
الفارق بين 09-10
2007
2008
2009
2010
الفارق بين 09-10
النقل البحري*
7796
9819
10338
9959
-3.7
4659
5090
4987
5085
2.0
النقل الجماعي
1899
1787
1815
1798
-0.9
1488
1413
1387
1445.5
4.2
مبرد*
219.2
225.3
218.4
197
-9.8
188
166.3
169.98
161.79
-4.8
بدجت السعودية*
683.4
729.17
761.13
834
9.6
302.88
355.67
406.16
461
13.5
بعض المؤشرات والنسب المالية لشركات القطاع هامش مجمل الربح (gross profit margin) وبالنظر إلى مؤشر هامش مجمل الربح في شركات القطاع يظهر لنا أن مبرد والنقل الجماعي لديهما ارتفاع في التكلفة سواء كان هذا الارتفاع في الخامات المستخدمة أو العمالة المباشرة، حيث نجد أن هامش الربح لديهما11.5% و 14.92% على التوالي بينما متوسط النسب المحققة في القطاع 16.51 %، وكانت الشركتان هما الأقل حظا في هامش مجمل الربح في شركات القطاع العام الماضي كذلك، فبينما كان هامش مجمل الربح لديهما 13.56% للجماعي و14.61% لمبرد كان متوسط القطاع 16.35% ، وعلى الجانب الآخر نجد أن النقل البحري قد استطاعت أن تخفض التكلفة حيث بلغت نسبة هامش الربح لديها 21.89 % وهى أعلى بكثير من متوسط هامش الربح في القطاع، بينما كانت هذه النسبة العام الماضي 22.27% وهي أعلى من متوسط القطاع الذي كان 16.35% بكثير، وبذلك فتعد هي الأفضل في القطاع من هذا الجانب، أما بدجت فقد بلغت النسبة فيها 17.71%، وهي أعلى بقلبل من متوسط القطاع 16.51%.
معدل العائد على حقوق الملكية (return on equity) وعلى مستوى معدل العائد على حقوق الملكية نجد أن بدجت هي الأعلى بين شركات القطاع وللعام الثاني على التوالي حيث وصل العائد على حقوق ملاكها إلى 20.56 % بينما متوسط القطاع كان 6.99 %، تلتها النقل البحري والذي بلغ العائد على حقوق ملاكها 8.08%، وهي أعلى كذلك من متوسط القطاع وإن كان بنسبة بسيطة، في حين كانت مبرد أقل شركات القطاع في هذا الجانب حيث جاء العائد على حقوق ملاكها بالسالب "-4.14%" أما النقل الجماعي فقد بلغ 3.46% وهو بعيد كذلك عن متوسط القطاع. ويعتبر معدل العائد على حقوق الملكية من أهم نسب الربحية المستخدمة حيث وبناء على هذه النسبة قد يقرر الملاك الاستمرار في النشاط أو تحويل الأموال إلى استثمارات أخرى تحقق عائداً مناسباً.
معدل العائد على إجمالي الأصول (return on total assets)
وللمرة الثانية تظهر بدجت كأفضل شركات القطاع حيث كانت في الأولى أفضل شركات القطاع من حيث العائد على حقوق ملاكها، والثانية كأفضل شركات القطاع من حيث معدل العائد على إجمالى الأصول، والذي وصل إلى 11.37 % وهو ما يدل على كفاءة الشركة في استغلال أصولها، في حين كان في النقل البحري 4.13% وفي النقل الجماعي 2.78% أما في مبرد فقد جاءت بالسالب "3.40%". معدل العائد على المبيعات (هامش صافى الربح) (net profit margin) وفي معدل العائد على المبيعات (وهو نسبة ما تحققه المبيعات من أرباح بعد تغطية تكلفة المبيعات وكافة المصروفات الأخرى) نجد أن بدجت جاء في المتربة الأولى بنسبة 20.99%، ثم البحري في المرتبة الثانية حيث بلغ* 20.03%هو معدل مرتفع جدا للشركتين مقارنة بمتوسط القطاع والذي يبلغ 8.21%، أما الجماعي فقد سجلت معدلات متدنية بلغت 6.63% وهو أقل من متوسط القطاع، أما مبرد فقد تراجعت فيها النسبة وبشكل كبيرة حيث جاءت بالسالب "14.82%.

*
*
النقل البحري*
النقل الجماعي*
مبرد*
بدجت السعودية*
المجموع
المتوسط
هامش مجمل الربح
2010
21.89
14.92
11.50
17.71
66.03
16.51
*
2009
22.27
13.56
14.61
14.97
65.40
16.35
*
*
*
*
*
*
*
*
معدل العائد على إجمالي الأصول
2010
4.13
2.78
-3.40
11.37
14.87
3.72
*
2009
3.57
1.76
2.51
11.26
19.10
4.78
*
*
*
*
*
*
*
*
*معدل العائد على حقوق الملكية*
2010
8.08
3.46
-4.14
20.56
27.96
6.99
*
2009
7.40
2.30
3.23
21.10
34.03
8.51
*
*
*
*
*
*
*
*
معدل العائد على المبيعات
2010
20.03
6.63
-14.82
20.99
32.83
8.21
*
2009
22.07
4.24
10.58
20.69
57.57
14.39
*