["الداود"]

بسم الله الرحمن الرحيم
والصلاة والسلام على اشرف المرسلين

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

حققنا الاسبوع المنصرم ارقاماً قياسيه جديده من حيث قيمة التداول وقيمة المؤشر العام وصولاً الى 20000
ورغم هبوط الخميس الحاد الا ان الحصيلة الاسبوعية كان انخفاض طفيف مقداره -0.6% عن اغلاق الاسبوع السابق.

تم رفع السوق احترافياً في يوم السبت , والتصريف في يومي الاحد والاثنين
ثم رفعه يومي الثلاثاء والاربعاء لانهاء عملية التصريف في يوم الخميس

جني الارباح كان متوقعاً منذ فترة طويلة من الجميع , لكنه كان قاسياً وفي وقت ضائع.
هاجت الدببه بطريقة فجائيه عنيفه بدء من الساعه 11:41 صباحاً , ولم يستطع الثيران من السيطرة على الواضع ((الا بعد 10 دقائق)) عند الساعه 11:51 صباحاً , انتصرت الثيران في بعض الجهات وتكبدت خسائر في جهات اخرى.
وكالعاده بدأ الصراع وانتهى قبل جرس الاغلاق بقليل.

انخفض مؤشر بخيت لأكبر 20 سهم مضاربة بنسبة 8% يوم الخميس , مقارنةً بانخفاض قدره 2% لمؤشر السوق العام، مما يشير الى ان اكبر من مني بخسائر هي شركات المضاربه.

في الماضي واجهتنا عقدة الالوف عند 12000 , 13000 , 14000 واتعبتنا عند 15000 , 16000 وتخلصنا اخر مرة منها عند 17000. لم تظهر لنا عند 18000 او 19000 وكنا سذجاً ونسينا ((او تناسينا)) والنسيان نعمة , وفجأة ظهرت عند 20,000.

لاشك ان الصعود الرائع للسوق قد صـُعق يوم الخميـس صعقة قاسيه وبالذات شركات المضاربه , ولا يزال اثرها في وجوه الدببه (البائعين) وقد تزداد شراستهم مع هذه الصعقه , وكل الامل والجهد الان على الدببه. فهل يهدأوا لتتحسن الاحوال.

لكن هل توقفت جميع اعضاء السوق ومقوماته؟ لا اعتقد والاسباب كثيرة وقد غطاها كثير من الاخوة والاخوات جزاهم الله خير.

الهبوط كان لعدةاسباب عدة ((وعفواً على التكرار)):
- تضخم المؤشر بعد صعود قوي
- جني ارباح محترف بدأ منذ يوم السبت.
- اسعار البترول الهابطه
- القرارات الاداريه والتنظيميه الصادره من هيئة سوق المال
- تقييم وموازنة محافظ الصناديق والسباق بينهم في تحقيق مراكز متقدمه (الاهلي يرد جميل سابك لسامبا والبريطاني).
- جشع الهوامير وملاحقة الهيئة لهم
- و نعم ربما يكون خلل فني , دفع البعض قيمته , لكن لا اتوقع ان لا يكون لدى الهيئة نظام تداول مساند متكرر Redundant system لتوفير الدعم في حال فشل نظام تداول الرئيسي.

(ولا يتشدق احد على هيئتنا الكريمه , فحتى بورصات نيويورك المتقدمه والضخمه والعريقه واجهت تحديات فنيه كثيره)


فنياً
شمعة يوم الخميس السلبيه كانت بلاعة دبية ضخمه Bearish Engulfing, مبتلعة 10 أيام مضت.
التذبذب يوم الخميس كان حاداً وقاسياً (( 1041 نقطة)) وهو شبيه بما حدث معنا في الماضي عند وصولنا لنقطة 14000 في 19/6/2006 , مبتدئاً رحلة تصحيحية خسر بعدها المؤشر العام ما يوازي 14%. (للمقارنه في يوم 19/6/2006 خسر المؤشر العام 1.25% وهذا الخميس خسر 2.13%)

المتابع بدقة للسوق يجد ان :
المؤشر العام اعطى أشارة خروج منذ نهابة تداول الاثنين , و قد خسر الخميس 2.13%
البنوك: أعطى أشارة خروج يوم الخميس و قد خسر الخميس 2.28%
الصناعي: اعطى أشارة خروج منذ نهابة تداول الاثنين الماضي و قد خسر الخميس 0.14% (خساره طفيفه جداً)
الاسمنت: اعطى أشارة خروج منذ نهابة تداول الاثنين الماضي و قد خسر الخميس 2.03%
الخدمات: على وشك اعطاء اشارة خروج و قد خسر الخميس 4.33%
الكهرباء: خارج السيطره , ولا زال ايجابياً و قد خسر الخميس 7.33%
الزراعه: لازال ايجابي وقد يعطي اشارة خروج السبت او الاحد , و قد خسر الخميس 8.63%
الاتصالات: الاول في اعطاء اشارة خروج (منذ 6 فبراير) , و قد خسر الخميس 3.56%
التأمين: على وشك اعطاء اشارة خروج , و قد خسر الخميس 3.14%

هنالك الكثير من الانحسارات للمؤشرات الفنيه:
- مؤشر القوى النسبيه السربع(4 أيام) الان 34 وهو قريب من الدخول الى الافراط في البيع وهذا جيد. لان بعده ان شاء الله ارتداد وصعود.
- مؤشر القوى النسبيه العادي (14 يوم) بدأ رحلة الهبوط مغادراً مناطق الافراط في الشراء وحالياً 64.6 وهو ادنى من متوسطه
- الماكد : اعطى انكسار عن متوسطه , كما هو الحال للهستوجرام حيث دخل في المنطقة السلبيه
- المؤشر العام اقفل ادنى من متوسط (10 أيام, 19531). سابق اقفال مشابه كان في 27 ديسمبر.
- مؤشرات ستوكاستك للفتره القصيره (5), المتوسطه (17) والطويله (39) جميعها ادنى من متوسطاتها. القصيره هبطت دون 80 مشيرة الى هبوط
- التجميع والتصريف لازال ايجابياً , وهو اعلى من متوسطه وهو كذلك لا يزال ينمو يوماً بعد يوم.
- القيمة الافتراضيه المتوقعه للمؤشر العام هي 19745 حسب معادلة Mean Square Error اي انه ادنى من قيمته حالياً
- صمدت نقطة 19375 كدعم اقفال للمؤشر والاغلاق اعلى منها عند 19431

الخلاصه:
ان شاء الله , الاتجاه العام للسوق تصاعدي على المدى الطويل
الهبوط مناسب ومطلوب وعادي , لتخفيف الاحتقان ولتبديد الخوف واغراء لمن هم خارج السوق (وهم كثر) للدخول
اي اغلاق سلبي لتداول السبت يؤكد الاتجاه الجديد (تيار هابط). في تصوري اسوأ النقاط التي قد نصلها هي 18750
اي اغلاق ايجابي لتداول السبت يلغي الاتجاه الهابط , ويعيدنا الى مواصلة تيارنا الصاعد باذن الله.
اتوقع (والعلم عند الله) ان تتضح الصوره اكثر بتداول يوم الاثنين ويزول اثر الصعقه مع نهاية الاسبوع القادم.
تذكر , ثم تذكر ثم تذكر انه ليس من مصلحة احد الاطاحة بالسوق كلياً ((وهذا يشمل الهوامير وصناديق البنوك , فمنه يسترزقون))
قد نرى تحول من اسهم المضاربه الى اسهم الشركات الممتازه او ذوات الحوافز.

نقاط مقاومه (صعوداً):
19650
19750
19850
20080

نقاط دعم (هبوطاً):
19375 سهلة التجاوز لقربها , لكنها مهمة لارتباطها بالمحطة التاليه
18750
18500

تحية خاصة الى:
- استاذنا الحبيب ابو أيمن: المحلل الرائع , لا تحرمنا من ابداعاتك وتكملة المشوار.
- لكاتبنا المميز exam100 : حقوق الطبع محفوظه :) واضافة جديدة: طبيعي جداً لسهم ان يجني ارباحه بعد صعود رائع ولكنه غير اعتيادي ان يهبط السهم فجأة ويهوي. الاسهم القوية لا تنكسر فجأة.
- ولاخي العزيز في Camberland :ادامك الله ورعاك لم يصلني ردك "ياواد ياتقيل" ملاحظين جهودك يابطل وكل يوم في عيني تكبر.

لازلت خارج البلاد في رحلة عمل وقد اعود قبل نهاية الاسبوع القادم.

اتمنى لكم اسبوعاً موفقاً باذن الله

ولا تنسونا من دعواتكم الصادقه