الصفقة المقترحة لاستحواذ شركة "أسواق العثيم" على شركتها الزميلة .. أهم المعلومات
أرقام - خاص 29/08/2010
أعلنت شركة أسواق عبدالله العثيم ، المدرجة بالسوق السعودي والتي تقوم بانشاء وإدارة الأسواق المركزية توقيعها مذكرة تفاهم يوم الخميس الموافق ( 26 اغسطس 2010 ) للاستحواذ على شركة "عبدالله العثيم للاستثمار والتطوير العقاري" وهي إحدى شركاتها الزميلة، وذلك عن طريق إصدار أسهم جديدة في شركة "أسواق عبدالله العثيم" لصالح المساهمين الآخرين في الشركة الزميلة مقابل التنازل على جميع أسهمها.
وتهدف الشركة من عملية الاستحواذ، كما ذكرت في الإعلان، إلى الاستفادة من التكامل فيما بين أنشطة الشركتين في إقامة وإدارة وتشغيل وصيانة الأسواق المركزية، فيما تخضع عملية الاستحواذ للدراسة والتقييم من قبل المستشار المالي لكل من الشركتين.
وفي هذا التقرير تستعرض "أرقام" أهم المعلومات عن الشركة المراد الاستحواذ عليها "عبدالله العثيم للاستثمار والتطوير العقاري" طبقا للتقرير السنوي للشركة لعام 2009.
مجال عمل الشركة
يتركز نشاط شركة "عبدالله العثيم للاستثمار والتطوير العقاري" في شراء واستئجار الأراضي بغرض إقامة مجمعات تجارية وأسواق مركزية عليها وتحقيق عائد من الاستثمار بإعادة إيجارها للغير مع إدارة وتطوير هذه العقارات عن طريق التشغيل والصيانة، وإضافة إلى ذلك تستثمر الشركة في مجال مراكز الترفيه العائلية داخل المجمعات التجارية تحت الاسم التجاري "العثيم مول".
وتشغل الشركة مجموعة من المجمعات التجارية مثل (الربوة 1 / بريدة/ الأحساء / خريص)، كما افتتحت المجمع التجاري العثيم مول (الربوة 2 ) في بداية شهر أغسطس من عام 2009 على الطريق الدائري بمدينة الرياض.
هيكل ملكية الشركة
هناك ترابط كبير في هيكل ملكية شركتي "أسواق عبدالله العثيم " و"عبدالله العثيم للاستثمار العقاري"، حيث تمتلك العثيم القابضة 79 % من رأسمال شركة "عبدالله العثيم للاستثمار العقاري" البالغ 622.3 مليون ريال، وهي أيضا المالكة لأكثر من 27 % من شركة "أسواق العثيم" المدرجة بالسوق السعودي، فيما تمتلك شركة "أسواق العثيم" 13.7 % من رأسمال "عبدالله العثيم للاستثمار العقاري"، بينما تتوزع أسهم الشركة الباقية على السيد عبدالله بن صالح العثيم وأبنائه، كما يوضح الجدول التالي:
هيكل ملكية شركة عبدالله العثيم للاستثمار والتطوير العقاري
المساهمين
عدد الأسهم
( مليون سهم )
القيمة
( مليون ريال )
نسبة الملكية
شركة العثيم القابضة
49.4
494.0
79.3 %
شركة أسواق العثيم
8.5
85.0
13.7 %
السيد عبدالله بن صالح العثيم
3.1
31.1
5.0 %
السيد فهد بن عبدالله العثيم
0.6
6.2
1.0 %
السيد صالح عبدالله العثيم
0.6
6.2
1.0 %
المجموع
62.3
622.5
100 %
الخطط المستقبلية الشركة
تسعى الشركة إلى افتتاح مجمعات تجارية جديدة والتوسع في فروعها الحالية لزيادة المساحة التأجيرية، حيث تعتزم الشركة القيام بإدارة مجمع جديد بمدينة الدمام "العثيم مول" سيتم افتتاحه خلال النصف الثاني من عام 2010 وهو مملوك بالكامل لشركة "أسواق عبد الله العثيم" وسيكون هذا المجمع مستأجرا بالكامل من شركة أسواق عبدالله العثيم، المدرجة بالسوق السعودي.
وذكرت الشركة في تقريرها السنوي لعام 2009 أنها تدرس الفرص المتاحة للاستحواذ على بعض الأراضي الجديدة بالمدن ذات الكثافة السكانية العالية لتقوية موقفها التنافسي وزيادة حصتها السوقية، كما تهدف إلى التوسع في نشاط مراكز الترفيه العائلي خارج المجمعات التجارية للشركة خلال الفترة المقبلة، إضافة إلى أن الشركة بدأت بتوزيع استثمارتها داخل المملكة كما ذكرت في التقرير، وذلك بالدخول في مجال الاستثمار العقاري في كل من مدينتي ( عرعر وعنيزة ) لإقامة مشروعات مجمعات تجارية عليها.
الأداء المالي
ارتفعت الإيرادات الإجمالية لشركة "عبدالله العثيم للاستثمار العقاري" خلال عام 2009 إلى 195.4 مليون ريال بنسبة 31 % مقارنة بالإيرادات المسجلة خلال عام 2008 والبالغة 148.7 مليون ريال، مدعومة بالنمو في إيرادات التأجير والتي تشكل 79 % بالإضافة لنمو إيرادات الترفيه بنسبة 40 %.
وحققت الشركة صافي أرباح بلغت 58.7 مليون ريال ( 0.94 ريال للسهم ) خلال عام 2009، مقارنة بأرباح بلغت 52.5 مليون ريال في عام 2008، بارتفاع بنسبة 12 %. يشار إلى أن جزءا كبيرا من مشاريع الشركة التوسعية دخلت حيز التشغيل التجاري خلال عامي 2008 و2009.
الأداء المالي لشركة عبدالله العثيم للاستثمار والتطوير العقاري
الفترة
2006
2007
2008
2009
قائمة الدخل
إيرادات التأجير
40.1
33.0
120.0
155.1
إيرادات الترفية
12.3
11.7
28.7
40.3
مجموع الايرادات
52.4
44.7
148.7
195.4
تكاليف الايرادات
( 36.0 )
( 32.8 )
( 78.0 )
( 103.3 )
مجمل الربح
16.4
11.9
70.6
92.1
هامش الربح الاجمالي
31.3 %
26.6 %
47.5 %
47.1 %
صافي الارباح
6.9
0.2
52.5
58.7
ربح السهم
0.11
0.003
0.84
0.94
قائمة المركز المالي
الموجودات
805.8
1479.9
1549.3
1579.5
اجمالي المطلوبات
161.0
856.5
873.4
844.9
راس المال
622.5
622.5
622.5
622.5
اجمالي حقوق المساهمين
644.8
623.4
675.9
734.6
القيمة الدفترية للسهم
10.4
10.0
10.9
11.8