[ابو فيصل]

معلومات عن السهم :
السهم يرمز للشركة المساهمة في سوق الأسهم السعودية

القيمة الدفترية :

تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي :

مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة

العائد على السهم :

يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلية وتحديد فرص الاستثمار ويتم احتسابه كالتالي :

صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة

الربح الموزع للسهم :

هو حصة السهم الواحد من الأرباح المزعة لفترة 12 شهر ويتم احتسابها كالتالي :

الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة

مضاعف السعر للعائد أعلى / أدنى :

يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار ويتم احتسابه كالتالي :

أعلى / أدنى سعر تداول للسهم خلال العام ÷ عائد السهم الواحد .

مضاعف السعر للقيمة الدفترية أعلى / أدنى :

معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية ، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم ويحتسب كالتالي :

أعلى / أدنى سعر تداول للسهم خلال العام ÷ القيمة الدفترية للسهم الواحد .

هامش صافي الربح ( % ) :

يمثل نسبة صافي الربح إلى أيراد المبيعات ، وتحسب كالتالي :

( صافي الربح ÷ أيراد المبيعات ) × 100

موجودات متداولة قصيرة :

تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية نوعاً ما ، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول .

مطلوبات متداولة :

تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة ، عادة ما تكون سنة .

أجمالي الموجودات :

تمثل الموجودات المتداولة + المخزون + الاستثمارات + الموجودات الأخرى

حقوق المساهمين :

تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل :

( رأس المال المدفوع + الاحتياطيات + الأرباح المبقاه )

معدل التداول :

هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي :

الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة

الرفع المالي ( % ) :

تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين حيث أن زيادة هذه النسبة تدل على أرتفاع المديونية وتحسب كالتالي :

( مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين ) × 100

السيولة / الأصول ( % ) :

تمثل نسبة الأصول المتداولة التي يمكن تحويلها إلى نقدية في فترة زمنية قصيرة جداً إلى أجمالي الأصول وتحسب كالتالي :

( الأصول المتداولة - المخزون . وصافي المدينون ) / أجمالي الأصول × 100

العائد / الموجودات ( % ) :

تمثل نسبة صافي الربح إلى الموجودات . وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي :

(صافي الربح بعد الزكاة ÷ مجموع الموجودات ) × 100

العائد / حقوق المساهمين (%) :

تمثل نسبة صافي الربح إلى حقوق المساهمين . وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين وتحسب كالتالي :

( صافي الربح بعد الزكاة ÷ حقوق المساهمين ) × 100

حقوق المساهمين / الموجودات (%) :

تمثل أجمالي حقوق المساهمين على أجمالي الموجودات وتستعمل لقياس كفاية رأس المال وتحسب كالتالي :

( حقوق المساهمين ÷ الموجودات ) × 100

الأفتراض (%) :

تحسب كالتالي :

( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100

زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في الأعمال

رسملة السوق :

تدل على القيمة السوقية وتحسب كالتالي :

سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة

بيتا ( مقياس حساسية السهم ) :

مقياس نسبي لحاسية عائد السهم إلى عائد أجمالي سوق الأسهم ( مؤشر المركز الوطني وقيمته واحد ( وتكون العلاقة ايجابية أذا كانت بيتا أكثر من واحد وسلبية أذا كانت أقل من واحد ، أما إذا كانت أقل من صفر فهي علاقة عكسية مقارنة بأداء أجمالي سوق الأسهم .

ايراد المبيعات :

يمثل دخل المنشأة من نشاطها الأساسي . وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح .

أجمالي الربح :

يمثل ايراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية .

اجمالي الدخل " للبنوك " :

يمثل الايراد من كافة أنواع الأعمال المصرفية .

مصاريف ادارية وعمومية :

تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشأت التجارية من خلال ممارسة نشاطها الأساسي ويحسب كالتالي :

رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف ادارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق

تصنيف الأسهم :

يتم تصنيف الأسهم لسببين رئيسيين :

أولاً : لإستبعاد فئات الأسهم التي لا يرغب فيها المستثمر .

ثانياً : لتكوين مجموعات من الأسهم المتجانسة من حيث الأداء المتوقع ونوعية التحليل المطلوب .

ويمكن تصنيف اسهم إلى ستة فئات كالتالي :

النمو البطئ :

وهي أسهم الشركات التي يتوقع أن يكون نمو أرباحها أدنى من مستوى أداء السوق . وبما أن نمو الأرباح بطئ نسبياً ، فان نمو سعر السهم يكون بطئ أيضاً وفي هذه الحالة تكون نسبة توزيع الأرباح عالية . ومن أنواع الشركات في هذه الفئة شركات المرافق العامة .

النمو السريع :

أسهم الشركات التي تحقق نمو في الأرباح بنسبة تزيد عن 10% سنوياً لعدة سنوات متتالية . تتطلب أسهم النمو السريع مراقبة ومتابعة يومية وهي عادة شركات ذات ربحية عالية وأسعار منتجاتها أو خدماتها تكون منخفضة ومنافسة وبالتالي فان فرص التوسع في السوق تكون جيدة .

الدورية :

وهي اسهم الشركات التي تتفاوت أرباحها بنسبة كبيرة مع تغير الأوضاع الاقتصادية وتشمل شركات صناعة الطيران ، السيارات ، المواد الكيميائية والحديد . تتفاوت أسعار اسهم هذه الفئة بنسبة كبيرة مع الأرباح ، واحتمال جني الأرباح والخسائر فيها يكون عادة عالي جداً .

الأصول المخفية :

تمثل اسهم الأصول المخفية اسهم الشركات التي يكون سعرها أقل من القيمة التقديرية التي يمكن الحصول عليها عند بيع أصول الشركة ، وبالتالي فان هذا النوع من الشركات يشجع الشركات المغيرة على شرائها .

الثابتة :

اسهم شركات ذات أرباح يتوقع أن تنمو بنسبة 5 إلى 10% سنوياً ، مع افتراض معدل تضخم معتدل . تمثل هذه الفئة اسهم شركات السلع الاستهلاكية والتي لا تتأثر نسبياً بتغيرات الظروف الاقتصادية .

الاستعادة :

وهي اسهم الشركات التي مرت بظروف صعبة وقاسية ويتوقع لها أن تستعيد حيويتها وتمارس نشاطها من جديد . ويتطلب شراء هذه الاسهم الكثير من الجرأة وقدرات تحليلية عالية لتحديد الاحتمالات حيث تكمن درجة مخاطرة عالية . ويعتبر المركز النقدي وديون الشركة مؤشرات هامة في هذه الحالة ، حيث أن زيادة النقد ونقصان الديون يعزز من احتمال نجاح الشركة وتقدمها .

ومن الممكن في بعض الاحيان تصنيف شركة معينة كأسهم نمو سريع ودورية في نفس الوقت (أكثر من تصنيف ) ، أو أن يتم تغيير التصنيف بعد مرور فترة من الزمن وذلك لتغير أداء الشركة أو الظروف الاقتصادية