عرض مشاركة واحدة
قديم 26-09-2003, 11:50 PM   #18
المالكي
محلل فني
 
تاريخ التسجيل: May 2003
المشاركات: 2,579

 
افتراضي

منقول عن الحربي


التحليل الفني الجزء الثالث
مقدمة في حقول الاسعار
ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على تحليل العلاقه بين السعر وحجم التداول على السهم
وسوف نقوم نايضاح هذه الحقول وماذا تعني

Open
وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين

High
ويعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها االبائعين اكثر من المشترين ولكن هل المشترين سوف يشترون عند هذه النقطه التي وصل السعر فيها الى الاعلى

Low
وتعني اقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم وتشير ايضا هذه النقطه الى ان عدد المشترين اكثر من البائعين ولكن ايضا هل البائعين سوف يقبلون هذا السعر المتدني ليبيعوا اسهمهم.

Close
ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين وهي موضحة في شارت الشموع وسوف نتطرق لها مستقبلا

Valume

وتعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة ايضا بالنسبة للمحللين الفنيين . وزيادة السعر يرافقها داثما زيادة التداول وهذه النقطة مهمة جدا للمحللين.
Bid

ويعني السعر الذين يريدون صانعوا السوق (market maker ) ان يدفعوه مقابل سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع السهم.

Ask

ويعني السعر الذي سوف يقبله صانعو السوق (market maker ) لسهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري السهم.
----------->
وهذه البيانات هي التي تستخدم كاداة من ادوات التحليل التي يستخدمها المحلل الفني لدراسة السهم وفهم العلاقة بين هذه المتغيرات واتجاهاتها

والى ان نلتقي في الجزء التالي


تم تحريره من قبل alharbi في Aug 15, 2001 عندWed 8:53 PM

|


التحليل الفني الجزء الرابع
ان اساس التحليل الفني هو الشارت اذ ان هذا الرسم او الشارت يعني الكثير من الكلمات بالنسبة للمحلل الفني
في هذا الجزء سوف نحاول ايضاح 3 انواع من الشارت

اولهما Line chart
وهو ابسط انواعها كما هو موضح في الصودة ادناه لشركة arba وهو يمثل الاقفال اليومي لسعر السهم ويكون التاريخ في اسفل الشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمن احيانا.

وهذا النوع من الشارت تكمن قوته في بساطته حيث انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهل وبسيط .

[alharbi] أرفق هذه الصورة






ثانيا
Valume bar chart
وهو نوع اخر من الرسوم البيانية وذو اهمية للمحلل الفني حيث ان في هذا النوع من الشارت يتم بيان سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وصل اليه السهم واقل سعر كماهو موضح في الشكل ادناه وهذا الشارت يستخدم لحركة السهم اليوميه وهو اكثر الانواع المشهوره من الرسوم البيانيه ويكون على شكل بارات او خطوط راسيه يتفرع منها جزئين يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوم
وتمثل اعلى قمة البار او الخط اعلى سعر وصل اليه السهم وادنى الخط تمثل اقل سعر وصل اليه السهم
والفرع الايسر يمثل الافتتاح والايمن يمثل الاقفال.

والبعض منها يوضح الرسم البياني كمافي الشكل A والتاريخ كمافي الشكل b والاسعار في الجانب

والبعض منها يضاف اليه حجم التداول كماهو موضح في c

[alharbi] أرفق هذه الصورة









alharbi
عضو


النوع الثالث هو شارت الشموع
Candle sticks
وهذا النوع من الرسوم البيانيه يبين ايضا سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وادنى سعر في اليوم
واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكل الابيضاو الفارغ.
واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرق كماهو مبين في الرسم او مليء بلون وايضا في الشكل ادناه وصف لكل شمعه والخط اسفل او اعلى الشكل المليء في وسط الشمعه يمثل تذبذب السعر او الرنج بين اعلى واقل سعر .

وهذا النوع من الشارت او الرسم هو اكثر الانواع استخداما لدى المحللين الفنيين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلاله يمكن المقارنه او فهم العلاقه بين الافتتاح والاقفال وكذلك اعلى سعر واقل سعر لان هذه العلاقه تعني الكثير وذات اهميه بالنسبة للمحلل الفني وهذا النوع من الشارت يمثل الجوهر لهذه العلاقة.
وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر لشراء هذا السهم . وعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح للسهم فهذا يعني ان ضغط البيع اكثر من الشراء وسوف نذكر المزيد من هذه التفاصيل لاحقا.

[alharbi] أرفق هذه الصورة





|

التحليل الفني الجزء الخامس
Support and Resistance
الدعم والمقاومة
ان سعر السهم هو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع (الدب) bear
والمشتري(الثور) bull

وان المشتري دائما يدفع السعر الى الاعلى بالشراء ويقابله البائع بان ينزل السعر الى اسفل بالبيع وبهذا فان السعر يتجه لمن يكسب المعركه من هذين المتبارزين.
فان تغلب البيع على الشراء فان السعر سوف ينخفض
وان تغلب الشراء على البيع فان السعر سوف يرتفع

وبواسطة هذا التناظر الذي نجده جليا في الرسم التالي في شركة فيليب موريس طوال فتره كبيره






كان الصراع بين البائعين والمشترين حيث ان السعر مان يصل الى 45 دولار تقريبا ياتي المشترين لشراء السهم بكثافه لانهم يعتقدون بانه اصبح جيدا للشراء عند هذا السعر وكذلك البائعون يرفضون البيع عند هذا السعر المتدني بالنسبة لهم وهذه النقطه هنا تسمى الدعم.
اي ان المشترون عندما يصل الى هذه النقطه يدعمونه بالشراء مما يحول دون نزوله الى اقل من هذا السعر.

ونفس الشيء يحدث بالنسبة للمقاومة حيث ان نقطة المقاومة وهي التي يصل فيها السعر الى اعلى نقطه وصلها من قبل اي 51 دولار تقريبا في ثم ارتد منها كماهو موضح في الشكل التالي:





ولاحظ انه دائما عندما يصل السعر الى هذه النقطة يتغلب البائعون على المشترون مما يمنع السهم من الارتفاع اكثر ومن ثم يبدء في التذبذب والانخفاض
وان السعر لسهم معين هو نتاج اتفاق بين البائع والمشتري

وذلك يمثل اجماع على توقعات كل منهما حيث ان المشتري يتوقع ارتفاع بالسهم ولذا هو يشتريه
والبائع يتوقع انخفاض في السهم ولذلك هو يبيعه

ونقطة الدعم هنا نستطيع ان نقول عنها هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرين عندها بان السعر سوف يرتفع
ونقطة المقاومة هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرين عندها بان السعر سوف ينزل

لكن التوقعات لدى المستثمرين سرعان ماتتغير مع الوقت
لمدة طويلة لم يكن يتوقع المستثمرون بان مؤشر الداو الصناعي سوف يكسر حاجز ال 1000 نقطة
كماهو موضح في الشكل التالي





حيث انه وصلها عدة مرات ولم يتمكن من تجاوزها ولكن بعد فترة بسيطة راى المستثمرون بانهم يرغبون في الشراء عند هذه النقطة اي اعلى من 1000 وهذا ماحدث حيث رافق هذا الارتفاع زياده كبيره في حجم التداول.
عندما تتغير توقعات المستثمرين يحدث ذلك فجاة وبشكل سريع وذلك يتضح لنا في الرسم التالي لشركة هاسبروا





كان مستوى القاومة لسهم هاسبروا عند 20 دولار تقريبا ولمدة طويلة ولاكن عندما تجاوز هذا السهر لهذه النقطة ارتفع السهم وبشكل سريع وحاسم ورافقه زيادة كبيره في حجم التداول
وهندما قبل المستثمرون بان هاسبروا من الممكن ان تباع باكثر من 20 دولار تقريبا الكثير منهم رغب في الشراء عند هذا السعر مرة ثانية وهذا ماسبب الزيادة في السعر وحجم التداول ومن كان يريد البيع عند هذا السعر صرف النظر عن البيع عندما راى السعر بداء يرتفع الى الاعلى من 20 وبدء المستثمرون يتوقعون بان السعر سوف يرتفع وعادوا للشراء مرة اخرى
ان مستوى تطور الدعم والمقاومة ربما يكون الحدث الملحوظ والذي يعيد نفسة في المخطط البياني للسعر دائما وان اختراقهما دائما يكون بسبب حدث مثل نتائج الشركة بيانات جيده واسلبيه للشركه ايضا او حتى تغيير اسلوب الادارة للشركه من الممكن ان يوثر في ذلك او توقعات مستقبلية سلبية او ايجابية عن الشركة. ولكن المستثمر كذلك يشتري عندما يرى ان السعر في ارتفاع والعكس كذلك .

وفي المثال التالي للرسم البياني لشركة سنابل





نرى ان السعر قد كسر المقاومة عند ال 10 دولار بسبب تقرير ارباح الشركة عندما اعلنت ارباح اكثر من المتوقع . وهنا كيف لنا ان نعرف انها اكثر من المتوقع ؟ نعرف ذلك بعد ان تغيرالسعر بعد اعلان نتائج الشركة واصدار تقرير الشركة مباشرة



|


التحليل الفني الجزء السادس (الشموع اليابانية)
في الجزء الرابع من التحليل الفني ذكرت انواع الشارت الاكثر استخدام ولم نتطرق لشارت الشموع بشكل اوسع

ولما لهذا النوع من الشارتات اهميه كبيره كبيره جدا فسوف نتناوله هنا بشكا اوسع وبجميع اشكاله

ولكن على مراحل

دائما عندما نسمع ان شخص يقول لك انا افهم السهم من خلال الشارت بنظره واحده
فتاكد بانه يعني هذا النوع من الشارتات وليس غيره

الموضوع طويل شوي وسوف احاول تفصيله على عدة مراحل حسب وقت فراغي وارجوا ان تعذروني

مقدمه
طبعا من المعروف ان التحليل الفني يعتمد على الشارت وحركة السهم السابقه للتنبوء بالحركه المستقبليه للسهم
وحركة السهم تعتمد على امور ومن اهمها نفسيه المضاربين نفسهم وحالتهم النفسيه في اللحظه التي يتداولون الاسهم فيها ليوم او اسبوع او ممكن شهر وكذلك توقعاتهم للسهم واحيانا لا يعتمد على شيء جوهري

وابسط انواع هذا الشارت هو الموضح سابقا في الموضوع اعلاه والموضح في هذه الصوره المرفقه ويمثل سعر الافتتاح وسعر الاقفال واعلى سعر واقل سعر

وهذا يعطيك معلومه بسيطه عن الكاندل

[alharbi] أرفق هذه الصورة





|



والشكل الثاني هو الموضح ايضا في الرابط بداية الموضع هذا وهو مشروح وبهذا الشكل



وهو موضح في الصوره ايضا نفسها

طبعا انت راح تقول للوهله الاولى لماذا استحدم هذا النوع من الشارت
جميع الشارتات توضح الافتتاح والاقفال واعلى سعر واقل سعر

بعد اكمال الموضوع ان شاء الله سوف تجد ان هذا النوع من الشارت يغني عن اشياء كثيره في التحليل الفني
حيث انه يعطيك البيانات ومعلومات سعر وحركة السهم اللازمه للتحليل باسرع وقت وفي الوقت المناسب بالظبط

علما بان هذا النوع من الشارتات من اقدمها ومنذ عام 1700 ميلاديه وكان يستخدمه اليابانيين في تجارة الرز واسعاره ويقال انه نفذ به عمليات ناجحه كبيره ومتتاليه بدون اي فشل يذكر

وتم تطويره الى ان وصل الى هذا الشكل الجذاب والجميل ايضا الان

حقيقه حتى شكل الشارت جذاب اكثر من الشارتات العاديه وفيه معلومات كثيره للقراءه وشارت غني بالبيانات فعلا وقد ادخلوا عليه الالوان ايضا قريب

وللاسف لا استطيع ارفاق اكثر من صورتين في الموضوع الواحد
ولكن سوف اضع كل نوع من اشكال الشموع في موضوع مستقل

وانواعها كثيره وهي
Hammer
Hanging Man
Engulfing Patterns
Bearish Engulfing line
Dark-Cloud Cover
Piercing Pattern
والستارز ايضا
Morning Star
Evening Star
Doji Stars
Evening Doji Star
Morning Doji Star
وايضا Shooting Star
Inverted Hammer

هذا انواع وانماط شارت الشموع وتوضح لك بشكل اساسي حركة السهم في كل الظروف والحالات
وسوف نعود لكل واحد منها باختصار مع رسم توضيحي له ان شاء الله



|

Dec 10, 2001 Mon 3:30 AM معلومات | مراسلات | بريد | موقعي المفضل | مواضيعي | أضفني لقائمة الاصدقاء التحرير | رد مع إقتباس




Hammer
الهامر وهو النوع الاول او الشكل الاول
وتستطيع ان تطلق على شكل الشمعه بالهامر اذا كان الشكل الممتليء او المفرغ لايقل عن ثلث طول الشمعه ككل

وعندما يحث ذلك للشمعه فان السهم سوف يرتفع او بولش ويجب الاخذ في الاعتبار خطوط الدعم والمقاومه للسهم

[alharbi] أرفق هذه الصورة
المالكي غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس