منتديات تداول - هنا شرح مؤشرات المتوسطات والماكد

[color=black][font='Arabic Transparent']عند النظر الى المتوسط نستنتج من حركتها حركة[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الأسعار[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']والمتوسطات تعتبر من أقوى اشارات السوق ولها اهتمام كبير من كل من في[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']السوق[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']

[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][SIZE=5][color=red][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك[/font][/color][/color][/SIZE][color=black][font='Times New Roman'][color=blue][color=red][SIZE=5][color=red]
[/color][color=blue]Moving Average[/color][/SIZE][/color]
[/color]
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']مؤشر[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']شائع الإستخدام بين المحللين الفنيين[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وحسابه يكون لعدد الأيام محدده [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']ويوجد أكثر من نوع للمتوسط المتحرك ومنها المتوسط المتحرك البسيط[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Simple Moving Average (SMA) [/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent']وطريقة حسابه هي كالتالي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']نحدد فترة زمنية للموفنج[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أفرج ولنفرض هنا أنها 12 يوم[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يتم جمع الأسعار لل 12 يوم السابقة ثم يقسم[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المجموع على 12[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']نفرض أن الأسعار كانت كالتالي : 5 _4_6 _5 _4_4_6_3_4_5_5_6[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المجموع = 57[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك البسيط[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] SMA = 57 [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']مقسومة على 12 يوم[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] = 4.75

[/font][/color][color=blue][SIZE=6][color=black][font='Arabic Transparent']النوع الثاني هو المتوسط المتحرك الأسي أو المضاعف[/font][/color][/SIZE][/color]

[color=black][font='Times New Roman']Exponential Moving Average (EMA) [/font][/color]
[color=black][font='Arabic Transparent']ويختلف عن النوع الأول في أنه يعطي وزنا أكبر للأسعار الأحدث فمثلا[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']القيمة 5 في المثال السابق وهي أحدث سعر للسهم يكون لها وزن أكبر من القيمة 6 وهي[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أقدم سعر , و ميهمنا هنا هو أن ال[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] EMA [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']هو الذي يستخدم في الغالب في حساب مؤشر[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الماكد[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] MACD .

[/font][/color]
[SIZE=6][color=blue][color=black][font='Arabic Transparent']مؤشر الماكد[/font][/color][/color][/SIZE]
[color=black][font='Times New Roman'][SIZE=6][color=blue]MACD[/color][/SIZE] [/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent']هو أحد أبسط المؤشرات الفنية وأكثرها[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']موثوقية واعتمادية , والماكد يعتمد في تكوينه على المتوسطات المتحركة[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Moving Averages [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']بحيث يتم طرح الموفنج أفرج الأسرع من الموفنج أفرج الأبطأ وبذلك يتكون[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']لدينا خط يتحرك فوق وتحت الصفر , ولا يوجد حد أعلى أو أدنى للماكد حيث أنه يعتمد[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']على الفرق ما بين القيمتين السابقتين[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][SIZE=6][color=blue][color=black][font='Arabic Transparent']الصيغة العامة لمؤشر الماكد[/font][/color][/color][/SIZE]
[color=black][font='Times New Roman'][SIZE=6][color=blue]MACD[/color][/SIZE] [/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أشهر صيغة لمؤشر الماكد[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وهي الصيغة القياسية التي تستخدمها معظم [/font][/color]
[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Arabic Transparent']الشارتات[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] charts [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']هي الفرق مابين المتوسط المتحرك[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] EMA [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']لـ 26 يوم والمتوسط المتحرك[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] EMA [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']لـ 12[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يوم , وكما سبق وأن ذكرنا يتم طرح المتوسط المتحرك الأسرع من المتوسط المتحرك[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الأبطأ أي أن المعادلة النهائية سوف تكون كالتالي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :[/font][/color][/font][/color]
[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman']
[SIZE=6][color=blue]MACD = 26day EMA - 12day EMA[/color][/SIZE]

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وعند رسم قيم الماكد يتكون لدينا خط متعرج يتحرك فوق وتحت الصفر , كما[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يستخدم المحللين أيضا المتوسط المتحرك للماكد لفترة تسعة أيام 9[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']-day EMA ([/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']هنا[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك للماكد وليس لسعر السهم) وبذلك يتكون لدينا خط آخر يتحرك مع خط[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الماكد ويتقاطع معه في عدة نقاط[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الشكل التالي يوضح كل ما سبق[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :

[IMG]http://www.7mel.com/uploads/6bd164802f.jpg[/IMG][/font][/color][/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Arabic Transparent']في الجزء العلوي من الشكل يظهر[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الآتي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']:[/font][/color][/font][/color][/font][/color]
[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman']
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']سعر السهم باللون الأسود[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'].
[color=black][font='Times New Roman']- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك ل 12 يوم باللون[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الأخضر[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك ل 26 يوم باللون الأزرق[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']في الجزء السفلي من[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الشكل يظهر الآتي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :[/font][/color][/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman']
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']مؤشر الماكد[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] MACD [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']والذي يمثله الخط الأسود[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتحرك للماكد 9[/font][/color][color=black][font='Times New Roman']-day EMA [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']والذي يمثله الخط الأزرق[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .
- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الهيستوجرام[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Histogram [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وهو الرسم البياني النسيجي والذي يأتي على شكل جبل , وقيمته تتمثل في الفرق ما بين[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الماكد والمتوسط المتحرك للماكد[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']ونلاحظ من الرسم أن قيمة مؤشر الماكد[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']تكون موجبة (أي فوق خط المنتصف[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Center Line) [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يوم أعلى من قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم , وتكون قيمة مؤشر الماكد سالبة (أي[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']تحت خط المنتصف[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Center Line) [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12 يوم أقل من[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']فعند منتصف شهر أغسطس بدأ المتوسط المتحرك لـ[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] 12 [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يوم في الصعود ثم تجاوز المتوسط المتحرك لـ 26 يوم فأصبحت قيمة مؤشر الماكد فوق[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الصفر (موجبة) , وعندما هبط المتوسط المتحرك لـ 12 يوم وأصبح تحت المتوسط المتحرك[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']لـ 26 يوم في منتصف شهر سبتمبر هبط مؤشر الماكد أيضا ليصبح تحت الصفر ( قيمة سالبة[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] ) , [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وعند نقطة تقاطع المتوسطين تصبح قيمة الماكد مساوية للصفر[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'].

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أما بالنسبة[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']للهيستوجرام[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Histogram [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']فنلاحظ أن الجبل يكون لأعلى عندما يقطع مؤشر الماكد الخط[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الأزرق بحيث يكون فوق الخط الأزرق ( الخط الأزرق هنا هو المتوسط المتحرك للماكد ل 9[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أيام ) , ونلاحظ أيضا أن الجبل يكون لأسفل عندما يخترق مؤشر الماكد الخط الأزرق[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']بحيث يكون أسفل الخط الأزرق[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'].

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent'][SIZE=6]إشارات الشراء[/SIZE][/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman'][SIZE=6] Bullish Signals :[/SIZE] [/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']هناك[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']ثلاث اشارات شراء يمكن استنباطها من مؤشرالماكد[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :

1- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أن يقطع مؤشر الماكد[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']المتوسط المتحرك لأعلى[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .
2- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الميل الإيجابي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Positive divergence .
3- [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']تجاوز[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الماكد خط المنتصف[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] (Centerline) [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']لأعلى[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وفيما يلي أمثلة لكل حالة من[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الحالات الثلاث السابقة[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :-

[/font][/color][/font][/color][/font][/color][/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Arabic Transparent']الحالة الأولى[/font][/color][/font][/color][/font][/color][/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman']Bullish Moving Average Crossover [/font][/color][/font][/color][/font][/color][/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman'][IMG]http://www.7mel.com/uploads/0f704df09e.jpg[/IMG][/font][/color][/font][/color][/font][/color][/font][/color]
[color=black][font='Arabic Transparent'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman'][color=black][font='Times New Roman']

[/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent']وهذه هي أسهل اشارات الماكد وأكثرها انتشارا[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] , [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وهنا نلاحظ أن مؤشر الماكد قد قطع المتوسط المتحرك الى أعلى في بداية شهر سبتمبر[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وبداية شهر نوفمبر , مما يعتبر اشارة شراء[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الحالة الثانية[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] Positive divergence :[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الميل الإيجابي هومن أفضل الإشارات التي يمكن الإعتماد عليها من[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']مؤشر الماكد , حيث أنه في الغالب يقود الى نقلات كبيرة في السعر , والميل الايجابي[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يحدث عندما يشكل خط الماكد إنخفاضين 2[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] lows [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']أو أكثر بحيث يكون كل انخفاض أعلى من[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الإنخفاض الذي يسبقه ويجب أن يكون سعر السهم في نزول في الوقت الذي يكون فيه الماكد[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']متجه الى أعلى[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] . [/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']والشكل التالي يوضح هذا[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']

[IMG]http://www.7mel.com/uploads/d87215b6b6.jpg[/IMG][/font][/color]

[color=black][font='Arabic Transparent']نلاحظ من الشكل أن مؤشر الماكد قد شكل الانخفاض الأول في[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']منتصف شهر سبتمبر ثم عاد ليكون الإنخفاض الثاني في الربع الأول من شهر اكتوبر[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']ونلاحظ أيضا أن الإنخفاض الثاني أعلى من الإنخفاض الأول مما أمكن معه رسم خط يمثل[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الميل الإيجابي الى أعلى ما بين الإنخفاضين, أيضا نلاحظ أن سعر السهم استمر في[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']النزول بينما مؤشر الماكد كان في ارتفاع وهو الشرط الثاني في تحقق الميل الإيجابي[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']اشارة الشراء هنا كانت عند سعر 3 دولار تقريبا , ثم لاحظ النقلة الكبيرة التي[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']حصلت في السعر[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .

وهذا مثال آخر يوجد به حالات للميل الإيجابي والميل السلبي أيضا

[IMG]http://www.7mel.com/uploads/bbeb23b516.jpg[/IMG]

[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الحالة الثالثة[/font][/color]

[color=black][font='Times New Roman'] Bullish Centerline Crossover :

[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']في هذه الحالة اشارة[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الشراء تعطى اذا تجاوز الماكد خط المنتصف[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'](Centerline) [/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']الى أعلى , ومن وجهة نظري[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']يفضل استخدام هذه الطريقة كإشارة تأكيد للحالتين الأولى أو الثانية[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] .[/font][/color]
[color=black][font='Times New Roman']
[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']وهذا مثال[/font][/color][color=black][font='Arabic Transparent']على الحالة الثالثة[/font][/color][color=black][font='Times New Roman'] :

[/font][/color][IMG]http://www.7mel.com/uploads/82d677feff.jpg[/IMG]

منقول بتصرف بسيط
[/font][/color][/font][/color][/font][/color]