منتديات تداول - هل السوق السعودي سار في تصحيحه الحالي وفي ارتفاعاته السابقة وفق التحليل الفني أم لا ؟

لقد كثر الحديث مؤخرا عن التحليل المالي وأهميته في السوق السعودي ولا سيما التحليل الفني وذهب الكثيرون - ربما عاطفة وتأثرا من جراء الخسائر الضخمة التي تعرضنا لها جميعا دون استثناء – إلى أن السوق السعودي لا يمشي وفق التحليل المالي وبخاصة الفني وأن التحليل الفني لاقيمة له . والواقع أن الذي حدث في السوق يدعونا للتعلم أكثر ومعرفة أنجح السبل لتلافي ما حدث لا أن نهرب من العلوم التي قد نعيننا بعد الله سبحانه وتعالى على الحفاظ على أموالنا ومكتسباتنا ( والتي بعضها مما يقارب ثلاثة قرون أو أكثر ) والأخطر هو الدعوة لعدم أهمية العلوم المالية في الأسهم و تجهيل أنفسنا – على نحو أو آخر - وإقناع النفس والآخرين أن العلم في سوق الأسهم لا فائدة منه . والله إنني أشفق على نفسي وعلى إخواني وأخواتي من أن نعتقد مثل هذه الاعتقادات التي تخالفها مجريات الأمور الحادثة حاليا فيقع الفأس في الرأس على نحو أشد إيلاما إذا جاءنا غدا جورج سورس وزمرته و جون ميرفي وتلاميذه وتوم براون وألاعيبه وميري ميكر وتوصياتها الرنانة ... بكل ما يملكون من خبرات فنية وأساسية احترافية عالية ومكر ودهاء ليس بالقليل...!!!
في حين أن الكثيرين منا يحذرون من علم هو في الواقع لغة عالمية يستخدمها المستثمرون العالميون في كل سوق أسهم شئنا أم أبينا – بما في ذلك سوقنا - وبمعرفتنا لهذه اللغة أو لأسسها على الأقل نستطيع بأمر الله أن نحذر منهم ومن غيرهم من مفترسي أموال الناس بالباطل .أما بتشجيع الجهل بمثل هذا العلم والتقليل من شأنه على غير معرفة له فإننا سوف نخسر كثيرا إلا أن يشاء الله وحده سبحانه وتعالى .
وحين يأتي الأجنبي لأسواقنا – ونحن في جهل من مثل هذه العلوم - فسوف تخرج مئات المليارات من الأوطان العربية إلى خارجها وربما تحدث كوارث اقتصادية عنيفة ( ودول جنوب شرق آسيا خير مثال ) على مستوى الأمة : أفرادا وحكومات قد يكون ماحدث مؤخرا نقطة في بحر – على الرغم من ضخامته وعنفه وإيلامه للنفس – و صغيرا مقارنة بما هو متوقع مستقبلا إن لم تنتبه الأمة منذ الآن وتستعد له من كل الجوانب ولا سيما الجانب العلمي و التوعوي الصحيح فإنني أخشى أن يكون دخول الأجنبي ( المحترف وصاحب الخبرة العالية للأسف ) كمستثمر في الأسواق العربية في المستقبل المنظور ليس إلا وسيلة لسحب سيولة ضخمة في وقت ما من الاقتصاديات العربية بكل ما تبعه هذا من أزمات حادة والله أعلم .
على كل هل سوقنا السعودي فعلا سوق عشوائي وبعيد كل البعد عن التحليل الفني والأساسي أيضا كما يقول البعض من الأحبة ؟
الموضوع طويل ولكن ما أريد التركيز عليه هنا هو دراسة ماحدث فعلا في سوقنا في ضوء بعض أنواع التحليل الفني وأساسياته ، ترى هل كان بإمكان علم وفن التحليل الفني بعد إرادة الله - سبحانه وتعالى تقديم يد العون والمساعدة لنا كسبب شرعي يتخذ بعد الاعتماد على الله سبحانه وتعالى لإعطائنا علامات وتوجيهات قوية ومعالم بارزة تدلنا على توجهات السوق على الأقل على وجه العموم ومن ثم تقينا بأمر الله – سبحانه وتعالى - شر الكثير مما حدث لو كنا متقنين لأقل أساسيات التحليل الفني و بدهياته فقط ، فما بالك بالجمع بين التحليلين الفني والأساسي ؟
على كل ما أريد التركيز عليه في هذه العجالة من أنواع التحليل الفني :
1-الشموع اليابانية
2- الترندات
3-موجات إليوت .
4-المتوسطات .
والواقع ان هناك غيرها كثير- كما يعلمه الجميع - من المؤشرات الرياضية المهمة مثل : القوى النسبية ، و الستوكاستك والهيستوغرام والبولينقر والتريكس والمومنتيوم والـ MFI والـ OBV... إلخ وغيرها من النظريات المتعددة والمعادلات الرياضية المهمة جدا إضافة إلى نسب فيبوناتشي واستخداماتها المهمة في مجال الأسهم فضلا عن النماذج الهندسية ( …etc W , M ) ... إلخ وهدفي هو فقط إثبات الأهمية القصوى للتحليل المالي عموما والفني خصوصا ؛ لنتعلم أكثر وليسعى كل منا ليكون على إلمام ببعض أساسيات التحليل الفني والأساسي كي نستطيع بأمر الله المحافظة بقدر الاستطاعة على أموالنا وفق أسس علمية وعقلية معتد بها وليس بناء على عواطف وأحاسيس مبهمة غير واضحة المعالم ولا منضبطة بضابط علمي مقنن .

وسوف أحاول –تباعا – مواصلة الموضوع حتى يكتمل بحول الباري تعالى .

أولا : الشموع اليابانية :

إذا كان هناك نوع من أنواع التحليل الفني يتمكن الإنسان من إلقاء نظرة بسيطة عليه لمعرفة اتجاه السوق تقريبا فهو التحليل من خلال الشموع اليابانية .
و كما يعلمه الكثيرون هناك أكثر من سبعين نموذجا من نماذج الشموع اليابانية ، إلا أنني – بعد دراسة إحصائية سريعة خاصة بي لشارت سوقنا لمدة خمس سنوات مضت وقد لا تكون دقيقة – وجدت أن سوقنا السعودي يستخدم ثمانية نماذج عاكسة للترند ( وربما تساعد على تطبيق بعض أجزاء نظرية داو في معرفة انعكاس الاتجاه ... إلخ ) أكثر من غيرها من النماذج وهذه الثمانية مرتبة- حسب كثرة تكونها في رأيي -هي :
أ- بالنسبة لعاكسات الترند الصاعد :
1-البالعة السلبية .
2-السحابة القاتمة .
3-الشهاب الساقط
4-شمعة المساء .
ب- بالنسبة لعاكسات الترند الهابط :
1- البالعة الإيجابية.
2- والبيرسنق لاين .
3- الهمر .

والثامنة شمعة مهمة جدا جدا جدا – ولاسيما في المساعدة على التوقع المبكر لاكتمال الكثير من النماذج المهمة - وهي : الدوجي ( شمعة الحيرة ) التي تكون بحسب موقعها كما يعلم الجميع ومن ثم قد تكون عاكسة للترند الهابط أو الصاعد بحسب ما قبلها من نوع الترند وما بعدها من شموع تتركب معها ... إلخ
الموضوع طويل كما يعلمه الجميع وأنا لست هنا في صدد شرح كل شمعة واشتراطاتها العلمية غير المعقدة - ليس كما قد يتصورها البعض - وإنما أريد فقط دراسة تطبيقية على ماحدث من ذلك لنرى هل فعلا للتحليل الفني من فائدة أم لا في سوقنا السعودي ، فأقول :
انظر إلى الشارت المرفق ( شارت الشموع ) تجد ما يلي :
1- الشمعة رقم ( 1 ) هي شمعة المساء التي تأتي بعد ترند صاعد – وأولها شمعة دوجي وهنا تحققت كل اشتراطاتها العلمية وهي غالبا ما تأتي في سوقنا السعودي في النزولات العنيفة ولاسيما في التصحيحات القوية وموجات السي الهابطة بالذات ، وقد حدثت هذه الشمعة والنموذج سابقا في بداية تصحيح سبتمبر 2003 ، والموجة الهابطة العنيفة ( C ) من مايو ( في 22 / 5، 2004 ) وفي بداية تصحيح ( 30 / 11 / 2004 ) إضافة إلى هذا التصحيح كما تشاهده .فضلا عن الكثير من الموجات الداخلية لهذه التصحيحات وغيرها .فهل العلم بمثل هذه الشمعة مفيد أم لا ؟؟؟؟؟ وهل ترى أن هذا النموذج مفيد حقا أم لا وهو يعطيني بداية التصحيح ومن أول أيامه ؟؟؟؟ لاسيما إذا علمنا أن بدايته دوجي ( + ) = يعني السوق يغلق تقريبا على افتتاحه أو قريبا من ذلك .وتكون في ترند صاعد قبل ذلك وغالبا قوي جدا ثم تتلوها شمعة سالبة في اليوم التالي ( إضافة إلى الكميات ) يعني بالعربي أوضح من الشمس في رابعة النهار فبمجرد أن تتكون بعض شروط هذا النموذج مثل :الدوجي + في قمة ترند صاعد ينبغي لي أن أكون حذرا جدا جدا من اليوم التالي ، فلاحظ كيف يعطيني هذا النموذج المركب مؤشرات الحذر على نحو مبكر .فما ذا لو جمعت معها أي مؤشر بسيط كالقوى النسبية أو عرفت موقعي من موجات إليوت أو رأيت الترند وهل كسر أو قرب كسره ... إلى غير ذلك من مؤشرات بسيطة وغير معقدة ؛لو جمعت ذلك مع بدايات هذا النموذج فإنني أكون في غنى عن معرفة نتيجة اليوم التالي فضلا عن أنني انتظر يوما ثالثا للتأكيد كما هي الاشتراطات العلمية . ولو لم أخرج إلا بعد تكون النموذج تماما فإنني أكون ابتعدت بأمر الله عن شر كبير .
2-الشمعة رقم (4 ) شهاب ساقط عندنا وعند غيرنا في التحليل الفني .
3-الشمعة رقم : 5 سحابة قاتمة ، معروفة في لغة التحليل الفني و تأتي في ترند صاعد وتحتاج إلى مؤكد مثلها مثل غيرها من الشموع ، ومن ثم تعكسه إلى ترند هابط كسابقاتها ، إلا أنها أقوى من الشهاب الساقط .
4-الشمعات ذات الأرقام : (6 + 8 + 10 + 11 + 13 + 15 ) بالعات سلبية وهذا النموذج هو الأكثر تكررا في السوق السعودي بالنسبة لعاكسات الترند الصاعد . وهذا واضح من كثرت ورده في هذا التصحيح كماهو مشاهد .
هذا بالنسبة للشموع العاكسة للترند الصاعد الأكثر ورودا في سوقنا والتي تتكرر باستمرار وتكررت كما تشاهد في تصحيحنا هذا.
أما بالنسبة للشموع العاكسة للترند الهابط في الشارت المرفق فهي :
1-الشموع ذات الأرقام : ( 2 + 7 + 12 ) بيرسنق لاين .وترد بكثرة وهي النقيض للسحابة القاتمة .
2-الشمعة رقم 3 همر غالبا ما تشكل نقطة دعم وهذا واضح إلا أنها حينما اختبرت بعد ذلك مرة أخرى وكسرت نقطة الدعم هذه هبط السوق بعنف لكسر نقطة دعم مهمة ، لكنها بمؤكداتها نموذج انعكاسي ايجابي ، ويحدث كثيرا في سوقنا .
3-الشموع ذات الأرقام : ( 9 + 14 ) بالعة إيجابية ، وهي النقيض للبالعة السلبية وهذه من أكثر الأنماط تكررا في السوق السعودي على الإطلاق ( بحسب دراستي الخاصة ) وهي تدل بأمر الله على بداية موجات صاعدة قوية غالبا بحول الرحمن الرحيم .

واضح جدا الاتجاه الهابط في سوقنا من خلال كثرة أعداد النماذج الهابطة مقارنة بالنماذج الصاعدة . ثم لاحظ كيف يهبط السوق من خلال نموذج علمي معروف في التحليل الفني وفي الأسواق العالمية وله إرهاصاته وعلاماته المبكرة الدالة عليه تقريبا قبل اكتماله غالبا وتأكيدا في بدايات التصحيح بعد أن يكتمل ، ثم إذا أراد السوق الارتداد كون نموذجا وشمعة صاعدة من خلال نموذج آخر معروف أيضا في التحليل الفني . فالسوق السعودي ليس بدعا من أسواق الأسهم العالمية وكما تلاحظ يمكن دراسته والتنبؤ بسلوكه من خلال نوع من أنواع التحليل الفني ( الشموع اليابانية ) فما بالك لو جمعنا أكثر من نوع ودلت على نفس التوجه إلا تكون الدلالة قوية وقوية جدا جدا ؟؟؟
ولذلك أقوول :
يخطئ - في حق نفسه وماله ومستقبل أولاده ووطنه أيضا - من يجهل نفسه ولا يتعلم بعض هذه النماذج على الأقل –من الشموع اليابانية - ولو زادها بمعرفة نموذج ( الرجل المشنوق و نجمة الصباح لكان أفضل ).
أرجو أن يكون في هذا الموضوع بعض الفائدة . و سوف أحاول إكمال الموضوع بحول الباري تعالى حسب الاستطاعة .
والله الموفق ,,,,

أخوكم علي المبارك ،،،