شركة تبريد .. ( سوق دبي ) .. نظرة فنية ومالية !!!
 

[U][COLOR="Blue"]نظرة فنية[/COLOR]
[/U]
شارت السهم تاريخيا منذ الانهيار الأول عام 2005 ( وانسحاب فيبوناتشي )

نرى أن نسبة 23.6% عند 7.5 درهم

[URL=http://*******/X7MMB][img]http://center.jeddahbikers.com/uploads/images/jb14094185751.png[/img][/URL]

**
**
**


شارت السهم منذ أزمة 2008

نرى أن نسبة 23.6 % عند 4.4 درهم

[URL=http://*******/X7MMB][img]http://center.jeddahbikers.com/uploads/images/jb14094185752.png[/img][/URL]

**
**
**

شارت السهم منذ أزمة ديون دبي نهاية عام 2009

نرى أن نسبة 61.8 % هي عند 3.8 درهم + قابات عند 2.90 --3.10 وحتى عند 5.15 درهم

[URL=http://*******/X7MMB][img]http://center.jeddahbikers.com/uploads/images/jb14094185753.png[/img][/URL]

[COLOR="Blue"][U]نظرة مالية[/U][/COLOR]

[B]أرباح الشركة منذ 2009 [/B]

[URL=http://*******/X7MMB][img]http://center.jeddahbikers.com/uploads/images/jb14094190721.png[/img][/URL]

**
**
**

[B]أرباح الشركة في النصف الأول 2014
[/B]
[URL=http://*******/X7MMB][img]http://center.jeddahbikers.com/uploads/images/jb14094190722.png[/img][/URL]

**
**
**

[COLOR="Red"][U]معلومات أساسية :[/U][/COLOR]

عدد الأسهم 3445 مليون سهم ( بسبب تحويل الأسهم لشركة مبادلة )

أرباح النصف الأول 149 مليون يعني الأرباح بتكون 300 الى 320 مليون بنهاية العام

ربحية السهم معدلة 0.086 درهم

سعر السهم 1.72 درهم

مكرر الربح 20.5 مرة

حقوق المساهمين 2100 مليون

العائد على حقوق المساهمين 14.2 %

وهو من أفضل العوائد على حقوق المساهمين في بورصة دبي

[COLOR="Blue"]ميزة الشركة [/COLOR]

أنها شركة تقدم خدمات التبريد للشركات الكبيرة وتستفيد من المشاريع الكبيرة وهي بلاشك ستكون من أكبر المستفدين من طفرة العقار في دبي ومن المشاريع المتواصلة والتي ستتواصل حتى أكسبو 2020

وبما أن مبادلة من ملاك شركة تبريد فإن الشركة مدعومة بشكل كبير من قبل حكومة أبوظبي ولذلك نتوقع أن تزيد عقود الشركة خلال الأشهر والسنوات القادمة سواء في داخل الإمارات وحتى خارج الإمارات خصوصا السعودية وقطر حيث أن الشركة تعمل في مشاريع ضخمة في قطر او السعودية وطبعا الشركة لديها شركات زميلة في البحرين وعمان لكن المشاريع الكبيرة في قطر والسعودية

ومن هذه الميزة هي سلبية دخول شركة مبادلة في اقراض الشركة بمبادلة الأسهم والتي لم تتضح الى الان كم سيتم حجم تحويل الأسهم بشكل كامل وقطعي من أسهم تبريد الى مبادلة ... وذلك عن طريق زيادة راس مال تبريد

لكن كذلك هالسلبية هذه تنتفي مع تنامي مبيعات تبريد خلال السنوات القادمة وهذا مااتضح جليا خلال السنوات الثلاث الماضية بعد تخفيض رأس مال الشركة بشطب 90% من رأس مال الشركة وتعديل أوضاعها ودخول مبادلة كمقرض لشركة تبريد

شخصيا .. أتوقع أن الشركة راح تحقق مبيعات ممتازة خلال السنوات وكتوقع شخصي أن تزيد مبيعاتها بشكل مركب بنسبة 15% حتى عام 2018 يعني متوقع أن المبيعات راح تصل 1.8 مليار وأرباح تصل 600 مليون درهم

أخر سعر 1.72

السعر المستهدف 3 درهم حتى نهاية 2015

والله أعلم

[RIGHT]

[url=http://up.top4top.net/][img]http://cdn.top4top.net/i_699019d8b31.png[/img][/url]

بيع من قبل بنك فالكون برافيت بانك المملوك بالكامل من قبل آبيبك أحد أجهزة حكومة أبوظبي الاستثمارية
لذلك فالسهم يكون مملوك بشكل شبه كامل من صناديق حكومة أبوظبي وذلك يعني مزيد من العقود من قبل امارة ابوظبي الغنية والتي تتطلع لمنافسة دبي



[/RIGHT]

[U][COLOR="Red"]فنيا[/COLOR]
[RIGHT][/U]
السهم تحرك الاسبوع الماضي ولم يصحح مع السوق يوم الخميس وكذلك الكميات كانت هي الأعلى منذ ثلاث أشهر
وهذا دليل دخول مستثمرين جدد .... ورالي متوقع للسهم وموجة صاعدة جديدة قد تتشكل خلال الفترة القادمة

[url=http://up.top4top.net/][img]http://cdn.top4top.net/i_86cc1bef421.png[/img][/url]

لن أتكلم كثيرا فنيا على وضع السهم لأن دراسة السهم حاليا هي بناء مراكز وذلك لأن السهم لم يتحرك مع باقي السوق بالرغم من تحسن مبيعاته وحتى تحسن الأوضاع بدبي بشكل كبير وتم تنظيف دفاتر الشركة من الديون وحصلت الشركة على انقاذ من مبادلة وانتهت المشكلة بالكامل والشركة تعيد أوضاعها من جديد ولذلك فالحالة النفسية تضغط على سعر السهم خلال الفترة الماضية ومع تحسن رؤوية المستثمرين للسهم بعد ارباح 2014 و 2015 سيتغير وضع السهم 180 درجة وسيتم وضع السهم في السعر العادل بغض النظر عن السوق

من وجهة نظري السهم بمراكز تجميعية للمستثمرين ............... والله أعلم[/RIGHT]

[COLOR="Blue"][RIGHT]ارتفاع أرباح "تبريد" إلى 244.4 مليون درهم (+ 21 %) بنهاية التسعة أشهر الأولى 2014..وأرباح الربع الثالث 95.9 مليون درهم

أرقام - 23/10/2014

[/RIGHT][/COLOR]

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/23_10_14141408999891081.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

اللهم صل على محمد وعلى آل محمد كما صليت على إبراهيم وعلى آل إبراهيم إنك حميد مجيد
اللهم بارك على محمد وعلى آل محمد كما باركت على إبراهيم وعلى آل إبراهيم إنك حميد مجيد

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/24_10_1414141857361691.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

[RIGHT]الشركة تحقق نمو ربع بعد آخر متوازيا مع نمو المبيعات

وبالرغم من ذلك سعر السهم يتراجع الى ابريل 2013 تقريبا

ارباح عام 2012 ..................... 236 مليون ( كان سعر السهم 1.6 درهم )

ارباح 9 شهور 2013 ............... 245 مليون ( الآن سعر السهم 1.5 درهم )

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/28_10_14141453024472381.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url][/RIGHT]

[RIGHT]أما أرباح الشركة في السنوات السابقة كانت كالأتي :

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/28_10_14141453024479932.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

[COLOR="Blue"]ملاحظة : [/COLOR]أرباح 2006 استثنائية بسبب بيع محطة تملكها الشركة

**
**
**

وفي العادة يتم اعلان ارباح الشركة بنهاية العام في شهر فبراير ويلاحظ سعر السهم خلال السنوات الماضية بالرغم من تعاظم الأرباح منذ نهاية عام 2010 و 2011 و 2012 و 2013 وحتى نتائج ال 9 أشهر لعام 2014

الا ان السهم لم ينتفض الا بداية 2012 من سعر 40 فلس الى 2.36 خلال ثلاث اشهر

ومنذ ثم من 1.20 الى 2.60 منذ بداية 2013 حتى مايو 2014 وبعدها السهم

هبط من 2.60 الى 1.30 مع تصحيح سوق دبي وهو قابع في هذه الأسعار مابين 1.35 و 1.80 درهم

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/28_10_14141453124459621.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

[COLOR="Red"][U]((( ملخص الكلام ))) [/U][/COLOR]

السهم يشهد ضغط وتنطيش واضح خصوصا في ظل تواجد مبادلة في السهم بسبب تحويل السندات الى أسهم

لكن السهم بلاشك مقيم بأقل من سعره العادل وماإن تنفك عقدة سوق دبي من ملاحقة الأسهم العقارية سنرى السهم ينطلق ويحقق سعره المستحق


الشركة توزع أرباح في شهر مارس من كل سنة

نحن على أعتاب شهر نوفمبر يعني أمامنا 4 أشهر للتوزيعات النقدية في شهر مارس

والله الموفق [/RIGHT]

أرباح تبريد الربع الأول

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/09_05_15143120265177361.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/09_05_15143120265184852.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

الشركة وزعت 5 فلوس لكل سهم

[IMG]http://up.arabseyes.com/uploads2013/25_01_15142221171221841.jpg[/IMG]

مكرر
..............

[RIGHT][COLOR="Blue"]"تبريد" تدعو إلى اجتماع الجمعية العمومية العادية لإقتراح إعادة شراء السندات الإلزامية التحويل
بيان صحفي - 06/05/2015[/COLOR]

أعلنت اليوم، الشركة الوطنية للتبريد المركزي (ش.م.ع) "تبريد"، شركة تبريد المناطق الرائدة التي تتخذ من أبوظبي مقراً لها، عن نيتها لعقد اجتماعٍ للجمعية العمومية العادية لطرح مقترح إعادة شراء 28% من السندات الالزامية التحويل التي تحملها شركة "مبادلة " للتصويت.

[COLOR="Red"][U]وتسعى "تبريد" من خلال هذا المقترح إلى نيل موافقة المساهمين لإعادة شراء 854 مليون سنداً إلزامي التحويل بقيمة مليار درهم. وقد أُصدرت هذه السندات لصالح شركة "مبادلة" كجزءٍ من برنامج إعادة هيكلة رأسمال "تبريد" في عام 2011.
[/U][/COLOR]

وسيتم تمويل إعادة شراء السندات الإلزامية التحويل من خلال قرض جديد كانت "تبريد" قد حصلت عليه أثناء عملية إعادة تمويل الديون التي انجزت في عام 2014. ويتميز القرض الجديد بتكلفة أقل مقارنةً بتكلفة السندات الإلزامية التحويل.

وقال جاسم حسين ثابت، الرئيس التنفيذي لشركة "تبريد": "تمكنت شركة "تبريد" منذ بداية برنامج إعادة هيكلة رأس المال في عام 2011، من تعزيز أدائها التشغيلي والمالي إلى حدٍ كبير، وأسفر ذلك عن تحسينات كبيرة في محفظة الشركة الائتمانية.

[COLOR="red"][U]ونتيجةً لذلك، نحن الآن في وضع يؤهلنا للحصول على خياراتٍ أفضل لتمويل الديون واسترداد السندات التي تم اصدارها خلال عملية إعادة هيكلة رأس المال. وسيؤدي استرداد هذه السندات إلى توفير أكثر من 30 مليون درهم سنوياً، وإذا ما أخذنا في الاعتبار أيضاً التوفير الحاصل نتيجة لإعادة تمويل الديون التي انجزت في نهاية 2014، فإن إجمالي حجم التوفير سيصل إلى أكثر من 40 مليون درهم سنوياً."
[/U][/COLOR]

واختتم ثابت بقوله: "وفي سعيها لتقديم هذا المقترح وقبل طرحه للتصويت، حرصت تبريد على تطبيق أعلى معايير حوكمة الشركات وأفضل الممارسات لحماية حقوق المساهمين."

وخَلَص بنك "إتش إس بي سي" الذي تم تعيينه من قبل مجلس إدارة شركة تبريد كخبير مستقل لتقييم المقترح، إلى أن المقترح مجدٍ من الناحية المالية. وتجدر الإشارة إلى ان شركة مبادلة ستمتنع عن التصويت خلال اجتماع الجمعية العمومية العادية بصفتها حاملاً للسندات موضوع التصويت.

ستتاح الفرصة لمساهمي الشركة لمناقشة هذا المقترح مع فريق الإدارة التنفيذية العليا وأعضاء مجلس الإدارة في اجتماع الجمعية العمومية العادية، ومن ثم التصويت سواء بقبول أو رفض هذا المقترح.

سيتم الاعلان عن تاريخ ووقت اجتماع الجمعية العمومية العادية قريباً. لمزيد من المعلومات عن مقترح إعادة شراء السندات، يرجى زيارة قسم علاقات المستثمرين من خلال الرابط التالي: [url]www.tabreed.ae/ar/investor-relations.aspx[/url] .[/RIGHT]

[B][RIGHT][SIZE="3"][COLOR="Blue"]مجلس إدارة "تبريد" يوصي بشراء جزء من السندات إلزامية التحويل إلى أسهم بقيمة مليار درهم
أرقام - 06/05/2015[/COLOR]

وافق مجلس إدارة شركة "تبريد" المدرجة في سوق دبي المالي، على شراء جزء من السندات الإلزامية التحويل إلى أسهم، بقيمة إجمالية تبلغ 1 مليار درهم، من شركة مبادلة للصناعة.

وتستحق هذه السندات في عام 2019 وكانت الشركة أصدرتها في العام 2011، وستقوم الشركة بإبرام اتفاقية شراء مع مبادلة للصناعة، وذلك بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والمساهمين.

وقرر المجلس دعوة المساهمين لجمعية عمومية والنظر في مقترح إعادة شراء جزء من السندات.

وقالت "تبريد" إنها أخطرت السوق بورود كتاب من "مبادلة للتنمية" قبل الاجتماع يوضح طبيعة التعامل المقترح وشروطه والمعلومات الجوهرية عن حصة مبادلة في الشركة وفي شركة "مبادلة للصناعة القابضة.[/SIZE][/RIGHT][/B]

[RIGHT]مشكلة السندات في تبريد هي المشكلة العويصة والتي دخلت فيها الشركة في دوامة أخرى بعد انقاذ الشركة من قبل شركة مبادلة ( التابعة لحكومة أبوظبي ) والتي اقرضت الشركة مقابل سندات قابلة للتحويل لأسهم

لكن من عام 2010 والشركة تنمو في أرباحها سنة بعد اخرى وعقودها من شركات كبرى في الإمارات والخليج ومشاريع ضخمة ورئيسية في الامارات او قطر أو السعودية

طبعا السهم انهار من أسعار 10--12 درهم قبل الأزمة العالمية إلى 2 درهم بداية 2009

وبعدها ارتد الى 5 درهم قبل نهاية عام 2009

ثم بدأ السهم بالإنهيار الثاني ( في أزمة ديون دبي ) حيث نزل السهم بشكل متواصل عام 2010 و 2011 ونزل السهم من سعر 5 درهم الى 0.390 درهم ( نزول 92 % )

السندات القابلة للتحويل كانت هي أكبر عائق لتحرك السهم بالرغم من نمو ربحية الشركة خلال الـ 5 سنوات الماضية ومع حل جزء من مشكلة هالسندات أرى ان تحرر السهم في جلسة يوم الخميس وارتفاعه بالنسبة القصوى وبكميات هي الأعلى منذ شهر ابريل 2014 والتي كانت بسعر 2.63 درهم وهي أعلى أسعار للسهم في عام 2014 في طفرة دبي مابين 2013 وبداية 2014

ولذلك أرى أن ارتفاع السهم القوي هو ارتفاعه حقيقي وأرى أن السهم فنيا لازال في بداية موجة صاعدة وذلك بعد هالخبر الايجابي ونتفائل خير ان شاء الله

وممكن السهم ( أقول ممكن ) يكون فيه جني أرباح خلال هالأسبوع وهذا طبيعي لكن ان شاء الله السهم الى خير

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/09_05_15143120440830111.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url][/RIGHT]

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/10_05_15143129317925641.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]

[SIZE="4"][COLOR="Navy"]شكرا لمجهودك ,,,, وللإحاطة السهم ليس في القائمة الشرعية
للاسهم الاماراتيه[/COLOR][/SIZE]

[QUOTE=hot_line;6707442][SIZE="4"][COLOR="Navy"]شكرا لمجهودك ,,,, وللإحاطة السهم ليس في القائمة الشرعية
للاسهم الاماراتيه[/COLOR][/SIZE][/QUOTE]

شكرا لك ... اخي الكريم

[url=http://up.arabseyes.com/][img]http://up.arabseyes.com/uploads2013/21_05_15143220209458531.jpg[/img][/url] [url=http://games.arabseyes.com][COLOR="Mintcream"]العاب[/COLOR][/url]