منتديات تداول - السوق بين جني الأرباح والتصحيح المتوقع :

للتصحيح وجني الأرباح القوي علامات متعددة ، وللكثير من المستثمرين والمضاربين طرقهم الخاصة بهم لمعرفة ذلك ، فمن مصيب ومن مخطئ ، كذلك هناك علامات فنية –كما هو معروف- للتصحيح وجني الأرباح القوي ولا أريد ذكرها تفصيلا فقد ذكرت بعضها مرارا وذكرها بعض أساتذتنا الأفاضل خيرا مما ذكرته وأعمق، لكن منها –لتكون حاضرة في أذهاننا-:
1- الارتفاعات الحادة والمتوالية في قيم المؤشر أو السهم المعني دون جني أرباح حقيقي عليه .
2- الاحتقان والارتفاع في قيم كثير من المؤشرات الفنية بحيث تبلغ القمم ، وبعضها قد يصل لمراحل الانفراجات السلبية أو غير ذلك من دلالات مهمة على التصحيح أو جني الأرباح ، بل ربما تتجاوز المتعارف عليه علميا وعادة، مثل : مؤشر الـ RSI ، و الماكد ، و المومنتيوم ، و البولينقر و الستوكاستك والـ ADX .... إلخ .
3- ازدياد التباعد بين المتوسطات وبين المؤشر المقصود .
4- ازدياد التفاؤل و بلوغه مراحل كبيرة ... إلخ .
وما ألاحظه في هذين اليومين الأخيرين : أن كثيرا مما ذكرته آنفا من علامات التصحيح وجني الأرباح القوي متحققة تقريبا على مستوى المؤشر العام ( وكلامي هنا محصور بالمؤشر العام فليس عندي من الوقت ما يكفي لكل الشركات والقطاعات ... إلخ ) فلينته لذلك لكن أعتقد أن الكثير من الشركات قطيع يتبع الشركات القيادية في حالة نزولها والله أعلم.
عموما أقول :
أ)- نقاط الدعم والمقاومة ليوم السبت (16 /2 /1426 هـ ) كما يلي :
1- الدعوم - الأول والثاني والثالث - مرتبة هي : ( 10368) ثم (10331) ثم (10291 ) .
2- المقاومات – الأولى والثانية والثالثة - مرتبة: ( 10445 ) ثم ( 10485 ) ثم ( 10522 ) .
والملاحظ أن الفارق بين أكبر دعم أو مقاومة من جهة وبين أصغر دعم أو مقامة من جهة أخرى هو : ( 77 ) نقطة فقط ؛ مما يوحي بتغير حاد قريب والله أعلم ، قد يكون إيجابيا وقد يكون سلبيا ، ولكن في ضوء معطيات متعددة ومؤشرات سبق بذكر بعضها وسوف يتلو البعض الآخر فإن اجتهادي القاصر يميل إلى كون التغير سلبيا ثم يتلوه بحول المولى تعالى – والله أعلم – الموجة الخامسة الصاعدة بقوة والتي أقدرها بأكثر من ألف نقطة بعد استقرار المؤشر من جراء الموجة الرابعة الهابطة.
ب)- المتوسطات على الترتيب : 9 و 14 و 26 و 50 :
( 8157 ) (8010 ) ( 7722 ) (7340 ) .
وأبعادها عن المؤشر-إلى يوم الخميس ( 14 / 2 / 1426 هـ ) كما يلي:
( 9=337) ( 14= 521 ) ( 26= 870 ) ( 50= 1327 ).
والملاحظ أن مقادير هذه القيم كبيرة جدا مقارنة مثلا – بتصحيح ديسمبر الماضي، فمثلا:
في يوم 29 /11 /2004 ( آخر يوم قبل تصحيح ديسمبر ) كان التباعد كما يلي :
( 9= 228 ) ( 14=375 ) ( 26= 663 ) ( 50=1045 ) واترك لك المقارنة مع قيم يوم الخميس الماضي (14 / 2 / 1426 ) ولاحظ دلالة المتوسطات على الارتفاع الحاد والحاد جدا في قيم المؤشر ، بكل ما يعنيه ذلك من حاجة لتخفيف هذا التباعد ولا أريد أن أقول لتعود إلى وضعها الطبيعي-لأنها لن تعود لذلك إلا بعد التصحيح وليس جني الأرباح المتوقع ولكن في رأيي الضعيف أن هذه المرحلة من مراحل السوق تتطلب التخفيف من هذا التباعد نسبيا والله أعلم.
ج)- القمم والقيعان :
تعطي بعض المؤشرات قمما يُحتمل أن يصل إليها المؤشر ثم يرتد من عندها مصححا ومن أهم هذه القمم سوى ما وصلنا إليه وما مر من نقاط المقاومة :
( 11226 ) و ( 11388 ) و ( 11600 ) و ( 12049 ) و ( 12150 ) .
وأميل إلى المدي الواقع بين القيمتين الأوليين ( 11226 – 11388 ) حيث أراه مدى قويا جدا للتصحيح المنتظر – وليس جني الأرباح القريب جدا جدا جدا -، ومتوسط التصحيح المتوقع هو (11300) تقريبا – مع هامش 100 نقطة ( ــ ، + ) والله أعلم .
أما بالنسبة للقيعان المتوقعة في حالة نزول السوق قريبا جدا ( جني أرباح ) - سوى ما مر من نقاط الدعم - فهي كما يلي :
( 10370 ) ثم بعدها ( 10300 ) ثم ( 10258 ) ( 10215 – وهي قوية على ما يبدو ) ثم ( 10155 وهي بعدها في القوة ) ثم ( 10025 ) وأخيرا ( 9985 ) ولا أرى هناك إمكانية فنية للنزول أكثر من ذلك كجني أرباح قبل التصحيح للدورة الحالية برمتها .
وأرجو أن ينتبه لهذه النقاط فهي دعوم والمقصود بها في حال استمرار النزول و كسر نقطة من هذه النقاط بقوة فغالبا يواصل المؤشر إلى التي بعدها وهكذا والله أعلم .
د)- عمل السوق يوم الإثنين الماضي ( 11 / 2 / 1426 هـ ) فجوة للأعلى (قاب أب ) من 10061 -10172 وذلك بسبب سابك كما هو معروف وهي في سابك من ( 1493 – 1540 ) ترى هل يعود المؤشر وسابك لإقفال هذه الفجوة ؟؟؟ إن كسرت سابك لـ 1540 فقد يعني عودتها بقوة لإقفال هذه الفجوة ومن ثم السوق تابع لها في ذلك ، فإن حصل هذا فقد يعني نزولا ليس بقليل كما هو واضح ، والله أعلم .
هـ)- من حيث الموجات :
لاشك -عندي - أننا في آخر الثالثة الفرعية من الدورة الحالية على الأقل ، وربما نكون قد اجتزناها ، ولكن هناك عدد من الاحتمالات في ذلك - اذكرها ليحتاط كل امرئ لنفسه ولا يلقي باللائمة على غيره- كما يلي :
هناك احتمال أننا انتهينا من الثالثة منذ أيام ومن ثم هناك احتمال أن تكون الرابعة قد تكونت وانتهت عندما بدأ النزول الذي حصل عند ( 9387 ) وهناك احتمال أكبر أن الرابعة تكونت عند النزول الذي حدث عند النقطة ( 9552 ) فإن سلمنا بهذا جدلا فمعنى هذا أننا في الخامسة والأخيرة ومن ثم فالتصحيح للدورة كلها ( وليس جني أرباح ولو كان قويا ) قاب قوسين أو أدنى .
ولكن أرى عن قناعة تامة- وقد أكون مخطئا - أننا بعيدون نسبيا عن التصحيح ( الذي أعني به نهاية الدورة كاملة وانتهاء الموجات الخمس الإليوتية ... إلخ ومن ثم الدخول في الموجات ذات الترند الهابط – A ، B ، C ) وأننا لازلنا في الرمق الأخير والأخير جدا من الموجة الثالثة ولم نجتزها للرابعة بعد ؛ ومن ثم أرى أن الموجة الهابطة الرابعة أقرب من قريبة وأرى أن المؤشرات الفنية تشير بقوة كبيرة إلى إمكانية حدوثها خلال الأيام الثلاثة القادمة بدءا من اليوم السبت (16 / 2 / 1426 هـ ) والله أعلم .
أما احتمالات نزولها إن حدث فهي ما ذكرته – فيما سبق - من القيعان ومن الاحتمال الكبير للعودة لإقفال الفجوة للأعلى التي حدثت في مؤشر السوق وفي مؤشر سابك.
و )- من حيث النماذج وعلى عجل أقول إذا أقفل السوق غدا السبت بالسالب فالوضع غير مريح البتة لاحتمال تكون نموذج سلبي قوي في سلبيته لاسيما إن افتُتح بقاب دون ( فجوة للأسفل )ولو يسيرة ، والله أعلم .
ز)- الـ RSI=87 ( وفي ديسمبر 91 ) ، و الماكد=419( وفي ديسمبر 345 ) ، المومنتيوم =113 ( مثل ديسمبر تماما ) البولينقر بدأ بالانفراج أكثر وأكثر من ذي قبل بشكل ملحوظ ، مع استمرار المؤشر في ملامسة شريطه العلوي بل كسره بين الفينة والأخرى منذ ( 10 / 2 / 2005 – إلى الآن 24 /3 /2005 أي قرابة شهر ونصف دون جني أرباح حقيقي يقلل من التوتر في المؤشرات الفنية المختلفة بما فيها البولينقر) الستوكاستك تجاوز الثمانين وأعطى انفراجا سلبيا ... إلخ .وقارن بدقة –بعض ما ذكر هنا من مؤشرات بعضها مع بعض -على الرغم أنني لا أميل للتصحيح الآن ولكن ما أرانا مقبولون عليه هو جني أرباح قوي على ما يبدو لي والله أعلم.
ح)-ملاحظات عامة :
1- اعلم أيها القارئ الكريم أن هذا اجتهاد محض خطأه أكثر بكثير من صوابه ، فاحتط لنفسك فيما تقبل وترفض ، ودع ما يريبك إلى مالا يريبك ، ولا تلم غيرك أن أخطأ ؛ فهو مجرد قول ورأي من عشرات من الآراء ، ولكن لُم نفسك أنت إن لم تحتط لنفسك جيدا ، وخذ بما تراه عينك ويعيه عقلك لا ما توعد به .
2-أنصح نفسي وإخواني بتغيير إستراتيجيتنا للاستثمار والمضاربة في الفترة القادمة ومن ذلك : إن لم يكن عندك احتياط مالي فاجعل لنفسك احتياطا ماليا من ( 25 – 35 % ) من رأسمالك المعد للأسهم استعدادا للظروف الطارئة ، و بعيد اجتيازنا للموجة الهابطة الرابعة ( التي قد تبدأ و تنتهي خلال عشرة أيام والله أعلم - وإن كان وقت انتهائها يعتمد على نمط تصحيحها ... إلخ ) زد من نسبة الاحتياط المالي والحذر الشديد كلما اقتربنا من (11000) واحتط أكثر من ذي قبل ، والله أعلم.
3-هناك ملاحظة ملفتة للنظر وهي أن متوسط الزمن للدورات السابقة هو ثمانية أشهر تقريبا لكل دورة ، ومتوسط الارتفاع للدورة كلها من بدايتها إلى نهايتها في هذه الأشهر الثمانية هو : ( 2400 ) نقطة تقريبا ، والعجيب جدا أن دورتنا الحالية بدأت منذ ( 19 / 1 / 2005 ) وإلى يوم الخميس الماضي ( 24 / 3 / 2005 ) شهرين وبضعة أيام فقط ولكن اجتاز المؤشر خلالها أكثر من (2500 ) نقطة متجاوزا فيما يقرب من شهرين المتوسط الذي كان يجتازه سابقا في ثمانية أشهر !!!!!!
ومن هنا أقول من الواضح أن مدة هذه الدورة لن تكون مدتها – والله أعلم - كمدة سابقاتها من الدورات إذ من المستبعد أن تستمر ستة أشهر تالية مع الاستمرار في نفس متوسط الارتفاع في هذه الدورة بل مستحيل جدا جدا وإلا معنى هذا أن يرتفع المؤشر في هذه الدورة فقط عشرة آلاف نقطة وهذا مستحيل فنيا وعقليا ، أما أن يتخذ مسارات جانبية لمدة ستة أشهر فأيضا مستبعد ؛ ولذا أرى – والله أعلم - أن مدة هذه الدورة قد تكون اقصر من نصف متوسط الدورات السابقة . وهذا أمر يدعو للتساؤل من جهتين وهما قصر مدة هذه الدورة مقارنة بسابقاتها وكذلك ضخامة الارتفاع في هذه الدورة وحدته الشديدة - بالنسبة للمؤشر طبعا – مقارنة بسابقاتها وعليه أرى أن السوق بهذا الشكل غير طبيعي وخلف الأكمة ما خلفها فهل هو استعجال لخبر ما ( كالتجزئة ، ودخول منظمة الجات وما يتبع ذلك أو ما الذي في الأمر ... ؟ الله أعلم !!! ولكن أقول ينبغي أن يركز على الشركات القيادية والقيادية والقيادية وذات العوائد القوية فلا تفرط فيها ولا تبعها إلا لتشتريها مرة أخرى وبأسرع ما يمكن ولا سيما بعيد التصحيح القادم وكذلك بعيد جني الأرباح القريب جدا إن كنت ممن يحسن الخروج المناسب والدخول الأنسب هذا لقناص الفرص فضلا عن المضارب أما المستثمر الذي لا يحسن الخروج والدخل المناسبين فلا أفضل الخروج له إلا مع اقتراب التصحيح وليس جني الأرباح الذي قد يكون سريع الارتداد أسرع مما يتوقع الكثيرون حيث أرى أن هذه الدورة استثنائية في كثير من أمورها والله أعلم .
ط) – الخلاصة :
1- توقع جني أرباح وشيك جدا خلال اليومين القادمين ولو كلمتني المؤشرات بلسان عربي مبين قائلة لي من اليوم السبت أو الغد الأحد لما استغربت ذلك ، والله أعلم.
2- القيمة الأقوى عندي المتوقعة للتصحيح النهائي لهذه الدورة هي :
المدى من ( 11226 – 11388 ) ومتوسطها = 11300 والله أعلم ،،،،،

والله الموفق والهادي إلى سواء السبيل ،،،،،،،،،،
أخوكم :
علي المبارك ،،،،،،،،،