السعر العادل لسهم اتحاد اتصالات(تحليل فني)

[zzz1234]

:619:
لنأخذ الموضوع من وجهة نظر المستثمرين اي ان شركة اتحاد الاتصاللات سوف تدخل سوق الاتصالات السعودي من خلال الجوال وارباح شركة الاتصالات من الجوال يبلغ الى نهاية 9-2004 تبلغ 15491مليون ريال اي انها تمثل مانسبتة 70%من صافي ارباح شركة الاتصالات ولنفرض تحقيق شركة الاتصالات صافي ارباح في نهاية 2004 يبلغ 10000مليون ريال (الشركة حققت فعليا7600مليون في نهاية الربع الثالث ل2004)فا ن نصيب ارباح الجوال يبلغ 7000مليون وعند دخول شركة اتحاد اتصالات في السوق سوف يكون لها نصيب منة ولنفرض على اقل تقدير 30% من السوق اي صافي اربح 2000مليون فيكون ربحية السهم كالتالي 2000مليون ريال/100مليون سهم=20 ريال
فيكون السعر العادل للسهم كالتالي
مكرر17=340
مكرر20=400
مكرر25=500
طبعا كل ماسبق يعتبر تحليل لما سيكون في المستقبل وليس شيئ حاصل فعلا لكن لابد من الاخذ في الاعتبار ان الزمن هذا زمن الاتصالات
ولكم التحية

[راهي]

شكرا على هذا المجهود ولكن لي بعض الملاحظات :
1- قلت أن : ارباح شركة الاتصالات من الجوال يبلغ الى نهاية 9-2004 تبلغ 15491مليون ريال
فهل تقصد أن هذا الرقم يمثل مجموع ما حققته الشركة من أرباح من الجوال منذ تأسيسه ؟
2- شركة اتحاد اتصالات عليها قروض بالمليارات وحسب النشرة الصادرة عن مدير الاكتتاب أن الشركة لن توزع ارباح خلال السنوات الثلاث الأولى .
3- الشركة ستقوم برفع رأس مالها خلال 6 شهور إلى 7 مليار ريال ( أي يصبح عدد الأسهم 140 مليون سهم) ويكون العائد على السهم إذا فرضنا نفس قيمة الأرباح التي ذكرتها وهي 2 مليار ريال هو :
2000 مليون ريال /140 مليون سهم = 14.29 ريال فقط . أي أن مكرر الربح سيكون كالآتي :
مكرر17=243
مكرر20=285.5
مكرر25=357.25
وأخيرا فإن هذا النوع من التحليل يسمى تحليل أساسي أو مالي وليس فني .
وكل عام وأنتم بخير

[م ح م د]

طيب على اي اساس يحسب مكرر الارباح؟؟؟ 17 و 20 و 25 ؟؟؟

ممكن احد يشرح لنا المقصود بها لو تكرمتوا :)

[zzz1234]

شكرا على المرور والمشاركة
اخوي راهي المقصود بالمبلغ الوارد وهو15941مليون هو اجمالي العائد من الجوال للتسعة اشهر النتهية من 2004
اما بالنسبة لعدم توزيع ارباح للثلاث سنوات فلقد قرات النشرة ولم اجد هذا في النشرة وبالنسبة لزيادة راس المال فانا اتكلم عن سعر السهم على اساس الكمية المكتتب فيها حاليا وهي 100مليون سهم
=============
اخوي م ح م د
يتم حساب مكرر الارباح بضرب العائد على السهم في 17 او 20 او 25
وشكرا

[muhanna1cx]

:619:
لنأخذ الموضوع من وجهة نظر المستثمرين اي ان شركة اتحاد الاتصاللات سوف تدخل سوق الاتصالات السعودي من خلال الجوال وارباح شركة الاتصالات من الجوال يبلغ الى نهاية 9-2004 تبلغ 15491مليون ريال اي انها تمثل مانسبتة 70%من صافي ارباح شركة الاتصالات ولنفرض تحقيق شركة الاتصالات صافي ارباح في نهاية 2004 يبلغ 10000مليون ريال (الشركة حققت فعليا7600مليون في نهاية الربع الثالث ل2004)فا ن نصيب ارباح الجوال يبلغ 7000مليون وعند دخول شركة اتحاد اتصالات في السوق سوف يكون لها نصيب منة ولنفرض على اقل تقدير 30% من السوق اي صافي اربح 2000مليون فيكون ربحية السهم كالتالي 2000مليون ريال/100مليون سهم=20 ريال
فيكون السعر العادل للسهم كالتالي
مكرر17=340
مكرر20=400
مكرر25=500
طبعا كل ماسبق يعتبر تحليل لما سيكون في المستقبل وليس شيئ حاصل فعلا لكن لابد من الاخذ في الاعتبار ان الزمن هذا زمن الاتصالات
ولكم التحية

اخى الظاهر فيوزك طق ههههههههه الشركه ما بدأت فى العمل و انت تتكلم عن افتراضات.....عيدك مبارك

[محمود الحربي]

تحليل فني عالي المستوى يستحق منا التقدير واتمنى لكما التوفيق

[مليون فهد]

قم من النوم كفايه احلام
وعيد سعيد
وتبون الصراحه سعر اتحاد الاتصالات يستحق 350 ريال لكن بعد ثلاث سنوات غير كذا مجازفه

[shelagi]

zzz1234 شكرا لك على التحليل الراقي لانه بالفعل هذا ماسوف تكون عليه المعادله انت عندك حاسه سادسه وهي قراءة المستقبل .
انت اعطيت الحد الادنى وليس المتوسط الحسابي فاذا ماقارنا الجيل الثاني من الاتصالات وهي المستخدمه للسنه الثانيه مع الجيل الثالث الذي سوف تطرحه اتحاد اتصالات اقصد الرسائل الملونه المصوره والفيديو كليب ....الخ مع الفارق العمري للسنه القادمه لشباب الجيل الثالث الذي اصبحت الاتصالات مهمه لديهم انترنت شبكات موبايلات فاكسات اعتقد انه يجب عليك ضرب الارقام الذي وضعتها بعشره حتى ننصف اتحاد اتصالات .
اعزائي رواد المنتدى نحن نتكلم عن اتحاد اتصالات سوف تعمل بالسوق السعودي upside down فوق حدر انا اتوقع ارباح اول سنه فوق 20 الف مليون لاننا في السنه المقبله 2005 سوف نشهد معركه اسعار بالسوق بين الاتصالات السعوديه واتحاد اتصالات وتقديم خدمات عالية المستوى لكسب الزبون وسوف تفوز الاداره الناجحه بالمكاسب العاليه .
سوف تكون كرووت سوى بخمسة عشر ريال وخمسين ريال ومائه ومائتين وهذه هي اول المعادله الصعبه وسوف ترون مالاتتوقعونه واعتقد ان سهم اتحاد اتصالات بعد سنتين هو 1000 ريال بلا مبالغه مالم يتم تجزاءته .

[zzz1234]

شكرا اخواني الكرام على المرور والمشاركة

[مليون فهد]

zzz1234 شكرا لك على التحليل الراقي لانه بالفعل هذا ماسوف تكون عليه المعادله انت عندك حاسه سادسه وهي قراءة المستقبل .
انت اعطيت الحد الادنى وليس المتوسط الحسابي فاذا ماقارنا الجيل الثاني من الاتصالات وهي المستخدمه للسنه الثانيه مع الجيل الثالث الذي سوف تطرحه اتحاد اتصالات اقصد الرسائل الملونه المصوره والفيديو كليب ....الخ مع الفارق العمري للسنه القادمه لشباب الجيل الثالث الذي اصبحت الاتصالات مهمه لديهم انترنت شبكات موبايلات فاكسات اعتقد انه يجب عليك ضرب الارقام الذي وضعتها بعشره حتى ننصف اتحاد اتصالات .
اعزائي رواد المنتدى نحن نتكلم عن اتحاد اتصالات سوف تعمل بالسوق السعودي upside down فوق حدر انا اتوقع ارباح اول سنه فوق 20 الف مليون لاننا في السنه المقبله 2005 سوف نشهد معركه اسعار بالسوق بين الاتصالات السعوديه واتحاد اتصالات وتقديم خدمات عالية المستوى لكسب الزبون وسوف تفوز الاداره الناجحه بالمكاسب العاليه .
سوف تكون كرووت سوى بخمسة عشر ريال وخمسين ريال ومائه ومائتين وهذه هي اول المعادله الصعبه وسوف ترون مالاتتوقعونه واعتقد ان سهم اتحاد اتصالات بعد سنتين هو 1000 ريال بلا مبالغه مالم يتم تجزاءته .

هههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههه هههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههه

من بوئك لباب السماء

بس كيف التنافس والسوا بـ 15 و50 عند التنافس ياخي تكسب الشركه زبون والارباح تقل بالذات في البدايات
وماهي علاقة السو باتحاد الاتصالات

[م ح م د]

شكرا على المرور والمشاركة
اخوي راهي المقصود بالمبلغ الوارد وهو15941مليون هو اجمالي العائد من الجوال للتسعة اشهر النتهية من 2004
اما بالنسبة لعدم توزيع ارباح للثلاث سنوات فلقد قرات النشرة ولم اجد هذا في النشرة وبالنسبة لزيادة راس المال فانا اتكلم عن سعر السهم على اساس الكمية المكتتب فيها حاليا وهي 100مليون سهم
=============
اخوي م ح م د
يتم حساب مكرر الارباح بضرب العائد على السهم في 17 او 20 او 25
وشكرا
لكن الى الآن لم يتم توضيح المقصود بهذه الأرقام 17 و 20 و 25

ما المقصود بهذه الأرقام بالذات؟

[راهي]

لكن الى الآن لم يتم توضيح المقصود بهذه الأرقام 17 و 20 و 25

ما المقصود بهذه الأرقام بالذات؟

أخي هذي أرقام تقريبية لما ستحققه الشركة من ارباح لان مكرر الارباح يحسب في الاساس على انه عبارة عن قسمة السعر السوقي للسهم على ارباحه السنوية اي ان شركة قيمة سهمها 200 ريال وتحقق ربح سنوي 10 ريالات فان مكرر الارباح لها هو 200÷10=20 ويستخدم في معرفة السعر العادل ايضاً للسهم اعتماداً على الارباح المتوقعة

أخي : zzz1234 كيف تكون ارباح الجوال لـ 9 شهور 15 مليار وارباح الاتصالات الاجمالي خلال سنة 10 مليار ؟!!!!

[zzz1234]

اخوي راهي الرجاء الرجوع لقائمة الدخل الخاصة بشركة الاتصالات والمنتهية في30-9-2004 حيث ان ال 15مليار هي عبارة عن اجمالي دخال الشركة من الجوال قبل خصم المصاريف وقد استعنت بة لكي اصل الى نسبة الارباح الخاصة بالجوال من صافي الربح المتوقع وهو 10مليار اي ان ال10 مليار هي صافي الربح