تقيم الشركه

[زهير البرارى]

اسمنت اليمامه مع احترامى لنتائج الارباح المحققه فى الربع الثالث لا تصل الى مستوى الارباح التى حففتها سابك

174 مليون ريال من ارباح اليمامه من بيع جصتها فى اسهم المجموعه السعوديه
ارباح سابك من الاعمال التشغيليه المتوقع لها 14 مليار هذه السنه عائد السهم = 46 ريال (2004 )
اما فى 2005 بحول من الله ستكون 16 مليار ( هعدل الربح 4 مليار فى الربع الواحد )
مشاريع سابك التوسعيه = 24 مليار ستؤدى الى مزيد من الارباح بحول من الله و قوته

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@


الله يوفق الحميع

[mohammed mizani]

أخي زهير البراري .


من ناحية ثبات الشركة وأستثماريتها .


أرى أسمنت اليمامة أفضل بكثير من سابك .


ولك أن تراقب ثبات عوائد اسمنت اليمامة وتطورها المتزن والرائع8 سنة عن أخرى وعدد أسهمها القليل مقارنة بأرباحها الرائعة وأحتياطاتها الأعلى في السوق السعودي .




عدد أسهم اسمنت اليمامة 9 مليون سهم فقط .


وعوائدها التشغيلية تقارب 300 مليون ريال في ثلاثة أشهر بغض النظر عن الحصة .



قيمة دفترية 187 ريال .

أحتياطات ضخمة تتجاوز راس المال ومقدارها 607 مليون ريال .

حقوق المساهمين تقترب من المليارين .

عوائد تتسم بالتطور والموثوقية والثبات .


متوقع تحقيق أسمنت اليمامة 100 مليون ريال أرباح للربع الرابع ليكون العائد من غير حصة المجموعة مقارب ل400 مليون ليكون العائد .


390 مليون / 9 ملايين سهم = 43 ريال ومع الحصة يرتفع الى 60 تقريبا .



أضافة الى أن شركة أسمنت اليمامة غير مديونة والخصوم عليها قليلة جدا ولاتتجاوز رأس المال وهذه ميزة أضافية فقط الخصوم عليها 411 مليون وراس المال 450 مليون وحقوق المساهمين 1,8 مليار والقيمة الدفترية أكثر من 185 ريال .



هذا رابط لدراسة السهم دراسة سريعة :


http://*************.com/comps/tad.aspx?key=3020






سهم سابك ليس بموثوقية أسمنت اليمامة الأستثمارية لأن عدد أسهمه كبير جدا يتجاوز 300 مليون سهم ولو حقق ربح 3 في سنة لاصبح عائده 10 ريالات فقط بينما لو حققت اليمامة هذا الربح لأصبح عائدها يتجاوز 300 ريال وهذا الفارق فربح كبير جدا في سهم كبير قد لايعني شيئا نتيجة ان العائد على السهم سيكون قليلا .

سابك هذا العام رائعة لكن من ناحية تاريخية لانجدها قوية وتأثرها بالطلب على النفط ومشتقاته كبير ولو راجعنا عوائد سابك قبل سنتين نجدها 11 ريال والعام الماضي 22 ريال وهذا العام في تسعة اشهر تقترب من عائد 30 ريال .


لكن مركز سابك اقل من من مركز اليمامة من حيث قوة الأحتياطيات للسهم ومقدار الخصوم فنرى خصوم كبيرة جدا في سابك تتجاوز رأس المال أربع مرات وهذه تعتبر ديون على الشركة وميزة لليمامة وكثيرا من النقاط الاخرى وهذا رابط لمعلومات سابك :


http://*************.com/comps/tad.aspx?key=2010

[مستعد]

أخي زهير البراري .

...
من ناحية ثبات الشركة وأستثماريتها .


أرى أسمنت اليمامة أفضل بكثير من سابك .

........




طبعا ( وشخصيا ) لا اتفق مع هذا ....
لتحديد اسثماريه الشركه ... يجب ان ننظر الى المشاريع الحاليه و المستقبليه ومنتجاتها على المدى القريب والبعيد ... على المستوى المحلي والعالمي ...
ولايكفي ان ننظر الى القوائم ماليه لسنين مضت ... ..


والغريب في هذا الموضوع بالذات ...

انني اجد اكثر المحللين الماليين ينظرون الى سابك نظره سلبيه ...
بينما تجد رجال الاعمال (المستثمرين) يتكلمون عنها بكل ايجابيه ....

[زهير البرارى]

اليكم الشكر على ا لمشاركه
كل العوامل التى ذكرت كسلبيه على سابك هى فى الحقيقه تعتبر عوامل ايجابيه فى نظر المحللين الماليين ما دامت الشركه تحقق الارباح و الديون مجدوله و يتم سدادها كما ان الظروف العالميه تساعد المنتج للشركه
الربح المتوقع للسنه القادمه لسابك يتجاوز راس المال (16 مليار ارباح بحول الله )وهو دليل عظم الانتاج و العمل التى تقوم به السبوكه
كما ان هناك ارتباط غير مباشر بين دخل البترول و العوائد على النهضه العمرانيه و ارباح شركات الاسمنت

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

اول خير ارتفاع اسعار البترول يعود الى السبوكه ثم الزياده فى دخل المواطن تساعد على العمران

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

الله الموفق

[alnnajdi]

اذا احببت سهما فلا مانع ان تثني عليه وتمدحه
ولكن لايعني ذلك الطعن في اسهم اخرى تعتبر من افضل الاسهم في السوق
وقد تكون افضل من سابك بل هي افضل منها من ناحية قلة عدد الاسهم المصدرة

[mohammed mizani]

اذا احببت سهما فلا مانع ان تثني عليه وتمدحه
ولكن لايعني ذلك الطعن في اسهم اخرى تعتبر من افضل الاسهم في السوق
وقد تكون افضل من سابك بل هي افضل منها من ناحية قلة عدد الاسهم المصدرة


لا أملك حاليا في الشركتين لكن وبما أن الأخ طرح الموضوع للمقارنة فلاجدال أن أسمنت اليمامة أفضل من جميع النواحي :

1- موثوقية الشركة مستقبليا .

2- قلة أسهمها .

3- عدم تأثر أرباحها بمؤثر خارجي يجعل الأرباح تتأثر بقوة صعودا ونزولا .

4- مركز الشركة المالي .

5-احتياطيات الشركة قياسا برأس المال .

6- ديون الشركة .

7- أستفادة مستثمري الشركة من أرباح شركتهم لأن الشركة ليس لها متطلبات كثيرة أو قروض أو ديون تصرف عليها من الأرباح بل يكون أغلب العائد يوزع على المستثمرين والباقي يضاف للأرباح المبقاة أو الأحتياطيات للشركة بعكس سابك التي تصرف كثيرا من الأرباح في تسديد القروض وربما لاتوزع أكثر من 20 ريال حتى لو حققت عائد 45 ريال لان متطلبات الشركة كبيرة جدا .

[زهير البرارى]

لم اقصد الطعن فى اى شركه انما هى وجهه نظر و اتفق ان الشركتان جيدتان وهما جديرتان بالاسعار التى وصل اليها اسهمهما

وان شاء الله نرى كلاهما فى تقدم

@@@@@@@@@

والله المستعان