مكرر الربحية - مركز بخيت للاستشارات المالية

[rubaisam]

مكرر الربحية: بداية نود شرح مبدأ أساسي وهام عند تقييم الأسهم هو النظر إلى الترابط والعلاقة المباشرة ما بين أرباح الأسهم وأسعارها. ولنبدأ بهذا المثال: لو أن سعر أحد الأسهم كان في بداية السنة 100 ريال وارتفع سعره في نهاية السنة إلى 200 ريال، فقد ينظر البعض إلى أن سعر السهم ارتفع بنسبة 100% وهو ارتفاع قد يعتبر غير مبرر استثمارياً. إلا أن الطريقة الصحيحة لقياس سعر السهم تتم بمقارنته بمستوى الأرباح. فلو أن ربح هذا السهم (صافي الدخل ÷ عدد الأسهم) في بداية السنة كان 5 ريالات وارتفع في نهاية السنة إلى 10 ريالات فيعني ذلك أن ربح السهم ارتفع أيضاً بنسبة 100% وهو بالتالي متوافق مع ارتفاع سعر السهم، وبناءاً عليه لا يوجد تضخم في تقييم سعر السهم كما يعتقد معظم المستثمرين . إن المؤشر الذي يدل على مدى توافق أسعار الأسهم مع أرباح الشركات هو مكرر الربحية أو السعر السوقي للسهم على ربح السهم"Price Earning Ratio - PER" وهو يعتبر أهم مؤشر مالي لتقييم مستوى أسعار الأسهم. وفي مثالنا السابق فإن مكرر ربحية السهم قبل عام كان (100 ÷ 5 = 20) وهي القيمة ذاتها حالياً (200 ÷ 10 = 20). فالمستثمر المتمرس لا ينظر إلى كم هو ارتفاع / انخفاض سعر السهم ولكن ينظر إلى مكرر أرباحه لتقييم عادل له بأن يكون إما مرتفعاً أو منخفضاً، وعادة تكون الأسهم ذات مكررات الربحية المنخفضة أكثر جاذبية للشراء من الأسهم ذات مكررات الربحية المرتفعة.


الأسهم ذات مكررات الربحية المنخفضة أكثر جاذبية للشراء
اسم الشركة, PER حتى أخر تاريخ متوفر
,
الشركة السعودية للنقل البري, 9.04
الشركة العقارية السعودية, 14.66
شركة إسمنت اليمامة السعودية المحدودة, 14.88
شركة الخزف السعودية, 15.11
شركة جرير للتسويق, 15.72
شركة إسمنت القصيم, 15.73
شركة الإسمنت السعودية, 16.78
الشركة السعودية للصناعات الأساسية, 16.82
البنك السعودي الفرنسي, 16.85
شركة الاتصالات السعودية, 17.17
شركة إسمنت المنطقة الشرقية, 17.49
شركة إسمنت المنطقة الجنوبية, 17.53
شركة الصناعات الزجاجية الوطنية, 17.56
البنك السعودي الهولندي, 17.68
شركة إسمنت ينبع, 17.71
البنك السعودي للاستثمار, 17.84
شركة الإسمنت العربية المحدودة, 18.65
البنك السعودي البريطاني, 18.78
بنك الرياض, 19.77
شركة الجبس الأهلية, 21.03
البنك العربي الوطني, 22.08
شركة الغاز والتصنيع الأهلية, 23.26
المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي, 23.47
شركة الراجحي المصرفية للاستثمار, 23.65
شركة تبوك للتنمية الزراعية, 24.06
مجموعة سامبا المالية, 24.21
مجموعة صافولا, 24.37
شركة الأسمدة العربية السعودية, 24.42
شركة الرياض للتعمير, 25.48
شركة طيبه للاستثمار والتنمية العقارية, 27.44
شركة تصنيع مواد التعبئة والتغليف, 30.07
شركة الزامل للاستثمار الصناعي, 30.63
شركة التصنيع الوطنية, 31.60
بنك الجزيرة, 31.78
الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري, 32.71
شركة عسير للتجارة والسياحة والصناعة والزراعة والعقارات وأعمال المقاولات, 34.33
شركة المصافي العربية السعودية, 34.57
شركة الأحساء للتنمية, 35.10
شركة إسمنت تبوك, 36.09
الشركة الوطنية للتنمية الزراعية, 36.65
الشركة السعودية للفنادق والمناطق السياحية, 38.48
شركة الشرقية للتنمية الزراعية, 39.22
شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة والتسويق, 40.13
شركة أحمد حسن فتيحي وشركاه, 44.11
الشركة السعودية للنقل الجماعي, 45.40
الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات, 46.96
الشركة السعودية للصادرات الصناعية, 51.47
شركة أميانتيت العربية السعودية, 57.28
شركة مكة للإنشاء والتعمير, 58.30
الشركة السعودية للخدمات الصناعية, 60.87
الشركة السعودية للصناعات الدوائية والمستلزمات الطبية, 63.30
الشركة الكيميائية السعودية, 67.83
الشركة السعودية للكهرباء, 71.59
الشركة الوطنية لتصنيع وسبك المعادن, 76.61
شركة الجوف للتنمية الزراعية, 84.79
الشركة السعودية للأسماك, 86.46
الشركة العربية للأنابيب, 93.23
شركة حائل للتنمية الزراعية, 132.05
شركة جازان للتنمية الزراعية, 201.97
شركة القصيم الزراعية, 359.35
الشركة السعودية للصناعات المتطورة, -453.44
شركة المنتجات الغذائية, -379.08
الشركة الوطنية للتسويق الزراعي, -250.50
شركة اللجين, -106.33
الشركة السعودية للتنمية الصناعية, -100.25
شركة المشروعات السياحية, -57.87
شركة الباحة للاستثمار والتنمية, -50.22
الشركة العربية للتنمية الصناعية, -34.66
شركة بيشة للتنمية الزراعية, -32.53
شركة المواشي المكيرش المتحدة, -23.60
شركة الكابلات السعودية, -19.25


http://www.bfasaudi.com/SingleRatio...?Ratio_Code=F61



|

[الوليدي]

يعطيك عافية على هذا النقل الموفق
تحياتي

[قـتـيـبه مـطلق]

أخي الكريم rubaisam :
هل تعرف انه قانونا وعرفا وشرعا
لايجوز ان يستفيد اي انسان من اي معلومات يقدمها للآخرين حتى ولو كانت
على سبيل الإستشاره ,,,

والسيد بخيت يقدم المعلومات ويستفيد منها
على الأقل لتضليل الآخرين
واسال الأستاذ راشد الفوزان
عن راي السيد بخيت في سهم الكهرباء !!!!!!!!!!

[hamlan]

اخي الكريم rubaisam
حرام عليك التضليل
البري حقق ربح استثنائي من بيع ارض و هو اللي رفع النسبة هذي السنة
الخزف 32.50 وليس 15.11
الاحساء -39.17 ( بالناقص) وليس 35.10 و الفرق شاسع اذا كان الرقم بالناقص فهي شركة ليس لها جدوي
العقارية 23.96 وليس 14.66
اليمامة 18.53 وليس 14.88
و بهذا يتضح ان افضل الشركات الشركة رقم (1) هي شركة (جرير )
للتاكد يمكن الضغط مرتين علي اسم الشركة من موقع مباشر يفتح لك صفحة فيها نسبة العائد للسهم
ملاحظة هذة النسب بسعر اليوم

[مهم]

الف شكر على هذا المجهود