مصدر: احتمال توقيع العقد الابتدائي لصفقة "زين السعودية" الاسبوع المقبل

[ess5]

مصدر: احتمال توقيع العقد الابتدائي لصفقة "زين السعودية" الاسبوع المقبل

رويترز 20/03/2011
توقع مصدر مطلع في شركة الاتصالات المتنقلة (زين) الكويتية يوم الاحد أن يتم توقيع العقد الابتدائي لصفقة بيع حصة الشركة في زين السعودية لتحالف المملكة القابضة والبحرين للاتصالات (بتلكو) نهاية الاسبوع الجاري أو بداية الاسبوع المقبل.

وأكد المصدر الذي اشترط عدم الكشف عن هويته انه "لا توجد عقبات أمام الصفقة."

وأشار الى أن خبراء قانونيين واستشاريين يعكفون حاليا على كتابة العقد الابتدائي الذي سيمهد الطريق أمام زين السعودية لفتح دفاترها أمام التحالف المشتري والذي سيفتح الباب أيضا أمام مخاطبة هيئة الاتصالات السعودية بشأن الصفقة حيث ان موافقتها شرط ضروري لاتمامها.

وقال "مجلس ادارة زين مستمر في بيع (حصة الشركة في) زين السعودية بالشروط التي وضعها والتي تشمل تحملهم (الطرف المشتري) للكفالات والضمانات" الخاصة بالقروض المستحقة على زين السعودية.

وقال ان هذا الامر قد تم رفعه بالفعل الى البنوك الدائنة لكي توافق على استبدال تحالف المملكة وبتلكو كضامن لديون زين السعودية بدلا من زين الكويت التي كانت تضمن هذه الديون.

وتوقع ألا تعترض البنوك على هذا الاجراء نظرا لكون زين السعودية لديها عمليات تشغيلية كثيرة كما أن التحالف المشتري مكون من شركة المملكة السعودية المملوكة للامير السعودي الوليد بن طلال وشركة بتلكو المدعومة من حكومة البحرين.

كانت زين الكويتية قالت يوم 16 مارس اذار الجاري ان المملكة القابضة وبتلكو وافقتا على ضمان جزء من ديون زين السعودية كشرط لشراء حصة 25 بالمئة في المشغل السعودي وأنه "سيتم تسوية وانهاء الكفالات ضمن اجراءات نقل ملكية الاسهم ‏واعادة هيكلة رأسمال شركة زين السعودية."

وقالت زين في بيانها في ذلك الحين انه سيجري سداد مبلغ 950 مليون دولار لزين نقدا بالتزامن مع اجراءات ‏نقل الملكية كما سيجري سداد مبلغ 250 مليون دولار بواسطة شركة زين السعودية باعتباره دينا عليها وذلك بعد اعادة هيكلة رأسمالها.

وقالت مؤسسة الامارات للاتصالات (اتصالات) يوم السبت انها ستوقف مساعيها لابرام صفقة لشراء حصة مسيطرة في منافستها الكويتية زين معللة ذلك بما قالت انه انقسام مجلس ادارة زين وطول أمد الفحص الفني واضطرابات اقليمية.

وقالت اتصالات التي مقرها في أبوظبي في بيان أمس انها أنهت مناقشات مع وحدة لمجموعة الخرافي المساهم الرئيسي في زين لتجميع الاسهم اللازمة للمضي قدما في عرض الشراء.

كانت اتصالات عرضت في سبتمر أيلول الماضي شراء حصة 46 بالمئة في زين بسعر 1.7 دينار للسهم من كونسورتيوم بقيادة مجموعة الخرافي في صفقة قيمتها الاجمالية نحو 12 مليار دولار. وذلك قبل أن تبوء بالفشل

[مجمع الاسهم]

خبر حلو للسهم
وحاس انه بيكون فيه اخبار حلوه قريبه وبتشوفه في بحر 10
بحول الله وقوته

[اللبيب1]

مادام أن إتصالات الإماراتية أوقفت مساعيها لإتمام شراءها نسبة 46% من زين الكويتية ، فإن ذلك سيعطل صفقة بيع 25% للمملكة وبتلكو، لأن الصفقة الثانية مبنية على الصفقة الأولى حسب تصريحات مجلس إدارة زين .

[عا بر]

المشكلة انة يبيع الان يسعر 7.05 والصفقة سعر السهم5.14 ريال

[najm sheel]

المشكلة انة يبيع الان يسعر 7.05 والصفقة سعر السهم5.14 ريال

كيف طلعت معك 5.14

950 مليون * 3.75 / 350 مليون = 10.18 ريال قيمة السهم الواحد

و 250 مليون دولار ديون على زين السعودية لزين الكويتية تسددها زين السعودية بعد أعادة الهيكلة

[أبو دلامه]

كيف طلعت معك 5.14

950 مليون * 3.75 / 350 مليون = 10.18 ريال قيمة السهم الواحد

و 250 مليون دولار ديون على زين السعودية لزين الكويتية تسددها زين السعودية بعد أعادة الهيكلة

المملكة وشريكتها سيدفعان إن تمت الصفقة 479 مليون دولار لزين الكويتيه وليس 950 مليون دولار
الفرق 471 مليون دولار ستخصم من العملية مقابل الديون التي على زين الكويتيه...

[najm sheel]

المملكة وشريكتها سيدفعان إن تمت الصفقة 479 مليون دولار لزين الكويتيه وليس 950 مليون دولار
الفرق 471 مليون دولار ستخصم من العملية مقابل الديون التي على زين الكويتيه...

أين المصدر لو سمحت

الإعلان اللي فوق يقول 950 مليون نقدا تسلم لزين الكويتية من قبل المشترين (المملكة& بتلكو)

وأنت تقول 479 مليون!

وواضح أن الديون التي على زين السعودية لزين الكويتية (250 مليون دولار) تستوفى بعد أعادة الهيكلة وهي خارج الصفقة بشرط أن تتحمل المملكة وبتلكو الضمانات التي على ديون زين السعودية بدل زين الكويتية لحفظ حقوق الدائنين الآخرين

تحياتي

[مجمع الاسهم]

اعتقد السهم بيكون له جولات في الاسبوع القادم
ويارب يعطيني خير هذا السهم

[أبو دلامه]

أين المصدر لو سمحت

الإعلان اللي فوق يقول 950 مليون نقدا تسلم لزين الكويتية من قبل المشترين (المملكة& بتلكو)
وأنت تقول 479 مليون!
وواضح أن الديون التي على زين السعودية لزين الكويتية (250 مليون دولار) تستوفى بعد أعادة الهيكلة وهي خارج الصفقة بشرط أن تتحمل المملكة وبتلكو الضمانات التي على ديون زين السعودية بدل زين الكويتية لحفظ حقوق الدائنين الآخرين
تحياتي
------------------------------------------------------
بخصوص زين عليك بمتابعة الصحف الكويتية وخاصة صحيقة الوطن الكويتيه..
وإليك ما قرأته على صحيفة الوطن الكويتية بتاريخ 15/3/2011

أكد لقناة العربية أمس أن القيمة الحقيقية للعرض تبلغ 479 مليون دولار
خليفة العلي: تحالف «المملكة - بتلكو» قيّم سهم «زين» السعودية» بـ5.14 ريالات فقط!
2011/03/15 10:18 م
مداخلة الشيخ خليفة على قناة العربية (Alwatan)
متابعة تامر حماد:
- العرض يتضمن عدم استعداد التحالف لتحمل أي تبعات لتمديد القروض والكفالات
- أكد لقناة العربية أمس ان تحالف «المملكة - بتلكو» غير مستعد لتحمل أي تبعات لتمديد القروض والكفالات
- خليفة العلي: 479 مليون دولار القيمة الحقيقية لعرض شراء «زين السعودية»
- مبلغ الـ1.2 مليار دولار المعلن عنه قراءة خاطئة لمجلس إدارة «زين» لتفاصيل العرض
- من الصعب تحويل عقد الإدارة بين «زين» و«زين السعودية» إلى التحالف.. بل من رابع المستحيلات
- ما الداعي للتسرع في مناقشة العرض الذي قدم في 13 الجاري وينتهي في التاسعة من صباح اليوم التالي؟
- قيمة العرض المعلنة على موقع البورصة الالكتروني تخالف الحقيقية تماما
- بالنسبة لأن العرض يمهد الطريق امام صفقة «الخير – اتصالات» فانني أترك الإجابة للمتابعين
- يجب أن يدرك الجميع أن «زين السعودية» قيمتها 5.14 ريالات للسهم.. وفقاً للعرض المقدم

أكد عضو مجلس إدارة شركة الاتصالات المتنقلة «زين» الشيخ خليفة العلي الخليفة الصباح ان القيمة الحقيقية لعرض تحالف شركتي المملكة القابضة والبحرين للاتصالات «بتلكو» لشراء حصة «زين» البالغة 25% في شركة «زين السعودية» تبلغ 479 مليون دولار. وفصل الشيخ خليفة في مداخلة بثتها قناة العربية أمس العرض المقدم قائلا ان العرض ينص على 627 مليون دولار ديون لـ«زين» يتم تقاسمها بين «زين» و«المملكة القابضة» بحيث يتم تحويل 377 مليون دولار من هذه الديون الى المملكة القابضة وبالتالي الـ 377 مليون يجب ان تخصم من القيمة الاجمالية للعرض البالغة (950 مليون دولار)، وبذلك تصبح القيمة أقل من ذلك بكثير لتصل الى 573 مليون دولار تقريباً بالاضافة الى خصم 94 مليون دولار وهي عبارة عن حقوق لمجموعة «زين» الكويت على «زين السعودية» نظير عقد الإدارة، الأمر الذي يقلص قيمة العرض الى 479 مليون دولار، وهذه هي القيمة الحقيقية الفعلية للصفقة.
وأشار الشيخ خليفة الى ان الاعلان عن ان العرض يبلغ 1.2 مليار دولار هو أمر مضحك وإن دل على شيء فيدل على قراءة خاطئة لمجلس إدارة «زين» لتفاصيل العرض، كما انه يدلل على ان شركة في عراقة «زين» اما ان مجلس ادارتها الذي وافق على العرض فشل في تفسير العرض أو ان هناك عدم قدرة على تفسير العرض وسواء كان هناك تعمد أو هناك عدم قدرة على تحليل العرض ففي الحالتين هي كارثة.

احتجاج على العرض

وأوضح الشيخ خليفة أنه خلال 4 ساعات عقد مجلس إدارة «زين» اجتماعه الذي شهد اعتراضا وانسحابا مني مع الشيخة عايدة سالم العلي احتجاجا على الآلية التي تخص عرض أكبر أحد أصول شركة «زين»، وثمة تساؤلات تلوح في الافق بشأن هذا العرض، فما الداعي للتسرع في مناقشة هذا العرض الذي تم تقديمه في 13 مارس الجاري؟ ثم تم عرضه على مجلس الإدارة بعد ساعات قليلة وتبين ان هذا العرض ينتهي في الساعة التاسعة من صباح اليوم التالي مما يؤكد عدم جديته، مشيرا الى أنه وبعد انسحابه والشيخة عايدة سالم العلي من اجتماع مجلس الإدارة اقر مجلس الإدارة قبول العرض.
وشدد الشيخ خليفة على ان المعلومات التي تم تسريبها الى الصحف الكويتية والإفصاح الذي تم اعلانه من قبل «زين» على الموقع الالكتروني لسوق الكويت للأوراق المالية بشأن قيمة العرض يخالف الحقيقة تماما فالقيمة الحقيقية للعرض هي 479 مليون دولار و«الكاش» لـ«زين» هو مقابل حصتنا ومقابل جزء من ديون على «زين السعودية» فالـ950 مليون دولار أقل من الـ 1.150 مليار دولار وهو العرض المنفرد الذي قدمته بتلكو في وقت سابق ورفضه مجلس إدارة شركة «زين» فأنا استغرب ان مجلس الإدارة يرفض عرضاً منفرداً بقيمة اعلى ويوافق على العرض الحالي وهو اقل بالقيمة بل انه اسوأ العروض وردا على سؤال حول آلية احتساب مبلغ الـ 1.2 مليار دولار المعلن من قبل شركة «زين» في الافصاح على موقع سوق الكويت للأوراق المالية أجاب قائلاً: «هذا خطأ محاسبي فاضح ولقد نبهت له قبل ان انسحب من اجتماع مجلس الإدارة الى ذلك فهم يعتقدون ان مبلغ 627 مليون دولار هو قروض لـ«زين» الكويت على زين السعودية وبما ان يطلبون منا التنازل عن الـ377 مليون دولار من هذه القروض لصالح تحالف المملكة القابضة وبتلكو ونحتفظ بـ 250 مليون دولار من هذه القروض فهو يحتسبها من قيمة الصفقة فكيف تحسب هذه القروض من قيمة الصفقة وهي أصلا حق مكتسب لشركة «زين».
وأضاف الشيخ خليفة ان هذه طريقة خاطئة تماما في الحساب حيث من المفترض خصم الـ377 مليون دولار بالاضافة الى 94 مليون دولار من مستحقات «زين» الكويت على «زين السعودية» ضمن عقد الإدارة لتصل القيمة الحقيقية الى 479 مليون دولار.

القيمة الحقيقية
وأشار الى ان الرقم المعلن في افصاح «زين» على الموقع الالكتروني لسوق الكويت للأوراق المالية والخاص بتحمل الكفالات المباشرة المقدمة من «زين» الكويت تجاه «زين السعودية» والذي يقدر ب 961 مليون دولار أمر مضحك تماما لأنه يخالف المبلغ الذي أبلغتنا به الإدارة التنفيذية في شركة «زين» فاذا كان هذا هو المبلغ فالوضع ليس بالسوء الذي يصورون به «زين السعودية» أما اذا كان المبلغ أكبر من ذلك فمعنى ذلك ان هناك بعض الكفالات لم يشترطوا قبولها فالأهم من ذلك ان عرض المملكة وبتلكو صريح وواضح جداً وهو ان التحالف ليس على استعداد أبداً لتحمل أي تبعات لتمديد القروض أو الكفالات على «زين السعودية» فيشترط العرض المقدم بوضوح تام بان التسهيلات البنكية المقدمة لـ«زين السعودية» المكفولة من «زين» تمدد لفترات تترواح ما بين 5 الى 7 سنوات من دون أي رجوع لتحالف المملكة وبتلكو وبالتالي هذا العرض غير قابل للتحقيق مالم تقدم «زين» كفالات.
وذكر الشيخ خليفة أننا نشترط شيئاً وهم يشترطون شيئاً كما ان هناك شروطاً تعجيزية تماما واعتقد ان اخواني في مجلس الإدارة يعون هذا ولقد نبهتهم لهذا الشيء فالعرض غير قابل للتحقيق، لأن هناك شروطاً ليست بيد «زين» الكويت بأن يقبل فيها من عدمه وهذه الشروط مثلاً ان عقد الإدارة الذي نرتبط به مع «زين السعودية» يتم تحويلها بالكامل بنفس الأرقام وبكل شيء من «زين» الكويت الى تحالف المملكة وبتلكو وهذا أمر من رابع المستحيلات وحول مااذا كان قبول هذا العرض يمهد الطريق لاتمام صفقة «الخير – اتصالات» قال الشيخ: «أترك هذه الاجابة للمتابعين والمستثمرين في شركة «زين»..الأمور كلها باتت واضحة الآن» مختتما حديثة قائلا : العرض المقدم من تحالف «المملكة – بتلكو» قيَّم سهم «زين السعودية» بـ 5.14 ريالات فقط، يجب أن يدرك الجميع ذلك.