المؤشرات المالية لشركة سابك

[صالح المفضلـي]

http://www.al-amakn.net/up3/uploads/d6f67ffe0a.gif

[جناس المالية]

تسلم يمينك واسال الله ان يوفقك ويجزل لك المثوبه في الدنيا والاخرة على ماتقدمه وتبذله من جهد ووقت شكرا لك اخونا وحبيبنا صالح

[الأحســــائي]

بارك الله فيك ومأجور.

[صالح المفضلـي]

شكراً لمروركم الكريم

[جواهر السعودية]

مشكور
اجمالي المصروفات 33.954.405.000
اجمالي الدخل 28.577.769.000
هل هذا ايجابي او سلبي

[fat7i]

الاستاذ الفاضل صالح

شكرا جزيلا على هذا المجهود الرائع

سؤال

هل تعتبر نسبة المصروفات كبيرة لسابك ؟ هل يمكن تقليص النسبة ؟

[ترنـد صاعد]

شكرا لك و بارك الله فيك وجزاك الله خير

[ترنـد صاعد]

شكرا لك و بارك الله فيك

[$عبدالعزيز$]

جزاك الله خير على هالمجهود

لكن هل قيم المصروفات وصافي الدخل صحيح ادناه ؟ الا ان كانت المصروفات تشمل حقوق المساهمين وارباحهم لان في العائد السنوي ما يناقض ذلك؟

http://www.viafy.com/uploads/777b2ba6cf.jpg (http://www.viafy.com)

[متعب العوفي]

جــــــــــــزاك الله خــــــــــــــير

[alkabeer]

بوووركت اخي العزيز


وجزااك الله الف خيير

[صالح المفضلـي]

مشكور
اجمالي المصروفات 33.954.405.000
اجمالي الدخل 28.577.769.000
هل هذا ايجابي او سلبي


اشكرك اخت جواهر


الاسهم المصدرة :-
هي اسهم عموم الشركة التي تم الاكتتاب فيها من عموم ملاك الشركة ( المتداوله في السوق وغير المتداولة )

الاسهم الحرة :-
هي الاسهم المتداولة في السوق فقط

راس المال الدفوع :-
رأس المال الذي اكتتب فيه المســاهمون

السعر الحالي :-
وهو السعر الذي تـم استخدامه في آخر صفقة تم تنفيذها خلال فترة التداول طبقاً لنشرة أسعار الأسهم اليومية التي تصدرها ( تداول ) ويكون مجمل تلك الصفقة خمسة عشر الف ريال

القيمة السوقية :-
هي حاصل ضرب الأسهم المصدرة في سعر الاقفال

الاعلى السنوي :-
هو اعلى سعر حققه السهم خلال 52 اسبوع ماضيه ويتغير خلال تلك الفتره
وكذلك يتغير في حالة حدوث تغير في السعر السوقي للشركة تبعاً للتغير في راس مال الشركة

الادنى السنوي :-
هو ادنى سعر حققه السهم خلال 52 اسبوع ماضيه ويتغير خلال تلك الفتره
وكذلك يتغير في حالة حدوث تغير في السعر السوقي للشركة تبعاً للتغير في راس مال الشركة


الموجودات المتداولة :-
هي جميع ما تملكه الشركة من ممتلكات والتي يمكن تحويلها إلى صورة نقدية في فترة زمنية أقل من سنة

المخزون:-
هي منتجات الشركة والتي لم تقم ببيعها أو توزيعها في نهاية السنة المالية

الاستثمارات :-
هي الأصول الاستثمارية التي تملكها الشركة سواء كانت استثمارات في شركات أخرى, ودائع لأجل في البنوك أو غيره

الموجودات الثابتة :-
هي الموجودات والتي تستهلك فترة زمنية طويلة لتحويلها إلى صورة نقد, هذه تمثل المباني وغيرها من الممتلكات

الموجودات الأخرى :-
هي الموجودات والتي لا تقع ضمن بند محدد ولكنها ما تزال تصنف ضمن الموجودات

إجمالي الموجودات :-
تطلق كلمة الموجودات على الموارد الاقتصادية التي تملكها أي منشأة تجارية مثل النقد والحسابات المدينة والبضاعة والمعدات والمباني والأراضي.


المطلوبات المتداولة :-
هي عكس الموجودات المتداولة تماما: التزامات الشركة التي لم تسدد حتى الآن ويمكن تسديدها بفترة زمنية أقل من سنة

المطلوبات غير المتداولة :-
التزامات الشركة والتي تكون مستحقة بعد أكثر من سنة أو قد تكون مستحقة لأكثر من مرة في السنوات القادمة

المطلوبات الأخرى :-
هي التزامات الشركة والتي لا تقع ضمن البنود المحددة

إجمالي المطلوبات
وهي المبالغ المستحقة للدائنين بجميع فئاتهم.


حقوق المساهمين :-
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الأرباح المرحلة.
إجمالي الموجودات ــ إجمالي المطلوبات = حقوق المساهمين

الأحتياطيات :-
تشمل الاحتياطي النظامي والعام وأي أحتياطات أخرى
حقوق المساهمين ــ راس المال = الأحتياطيات


المبيعات :-
هي إيرادات مكتسبة من العمليات الرئيسية للشركة

تكاليف المبيعات
هي كافة النفقات التي تدخل في إنتاج منتجات الشركة

أجمالي الدخل :-
المبيعات ــ تكاليف المبيعات
وهو من نشاط الشركة اي تشغيلي

ايرادات آخرى ( غير تشغيلية ) :-
تمثل صافي الدخل من نشاط تجاري غير العمليات الأساسية للشركة

إجمالي الأيرادات :-
إجمالي الدخل ( تشغيلي ) + إيرادات أخرى ( غير تشغيلي )
اي تشمل إجمالي الإيرادات الناتجة من عمليات الشركة الأساسية وغير الأساسية.

إجمالي المصاريف والزكاة :-
( المصاريف الإدارية والتسويقية + الاستهلاك + مصروفات أخرى + الزكاة )

المصاريف الإدارية والتسويقية :-
رواتب الموظفين, مصاريف تسويق المنتجات وتوزيعها على العملاء وغيرها من المصاريف الرئيسية

الإستهلاكـــات:-
هي المصاريف غير الحسية ناتجة من تدنى قيم المصانع والمباني وهذه المصاريف لم تصرف في الواقع ولكنها يجب أن تضمن ضمن بند المصاريف

المصاريف الأخرى:-
هي أي مصاريف لا تقع ضمن البنود السابقة

الزكـــاة:-
هي الزكاة المطلوب من الشركة دفعها للجهات المختصة


صافي الدخل :-
إجمالي الأيرادات ــ إجمالي المصروفات والزكاة

العائد :-
يقيس هذا المؤشر حصة السهم الواحد من صافي الدخل ويتم أحتسابه حسب المعادلة التالية :-
( صافي الدخل لأخر 12 شهر / عدد الاسهم = العائد )
مثال : شركة بلغ صافي دخلها 5.000.000 ريال وعدد أسهمها 1.000.000 سهم وبذلك يكون العائد 5 ريال
العائد يتكون من إيرادات تشغيلية اي من نشاط الشركة الرئيسي وكذلك يتكون من إيرادات غير تشغيلية أي من غير نشاط الشركة كألمساهمة
في شركات آخرى او بيع أصول ..الخ ومن المحتمل عدم تكراره مستقبلاً ولا تخلوا أي شركة من الأيرادات الغير تشغيليه فهي في الأخير تحتسب
للشركة لكن المهم الأعتماد في العائد على الإيرادات التشغيلية ولتكون بنسبة عالية مع مرآعاة نسبة نمو الدخل على الأقل لثلاث سنوات ماضيه.
صافي الدخل : يستخرج بعد خصم إجمالي المصروفات والزكاة من إجمالي الإيرادات
للمعلومية العائد مؤشر ليس ثابت على رقم معين وأنما يتغير وفقاً لصافي دخل الشركة ويكون ذلك التغير كل ثلاثة آشهر مع نتائج الشركة وكذلك
يتغير بتغير عدد أسهم الشركة اما برفع او خفض راس المال

مكرر الارباح
يستخدم لتقدير القيمة السوقية العادلة للسهم وتقييم جاذبية الاستثمار ويحتسب حسب المعادلة التاليه :-( السعر السوقي / العائد = مكرر الارباح )
مثال : شركة سعرها السوقي 60 ريال وعائدها 5 ريال وبذلك يكون مكرر الأرباح هو 12 مرة أي بعد 12 سنة سيستعيد المتداول راس ماله
المدفوع في الشركة شريطة أن يكون متوسط ذلك العائد خلال 12 سنه هو 5 ريال وتقل تلك المدة كل ما أرتفع العائد عن المتوسط والعكس
صحيح , وكل ما أنخفض مكرر الارباح يكون الأستثمار في الشركة مفضل شريطة أن يكون العائد تشغيلي بنسبة عاليه كما أسلفت اعلاه
وطبعاً كل ما قل يكون إيجابي
للمعلوميه مؤشر مكرر الارباح يتغير بتغير السعر السوقي للشركة ويتغير بتغير العائد كما هو موضح اعلاه

القيمة الدفترية
هي قيمة السهم الواحد من إجمالي حقوق المساهمين التي تظهر في الميزانية العامة للشركة وتعني قيمة تصفية الأصول المتبقيـــــه
للشركة بعد سداد المطلوبات عليها لذلك فإن القيمة الدفترية مهمة للمستثمرين المهتمين بقيمة الشركة الدفترية
ويتـم حسابها حسب المعادلة التالية :-
( إجمالي حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم = القيمة الدفترية )
مثال : شركة حقوق مساهميها 20.000.000 ريال وعدد أسهمها 1.000.000 سهم وبذلك تكون قيمتها الدفترية 20 ريال
للمعلوميه القيمة الدفترية مؤشر ليس ثابت على رقم معين وأنما يتغير وفقاً لتغير حقوق المساهمين ويكون التغير كل ثلاثة آشهر مع نتائج
الشركة وكذلك يتغير بتغير عدد أسهم الشركة , وفي أغلب الأحيان تكون القيمة الدفترية بين القيمة السوقية والقيمة الأسمية

المضاعف الدفتري
تعريف مبسط هو مؤشر يقيس قرب وبعد السعر السوقي عن القيمة الدفتريه وكل ما قل يكون أفضل للمستثمر الآمن ويحتسب كما يلي
( السعر السوقي / القيمة الدفترية = المضاعف الدفتري )
مثال : شركة سعرها السوقي 60 ريال وقيمتها الدفترية 20 ريال وبذلك يكون مضاعفها الدفتري 3 مرات
وطبعاً كل ما قل يكون إيجابي
للمعلوميه المضاعف الدفتري يتغير بتغير السعر السوقي للشركة ويتغير بتغير القيمة الدفترية كما هو موضح اعلاه


وكل ما قلت نسبة المصروفات الى اجمالي الإيرادات يكون ايجابي والعكس صحيح

وللعلم بان نقلك للمصروفات يوجد به غلط

[صالح المفضلـي]

جزاك الله خير على هالمجهود

لكن هل قيم المصروفات وصافي الدخل صحيح ادناه ؟ الا ان كانت المصروفات تشمل حقوق المساهمين وارباحهم لان في العائد السنوي ما يناقض ذلك؟

http://www.viafy.com/uploads/777b2ba6cf.jpg (http://www.viafy.com)


اشكرك اخي عبدالعزيز

آمل قراءة التعريفات اعلاه
المصروفات تكون في قائمة الدخل
وحقوق المساهمين في قائمة المركز المالي

[كرم222]

جزاك الله خير وجعل ماتقوم به لأخوانك من موازين حسناتك.

[musafercom]

مجهود وعرض رائع تشكر عليه.

ما يهمني هو مدى حساسيه قائمه التدفقات النقديه للانخفاظ المتوقع في حجم واسعار المبيعات في

مسألتين اساسيتين الاولى قدرتها على خدمه ديونها الثانيه قدرتها على توزيع ارباح نقديه مجزيه

بدون ان تتأثر حاجتها للكاش الضروري للتشغيل واعتقد ان المحك في ذلك نتائج الربع الاخير من

2008 والربع الاول من 2009.

ليس واضحا ان كانت المطلوبات المتداوله تتضمن الجزء المتداول من المطلوبات الغير متداوله .

المخزون يشمل مواد الخام والتام الصنع وقيد التصنيع وهو من الموجودات المتداوله لكن بحكم انك

المخزون بشكل منفرد فلعله قصد به احد مكونات المخزون لعلك توضع ذلك مشكورا. اتساءل عن ذلك

لأن سابك ستضطر الى اعاده تقييم مخزونها في الربع الرابع حسب سعر السوق او التكلفه ايهما اقل

والواضح من ظروف السوق ان سعر السوق سيكون اقل وبالتالي الخساره في المخزون ستضغط

على ارباح سابك وتدفقاتها النقديه في نتائج الربع الرابع والعام ككل.

وعليه فأن تقييم سابك بناءا على نتائج الربع الثالث قد يكون مضللا للمستثمر والمضارب .

والله اعلى واعلم وصلى الله وسلم على نبينا محمد وعلى آله وصحبه وسلم

[نمر999]

تسلم يمينك واسال الله ان يوفقك ويجزل لك المثوبه في الدنيا والاخرة على ماتقدمه وتبذله من جهد ووقت شكرا لك اخونا وحبيبنا صالح:606:

[hamaddh]

بارك الله بك , شكراً أخي الكريم

[الرحال99]

--------------------------------------------------------------------------------

الاستاذ الفاضل صالح

شكرا جزيلا على هذا المجهود الرائع

سؤال

[بترو اسهم]

مجهود جبار تشكر عليه

بارك الله فيك

[بترو اسهم]

بأعتقادي
ان نسبة صافي الدخل 45% نسبة ممتازة جدا
وأن نسبة المصروفات 54 % جيده مقارنة بالايرادات .

ولكن هذه النسبة كانت بسبب اسعار المنتجات الممتازة وذالك قبل هبوطها

الآن سابك
تواجه تحديات
أولا : انخفاض الاسعار وانخفاض المبيعات
ثانيا : التحكم في المصروفات وذالك بتخفيض المصروفات
اما اذا كانت المصروفات ثابته ولم تخفض فهذه مصيبة

الايرادات انخفضت يجب ان تنخفض المصروفات لتقليل انخفاض صافي الدخل

واشكرك للمره الثانية على هذا الطرح .

[اشراقة قلم]

http://www.al-amakn.net/up3/uploads/5dedcc5e13.bmp

[ابو خــالد]

مجهود وعرض رائع تشكر عليه.

ما يهمني هو مدى حساسيه قائمه التدفقات النقديه للانخفاظ المتوقع في حجم واسعار المبيعات في

مسألتين اساسيتين الاولى قدرتها على خدمه ديونها الثانيه قدرتها على توزيع ارباح نقديه مجزيه

بدون ان تتأثر حاجتها للكاش الضروري للتشغيل واعتقد ان المحك في ذلك نتائج الربع الاخير من

2008 والربع الاول من 2009.

ليس واضحا ان كانت المطلوبات المتداوله تتضمن الجزء المتداول من المطلوبات الغير متداوله .

المخزون يشمل مواد الخام والتام الصنع وقيد التصنيع وهو من الموجودات المتداوله لكن بحكم انك

المخزون بشكل منفرد فلعله قصد به احد مكونات المخزون لعلك توضع ذلك مشكورا. اتساءل عن ذلك

لأن سابك ستضطر الى اعاده تقييم مخزونها في الربع الرابع حسب سعر السوق او التكلفه ايهما اقل

والواضح من ظروف السوق ان سعر السوق سيكون اقل وبالتالي الخساره في المخزون ستضغط

على ارباح سابك وتدفقاتها النقديه في نتائج الربع الرابع والعام ككل.

وعليه فأن تقييم سابك بناءا على نتائج الربع الثالث قد يكون مضللا للمستثمر والمضارب .

والله اعلى واعلم وصلى الله وسلم على نبينا محمد وعلى آله وصحبه وسلم

:601: :601: :601: :601: :601: :601: :601: :601:

[أيــ@ــن]

أخ صالح ..
أين تدخل استثمارات الشركة في جنرال الكتريك و مبلغ 11.6 مليار دولار ؟؟
لا يمكن ان تكون تحت بند الاستثمارات لأن مبلغ الاستثمارات 5 مليار فقط فأين هي مخفية؟

سؤال آخر لوسمحت:

بالنسبة للمخزون فهل هو مقيم حسب أسعار البتروكيماويات القديمة أم مقيم حسب تكلفة الانتاج للمخزون و في حال كان مقيما بالسعر السوقي القديم فهل ستضطر الشركة لإعادة التقييم حسب الاسعار الجديدة مما يعني انخفاض حاد في حقوق المساهمين؟؟

[راعي سهيمات]

شكرا و بارك الله فيك