فدائي
02-03-2008, 04:52 PM
بسم الله الرحمن الرحيم
(1)
كيف يتم التجميع عند الصناع ؟!
كثيراً من الأحيان مايحدث أن نسمع أخبار إيجابية على سهم ما , وتأينا أحياناً أخبار موثقة من مصادر داخل الشركة بأن هذه الشركة ستشهد نمواً قريباً وأرباح كبيرة , ثم نسأل عن السهم فتأينا التوصيات عليه ..
ويخبرنا المحللين بأنه يمر بمرحلة تجميعية وإنه من الناحية الفنية هو عند دعوم من الصعب كسرها , ثم يحدث أننا نشتري السهم بعد تحرك وبداية إنطلاقة ولكنه يفاجأنا بهبوطه !!
ويرتفع السوق , ولكن سهمنا لايتفاعل مع هذا الصعود, ولايزيده الأرتفاع إلا هبوطاً حتى نخسر 20% و30% من سعر مشترانا ..
نضل متعلقين بهذا السهم , ونتهم فلان وعلان بالتدليس والغش ونقل أخبار كاذبة , وإن السوق لايمشي وفق التحليل الفني بل هناك قروبات وهوامير يتلاعبون به ..
نصبر شهر وشهرين وثلاثة أشهر , وما إن يصل السهم لسعر مشترانا حتى نبيعه بلا رجعة !
ولكن !!
ما إن نبيع السهم حتى نراه أصبح في حالة نشاط غير معهودة , وإن السهم السلحفاة أصبح غزالاً شارداً ..
مالأمر !!
نتهم أنفسنا بأن وجهنا كان شؤم على السهم !
وإنه ما إن بعنا السهم حتى طار , وكأن المضارب ينتظر خروجنا من السهم ..
نحزن ونتضايق , دون أن نعرف ماذا جرى خلف الكواليس ..
وقد حدث ذلك بالفعل لأحد أقاربي , حيث كان أبنه يعمل في شركة ميد قلف للتأمين , وجائته توصية من أبنه حينما كان سعر السهم 30 ريال , وقال له يبه الجماعة عندنا بالشركة يتكلمون إن السهم فيه تدبيلة , وناويين فيه 60 ريال , فقام الأب بالتوكل على الله وشراء كمية كبيرة في السهم بسعر 30 ريال ..
ثم حدث أن السهم قام بالنزول حتى 22.5 وتعليقة محترمة :(
وزعل الرجال على أبنه وقال له وين التدبيلة , وضل السهم تقريبا 3 شهور في تعليقة محترمة والأسهم الثانية ترتفع بقوة .. فأخذ الرجل يقول , ضيعت علينا السوق , والسهم بصراحة مايسوى وبس يوصل سعر مشتراي راح أبيعه ولا أدخل فيه مرة ثانية .. وبالفعل وصل السهم لسعر 30 ريال بعد 3 شهور فقام ببيع كامل الكمية بعد أن أنفكت التعليقة المحترمة ..
ولكن !!
السهم لم يتوقف إلا عند 78.75 :610:
يعني أكثر من تدبيلة ..
أرتفاع يومي وبشكل سريع !!
لماذا , ومالذي حصل ؟
http://members.lycos.co.uk/fdaey3/up_ar/ar/]14.gif
الذي حصل , أن السهم عادة يمر بمرحلة تجميعية تطول لو كان السهم فيه أهداف بعيدة , ويدخل مع المضارب الكثير من المتداولين للحصول على حصة وراء الأرتفاعات الموعودة للسهم , ولكن المضارب , يريد أن يستفرد بالحصة له وحدة , ولايريد من يدخل معه بهذه الأسعار المتدنية ثم يبيع عليه بأرباح كبيرة يجنيها من ورائه ..
فيبدأ المضارب حينها بمرحلة حضانة للسهم , وتنتشر الإشاعات حول السهم فيبدأ صغار المتداولين بالتجميع معه .. ولكن المضارب , يعطينا البيض ويريد الكتاكيت ملكاً له , فما أن يفقس البيض حتى نعطيه الكتاكيت بعد مرحلة الحضانة الطويلة , وينال حصته وحده ..
فتوصية السهم بسعرثلاثين ريالاً وأن فيه تدبيلة , هي توصية موفقة , ولكن المضارب يريد مانملكه نحن من أسهم تم تجميعها معه فترة طويلة عند الـ 30 , فيتعمد ضغط السهم وإرجاعه للـ 22 ويتم الضغط عليه في هذه المناطق ثم ماأن يفك التعليقة , حتى يتم رشه بالكميات التي تعلق فيها المتداولين فيأخذها جاهزة مجهزة ويطير بها للتدبيلة !
والقاعدة هي هكذا بإختصار:
تجميع طويل ثم تعليقة ثم فك التعليقة ثم تدبيلة
مع مرعاة حجم التداول بالطبع
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(2)
لمعرفة التجميع اليومي ببساطة :
تاخذ أعلى سعر للسهم وتجمعه مع أدنى سعر للسهم وتقسمه على 2 ثم تقارنه بسعر الاغلاق
فإذا كان سعر الاغلاق اعلى من الناتج فان جميع صفقات اليوم تصريف
واذا كان سعر الاغلاق اقل من الناتج فإن جميع صفقات اليوم تجميع
مثال سهم سعره 55 ريال
وحصل أن السهم تذبذب مابين اعلى قيمة 58 و اقل قيمة 50
فنرجع للأغلاق لنحكم , ونقول
58 + 50 = 108
108 / 2 = 54
اذا كان الاغلاق مثلا ( 53 ) فهو اقل من الناتج اذن صفقات اليوم تجميع
اذا كان الاغلاق مثلا ( 56 ) فهو اكبر فان صفقات اليوم تصريف
مع مراعاة ملاحظة حجم التداول لنعرف هل التصريف او التجميع كبير او بسيط
ونقارنه باليوم الي قبله لنكتشف هل التصريف مستمر ام انه كان فترة مؤقته ورجع التجميع ع السهم من جديد ويفضل عمل مقارنة اسبوعية مثلا تسجل في ورقة صفقات الاسبوع لتكتشف هل كل الاسبوع تصريف ام تجميع ام ايام تجميع وايام تصريف
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(3)
نظرية داو بشكل مختصر
تشارلز داو ، صاحب المؤشر المعروف عالميا هو اول من وضع قواعد التحليل الفني ، على شكل مقالات اسبوعية في جريدة - ول ستريت - ثم تم جمع مقالاته بعد وفاته وطرحت باسم نظرية داو .
لم يات داو بشيء جديد ، وانما كان يلاحظ اسعار الاغلاق لكل ورقة مالية ، فاستنتج ان سلوك السوق ما هو الا انعكاس لسلوك البشر ، ومن الخطا اعتبار ان التحليل الفني مؤثر على الورقة المالية ، وانما هو محاولة لقراءة تحرك الورقة المالية بدراسة سلوك المتعاملين بها في فترات سابقة .
وتتلخص نظرية داو في 6 نقاط
1
المتوسطات تتجاهل اي شيء .
وهذا يعني الا نتتبع اخبار الشركات ومحفزاتها فالمتوسطات تخبرنا ماذا تنوي الورقة المالية فعله وتكشف لنا الخافي من امور الشركة .
2
السوق لديه 3 اتجاهات
اما اتجاه صاعد ، او اتجاه هابط ، او اتجاه افقي ، وهذه النقطة بالذات روح التحليل الفني .
3
الاتجاه الرئيسي لديه 3 حالات
ويقصد بذلك ان السوق يشبه في حركته موج البحر ، موجة ضخمة ثم تتحول الى متوسطة ، ثم تتكسر الامواج على الشاطئ واود ان اشير الى ان الموجة الكبيرة هي مرحلة التجميع ، ولا يعرف بهذه الموجة الا المستثمر الذكي والذي تكون لديه اخبار عن الشركة مستقبليا ، لذلك يجمع على مهل ثم تاتي الموجة المتوسطة وهي الموجة التي نتعرف عليها كمحللين فنيين ، ونعرف تحركات الورقة المالية من خلالها واخيرا الموجات الصغيرة
والتي يكون فيها مرحلة التصريف ، ويميز هذه المرحلة بانتشار الاخبار
الممتازة عن الورقة المالية ، وان لديها اهداف مستقبلية ، واشياء مفرحة كثير ، وما الى ذلك ، حتى يتم تصريف الكمية بالكامل ، ويتعلق من يتعلق ويصرف من يصرف
4
المتوسطات يجب ان تؤكد احداها الاخرى .
هذه النقطة ليست مهمة لنتعامل بها لانها مختصة بالسوق الامريكية .
5
حجم التداول يؤكد الاتجاه
هذه النقطة ليست رئيسية ، وانما ثانوية ، هذا ما اعتبرها داو ، ولكن نستفيد من حجم التداول التاكيد على اتجاه الورقة المالية لدينا .
6
الاتجاه من المفترض ان يستمر حتى يعطي اشارات الانعكاس
فان الاتجاه من المفترض ان يستمر حتى ينعكس بفعل عوامل خارجية ، تطبيقا لقانون نيوتن
الثاني
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(4)
من خواطري / كتاب حبي
http://members.lycos.co.uk/fdaey/up_ar/ar/old-book-1.gif
أهديك (ياليلى) مشاعري أترجمها في كتاب مفتوح ..
لتقرأي من خلاله مابداخل قلبي وتريه بكل وضوح ..
كتاب حبــرته من دمع عيني وخطيـته بكثرة النوح ..
ورسمت حروفه تتراقص بين عيني كالطير المذبوح ..
مكتوب فيه حبيبتي أغلى شيء عندي وحتى من الروح ..
تسحر عيني وتسرق عقلي حين أناظر وجهها المملوح ..
صرت أبصره في خيالي وأحلم به حينما أغدو وآروح ..
ولها قوام ممشوق ومن ضفائرها أجمل العطر منفوح ..
كتــابي فيه عصــفور يحــكي ويــغني بأعــذب بــــوح ..
فيه فصل يحكـيني يوم أصبحت شاعرا وطبيب جـروح ..
وفيه فـصل يكـتبني يــوم بنيت لك في قلبي أقوى صروح ..
كتاب عجيب كله أسرار لكن عرضه على الناس ليس بمسموح ..
أحفــظيه (ياليلى) بصندوق ودقــي عليه بمســـمار بعد لوح ..
وخلي أسرارنا بيــننا كي لايصبح حبنا عند الناس مفضــوح ..
(1)
كيف يتم التجميع عند الصناع ؟!
كثيراً من الأحيان مايحدث أن نسمع أخبار إيجابية على سهم ما , وتأينا أحياناً أخبار موثقة من مصادر داخل الشركة بأن هذه الشركة ستشهد نمواً قريباً وأرباح كبيرة , ثم نسأل عن السهم فتأينا التوصيات عليه ..
ويخبرنا المحللين بأنه يمر بمرحلة تجميعية وإنه من الناحية الفنية هو عند دعوم من الصعب كسرها , ثم يحدث أننا نشتري السهم بعد تحرك وبداية إنطلاقة ولكنه يفاجأنا بهبوطه !!
ويرتفع السوق , ولكن سهمنا لايتفاعل مع هذا الصعود, ولايزيده الأرتفاع إلا هبوطاً حتى نخسر 20% و30% من سعر مشترانا ..
نضل متعلقين بهذا السهم , ونتهم فلان وعلان بالتدليس والغش ونقل أخبار كاذبة , وإن السوق لايمشي وفق التحليل الفني بل هناك قروبات وهوامير يتلاعبون به ..
نصبر شهر وشهرين وثلاثة أشهر , وما إن يصل السهم لسعر مشترانا حتى نبيعه بلا رجعة !
ولكن !!
ما إن نبيع السهم حتى نراه أصبح في حالة نشاط غير معهودة , وإن السهم السلحفاة أصبح غزالاً شارداً ..
مالأمر !!
نتهم أنفسنا بأن وجهنا كان شؤم على السهم !
وإنه ما إن بعنا السهم حتى طار , وكأن المضارب ينتظر خروجنا من السهم ..
نحزن ونتضايق , دون أن نعرف ماذا جرى خلف الكواليس ..
وقد حدث ذلك بالفعل لأحد أقاربي , حيث كان أبنه يعمل في شركة ميد قلف للتأمين , وجائته توصية من أبنه حينما كان سعر السهم 30 ريال , وقال له يبه الجماعة عندنا بالشركة يتكلمون إن السهم فيه تدبيلة , وناويين فيه 60 ريال , فقام الأب بالتوكل على الله وشراء كمية كبيرة في السهم بسعر 30 ريال ..
ثم حدث أن السهم قام بالنزول حتى 22.5 وتعليقة محترمة :(
وزعل الرجال على أبنه وقال له وين التدبيلة , وضل السهم تقريبا 3 شهور في تعليقة محترمة والأسهم الثانية ترتفع بقوة .. فأخذ الرجل يقول , ضيعت علينا السوق , والسهم بصراحة مايسوى وبس يوصل سعر مشتراي راح أبيعه ولا أدخل فيه مرة ثانية .. وبالفعل وصل السهم لسعر 30 ريال بعد 3 شهور فقام ببيع كامل الكمية بعد أن أنفكت التعليقة المحترمة ..
ولكن !!
السهم لم يتوقف إلا عند 78.75 :610:
يعني أكثر من تدبيلة ..
أرتفاع يومي وبشكل سريع !!
لماذا , ومالذي حصل ؟
http://members.lycos.co.uk/fdaey3/up_ar/ar/]14.gif
الذي حصل , أن السهم عادة يمر بمرحلة تجميعية تطول لو كان السهم فيه أهداف بعيدة , ويدخل مع المضارب الكثير من المتداولين للحصول على حصة وراء الأرتفاعات الموعودة للسهم , ولكن المضارب , يريد أن يستفرد بالحصة له وحدة , ولايريد من يدخل معه بهذه الأسعار المتدنية ثم يبيع عليه بأرباح كبيرة يجنيها من ورائه ..
فيبدأ المضارب حينها بمرحلة حضانة للسهم , وتنتشر الإشاعات حول السهم فيبدأ صغار المتداولين بالتجميع معه .. ولكن المضارب , يعطينا البيض ويريد الكتاكيت ملكاً له , فما أن يفقس البيض حتى نعطيه الكتاكيت بعد مرحلة الحضانة الطويلة , وينال حصته وحده ..
فتوصية السهم بسعرثلاثين ريالاً وأن فيه تدبيلة , هي توصية موفقة , ولكن المضارب يريد مانملكه نحن من أسهم تم تجميعها معه فترة طويلة عند الـ 30 , فيتعمد ضغط السهم وإرجاعه للـ 22 ويتم الضغط عليه في هذه المناطق ثم ماأن يفك التعليقة , حتى يتم رشه بالكميات التي تعلق فيها المتداولين فيأخذها جاهزة مجهزة ويطير بها للتدبيلة !
والقاعدة هي هكذا بإختصار:
تجميع طويل ثم تعليقة ثم فك التعليقة ثم تدبيلة
مع مرعاة حجم التداول بالطبع
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(2)
لمعرفة التجميع اليومي ببساطة :
تاخذ أعلى سعر للسهم وتجمعه مع أدنى سعر للسهم وتقسمه على 2 ثم تقارنه بسعر الاغلاق
فإذا كان سعر الاغلاق اعلى من الناتج فان جميع صفقات اليوم تصريف
واذا كان سعر الاغلاق اقل من الناتج فإن جميع صفقات اليوم تجميع
مثال سهم سعره 55 ريال
وحصل أن السهم تذبذب مابين اعلى قيمة 58 و اقل قيمة 50
فنرجع للأغلاق لنحكم , ونقول
58 + 50 = 108
108 / 2 = 54
اذا كان الاغلاق مثلا ( 53 ) فهو اقل من الناتج اذن صفقات اليوم تجميع
اذا كان الاغلاق مثلا ( 56 ) فهو اكبر فان صفقات اليوم تصريف
مع مراعاة ملاحظة حجم التداول لنعرف هل التصريف او التجميع كبير او بسيط
ونقارنه باليوم الي قبله لنكتشف هل التصريف مستمر ام انه كان فترة مؤقته ورجع التجميع ع السهم من جديد ويفضل عمل مقارنة اسبوعية مثلا تسجل في ورقة صفقات الاسبوع لتكتشف هل كل الاسبوع تصريف ام تجميع ام ايام تجميع وايام تصريف
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(3)
نظرية داو بشكل مختصر
تشارلز داو ، صاحب المؤشر المعروف عالميا هو اول من وضع قواعد التحليل الفني ، على شكل مقالات اسبوعية في جريدة - ول ستريت - ثم تم جمع مقالاته بعد وفاته وطرحت باسم نظرية داو .
لم يات داو بشيء جديد ، وانما كان يلاحظ اسعار الاغلاق لكل ورقة مالية ، فاستنتج ان سلوك السوق ما هو الا انعكاس لسلوك البشر ، ومن الخطا اعتبار ان التحليل الفني مؤثر على الورقة المالية ، وانما هو محاولة لقراءة تحرك الورقة المالية بدراسة سلوك المتعاملين بها في فترات سابقة .
وتتلخص نظرية داو في 6 نقاط
1
المتوسطات تتجاهل اي شيء .
وهذا يعني الا نتتبع اخبار الشركات ومحفزاتها فالمتوسطات تخبرنا ماذا تنوي الورقة المالية فعله وتكشف لنا الخافي من امور الشركة .
2
السوق لديه 3 اتجاهات
اما اتجاه صاعد ، او اتجاه هابط ، او اتجاه افقي ، وهذه النقطة بالذات روح التحليل الفني .
3
الاتجاه الرئيسي لديه 3 حالات
ويقصد بذلك ان السوق يشبه في حركته موج البحر ، موجة ضخمة ثم تتحول الى متوسطة ، ثم تتكسر الامواج على الشاطئ واود ان اشير الى ان الموجة الكبيرة هي مرحلة التجميع ، ولا يعرف بهذه الموجة الا المستثمر الذكي والذي تكون لديه اخبار عن الشركة مستقبليا ، لذلك يجمع على مهل ثم تاتي الموجة المتوسطة وهي الموجة التي نتعرف عليها كمحللين فنيين ، ونعرف تحركات الورقة المالية من خلالها واخيرا الموجات الصغيرة
والتي يكون فيها مرحلة التصريف ، ويميز هذه المرحلة بانتشار الاخبار
الممتازة عن الورقة المالية ، وان لديها اهداف مستقبلية ، واشياء مفرحة كثير ، وما الى ذلك ، حتى يتم تصريف الكمية بالكامل ، ويتعلق من يتعلق ويصرف من يصرف
4
المتوسطات يجب ان تؤكد احداها الاخرى .
هذه النقطة ليست مهمة لنتعامل بها لانها مختصة بالسوق الامريكية .
5
حجم التداول يؤكد الاتجاه
هذه النقطة ليست رئيسية ، وانما ثانوية ، هذا ما اعتبرها داو ، ولكن نستفيد من حجم التداول التاكيد على اتجاه الورقة المالية لدينا .
6
الاتجاه من المفترض ان يستمر حتى يعطي اشارات الانعكاس
فان الاتجاه من المفترض ان يستمر حتى ينعكس بفعل عوامل خارجية ، تطبيقا لقانون نيوتن
الثاني
.................................................. .................
.................................................. ........
.....................
(4)
من خواطري / كتاب حبي
http://members.lycos.co.uk/fdaey/up_ar/ar/old-book-1.gif
أهديك (ياليلى) مشاعري أترجمها في كتاب مفتوح ..
لتقرأي من خلاله مابداخل قلبي وتريه بكل وضوح ..
كتاب حبــرته من دمع عيني وخطيـته بكثرة النوح ..
ورسمت حروفه تتراقص بين عيني كالطير المذبوح ..
مكتوب فيه حبيبتي أغلى شيء عندي وحتى من الروح ..
تسحر عيني وتسرق عقلي حين أناظر وجهها المملوح ..
صرت أبصره في خيالي وأحلم به حينما أغدو وآروح ..
ولها قوام ممشوق ومن ضفائرها أجمل العطر منفوح ..
كتــابي فيه عصــفور يحــكي ويــغني بأعــذب بــــوح ..
فيه فصل يحكـيني يوم أصبحت شاعرا وطبيب جـروح ..
وفيه فـصل يكـتبني يــوم بنيت لك في قلبي أقوى صروح ..
كتاب عجيب كله أسرار لكن عرضه على الناس ليس بمسموح ..
أحفــظيه (ياليلى) بصندوق ودقــي عليه بمســـمار بعد لوح ..
وخلي أسرارنا بيــننا كي لايصبح حبنا عند الناس مفضــوح ..