alrased
06-11-2007, 06:12 AM
وضع السوق والاسهم بعيون التحليل الفني البسيط
أولا المؤشر العام
رحلة صعود المؤشر العام من مستويات القاع 6777 الي قمة 9000 محصلة الارتفاع = 2224 نقطة
بدأت بتاريخ 17---6 ------2007 من القاع 6777
وتم تسجيل القمة 9001 بتاريخ 5--11 --- 2007
خلال 99 شمعة أو خلال 99 يوم تداول بحذف الاجازات وكمدة زمنية خلال 4 أشهر و 18 يوم
رحلة المؤشر العام من القاع 6777 استمرت للقمة 8310 خلال 55 شمعة صاعدة
وعقبها جني ارباح استمر 26 يوم تداول وتم تسجيل القاع 7681 كأدنى قاع لتلك الموجة.
ثم استمر المؤشر العام والسوق بالصعود المتواصل من القاع 7681 ليسجل قمة 9001
خلال 17 يوم تداول أو خلال 17 شمعة صاعدة مستمرة.
فالموجة الاولى الصاعدة من 6777 خلال 55 يوم للقمة 8310 وطول الموجة = 1533 نقطة مكتسبة
وصححت بمقدار 629 نقطة خلال 26 يوم هابطة ونسبة التصحيح = 41% من طول الموجة 1533
بعد ذلك دخل السوق بموجة صاعدة من القاع 7681 للقمة 9001 مكتسبا موجة بطول = 1320 نقطة ولم تصحح بعد خلال فترة زمنية 17 يوم
لينتج لنا موجة صاعدة بمقدار 2224 نقطة
وعلى اعتبار نهاية القمة الي مستوى 9001 سيكون تصحيحها اي الموجة الممتدة(1320) بمقدار 541 نقطة هابطة بنسبة 40% وهو يمثل مستوى 23% فيبو ناتشي
وعليه يكون مستوى 8460 دعم يجب ان يرتد منه المؤشر العام .
ولو حسبنا نسبة تصحيح كامل الموجة المكتسبة (2224 ) بنفس النسبة 41% يكون الارتداد من النقطة
8112 ومقدار الهبوط سيكون = 889 نقطة وهو يمثل مستوى 38% فيبو ناتشي
ونخرج من هذه الحسبة بفائدتين:
الاولى ان تصحيح الموجة الحالية يخضع لمعيارين مستوى 23% فايبو وهو 8460
او يخضع لمعيار 38% فايبو وهو عند 8112
الثانية :
ان الموجةلو صححت بنسبة أكبر معتبرة مثل نسبة 50% سيكون الارتداد من 7900 لانها توافق
نسبة فايبو 50%
وبهذا يكون تصحيح الموجة الحالية اما تصحيح (فرعي) يقف عند 8460
أو تصحيح كلي للموجة ويكون وقوفه عند 8112
ولو استمرت الموجة بالصعود واخترقت 9001 لن تزيد عن 213 نقطة صاعدة
بمعنى ان قمة الموجة الكلية لن تتجاوز 9214 وبعدها تدخل الموجة مرحلة التصحيح باحدى النسبتين السابقتين والله اعلم بالصواب.
ثانيا الاسهم القيادية
سابك
وصول السهم لمستويات 156 كقمة حالية متشبعة فقيمة Rsi = حاليا 79
ومؤشر التدفق النقدي متضخم = 85
ومستويات جني ارباح السهم
146 ----- 136 والاخيرة يجب ان لاتكسر
الراجحي
السهم وصل لقمة 101 ومؤشر السيولة متضخم بقيمة 98 ومؤشر القوة النسبية = 82
مستويات الدعم 95 ---- 92 ------- 87 والاخيرة يجب ان لاتكسر
الاتصالات
اعلى قمة سجلها خلال الموجة 71 والسهم الافضل حظا حاليا فالقوة النسبية متوسطة غير متضخمة
عند مستوى 68 ومؤشر السيولة عند قيمة = 81
وربما السهم يكون عزم بسيط لمستويات 75 وعليه يعقد العزم في دعم السوق الايام القادمة
سامبا
سجل قمة 140 ومؤشراته متضخمة فالقوة النسبية = 80 ومؤشر السيولة = 90
ثالثا الاسهم الثقيلة
مثل المملكة والكهرب وينساب واللجين والمتقدمة وسبكيم والصحراء وغيرها
حققت ارتفاعات جيدة خلال الموجة الحالية فينساب مثلا من مستويات 25 حقق الي 42
والصحراء من قاع 23 الي قمة 36
وسبكيم من قاع 36 الي 48
وكيان من قاع 11 الي قمة 17
والكهرب من قاع 11 الي قمة 13.5
واللجين من قاع 19 الي قمة 40
ونماء من 18 الي 31
والكابلات من 30 الي 46
والمتقدمة من قاع 20 الي قمة 47
وغيرها كثير من الاسهم الثقيلة التي تجاوزت في ربحيتها من 50% الي 120% خلال الموجة الحالية
على ان البعض منها مؤشراتها الفنية غير متضخمة وستعطي مزيدا من التقدم وتسجل مستويات متقدمة ولبعض الاخر منها كون دعوم جيدة من الصعب كسرها الا عند التصحيح الكلي للموجة 50%
رابعا اسهم المضاربات
ومنه القطاع الزراعي ويعتبر غير متضخم والقطاع تعرض لتصحيح سابق ويفتقر الي تاسيس الدعوم
وليست له مستويات محددة من الارتفاع او الانخفاض
فحائل والاسماك وجازان تعتبر في مستويات شرائية مقارنة باسعارها السابقة
ويليها في الرتبة تبوك ونادك والجوف والشرقية
وربما هذه الاسهم لو تعرض السوق لجني ارباح ستكون اسهم خفيفة لهواة الارتداد السريع
خاصة سهمي الاسماك وتبوك الزراعية وحائل
بعض اسهم المضاربات الخفيفة كمبرد وفيبكو ومعدنية وفخارية وغذائية وبابطين والعبد الطيف
وغيرها شهدت خلال الموجة الحالية ارتفاعات جيدة وسجلت قمم عالية مقارنة باسعارها قبل بدء الموجة
وحاليا تشهد ركود سعري وحالة نشوز من قبل المضاربين خاصة مع الاتجاه السائد للاسهم الصناعية والبتروكيماوية او بمعنى صحيح الاسهم ذات الطابع الاستثماري
ولو حظ ان هذه الاسهم مع قلة اسهمها وخفة حركتها الا انها هجرت ولم تتفاعل مع الموجة الاخيرة الفرعية التي وصل السوق فيها لقمة 9001
وكانت الحركة النشطة والسيولة الدارجة تحرك الاسهم ذات الوزن الثقيل في تغير جديد لفلول المضاربين والمستثمرين وربما درج البعض الي قطاع التامين والذي اصبح يزخر بسيولة عالية
ومضاربات محمومة ومجنونة مما جعل اسهم المضاربات تقف بدون حركة .
خاتمة
1- المؤشر العام كنواحي فنية مهيأ للتراجع الصحي لاختبار نقاط دعم هامة
وفيه تضخم واضح في مؤشراته الفنية وربما هيكلة القطاعات ستكون مشروع ناجح في الحد من سيطرة بعض الاسهم على تحرك المؤشر سلبا وايجابا.
وربما يكون المشروع نواة حقيقية للسوق المثالية القادمة التي تعتمد النسبة الصحيحة في وزن المؤشر بناء على الاسهم المتداولة
وسيكون الطابع العام للسوق حركة القطاعات المتباينة بحسب قوتها للقضاء على اسلوب الكتلة الواحدة في السوق سلبا وايجابا
فربما نجد قطاع يرتفع وقطاع ينخفض بخلاف الاسلوب الحالي الذي يسمى( البيع الكلي -- او الشراء الكلي)
2-لو حظ سلوك ووعي ايجابي لدى المتداولين باهمية الاستثمار والبحث عن الاسهم ذات الانتاجية العالية والتي تحقق عائدا جيدا خلال فترات زمنية للاستثمار المستهدف
وهذا الوعي ادى بدوره لتعزيز جانب الاستثمار في الاسهم الثقيلة ذات الصبغة البترو كيماوية والتي كشفت مستقبلها القادم للمستثمرين لاعوام طويلة فهي الان باسعار متدنية في متناول الجميع وستعطي ربحية عالية خلال الخمس سنوات القادمة
واسلوب هيكلة القطاعات يعي دور تلك الاسهم عند الهيكلة
3- الاسهم الثقيلة أصبحت تستقطب جملة كبيرة من المتداولين تحت مفهوم هي لاتتحرك سريعا ولكنها لاتخسر كثيرا عند النزول بعكس الاسهم الخفيفة والتي تعتبر سرح ذو حدين للمحفظة
فربحيتها سريعة وعالية وخسارتها بنفس قوة ربحيتها ففيها ازدواجية كبيرة
عانى الكثير منها لذلك هي الان تعتبر في نشاز حركي غير مألوف مسبقا
4- ظهور مفهوم البعد عن الاسهم الخاسرة وكانت العبرة في سهمي بيشة والمواشيى خير شاهد على ذلك
5- كما لوحظ غلبة جانب الاستثمار الاسبوعي وقوته على أسلوب المضاربة اليومية خلال هذه الموجة الحالية وأصبحت المضاربة اليومية فيها ضغط وقرارات ارتجالية واخرى عشوائية
في حين كانت الربحية الكبرى لمن اتخذ اسلوب الاستثمار القصير بنوعيه الاسبوعي والشهري
6- سجلت هذه الموجة شهادة كفائة كبيرة للقائد سابك والذي انتشل السوق من القاع108
الي القمة 156 بفضل مكانة هذه الشركة العملاقة وربحيتها العالية
خلال الارباع الثلاثة السابقة وحملت السوق من عتبات السقوط للهاوية الي قمم عاليةلم يتوقعها أكابر المحللين فضلا عن اصاغرهم ممن كانوا يرون قيعان 5000 و 3000
فسابك حولت مسار سوق بالكامل وهمشت مسودات ورسومات متابعين للسوق الشقية.
اتمنى للجميع التوفيق
أخوكم
ابو عبد العزيز
أولا المؤشر العام
رحلة صعود المؤشر العام من مستويات القاع 6777 الي قمة 9000 محصلة الارتفاع = 2224 نقطة
بدأت بتاريخ 17---6 ------2007 من القاع 6777
وتم تسجيل القمة 9001 بتاريخ 5--11 --- 2007
خلال 99 شمعة أو خلال 99 يوم تداول بحذف الاجازات وكمدة زمنية خلال 4 أشهر و 18 يوم
رحلة المؤشر العام من القاع 6777 استمرت للقمة 8310 خلال 55 شمعة صاعدة
وعقبها جني ارباح استمر 26 يوم تداول وتم تسجيل القاع 7681 كأدنى قاع لتلك الموجة.
ثم استمر المؤشر العام والسوق بالصعود المتواصل من القاع 7681 ليسجل قمة 9001
خلال 17 يوم تداول أو خلال 17 شمعة صاعدة مستمرة.
فالموجة الاولى الصاعدة من 6777 خلال 55 يوم للقمة 8310 وطول الموجة = 1533 نقطة مكتسبة
وصححت بمقدار 629 نقطة خلال 26 يوم هابطة ونسبة التصحيح = 41% من طول الموجة 1533
بعد ذلك دخل السوق بموجة صاعدة من القاع 7681 للقمة 9001 مكتسبا موجة بطول = 1320 نقطة ولم تصحح بعد خلال فترة زمنية 17 يوم
لينتج لنا موجة صاعدة بمقدار 2224 نقطة
وعلى اعتبار نهاية القمة الي مستوى 9001 سيكون تصحيحها اي الموجة الممتدة(1320) بمقدار 541 نقطة هابطة بنسبة 40% وهو يمثل مستوى 23% فيبو ناتشي
وعليه يكون مستوى 8460 دعم يجب ان يرتد منه المؤشر العام .
ولو حسبنا نسبة تصحيح كامل الموجة المكتسبة (2224 ) بنفس النسبة 41% يكون الارتداد من النقطة
8112 ومقدار الهبوط سيكون = 889 نقطة وهو يمثل مستوى 38% فيبو ناتشي
ونخرج من هذه الحسبة بفائدتين:
الاولى ان تصحيح الموجة الحالية يخضع لمعيارين مستوى 23% فايبو وهو 8460
او يخضع لمعيار 38% فايبو وهو عند 8112
الثانية :
ان الموجةلو صححت بنسبة أكبر معتبرة مثل نسبة 50% سيكون الارتداد من 7900 لانها توافق
نسبة فايبو 50%
وبهذا يكون تصحيح الموجة الحالية اما تصحيح (فرعي) يقف عند 8460
أو تصحيح كلي للموجة ويكون وقوفه عند 8112
ولو استمرت الموجة بالصعود واخترقت 9001 لن تزيد عن 213 نقطة صاعدة
بمعنى ان قمة الموجة الكلية لن تتجاوز 9214 وبعدها تدخل الموجة مرحلة التصحيح باحدى النسبتين السابقتين والله اعلم بالصواب.
ثانيا الاسهم القيادية
سابك
وصول السهم لمستويات 156 كقمة حالية متشبعة فقيمة Rsi = حاليا 79
ومؤشر التدفق النقدي متضخم = 85
ومستويات جني ارباح السهم
146 ----- 136 والاخيرة يجب ان لاتكسر
الراجحي
السهم وصل لقمة 101 ومؤشر السيولة متضخم بقيمة 98 ومؤشر القوة النسبية = 82
مستويات الدعم 95 ---- 92 ------- 87 والاخيرة يجب ان لاتكسر
الاتصالات
اعلى قمة سجلها خلال الموجة 71 والسهم الافضل حظا حاليا فالقوة النسبية متوسطة غير متضخمة
عند مستوى 68 ومؤشر السيولة عند قيمة = 81
وربما السهم يكون عزم بسيط لمستويات 75 وعليه يعقد العزم في دعم السوق الايام القادمة
سامبا
سجل قمة 140 ومؤشراته متضخمة فالقوة النسبية = 80 ومؤشر السيولة = 90
ثالثا الاسهم الثقيلة
مثل المملكة والكهرب وينساب واللجين والمتقدمة وسبكيم والصحراء وغيرها
حققت ارتفاعات جيدة خلال الموجة الحالية فينساب مثلا من مستويات 25 حقق الي 42
والصحراء من قاع 23 الي قمة 36
وسبكيم من قاع 36 الي 48
وكيان من قاع 11 الي قمة 17
والكهرب من قاع 11 الي قمة 13.5
واللجين من قاع 19 الي قمة 40
ونماء من 18 الي 31
والكابلات من 30 الي 46
والمتقدمة من قاع 20 الي قمة 47
وغيرها كثير من الاسهم الثقيلة التي تجاوزت في ربحيتها من 50% الي 120% خلال الموجة الحالية
على ان البعض منها مؤشراتها الفنية غير متضخمة وستعطي مزيدا من التقدم وتسجل مستويات متقدمة ولبعض الاخر منها كون دعوم جيدة من الصعب كسرها الا عند التصحيح الكلي للموجة 50%
رابعا اسهم المضاربات
ومنه القطاع الزراعي ويعتبر غير متضخم والقطاع تعرض لتصحيح سابق ويفتقر الي تاسيس الدعوم
وليست له مستويات محددة من الارتفاع او الانخفاض
فحائل والاسماك وجازان تعتبر في مستويات شرائية مقارنة باسعارها السابقة
ويليها في الرتبة تبوك ونادك والجوف والشرقية
وربما هذه الاسهم لو تعرض السوق لجني ارباح ستكون اسهم خفيفة لهواة الارتداد السريع
خاصة سهمي الاسماك وتبوك الزراعية وحائل
بعض اسهم المضاربات الخفيفة كمبرد وفيبكو ومعدنية وفخارية وغذائية وبابطين والعبد الطيف
وغيرها شهدت خلال الموجة الحالية ارتفاعات جيدة وسجلت قمم عالية مقارنة باسعارها قبل بدء الموجة
وحاليا تشهد ركود سعري وحالة نشوز من قبل المضاربين خاصة مع الاتجاه السائد للاسهم الصناعية والبتروكيماوية او بمعنى صحيح الاسهم ذات الطابع الاستثماري
ولو حظ ان هذه الاسهم مع قلة اسهمها وخفة حركتها الا انها هجرت ولم تتفاعل مع الموجة الاخيرة الفرعية التي وصل السوق فيها لقمة 9001
وكانت الحركة النشطة والسيولة الدارجة تحرك الاسهم ذات الوزن الثقيل في تغير جديد لفلول المضاربين والمستثمرين وربما درج البعض الي قطاع التامين والذي اصبح يزخر بسيولة عالية
ومضاربات محمومة ومجنونة مما جعل اسهم المضاربات تقف بدون حركة .
خاتمة
1- المؤشر العام كنواحي فنية مهيأ للتراجع الصحي لاختبار نقاط دعم هامة
وفيه تضخم واضح في مؤشراته الفنية وربما هيكلة القطاعات ستكون مشروع ناجح في الحد من سيطرة بعض الاسهم على تحرك المؤشر سلبا وايجابا.
وربما يكون المشروع نواة حقيقية للسوق المثالية القادمة التي تعتمد النسبة الصحيحة في وزن المؤشر بناء على الاسهم المتداولة
وسيكون الطابع العام للسوق حركة القطاعات المتباينة بحسب قوتها للقضاء على اسلوب الكتلة الواحدة في السوق سلبا وايجابا
فربما نجد قطاع يرتفع وقطاع ينخفض بخلاف الاسلوب الحالي الذي يسمى( البيع الكلي -- او الشراء الكلي)
2-لو حظ سلوك ووعي ايجابي لدى المتداولين باهمية الاستثمار والبحث عن الاسهم ذات الانتاجية العالية والتي تحقق عائدا جيدا خلال فترات زمنية للاستثمار المستهدف
وهذا الوعي ادى بدوره لتعزيز جانب الاستثمار في الاسهم الثقيلة ذات الصبغة البترو كيماوية والتي كشفت مستقبلها القادم للمستثمرين لاعوام طويلة فهي الان باسعار متدنية في متناول الجميع وستعطي ربحية عالية خلال الخمس سنوات القادمة
واسلوب هيكلة القطاعات يعي دور تلك الاسهم عند الهيكلة
3- الاسهم الثقيلة أصبحت تستقطب جملة كبيرة من المتداولين تحت مفهوم هي لاتتحرك سريعا ولكنها لاتخسر كثيرا عند النزول بعكس الاسهم الخفيفة والتي تعتبر سرح ذو حدين للمحفظة
فربحيتها سريعة وعالية وخسارتها بنفس قوة ربحيتها ففيها ازدواجية كبيرة
عانى الكثير منها لذلك هي الان تعتبر في نشاز حركي غير مألوف مسبقا
4- ظهور مفهوم البعد عن الاسهم الخاسرة وكانت العبرة في سهمي بيشة والمواشيى خير شاهد على ذلك
5- كما لوحظ غلبة جانب الاستثمار الاسبوعي وقوته على أسلوب المضاربة اليومية خلال هذه الموجة الحالية وأصبحت المضاربة اليومية فيها ضغط وقرارات ارتجالية واخرى عشوائية
في حين كانت الربحية الكبرى لمن اتخذ اسلوب الاستثمار القصير بنوعيه الاسبوعي والشهري
6- سجلت هذه الموجة شهادة كفائة كبيرة للقائد سابك والذي انتشل السوق من القاع108
الي القمة 156 بفضل مكانة هذه الشركة العملاقة وربحيتها العالية
خلال الارباع الثلاثة السابقة وحملت السوق من عتبات السقوط للهاوية الي قمم عاليةلم يتوقعها أكابر المحللين فضلا عن اصاغرهم ممن كانوا يرون قيعان 5000 و 3000
فسابك حولت مسار سوق بالكامل وهمشت مسودات ورسومات متابعين للسوق الشقية.
اتمنى للجميع التوفيق
أخوكم
ابو عبد العزيز