الـــقــــلاصــي
19-05-2006, 11:54 PM
:619:
نبدأ ... ماهو الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني ...؟؟؟
التحليل الأسـاسي يقوم بالتنبـؤ عـن حــركة الأسـهـم في الأجل الـطـويل ...
والتحليل الفني العكس ... يقوم بالتنـبؤ عـن حـركة الأسـهـم في الأجــل الـقـصـير ...
.................................................. .................................................. ....................
اذا اردت أن تعرف ربحية سهم معين ...
هناك الميزانية ... وهناك الموازنة ... طيب أكيد تسألون ما الفرق بينهما ...
الميزانية : تظهر الميزانية ما للشركة من أصول وموجودات وما عليها من التزامات وحقوق المساهمين في نهاية السنة الماليه للشركة وتعتمد على البيانات الحقيقية لنشاط الشركة المنفذ خلال العام .
الموازنة : هي تقديريه وتعد في أول العام المالي للشركة من قبل القائمين عليها لتوقيع النتائج خلال العام المالي بناء على نتائج العام السابق ومقارنته في نهاية العام الحالي بالمحقق الفعلي بالميزانية للوقوف على مقدار الانحراف بين الموازنة والميزانية وما هي أسباب هذا الانحراف وعادة ما تنشر الشركات ميزانيتها في نهاية السنة في الجرائد الرسمية ويمكن قياس قدرة هذه الشركات من ميزانياتها والتعرف على مركزها المالي ..
.................................................. .................................................. .....................
كيف تحسب القيمة الدفتريه لسهم اي شركة ... تقوم بالتالي :
القيمة الدفترية للسهم = الأصول - الخصوم / عدد الاسهم المصدرة ...
.................................................. .................................................. ................
كيف تحسب القيمة السوقيه لسهم اي شركة ... تقوم بالتالي :
القيمة السوقيه للسهم = عدد الاسهم المصدره * عر اغلاق السهم .
.................................................. .................................................. ..............
كيف تحسب القيمة السوقيه للسوق ككل ... تقوم بالتالي
مجموع القيم السوقيه للشركات = القيمة السوقيه للسوق ككل
.................................................. .................................................. .......
كيف تحسب قيمة المؤشر العام للسوق من خلال القيمة السوقيه للسوق ... تقوم بالتالي :
قيمة السوق اليوم / قيمة السوق أمس * قيمة المؤشر أمس = قيمة المؤشر العام اليوم .
.................................................. .................................................. .....
كيف تحسب مكرر الربحيه لسهم معين ...
القيمة السوقية للسهم / ربحية السهم = مكرر الربح
.................................................. .................................................. ......
كيف تحسب ربحية اي سهم في السوق ... تقوم بالتالي :
صافي دخل الشركة / عدد أسهم الشركة = العائد اي الربحيه .
مثال بسيط :
شركة عدد اسهمها 100 مليون سهم والقيمة السوقيه للسهم هي 300 ريال .. حققت الشركة ارباح تشغيليه قدرها مليار ريال ...
كيف تحسبها ..؟؟ الحل
مليار / 100 مليون سهم = 10 ريال لكل سهم
300 ريال / 10 ريال = 30 مره
.................................................. .................................................. ...............
الشركات ذات معدل النمو المرتفع تعطي مكرر ربحيه مفترض = 24 .
الشركات ذات معدل النمو المتوسط تعطي مكرر ربحيه مفترض = 20 .
الشركات ذات معدل النمو المنخفض تعطي مكرر ربحيه مفترض = 16 .
.................................................. ................................................
كيف تحسب مكرر الارباح المفترض لاي سهم ... تقوم يالتالي :
القيمة السوقية العادله للسهم / ربحيه السهم = مكرر الارباح المفترض .
.................................................. .......................................
كيف تحسب القيمة العادله للسهم ...
مكرر الربحيه المفترض * ربحيه السهم = القيمة السوقية العادلة للسهم ...
.................................................. ...................................
نبدأ ... ماهو الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني ...؟؟؟
التحليل الأسـاسي يقوم بالتنبـؤ عـن حــركة الأسـهـم في الأجل الـطـويل ...
والتحليل الفني العكس ... يقوم بالتنـبؤ عـن حـركة الأسـهـم في الأجــل الـقـصـير ...
.................................................. .................................................. ....................
اذا اردت أن تعرف ربحية سهم معين ...
هناك الميزانية ... وهناك الموازنة ... طيب أكيد تسألون ما الفرق بينهما ...
الميزانية : تظهر الميزانية ما للشركة من أصول وموجودات وما عليها من التزامات وحقوق المساهمين في نهاية السنة الماليه للشركة وتعتمد على البيانات الحقيقية لنشاط الشركة المنفذ خلال العام .
الموازنة : هي تقديريه وتعد في أول العام المالي للشركة من قبل القائمين عليها لتوقيع النتائج خلال العام المالي بناء على نتائج العام السابق ومقارنته في نهاية العام الحالي بالمحقق الفعلي بالميزانية للوقوف على مقدار الانحراف بين الموازنة والميزانية وما هي أسباب هذا الانحراف وعادة ما تنشر الشركات ميزانيتها في نهاية السنة في الجرائد الرسمية ويمكن قياس قدرة هذه الشركات من ميزانياتها والتعرف على مركزها المالي ..
.................................................. .................................................. .....................
كيف تحسب القيمة الدفتريه لسهم اي شركة ... تقوم بالتالي :
القيمة الدفترية للسهم = الأصول - الخصوم / عدد الاسهم المصدرة ...
.................................................. .................................................. ................
كيف تحسب القيمة السوقيه لسهم اي شركة ... تقوم بالتالي :
القيمة السوقيه للسهم = عدد الاسهم المصدره * عر اغلاق السهم .
.................................................. .................................................. ..............
كيف تحسب القيمة السوقيه للسوق ككل ... تقوم بالتالي
مجموع القيم السوقيه للشركات = القيمة السوقيه للسوق ككل
.................................................. .................................................. .......
كيف تحسب قيمة المؤشر العام للسوق من خلال القيمة السوقيه للسوق ... تقوم بالتالي :
قيمة السوق اليوم / قيمة السوق أمس * قيمة المؤشر أمس = قيمة المؤشر العام اليوم .
.................................................. .................................................. .....
كيف تحسب مكرر الربحيه لسهم معين ...
القيمة السوقية للسهم / ربحية السهم = مكرر الربح
.................................................. .................................................. ......
كيف تحسب ربحية اي سهم في السوق ... تقوم بالتالي :
صافي دخل الشركة / عدد أسهم الشركة = العائد اي الربحيه .
مثال بسيط :
شركة عدد اسهمها 100 مليون سهم والقيمة السوقيه للسهم هي 300 ريال .. حققت الشركة ارباح تشغيليه قدرها مليار ريال ...
كيف تحسبها ..؟؟ الحل
مليار / 100 مليون سهم = 10 ريال لكل سهم
300 ريال / 10 ريال = 30 مره
.................................................. .................................................. ...............
الشركات ذات معدل النمو المرتفع تعطي مكرر ربحيه مفترض = 24 .
الشركات ذات معدل النمو المتوسط تعطي مكرر ربحيه مفترض = 20 .
الشركات ذات معدل النمو المنخفض تعطي مكرر ربحيه مفترض = 16 .
.................................................. ................................................
كيف تحسب مكرر الارباح المفترض لاي سهم ... تقوم يالتالي :
القيمة السوقية العادله للسهم / ربحيه السهم = مكرر الارباح المفترض .
.................................................. .......................................
كيف تحسب القيمة العادله للسهم ...
مكرر الربحيه المفترض * ربحيه السهم = القيمة السوقية العادلة للسهم ...
.................................................. ...................................