ابو مرام
18-06-2003, 11:53 AM
كثير هم من كتب عن سافكو
وهذا احدهم
ورائيت ان ابرء ذمتي وذمته بان اطلعكم على ما كتب
وهذا هو الرابط
http://**************.com/vb/showthread.php?s=&threadid=3675
تداول اون لاين
rjkamc
اخواني الاعضاء .
سوف احلل سهم سافكو بالمختصر المفيد: 17- 6- 2003
1. راس المال 40مليون سهم
2. القيمة الدفترية 92 ويضاف اليه 18 ريال قيمة الارض بين الدمام والخبر التي فيها سافكو 1 وهي ارض ساحلية مساحتها 000 000 3 متر ( 3 مليون * 250 للمتر الخام / 40 مليون سهم = 18 ريال )
3. القيمة السوقية 156
4. ربح 2002 2.75 ريال للسهم والمتوقع عام 2003 هو 11 ريال
5. مكرر الارباح 14 ( الطبيعي بين 15-17 ) لعام 2003 ويضاف اليه 18 ريال قيمة الارض اعلاه + ريال 30 ( متانة مالية بسبب عدم وجود قروض بتاتا على الشركة على العكس من سابك البالغ قروضها 35 مليار ريال )
6. يوجد مشروع سافكو 4 بالجبيل وسيزيد الانتاج 000 70 طن شهريا وهذا سيزيد ربح سافكو 40 % وبفرض رجوع الاسعار كما كانت عام 1996 ( 200 دولار للطن ) فهذ سوف يجعل ربح سافكو السنوي : 1200 مليون ريال ( 30 ريال للسهم )
7. اساس عمل سافكو هو شراء الغاز الخام المصاحب لاستخراج النفط – الغاز الثقيل saturated gas - ( احفظو هذا جيدا ) وليس الغاز الطبيعي الموجود لوحده في حقول الغاز – الغاز الخفيف unsaturated gas – واذا عرفنا انه لحد الان مع استهلاك سابك وسافكو الهائل من الغاز الثقبل المصاحب لاستخراج النفط ( المملكة تنتج 8 مليون برميل نفط ) فانه يبقى غاز ثقيل مصاحب ل 1.5 مليون برميل من النفط يتم حرقه في الهواء الطلق, اي اذا خفضت المملكة انتاجها من النفط الى 6 مليون برميل ( وهذا متوقع نهاية 2003 مع الدخول القوي لنفط العراق ) فسوف تواجه الشركة مشكلة في توفير المادة الخام الوحيدة وهذا سيؤدي ان تعمل المصانع باقل من قدراتها ومع هذا لا توجد مشكلة فقد تشتري سافكو الغاز اللقيم من قطر او الكويت او حتى العراق .
8. الديون لا تذكر
9. السعر المعقول هو 225 ريال واحسبوها معي : ( 16 * 11 + 18 + 30 = 224 ) ولا يوجد عندي شك في بلوغ هذا الرقم مع نهاية العام 2003 ويجب ملاحظة امران هامان قبل نتائج الربع الثاني:
• قرات في نشرة سابقة لموقع http://www.fertilizerworks.com ان احد مصانع سابك للاسمدة تجرى عليه صيانة وللمعلومية فان سابك للتسويق هي المسوق لسافكو ويتم التعامل تجاريا على اساس ان سافكو احد مصانع سابك وقد يكون هذا المصنع سافكو ( سوف يتاثر سهم سافكو سلبا اذا كانت ارباح الربع الثاني اقل من 100 مليون وفي حالة الصيانة الشاملة قد تكون 50 مليون – لذلك يرجى الحذر- ) او ابن البيطار ( ارجو من الله ان يكون ابن البيطار الذي يخضع لصيانة شاملة وليس سافكو )
• داء سارس هل اثر على المبيعات ام لا ؟
10. الرئيس : الماضي وهو ثقة ونزيه
11. المدير : الحميد يعيبه الخبرة القليلة
السعر الحالي فرصة لن تتكرر للمستثمرين طويلي وقصيري الاجل وسوف يصل الى 225 ريال بنهاية 2003 اذا لم يحدث الامران اعلاه .
انصح بالتالي:
1- للمستثمر طويل الاجل: هذا وقتك الذهبي
2- للمستثمر قصير الاجل : مع الارباح للنصف الاول 2003 المتوقع ان تكون 500% اعلى من عام 2002 سيرتفع السهم الى 190 بكل سهولة ولكن ادعو الله ان الامران اعلاه لم يتحققان.
3- للمضارب : ابتعد
اتمنى للحميع الربح والتوفيق
وهذا احدهم
ورائيت ان ابرء ذمتي وذمته بان اطلعكم على ما كتب
وهذا هو الرابط
http://**************.com/vb/showthread.php?s=&threadid=3675
تداول اون لاين
rjkamc
اخواني الاعضاء .
سوف احلل سهم سافكو بالمختصر المفيد: 17- 6- 2003
1. راس المال 40مليون سهم
2. القيمة الدفترية 92 ويضاف اليه 18 ريال قيمة الارض بين الدمام والخبر التي فيها سافكو 1 وهي ارض ساحلية مساحتها 000 000 3 متر ( 3 مليون * 250 للمتر الخام / 40 مليون سهم = 18 ريال )
3. القيمة السوقية 156
4. ربح 2002 2.75 ريال للسهم والمتوقع عام 2003 هو 11 ريال
5. مكرر الارباح 14 ( الطبيعي بين 15-17 ) لعام 2003 ويضاف اليه 18 ريال قيمة الارض اعلاه + ريال 30 ( متانة مالية بسبب عدم وجود قروض بتاتا على الشركة على العكس من سابك البالغ قروضها 35 مليار ريال )
6. يوجد مشروع سافكو 4 بالجبيل وسيزيد الانتاج 000 70 طن شهريا وهذا سيزيد ربح سافكو 40 % وبفرض رجوع الاسعار كما كانت عام 1996 ( 200 دولار للطن ) فهذ سوف يجعل ربح سافكو السنوي : 1200 مليون ريال ( 30 ريال للسهم )
7. اساس عمل سافكو هو شراء الغاز الخام المصاحب لاستخراج النفط – الغاز الثقيل saturated gas - ( احفظو هذا جيدا ) وليس الغاز الطبيعي الموجود لوحده في حقول الغاز – الغاز الخفيف unsaturated gas – واذا عرفنا انه لحد الان مع استهلاك سابك وسافكو الهائل من الغاز الثقبل المصاحب لاستخراج النفط ( المملكة تنتج 8 مليون برميل نفط ) فانه يبقى غاز ثقيل مصاحب ل 1.5 مليون برميل من النفط يتم حرقه في الهواء الطلق, اي اذا خفضت المملكة انتاجها من النفط الى 6 مليون برميل ( وهذا متوقع نهاية 2003 مع الدخول القوي لنفط العراق ) فسوف تواجه الشركة مشكلة في توفير المادة الخام الوحيدة وهذا سيؤدي ان تعمل المصانع باقل من قدراتها ومع هذا لا توجد مشكلة فقد تشتري سافكو الغاز اللقيم من قطر او الكويت او حتى العراق .
8. الديون لا تذكر
9. السعر المعقول هو 225 ريال واحسبوها معي : ( 16 * 11 + 18 + 30 = 224 ) ولا يوجد عندي شك في بلوغ هذا الرقم مع نهاية العام 2003 ويجب ملاحظة امران هامان قبل نتائج الربع الثاني:
• قرات في نشرة سابقة لموقع http://www.fertilizerworks.com ان احد مصانع سابك للاسمدة تجرى عليه صيانة وللمعلومية فان سابك للتسويق هي المسوق لسافكو ويتم التعامل تجاريا على اساس ان سافكو احد مصانع سابك وقد يكون هذا المصنع سافكو ( سوف يتاثر سهم سافكو سلبا اذا كانت ارباح الربع الثاني اقل من 100 مليون وفي حالة الصيانة الشاملة قد تكون 50 مليون – لذلك يرجى الحذر- ) او ابن البيطار ( ارجو من الله ان يكون ابن البيطار الذي يخضع لصيانة شاملة وليس سافكو )
• داء سارس هل اثر على المبيعات ام لا ؟
10. الرئيس : الماضي وهو ثقة ونزيه
11. المدير : الحميد يعيبه الخبرة القليلة
السعر الحالي فرصة لن تتكرر للمستثمرين طويلي وقصيري الاجل وسوف يصل الى 225 ريال بنهاية 2003 اذا لم يحدث الامران اعلاه .
انصح بالتالي:
1- للمستثمر طويل الاجل: هذا وقتك الذهبي
2- للمستثمر قصير الاجل : مع الارباح للنصف الاول 2003 المتوقع ان تكون 500% اعلى من عام 2002 سيرتفع السهم الى 190 بكل سهولة ولكن ادعو الله ان الامران اعلاه لم يتحققان.
3- للمضارب : ابتعد
اتمنى للحميع الربح والتوفيق